4月新基金环比上升近五成江苏项目融资最活跃

wwwitrmn投中统计：月新基金增长近四江苏项目融资最活跃投中研究院2023.05升成2023年4月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计966支，同比上升18%，环比上升39%。募资市场走势愤然上扬，各地百亿母基金落地的新闻层出不穷，多地举办招商大会，加大力度邀约GP，为市场带来一暖意。同时疫情后的经济高速复苏、各地方政府政策性资金逐渐成为出资主力，股权财政的兴起等等因素均有望加速缓解募资寒冬的现状。本期共有759家机构参与设立基金，82.8%的机构成立1支基金，11%的机构完成2支基金新设，6%的机构完成3支及以上基金新设，较往有所增加。126%

2022年4月-2023年4月新成立基金数量及环比变化趋势52%35%2%3%-30%-23%-27%33%-18%-1%32%4%39%7%19%0%18%-33%-2% ，-19%-16%-21%-27%-5% -41%966694697733100293370787188752%35%2%3%-30%-23%-27%33%-18%-1%32%4%39%7%19%0%18%-33%-2% ，-19%-16%-21%-27%-5% -41%9666946977331002933707871887658802603821新成立基金数量（支） 环比变化 同比变化数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.052023年4月成立不同支数基金的机构数量分布5%11%1%83%5%11%1%83%2支3支4支及以上数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.053Coyrigt©投中信息 wwwifmn著2023年4月，山东省、广东省和浙江省分别以新设基金数量160支、150支、148支位居全国前三位。值得注意的是，山东省冲击至募资市场地区首位，活跃度显著提高，不排除因文旅局等部门有效市场引导的“淄博烧烤”等市场经济兴起的主要原因，使得一级市场反应也较为迅速。本月新设基金数量在细分市级地区下，除基金小镇的主要影响原因以外，同时与地方经济显著挂钩，青岛、淄博同步领跑。2023年4月新成立基金地区Top15（省级）20016012080400山东广东浙江江苏江西天津安徽福建海南北京湖南湖北上海陕西四川数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.052023年4月新成立基金地区Top15（市级）100806040200青岛淄博嘉兴九江深圳苏州珠海扬州杭州无锡厦门合肥广州佛山南京数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.054Coyrigt©投中信息 wwwifmn览2023年4月，九州启航（北京）股权投资基金（有限合伙）在北京西城区成立，基金规模达到339.01亿元。除执行事务合伙人外，投资方为11家寿险公司，包括中国人寿、太保寿险、太平人寿、人保寿险、招商局仁和人寿，以及六大银行旗下的寿险公司。执行事务合伙人深圳市深基启航投资发展有限公司实际控制人背景涉及深圳市国资委和中国人寿集团。 2023年4月中国VC/PE市场重点新设基金一览基金名称管理机构基金名称管理机构目标募集规模投资策略九州启航基金深基启航投资33901亿元或为纾困风险而生。长沙市产业发展基金长沙市长财私募金管理有限公司300亿元主要投资长沙22条工业及新兴优势业链和“12N”先进制造业集群等领域。郑州航空港产业资引导基金河南飞翔私募200亿元基金重点投资领域为航空港区优势业、新兴产业和未来产业领域，包但不限于生物医药、新能源汽车、子信息、航空航天、航空物流、数经济、前沿新材料、氢能与储能、命健康、人工智能、高端装备等。浙江城西科创制业股权投资母基财通资本100亿元基金将重点聚焦城西科创大走廊内大科创高地和优势产业，围绕生命康、人工智能、新能源、新材料、能物联、先进制造、数字经济等领西安市工业倍增导基金未披露100亿元基金重点支持市、区国有平台和行头部机构围绕全市电子信息、汽车航空航天、高端装备、新材料新能食品和生物医药等六大支柱产业领发起设立的支柱产业专项基金。山能新材料基金北京乾琅投资管有限公司100亿元基金将主要围绕能源集团新材料产上下游进行投资。双鱼体育与时尚费投资基金未披露100亿元基金对有发展潜力的本地体育企业行战略投资。上汽芯片产业生基金上汽恒旭投资60亿元主要投资功率转换芯片、电源管理片、电池管理芯片、控制类和网络片、智能舱驾大芯片以及连接、传和驱动类芯片六大投资领域。合肥庐州壹号产基金未披露50亿元重点投向光电信息、数字经济、新源等战略性新兴产业。、据 55Coyrigt©投中信息 wwwifmn重点完成募集案例本期重点募集完成基金中以人民币基金为主，鼎一困境资产旗舰基金以近40亿元的募集规模拔得头筹。纵观基金从策略方向来看，除半导体、高端制造及储能等市场大方向以外，消费、教育等领域在市场济的高度复苏下也同时缓慢进入出资人计划之中。2023年4月中国VC/PE市场重点完成募集案例基金名称管理机构募集规模投资策略鼎一困境资产旗基金鼎一投资近40亿元基金重点布局核心城市、核心区优质资产，围绕工业地产、航运流、新能源相关的基础设施等优领域持续投放，兼顾投资组合的动性与收益性。三行资本三期基金三行资本20亿元专注于硬科技领域，聚焦泛半导及储能产业链投资，主要投资半体显示、光伏、半导体、储能四领域的材料、设备和器件的创新领等投资机会。天图兴周创投基金天图投资15亿元重点将投向创新消费、供应链创数字化创新、跨境拓展以及生物技等产品创新科技方向。苏州祥仲基金苏州维特力新创投资管理有限公146亿元基金主要对产业互联网、零售和费品牌、教育及科技等行业内早初创、成长期、re-期的企业进行投资。天津南港基金天津泰达海河私基金管理有限公超10亿元（首关）主要投资方向包括石油化工、新料、合成生物等产业。广州海通科创基金未披露10亿元主要面向智能与新能源汽车、新代信息技术、高端装备、生物医人工智能等领域成长期、成熟期目投资。奇安二期网安基金奇安投资10亿元专注于网络安全、信息安全及网空间安全领域的投资布局。光速中国新一期民币基金光速中国8亿元（首关）基金将重点布局绿色科技新能源硬科技赛道。据 56Coyrigt©投中信息 wwwifmn02//市场投资分析2023年4月，投资市场再度降温，获投阶段有所调。医疗健康大额案例较多，人工智能案例规模较为平。。。Coyrigt©投中信息

wwwifmn投资市场再度降温项目阶段有所调整2023年4月，投资案例数量421起，投资规模83.03亿美元，融资交易数量再度走低，未见起色。而市场融资规模再度下沉，接近冰点；排除3月创业之家、中粮福临门等大额交易导致融资规模突起以外，2023年以来市场融资规模仍有上升空间。本月融资轮次细分下，A轮交易仍占市场首位，数量及规模分别占比44%、33.7%，PE阶段融资数量较以往有所提升，在市场大洗牌以及国资大范围入场的前提下，不同投资阶段的热度也有所调整。2022年-2023年4月中国VC/PE市场投资情况60052754451143046948943946647240145842139337238283031654295188942165651565689710752754451143046948943946647240145842139337238283031654295188942165651565689710748128611434313378630310682128531513814524投资总规模（亿美元） 投资案例数量（起）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.052023年4月融资交易数细分轮次占比2,05%1,03%

2023年4月融资交易规细分轮次占比13%

早期投资8,22%32,86%49,13%

17,46%17,46%

83,222%

ABCD66%63%766%63%74%34%02%134%337%277%164,440%

re-O战略融定向增数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.058Coyrigt©投中信息 wwwifmn小规模投资案例占比近六成2023年4月，细分交易区间下，交易区间小于500万美元的融资案例近六成，原因不乏市场整体降温下资本出手仍然谨慎，小规模案例数量有所增多，涉及融资金额占市场总交易金额的5.34%；获得1亿美元以上的项目占比为1.7%，涉及案例金额占市场总交易金额的19.04%。细分热门行业下融资交易各量级占比来看，医疗健康行业普遍大额案例较多，人工智能项目则案例规模较为分散。2023年4月融资交易各量级数量占比概况（美元）99.9%28.9%1.7%5.0%3.3%56.2%500万以下5000万1亿数据来源：CVSource投中数据

500万10001亿5亿

1000万5000万投中研究院，2023.0510080

2023年4月热门行业融资交易各量级数量占比概况（美元）1亿5亿5000万5000万1亿1000万5000万500万1000万500万以下40200I及信息化 制造业 医疗健康 人工智能 消费升级 互联网数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.059Coyrigt©投中信息 wwwifmnI及信息化行业最为火热2023年4月，IT及信息化项目融资数量及规模双双夺魁，但本期行业细分下热门行业投资差距愈发拉大，从交易情况环比来看，显然除头部行业以外其他领域仍主要处于下降趋势；区块链项目本期热度再度上升，获投数量22起，位列行业投资细分第四位，数量环比增加69%。本期交易均值最大的行业是公用事业，主要原因为长江电力的上市后增资事件规模较大，另外，互联网行业交易数量小幅上涨，消费市场的小幅降温不排除市场优质项目的缺失以及一级市场的滞后性所带来的影响。行业案例数量（起）交易规模单笔规模2023年4行业案例数量（起）交易规模单笔规模及信息化98(13%↑)1527.91(93%↑)15.59(72%↑)制造业89(6%↑)1543.91(6%↑)17.35(-)医疗健康61(2%↓)1496.34(67%↑)24.53(70%↑)区块链22(69%↑)103.24(37%↓)4.69(63%↓)互联网21(5%↑)478.5(9%↓)22.79(13%↓)人工智能20(5%↓)164.64(45%↓)8.23(42%↓)消费升级18(53%↓)96.13(56%↓)5.34(8%↓)汽车行业16(16%↓)562.44(1%↓)35.15(17%↑)能源及矿业14(48%↓)735.13(84%↓)52.51(69%↓)企业服务11(-)46.54(99%↓)4.23(99%↓)化学工业992.2110.25金融671.0411.84文化传媒519.653.93生活服务536.187.24/R541.718.34运输物流419.254.81综合318.96.30教育培训33.731.24公用事业31212.19404.06旅游业25.872.94建筑建材212.716.36电信及增值服务213.096.55农林牧渔12.182.18数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.050Coyrigt©投中信息 wwwifmnV/P市场活跃地区投资数量o02023年4月，江苏省融资事件数量较为突出，广东省次之。在省级活跃地区Top10中，一线地区持续火热。细分市场融资规模下，北京市案例规模最为突出，达到18.45亿美元。细分热门行业的活跃地区来看，同样主要聚集于一线城市，消费升级行业项目同时在重庆市有所突出。但不难发现，广东省、江苏省是本期融资项目的主要根据地。2023年4月中国VC/PE市场前十大活跃地区投资概况8774 60

6560

23年4月案例规模($M) 22年4月案例规模($M)23年4月案例数量(起) 22年4月案例数量(起)46 4533167

13 11 9

11 12 810 9 1445321440894788849624776184513581147445321440894788849624776184513581147994

146227

703省 省 市 省 市 省 省 省 省 省数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，20230510080

2023年4月热门行业活跃地区概况（起）广东江苏浙江广东江苏浙江北京上海其他广东江苏北京上海浙江其他香港 其他江苏上海江苏上海广东北京20

浙江 江其他北京上海 其他北京

浙江 其他北京其他上海 北京北京其他0 广东 重庆 广东I及信息化 制造业 医疗健康 人工智能 消费升级 互联网数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023051Coyrigt©投中信息 wwwifmn江苏省V/P市场融资交易概况2023年4月中国VC/PE市场融资规模细分地区下，江苏省项目获投数量最多，总量为74起，细分市级地区来看，苏州、南京最受资本关注。而细分地区获投项目行业概况来说，半导体、医药、高端制造等领域项目在江苏省最受关注。规模上来说，半导体领域项目获投规模共计4.36亿美元，接近省内融资规模近五成。2023年4月江苏省细分地区融资交易概况161161472211129811717155265957688722832州 京 州 5265957688722832投资总规模（百万美元） 投资案例数量（起）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023052023年4月江苏省融资交细分领域数量概况（起）16161622414578

2023年4月江苏省融资交易细分领域规模概况（$M）60.55395