2022年咨询工程师《宏观经济》考点解析(三十六)

2022年年咨询工程师《宏观经济》考点解析（三十六）A．企业规模到达国家规定的要求，企业财务会计制度符合国家规定，具有归还力量

B．执行金融稳定工作打算，企业发行企业债券，并自行担当债券承销

C．企业发行企业债券，可以向经认可的债券评信机构申请信用评级，企业经济效益良好，发行企业债券前连续三年盈利，且企业规模和财会制度符合国家规定，具有偿债力量，企业按条例要求制定发行章程，经审批机关批准后正式公布企业发行债券总面额不得大于该企业的自有资产净值，企业债券的利率不得高于银行同期限居民储蓄定期存款利率的40％，企业发行企业债券应由证券经营机构承销

D．企业所筹资金用途符合国家产业政策，并用于审批机关批准的用途，可用于固定资产投资的，依照国家有关固定资产投资的规定办理，不得用房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。按条例要求制定发行章程，经审批机关批准后正式公布

答案：B.

3．企业债券的交易

企业债券的转让，应当在经批准的可以进展债券交易的场所进展。非证券经营机构和个人不得经营企业债券的承销和转让业务。

中国人民银行及其分支机构和国家证券监视治理机构，依照规定的职责，负责对企业债券的发行和交易活动进展监视检查。任何单位不得以财政预算拨款、银行贷款和国家规定不得用于购置企业债券的其他资金购置企业债券；办理储蓄业务的机构不得将所汲取的储蓄存款用于购置企业债券。

二、股票和期货治理

1．监管层次和任务

我国证券市场的监管主要有3个层次：①隶属于政府的证券监管部门的集中统一监管；②自律组织对证券业本身的治理；③证券经营机构的内部监管。

证券市场监管的核心任务是爱护投资者利益。在证券市场参加者中，投资者是证券市场的根底和支柱。只有真正爱护投资者利益的市场，才能给投资者以安全感和投资信念，证券市场才能得到长期进展。

2．监管原则

（1）公开原则。核心要求是实现市场信息的公开化，即要求市场具有充分的透亮度。通常包括证券信息的初期披露和持续披露两个方面。初期披露是指证券发行人在首次公开发行证券时，应完全披露有可能影响投资者做出是否购置证券决策的全部信息；持续披露，指在证券发行后，发行人应定期向社会公众供应财务及经营状况的报告，以及不定期公告影响公司经营活动的重大事项等。披露应准时、完整、真实、精确。信息公开原则是公正、公正原则的前提。

（2）公正原则。要求证券发行、交易活动中的全部参加者都有公平的法律地位，各自的合法权益能够得到公正爱护。

（3）公正原则。这是针对证券监管机构的监管行为而言的，它要求证券监视治理部门在公开、公正原则根底上，对一切被监管对象赐予公正待遇。公正原则是实现公开、公正原则的保障。

例题4．关于股票和期货的监管原则，以下表达中不正确的选项为（）

A．公开原则又称信息公开原则，核心要求是实现市场信息的公开化，即要求市场具有充分的透亮度。公开原则通常包括两方面，即证券信息的初期披露和持续披露。信息的初期披露是指证券发行人在首次公开发行证券时，应完全披露有可能影响投资者作出是否购置证券决策的全部信息；信息的持续披露指在证券发行后，发行人应定期向社会公众供应财务及经营状况的报告，以及不定期公告影响公司经营活动的重大事项等。信息公开原则要求信息披露应准时、完整、真实、精确，信息公开原则是公正公正原则的前提

B．公正原则，证券市场的公正原则，要求证券发行、交易活动中全部参加者都有公平的法律地位，各自的合法权益都能够得到公正的爱护

C．监管单位应以国家利益为根本，必要时可实行强制措施，以保证证券交易向着有利于国家资金积存的方向进展

D．公正原则，要求证券监视治理部门在公开、公正原则根底上，对一切被监管对象给以公正待遇。公正待遇是公正原则的表达，公正原则是公开、公正原则的保障

答案：C.

三、保险治理

1．监管目的和原则

目的是确保保险人的偿付力量，保障被保险人的合法权益，标准保险市场运作，提高保险体系的效率，促进保险业的安康、有序进展。

实施保险监管，必需遵循依法监管原则、保障被保险人合法权益的原则、适度竞争原则、稳健经营与风险预防原则、不直接干预保险机构内部经营治理的原则和统一监管原则。

2．监管内容和方式

内容：①保险机构监管，指的是对保险机构准人、经营与退出的监管；②财务状况与偿付力量监管，指的是对保险机构资产负债质量、资产负债匹配状况，以及偿付力量进展的监管；③资金运用业务监管，指的是对保险机构资金运用的合法性、安全性、流淌性和效益性进展的监管。

方式：①公告监管又称公示主义，指保险机构定期将营业结果呈报监管机构，并予以公告，除此之外，国家很少对保险业进展其他干预；②标准监管又称准则主义，是由政府制定出一系列有关保险经营的根本原则，要求保险公司共同遵守，并由保险监管机构监视实施。③实体监管又称批准主义，指通过立法明确规定保险业的设立、经营、退出等监管制度，保险监管机构依法对保险市场特殊是保险机构进展全面有效的监管。

例题5．保险监管的内容有（）

A．保险机构监管指的是对保险机构准人、经营与退出的监管

B．财务状况与偿付力量监管指的是对保险机构资产负债质量、资产负债匹配状况，以及偿付力量进展的监管

C．资金运用业务监管指的是对保险机构资金运用的合法性、安全性、流淌性和效益性进展的监管

D．公告监管又称公示主义，指保险机