财务决策支持系统概述和关于风险概念的进一步讨论

财务决策支持系统概述决策和我们的关系（日常生活决策、工作决策、企业经营决策、国家发展决策……）例：财务管理中的订货决策，资本结构决策，产品定价决策，成本决策，投资决策，销售决策，最优生产量决策、采购决策、生产决策、赊销决策、目标销售量决策、新产品开发决策、风险投资决策、兼并收购决策、广告支出决策、品牌投资决策、客户忠诚计划……决策的风险如何规避决策风险——建立决策模型，科学分析降低决策失误增强风险承受能力正确决策的关键建立决策支持体系证券之星——智能选股购房百宝箱购房能力评估银行贷款计算器提前还贷计算器个人信用评估新房二手房在线评估

商务部研究院中国投资项目数据分析中心“投资项目数据分析系统软件”，具备先进的项目决策数据智能估算和精算分析系统，提高项目投资数据分析的精度：1.根据不同项目数据分析的具体需要直接运算出非贴现现金流量指标中的项目投资回收期、会计收益率；贴现现金流量指标中的净现值、现值指数、内含报酬率等分析决策数据；2.项目不确定性风险分析系统能进行盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析；3.在系统中集成了世界银行以及美国等西方国家用来评价项目的效益成本比率与净效益投资率重要分析系统；4.先进的智能化项目方案优选比较系统，能对互斥性项目进行决策性选择；5.系统具有项目投资现金流量、盈亏平衡、敏感性和方案比较等图形分析功能；6.以上分析系统及模块，都能出具项目投资决策结论及参考意见。税收数据分析主要包括两方面的内容：

●税收预测

主要是对税收能力的估算.税收预测的主要作用是澄清税收和国民经济宏观指标之间的关系，这些宏观经济指标包括国内生产总值、固定资产投资、社会商品零售总额、货币投放量等国民经济先行指标，还需要估算税种结构、地区结构、地区都市化程度的不同对税收的影响，得出宏观税负、税收和国内生产总值的增长弹性，增长波动幅度，税收的绝对增长，税收结构变动等综合结论，在此基础上估算纳税能力，从而为预算税收收入和制订税收计划提高决策的依据.

●税收计划

包括计算年度、月度的税收计划。

税务部门本身制订计划的重要参考，而且为国家及各级政府财政预算提供科学的依据。税收数据分析预测除了和税收征管的数据有关外，更多的和宏观经济数据有关，涉及的因素较多，数据量庞大。

对于税收数据的分析预测任务，传统的决策分析和数据分析理论中数学模型是必不可少的，它是进行数据分析和预测的最基本的手段。但是对时间段较短的数据和非结构化的数据来说，单纯使用数学模型可能满足不了实际的需要，而人工神经网络作为一种并行的动力学系统模型，特别适用于在统计推理、模式识别、联想记忆、聚类和分类活动方面模拟人的智能，它的出现和发展解决了这类问题。计算机在财务领域的发展应用会计核算软件财务管理软件财务决策支持系统一个特殊领域的DSS，是财务人员对财务管理、财务控制、财务分析、财务预测与决策等应用问题进行辅助决策的计算机系统。财务决策支持系统的定义FDSS是在管理信息系统的基础上发展起来的直接面向企业中高层管理者对财务决策信息需要人机交互系统，为财务决策者提供问题分析、模型构造、决策过程模拟以及决策效果评价的决策支持环境。基于企业财务报表、业务数据建立数学模型，使用统计分析、数据挖掘和联机分析处理等技术进行财务分析、财务计划与控制、财务预测与决策活动为管理者的决策提供信息支持、方法选择和各种可行的方案。企业是否实施ERP系统及其系统提供商的调查结果显示，84%的企业都选择了实施ERP系统，在实施了ERP系统的企业中，SAP公司拥有的客户最多，占总数的25.4%，其次为用友。企业ERP系统提供的财务决策功能的程度

企业FDSS为管理层提供财务决策支持的方式

企业FDSS的主要内容企业在应用FDSS前后财务分析的变化企业获取FDSS的方式通用汽车的原财务分析流程财务报表业务数据EFGHChinaTotalPPT文件E/F/G/H……EFGH通用汽车的FDSS示例（一）基于财务报表提供财务决策支持

1、净利润分析：对业绩维和时间维、公司维和业绩维进行切片。

2、资产负债分析：通过同比分析法，将去年和本年预算的资产、负债和权益情况同今年同期相比。

3、现金流量分析：通过同比分析法分析经营活动产生的现金流和其他现金流在不同期间的数据。4、资本支出分析：分别对时间维和业绩维、业绩维和统计量进行切片。

5、净利润变动分析：采用因素分析法，结合图形，通过分析影响净利润的各项因素并计算其对净利润的影响程度，将本期实际数与计划数或基期数相比较。

（二）基于业务部门的数据提供财务决策支持业务部门的数据源主要有两个：一是SAP各子系统的数据，包括账务、应收、应付、存货等系统；二是SAP系统外的数据，包括媒体公布的统计数据、行业数据、竞争对手数据、市场需求等

1、市场分析：包括竞争对手分析、记分卡、边际贡献分析等2、制造成本分析：包括单位成本分析、结构成本分析和成本月度分析三方面。3、存货帐龄分析：对指标维、产品维和统计量进行切块，采用分类法将帐龄进行分类，可以按照产量和销售量对不同型号的汽车查询，并将结果在图中直观地反映。4、历史数据分析：企业现行的ERP系统无法提供基于大量历史数据的分析，FDSS中将过去若干年度的历史数据抽取出来提供给管理者查询。商业银行信贷分析范例授信对象风险评级表财务状况评级——财务报表数据非财务状况评级——公司管理控制和运作效率、外在环境因素和偶发事件对公司的影响财务报表质量授信对象的行业及相对地位授信业务风险评级表保证、抵/质押、授信目的/用途/结构、国家风险、逾期状况检查保证人风险评级表（同授信对象风险评级）决策支持系统的定义Gorry&ScottMorton(1989)-决策支持系统结合个人的智能资源和计算机能力，来提高决策的质量，他们包含一个基于计算机的支持系统，为管理决策制定者处理半结构化的问题。决策支持系统是受控于一个或者多个决策者，面向决策环境的非结构化部分，以改进决策结果的最终效果为目的的，辅助决策制定活动的系统。决策支持系统的三个共同主题问题结构的维度，即决策或者制定决策的环境所表现出的结构化的程度。适用于半结构化和非结构化决策决策结果。决策的效果（即决策达到其目标的程度）是决策过程中一个最基本的元素。因此，决策支持系统的定义中必须考虑到系统在支持决策目标的实现中所扮演的角色。

支持但不能取代决策过程管理控制。决策支持系统应该能够对选择过程提供支持。但是，最后的选择应该由对决策结果直接负责的管理者来制定。处于用户的控制之下问题结构：企业在经营过程中需要进行各种不同的决策，这些决策问题有着不同的结构。半结构化和非结构化问题就是我们不能明确的知道结果的问题。比如我们在进行新产品开发决策的时候，我们并不能确切的知道新产品开发一定能成功，一定具有市场。但是我们能够借助于一些数据和模型的支持帮助我们确定系统开发成功的概率，计算可能的市场占有率，这就属于半结构化问题。再比如，在招聘员工的时候，我们并不能保证找到的是最合适的员工，这些决策问题都属于非结构化决策。这类问题借助模型、估计概率都存在较大的困难，但可以凭借经验，分解特征，最后进行决策。决策支持系统系统主要用于解决这两类决策问题。至于结构化决策，也就是一些与日常重复发生的业务过程中的决策，如赊销决策，则由一般的业务系统或是管理信息系统就可以完成。Gorry和ScottMorton的决策支持框架

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决策的类型操作控制管理控制战略规划所需支持结构化决策库存控制生产线的负载均衡新工厂场所设定MIS，定量模型半结构化决策有价证券交易确定新产品的营销预算购买资本资产的分析DSS非结构化决策决定一本月刊

杂志的封面图片雇佣新的管理职员研发项目的决定人的推理和直觉Anthony(1965)Simon(1960)决策结果对于任何决策问题，我们都有一个预期的结果。比如说新产品开发，我们自然是希望新产品开发能够成功，当我们借助于决策支持系统来支持我们完成新产品开发项目决策的时候，我们会对决策支持系统的决策结果有一个心理预期，即是希望决策支持系统仅仅是帮助我完成产品成功概率的计算，市场占有率的计算，为你提供进一步决策的依据，还是给出一个投资开发还是不开发的一个明确的决策结果。管理控制：决策结果的最终职责、义务取决于管理人员，决策的最终控制权在决策者如上述的投资新产品开发决策，即使决策支持系统给出了一个明确的决策结果——新产品开发成功的概率是90%，有90%的把握保证市场占有率是60%，应该投资，但是最终投资不投资，仍旧取决于决策者，而不是取决于系统，系统只是支持工具。需要大家注意的几点DSS是信息系统领域的一个分支。DSS并不能自己制定决策，DSS的真正目的在于对决策者的决策过程提供支持。DSS经过设计、构造，用于辅助活动即辅助决策过程。

DSS的学习实际上是关于“人”如何思维，如何制定决策，以及他们如何作用和反作用于决策的。在学习决策支持系统的时候，我们既需要学习人、决策以及决策是如何制定的，同时还要学习如何应用信息技术设计、构建辅助决策支持系统。决策者人机对话系统数据库管理系统模型库管理系统数据库模型库决策支持系统结构决策模型决策模型用于在若干个方案中找到一个最优方案，决策在所有经济活动中都存在。如运筹学就是研究、筹划一个工作如何进行的更好；在一定的资源的条件下生产出最多的产品，从若干个方案中找出最好的一个方案。运筹学研究的模型主要有以下几种类型：决策模型1．分配模型——这类模型主要研究最优分配，例如由若干种有限的原料制成产品的最优分配。这类模型包括线形规划、非线形规划、整数规划和动态规划等模型，其中线形规划应用最为广泛，理论也很完善和成熟。2．网络模型——网络模型用图示描述，另有一套计算方法。在现实系统中，诸如此类的问题很多，如最大流问题、最短路径问题、运输问题等都可以采用网络模型求解。3．选址模型——选址模型用于选择一个或几个服务设施，使这些实施点对附近供应费用达到最小。决策模型4．排序模型——排序模型是生产管理中使用的模型，例如不同类型的零件加工顺序等。5．排队模型——研究排队的规律，用于大型的随机的服务系统中。在计算机的操作系统上对中断处理就是使用排队模型。6．存储模型——存储模型研究在存储费用最小的情况下的库存量、定货批量和定货次数等一系列问题。财务决策支持系统辅助决策的方式

信息形式辅助财务决策以模型与方法辅助财务决策以方案形式辅助财务决策构建财务决策支持系统的基础

基于信息系统数据分析的财务决策支持系统

基于数据仓库的财务决策支持系统

终端用户对OLAP技术的了解终端用户对数据挖掘技术的了解谁是决策者？需要决策支持系统的根本原因——决策者决策过程模型:决策者完成任务的工作模型为什么要进行决策？决策是为了解决什么问题？怎样决策？决策过程分为哪些步骤？做决策的动机？决策步骤中又分了哪些小步骤？决策过程制定模型决策制定过程刺激因素某些外在因素或力量促使决策者感知存在一个或多个问题需要作出一个或多个决策问题的定义：对事情的当前状态和期望状态之间的差距问题的感知：决策者认为需要改变事态或状况决策者：既是决策步骤，又是决策参与者问题定义：透过现象看本质备选方案决策过程的核心需要高度以来DSS的支持实施方案实施的成功与否取决于决策者自身SIMON的问题解决模型Simon在1960年提出的解决问题的三阶段模型现模型将解决问题的过程描述成一个事件流，它可以是直线型，也可以是反复型。虽然

Simon的模型是在解决问题的领域内构造的，但是制定决策也可以看作是解决问题的一种类型。模型既包含注重抓住机遇的事件，也包含注重选择问题的有效解决方法的事件。此外，Simon最初的模型并不包含实现阶段。这一步是

Sprague和

Carlson后来加上的情报收集寻找需要的信息和知识问题常常表征在当前状态和希望状态的显著差别上发现但无法解决的问题不是决策者或组织“拥有”的问题解决问题时，“不拥有”的问题是必须考虑的约束或条件，如外部环境，可觉察但不能直接控制，解决问题时却必须考虑设计形成并分析备选方案挖掘出大量的问题潜在解决方法，并压缩成可行的子集仔细分析每一种潜在的解决方法，比较他们的期望输出、成本、成功的概率，以及其他关键指标分析并选择解决问题的策略确定并实现最终选择的方法，是和确定可行方案的范围完全不同的一件事决策者必须确定问题建模、识别模型包含的关键因素和

变量，以及确定变量间的相互联系的最佳途径。必须确定哪一种分析工具最适合检验所选择模型的完整性以及它可能的输出。选择从经过分析的可行解决方案中选择一个检查内、外环境，保证所选的方案是当前约束条件下的最佳选择由于决策环境的多变，有时不能以当前条件为基础，而应依据实际实现该解决方案时的期望或估计条件作出选择理性决策决策者希望选择最优的方案，即所有可能方案中最佳的一个最优化的选择被认为是理性的行为，它将给决策者带来最大化的满意度和效用实际中应用最优化决策存在一定困难首先，管理者面临的决策问题大部分是定性问题，难以定量衡量，只能采用定性方法如：确定通用汽车制造公司位置的决策其次，不可能为决策搜寻到所有可行的备选方案，因而，最优也是一定范围内的最优受限制的理性Simon认为人的认知局限使得考虑一个专门问题所有可行的解决方案不切实际。即使能够考虑所有备选方案，也不可能理解所有的信息，所以无法作恰当的决策应集中精力找出一种可以接受的解决方案，它能满足所有预想到的需求，一旦找到，应马上采用，而不是继续寻找更好的方案决策者由于人类普遍的认知局限，实际作出的理性决策常常受到诸多不可控约束的限制，Simon称此为“受限制的理性”问题空间与搜索空间决策的理性模型指出：问题解决者必须找出并检验问题空间的所有解决方案，直到所有的解决方案都经过检验和比较。搜索空间缩小了问题空间，可能使得决策者永远也遇不到最优的解决方案。问题和搜索空间与决策支持系统的设计和使用的关系人类决策者不可能花费所有的精力去收集和给定决策相关的可用信息。即使假设决策者收集了所有可用的信息，他也不可能全部理解，因此无法使用这些信息。根据受限制的理性的概念，典型的决策者似乎在开始搜索解决方案之前，就希望能够预想到解决方案的结构。所有这些都说明了在识别问题和选择满意方案时对指导和结构的需求，也就是对决策支持系统的需求。决策者在探索问题空间和选择最终方案时必须有一种方法能够“度量”所遇到的预想模型中的每一个解决方案。Simon提出：决策者为了有效管理他们的搜索，应该开发一个启发式规则（heuristics）的集合，或者“拇指规则”。这些启发式规则来自经验、理解、观点、直觉、偏好等。虽然提出这些启发式规则是为了提高搜索过程的效率，但是它们反而常常降低决策者的效果。可度量的约束在设计决策支持系统时还必须考虑选择阶段的另一方面，那就是大量的可度量的约束对决策者构成的挑战。认知局限、不完备或不准确的信息、时间限制、成本约束之类的障碍，都在选择阶段限制了可行方案的集合决策者自身的心理障碍进一步约束了决策者，如感受的压力、对失败或报复的恐惧、个人偏好等“毫无疑问，人类的脆弱弥漫了选择活动，使得整个决策过程的每一点都应该接受推敲和详细审查。”（Harrison1995）决策的有效性决策是管理活动的核心，好的决策与组织长期的成功相关。大量研究表明，能改进决策成功机会的有用规则几乎没有。“好”的决策就是在问题背景的边界和约束条件下，达到需要提升的目标结果的决策。解决了已有问题而未再造成新问题。如何做有效的决策？第十四章关于风险概念的进一步讨论

本章我们将指出上述风险的定义中的问题，提出风险的各种不同的定义方法，研究投资者对待风险的态度，进一步讨论回报率与风险的关系。这些讨论，对于把握难以捉摸的风险概念是至关重要的。齐寅峰公司财务学经济科学出版社第一节风险定义的问题一、“E－σ”分析失效的情形二、风险的其他定义齐寅峰公司财务学经济科学出版社一、“E－σ”分析失效的情形传统的投资组合分析中，每一备选方案都用两个数据来衡量：回报率的期望值E和回报率的均方差σ，并且假定投资者都偏好于大的期望回报率和小的均方差。

每个投资者都偏好于大的回报率期望值是一种理性的选择假设，任何情况下都不会发生怀疑。齐寅峰公司财务学经济科学出版社一、“