债券回购综合业务知识交流

债券回购业务交流刘玉峰1国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部介绍债券回购是证券市场由来已久的一种投资方式，不过普通投资者知之不多。2010年下半年，爱建路营业部率先向潜在客户推广国债回购，吸引了一批潜在客户。2011年上半年，爱建路营业部陈海鹏在银行渠道驻点时大力推广企业债回购，结合打新股的操作方式，资产快速增长。2国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部概述第一部分债券回购简介第二部分债券回购交易第三部分债券回购优势第四部分债券回购缺陷第五部分债券回购推广GC014RC-001RC-007GC007GC004GC028GC002GC003GC0013国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部第一部分债券回购简介债券回购的概念债券回购的场所债券回购的类型4国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部一、债券回购的概念债券回购交易：是指债券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交的交易，是以债券为抵押品拆借资金的信用行为。其实质内容是：债券的持有方(融资者、资金需求方)以持有的债券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则须归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息；而资金的贷出方(融券方、资金供应方)则暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的债券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的债券，收回融出资金并获得一定利息。5国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部一、债券回购的概念简单点说就是需要钱的人拿债券作短期抵押向有钱人借钱我们的目的就是让客户作那个有钱人6国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部二、债券回购的场所上海证券交易所和深圳证券交易所全国银行间同业拆借中心下述债券回购均指在沪、深证券交易所的回购7国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部三、债券回购的类型按交易方式分为质押式回购（封闭式回购）和买断式回购（开放式回购）按质押物的品种分为国债回购和企业债回购8国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部三、债券回购的类型质押式回购是最常见的类型，也是个人投资者唯一可以交易的类型。在质押式回购下，如果回购交易到期后资金融入方无法按期还本付息，则资金融出方可以通过出售质押债券得到补偿。但是，在封闭式回购交易到期之前，资金融出方仅拥有该债券的质押权，无权随意处置被质押的债券，被质押债券处于冻结状态，不能流通和再次融资。下述债券回购如非说明均指质押式回购9国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部三、债券回购的类型买断式回购是只有机构投资者可以交易的类型，简单了解即可。买断式回购与质押式回购业务的区别在于初始交易时债券持有人是将债券“卖”给债券购买方，而不是质押冻结，债券所有权随交易的发生而转移。该债券在协议期内可以由债券购买方自由支配，即债券购买方只要保证在协议期满能够有相等数量同种债券卖给债券持有人，就可以在协议期内对该债券自由地进行再回购或买卖等操作。10国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部三、债券回购的类型上交所国债回购交易品种为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天九个品种，证券简称分别为RC001、RC002、RC003、RC004、RC007、RC014、RC028、RC091和RC182，证券代码分别为204001、204002、204003、204004、204007、204014、204028、204091和204182。下述国债回购均指上交所国债回购深交所国债回购交易品种为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天和273天十一个品种，证券简称分别为R-001、R-002、R-003、R-004、R-007、R-014、R-028、R-063、R-091、R-182和R-273，证券代码分别为131810、131811、131800、131809、131801、131802、131803、131804、131805、131806和131807。深交所国债回购交投非常不活跃，基本没有成交。国债回购11国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部三、债券回购的类型上交所企业债回购交易品种为1天、3天和7天三个短期品种，证券简称分别为RC001、RC003和RC007，证券代码分别为202001、202003和202007。上交所企业债回购交投非常不活跃，基本没有成交。深交所企业债回购交易品种为1天、2天、3天和7天四个短期品种，证券简称分别为RC-001、RC-002、RC-003和RC-007，证券代码分别为131910、131911、131900和131901。下述企业债回购均指深交所企业债回购企业债回购12国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部第二部分债券回购交易债券回购的开通方式债券回购的交易程序债券回购的交易品种债券回购的操作方法债券回购的清算特点债券回购的收益计算债券回购的占款天数债券回购的市场规律13国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部一、债券回购的开通方式客户本人携带二代身份证到营业部现场开立上海、深圳证券账户阅读《债券回购交易风险揭示书》签订《债券质押式回购委托协议书》（需要营业部负责人签字）后台为客户账户开通回购交易权限客户通过交易系统即可进行债券回购的委托交易14国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部二、债券回购的交易程序以券融资（卖出回购）的程序以券融资即债券持有人将手中持有的债券作为抵押品以取得一定资金的行为。在交易所回购交易开始时其申报买卖部位为买入（B）。这是因其在回购到期时反向交易中处于买入债券的地位而确定的。回购交易申报操作类似股票交易。成交后由登记结算机构根据成交记录和有关规则进行清算交割；到期反向成交时，无须再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录，登记结算机构据此进行资金和债券的清算与交割。通常客户不需要也不具备条件进行这种交易。15国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部二、债券回购的交易程序以资融券（买入返售）的程序以资融券是指资金的盈余者出让资金并取得抵押债券的行为。在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为卖出（S），这是因其在回购到期时反向交易中处于卖出债券地位而定的。其交易程序除方向相反外其余均同以券融资。对于交易对手抵押的债券，目前交易所不直接划入以资融券方证券经营机构的债券帐户，而由登记结算机构予以冻结。这是我们要向客户强烈推荐的交易方式。下述债券回购交易均指这一方式16国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部二、债券回购的交易程序如果记不住交易时应该申报买入还是卖出，可以把债券回购的标的物看作“资金使用权”，出让资金使用权就选择卖出，获得资金使用权就选择买入。17国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部三、债券回购的交易品种国债回购企业债回购活跃品种RC001、RC002、RC003、RC004、RC007、RC014、RC028RC-001、RC-007交易单位100手（1手为1000元面额国债），即10万元面值及其整数倍合计面额1000元（即1手）交易费率RC001:十万分之一、RC002:十万分之二、RC003:十万分之三、RC004:十万分之四、RC007:十万分之五、RC014:万分之一、RC028:万分之二RC-001:十万分之一、RC-007:十万分之五报价方式年收益率（可省略%）年收益率（可省略%）报价变动0.005及其整数倍0.001及其整数倍适合客户空闲资金在10万元以上空闲资金在1000元以上但不足10万元18国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部四、债券回购的操作方法19国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部四、债券回购的操作方法20国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部五、债券回购的清算特点一次交易、二次清算。一次交易是指一笔回购交易涉及二次交易契约行为，即开始时的初始交易和回购期满时的回购交易。采用一次交易方式，成交后回购到期日的反向成交则由交易所电脑系统自动产生成交记录，无需交易双方再行申报。二次清算是指回购业务的资金及债券的清算分两步进行，通常称二次清算。第一步，回购初始交易当日的清算。第二步，回购到期日的清算。21国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部六、债券回购的收益计算购回价=100元+年收益率×100元×回购天数/一年的天数（上海证券交易所规定为360天，深圳证券交易所规定为365天）以2011年6月21日（周二）GC001回购交易为例，盘中最高报价4.730，如果投资者在该价位做成了面值10万元的交易，考虑到手续费和活期存款利率，收益计算方法如下。第一次清算：-(100000+100000×0.001%)=-100001(元)第二次清算：100000+4.730%×100000×1/360≈100013.14(元)绝对收益：100013.14-100001=12.14(元)相对收益：12.14-(100000×0.50%×1/360)≈10.75(元)22国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部七、债券回购的占款天数清算（电脑记账）为T+0资金划转（财务记账）为T+1回购天数为自然天，如果回购期间包含双休日或节假日，则本应在该自然天进行的清算或资金划转行为顺延至下一交易日，这样会出现资金的实际占用天数与回购天数出现差异，对7天以内回购品种影响较大。以GC001周四回购交易为例（假设期间无节假日）成交日清算日资金划出日回购到期日到期清算日资金划入日电脑记账占款财务记账占款周四周四周五周五周五周一一天三天23国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部八、债券回购的市场规律短期品种最活跃，价格起伏大，市场占比高2011年6月21日（周二）债券回购活跃品种行情交易日期交易品种最高价收盘价成交量(亿元)2011-6-21GC0014.7301.250658.352011-6-21GC0024.5502.4002.252011-6-21GC0035.5003.00046.762011-6-21GC0045.5003.0002.352011-6-21GC0075.3104.800159.332011-6-21GC0145.3004.00012.872011-6-21GC0285.4005.30013.762011-6-21RC-0014.5403.00012.232011-6-21RC-0075.3005.0503.6624国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部八、债券回购的市场规律月底、年底、节假日前价格较高新股申购及市场发生类似行为当日价格较高某个品种每周某日交易价格较高或较低（如GC001在周四比平时高，GC003在周五比平时低等）25国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部第三部分债券回购的优势与证券市场投资品种相比与银行存款投资品种相比26国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部一、与证券市场投资品种相比与股票、基金相比没有损失本金的风险交易成本低操作简单（完全不需要技术分析、基本分析，人人都能熟练掌握）27国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部一、与证券市场投资品种相比与债券买卖交易相比流动性风险小交易成本低利率风险相对较小28国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部二、与银行存款投资品种相比与活期存款相比保守收益率高出5-10倍29国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部二、与银行存款投资品种相比与短期定期存款（三个月、六个月）相比收益率高出很多流动性风险较小（预期收益率不变）30国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部二、与银行存款投资品种相比与中长期定期存款（一年、二年、三年、五年）相比收益率接近甚至更高流动性风险小得多（预期收益率不变）31国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部二、与银行存款投资品种相比与银行短期理财产品相比收益率接近甚至更高流动性风险更小门槛低资金占用时间短操作灵活32国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部第四部分债券回购缺陷债券回购自身固有缺陷对客户经理产生的影响给证券公司造成的损失33国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部一、债券回购自身固有缺陷流动性风险（不考虑预期收益率）这是债券回购最大的风险，而客户往往不了解。尤其是7天以内品种，由于占款天数的特点，一旦客户急需用钱却由于资金划转的延期而达不到目的，就有可能出现纠纷。在质押式回购下，单一的现货交易使得做多成为交易者的惟一选择。市场参与者只能在市场行情看涨中获得盈利，却没有办法在利率下跌走势的正确预期中获得相应的风险回报。这样，在市场逐步走低，现券价格不断上升的过程中，现券交易量不断放大，流动性随之得到改善。但是一旦价格走势出现逆转，由于缺乏做空机制，所有持券的参与者都将遭受损失。此时交易量就会立刻下降，导致市场流动性不足。34国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部一、债券回购自身固有缺陷收益率不稳定债券回购的收益率受很多因素影响：基准利率、市场流动性、证券市场走势等等，容易出现较大落差。2010年下半年，债券回购收益率比较稳定，但过了2011年春节后，由于证券市场不景气，央行又多次上调存款准备金率，市场缺乏流动性，债券回购收益率大幅下降。2011年3月1日，GC001居然报收在0.005。如果客户在这一价位交易，扣除手续费甚至要损失到本金。进入2011年6月，债券回购收益率才逐渐接近去年下半年的水平。35国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部一、债券回购自身固有缺陷短期品种单日振幅过大债券回购一天内的高点往往出现在早盘或者盘中，而且稍纵即逝。如果股民片面追求债券回购交易在高点，一方面牵扯精力过多，另一方面可能错过买入股票的机会，这对股民和营业部都是不利的。36国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部二、对客户经理产生的影响佣金提成可能减少现有客户发现新的获利方式后，股票交投可能不如以前活跃。客户在证券市场低迷时专心做债券回购，甚至连打新股都不参与。37国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部二、对客户经理产生的影响代客理财要求可能增多债券回购技术含量不高，但交易相对频繁，客户不一定有时间亲自操作，可能全权委托客户经理代为进行债券回购交易，有一定的违规风险。有这种要求的客户基本都对炒股兴趣不大，一旦不能满足他们的需求，很有可能面临客户流失，虽然没有多少佣金提成的损失，但是这种客户往往都是专门做新股申购的，一旦流失资产损失很大。38国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部三、给证券公司造成的损失息差收入显著减少证券公司按活期利率给客户资金帐户里的资金计息，而银行给证券公司的这部分资金利息却比活期利率高，所以证券公司有一定的息差收入。债券回购操作的特点是为追求最大利息收益资金账户里不留余额，这样证券公司的息差收入就会减少。39国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部三、给证券公司造成的损失开户数和资产量增多，但净佣金跟不上由于债券回购手续费率太低，导致这项经纪业务基本上无利可图，而公司前期为客户代交的开户费，后期为客户提供的软硬件服务成本短时间内都得不到回报。对于这种主做债券回购的客户，如何引导其进行股票、基金的投资是重点和难点。40国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部第五部分债券回购推广风险厌恶型客户风险中立型客户集中打新股客户新客户和老客户国泰君安的优势41国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部一、风险厌恶型客户风险厌恶型客户，他们追求稳健的收益，以不牺牲本金为最低要求。目前购买银行理财产品的客户是最好的目标客户（但也要注意适用性，此类客户一般年龄结构偏大，没有股市投资经验及电脑操作经验，如果委托客户经理进行操作的话容易产生违规风险，这点需注意）。有闲置资金的企业可能是另一个比较好的潜在客户群体，但要协助企业控制好相关的流动性风险（用企业闲置资金进行逆回购投资取得较好经济效益的同时对资金的流动性提出了更高的要求，同时也存在着挪用企业资金的风险（对于以个人名义开立账户来说）。42国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部二、风险中立型客户对于风险中立型客户，在股市行情不好降低仓位时将闲置资金做此业务可有效提高总体收益率，因此可以逆回购业务吸引该部分客户。43国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部三、集中打新股客户对于将全部资金都集中用于打新股的客户，配合逆回购可有效提高客户的收益率。以2008年数据为例：1天期回购年收益率2.1%，7天期回购年收益率2.93%，逆回购和新股申购相配合，年化收益率可达到7%左右，这是有效抵御通货膨胀的组合投资品种。44国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部四、新客户和老客户推广中注意区分新老客户对新客户可大力推广，扩大公司的资产总额和佣金收入。对老客户应区别对待：一方面可以提高老客户的收益；另一方面逆回购业务的增加会减少可用于股票基金业务的资金数额，可能减少客户的正常业务交易量从而减少公司收益，同时存在逆回购业务所贡献的佣金量增加与贡献公司息差净收入减少的衡量。因此在对老客户推广时应全面考虑（第三部分对证券公司的影响中已详述）。45国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部五、国泰君安的优势目前几乎所有的证券公司都可以进行此项业务，但实际操作中各公司的业务操作情形可能有所不同（例如1天回购在我公司第二天开市前即可使用该回购转回的资金，有的公司（如江海证券的某些营业部）需提出书面申请才能在第二天开市前使用该回购转回的资金）。应注意渲染我公司的优势进行营销。46国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部交流47国泰君安证券股份有限公司哈尔滨爱建路营业部主要经济业务采购业务生产业务销售业务利润形成及分配业务资金筹集业务借贷复式记账法的应用

——工业企业主要经济业务的核算目录采购业务核算采购业务核算的主要内容从结算方式看钱货两清货到款未付款付货未到预付定金，日后购进货在途中（2）从资金内容看②支付价外费用（记入所购资产的价值）。①支付买价③支付增值税进项税额购进材料时，包括运费、保险费、挑选整理费、装卸费、途中损耗等；购进固定资产时，包括运费、安装费、保险费、调试费等2.需设置的账户借原材料贷（1）原材料，资产类发出库存材料的成本验收入库材料的成本借在途物资贷（2）在途物资，资产类期末库存材料的成本已购入但尚未验收入库材料的成本验收入库材料的成本期末在途材料的成本借固定资产贷（3）固定资产，资产类取得的固定资产的原始价值（4）应付账款，负债类减少的固定资产的原始价值借应付账款贷购进商品、劳务时，应付未付对方的款项偿还时借应付票据贷因购进商品、劳务而签发商业汇票时。票据到期还款时（5）应付票据，负债类（6）应交税费——应交增值税，负债类对商品的增值额征收的一种税，在商品的销售环节按销售额的17%征税，先由销售方向购货方收取，由销售方月末向税务局缴纳，缴纳时，可以扣除购进材料时已支付的增值税。购进材料1万元（向对方支付税金1700元——称为进项税）生产时耗用材料1万元，发生其他生产费用1万元以3万元的价格将生产的商品销售出去，收取5100元的税金——称为销项税。增值额20000元，月末按实际增值额向税务局交纳增值税3400元。（月末交税=销项税--进项税）应交税费——应交增值税（进项税额）（销项税额）（已交税金）借应交税费——应交增值税贷月末，缴纳税金购进时，支付进项税额销售时，收取销项税额该账户需要设三级明细账户：借预付账款贷（7）预付账款，资产类购进商品后，注销原预付定金按合同预付采购定金时（1）1日，向红星工厂购进甲材料一批，价款10万元，增值税进项税额1.7万元，款项尚未支付，材料已验收入库。借：原材料——甲材料100000

应交税费——应交增值税（进项税额）17000

贷：应付账款——红星工厂1170003.会计核算举例（某企业11月份业务）（2）2日，向天龙工厂购进乙材料一批，价款3万元，增值税进项税额5100元，运杂费300元，款已通过银行支付，货未到。借：在途物资——乙材料30300

应交税费——应交增值税（进项税额）5100

贷：银行存款35400（3）11日，以银行存款向东华工厂预付购料款9万元。借：预付账款—东华工厂90000

贷：银行存款90000（4）12日，以银行存款向方正公司偿还前欠的购料款35100元。借：应付账款—方正公司35100

贷：银行存款35100（5）15日，向东华工厂购进乙材料一批，价款7万元，增值税进项税额11900元，对方代垫运杂费100元，货款前已预先支付，材料已验收入库。（6）16日，本月2日向天龙工厂购进的乙材料已到，验收入库。借：原材料——乙材料30300

贷：在途物资——乙材料30300借：原材料—乙材料

70100

应交税费-应交增值税（进项税额）11900

贷：预付账款——东华工厂82000（7）19日，向光明工厂购进甲、乙两种材料，甲材料20吨，单价1000元每吨；乙材料10吨，单价1500元。价款合计35000元，增值税进项税额5950元，对方代垫运杂费1500元，按材料重量分摊。开出为期三个月的商业汇票抵付货款，材料已验收入库。借：原材料—甲材料

21000—乙材料

15500

应交税费-应交增值税（进项税额）5950

贷：应付票据——光明工厂

42450（8）20日，东华工厂退回预付的购料款中多付的款项。（9）22日，购入新设备一台，支付设备价款3万元，增值税5100元，运费1000元，款项以银行存款支付。借：固定资产31000

应交税费-应交增值税（进项税额）5100

贷：银行存款36100借：银行存款8000

贷：预付账款—东华工厂8000借预付账款贷90000（3）82000（5）4.说明：材料采购过程中采购人员差旅费的核算其他应收款－××人职工借款时职工报销或还款时余：尚未收回或

报销的款项资产类账户核算要点：一次借款，一次报销，一次结清例1：3月1日，采购员李明因公出差，预借差旅费500元，财务科当即以现金付给。借：其他应收款－李明500

贷：库存现金500例2：3月5日，采购员李明出差归来，报销差旅费450元，余款50元退回。借：管理费用

450库存现金

50贷：其他应收款－李明

500假设3月5日，采购员李明出差归来，报销差旅费550元，财务科补付现金50元。？？？借：管理费用

550贷：其他应收款－李明

500库存现金

50二、生产过程核算（一）生产过程核算的主要内容生产经营过程中的耗费直接费用间接费用期间费用直接为生产产品发生的费用，如生产产品领用原材料（直接材料）、生产工人的工资和福利费（直接人工）间接为生产产品发生的费用（主要是车间发生的费用），如车间领用原料、车间管理人员的工资和福利费、车间固定资产的折旧费、车间照明的电费等其他部门发生的与生产无关的费用，包括：管理费用（企业管理部门发生的费用，如管理部门人员的工资、企业的办公费等）财务费用（为筹集资金发生的费用，如利息）销售费用（为销售发生的费用（如广告费）记入产品生产成本记入当期损益按与产品生产之间的关系分（二）需设置的账户借生产成本贷1、生产成本，成本类，核算处于生产阶段的产品的生产费用（即：在产品的价值）生产领用的原材料生产工人的工资、福利费月末分配转入的制造费用产品完工，验收入库时，入库产品的生产费用月末在产品生产成本借制造费用贷

2、制造费用，成本类，核算为生产产品而发生的各种间接费用。月末按一定的标准，全额分配转入生产成本车间管理人员工资、福利费车间设备、厂房的折旧费车间办公费、水电费、机物料消耗借管理费用贷（3）管理费用，损益类（核算内容见书上P241）期末转入“本年利润”账户，以便计算当期利润发生各项管理费用时借财务费用贷（4）财务费用，损益类期末转入“本年利润”账户，以便计算当期利润发生各项财务费用时借销售费用贷（5）销售费用，损益类（核算内容见书上P242）期末转入“本年利润”账户，以便计算当期利润发生各项销售费用时借库存商品贷（6）库存商品，资产类，核算企业库存的各种商品的增减变动情况验收入库产品的成本发出库存产品的成本库存产品的成本借应付职工薪酬－工资贷（7）应付职工薪酬，负债类应付未付的职工工资、奖金实际支付的工资、奖金借应付职工薪酬－职工福利贷应付未付的职工福利费（可以每月按工资总额的14%计提）实际使用的福利费尚未支付的工资尚未使用的福利费（8）累计折旧，资产类，反映固定资产的磨损、折耗程度，是固定资产的抵减账户。累计折旧的增加是固定资产净值的减少。借累计折旧贷固定资产减少时，注销已提的折旧每月提取的折旧数（当月的磨损数）累计提取的折旧数借固定资产贷增加固定资产的原值减少固定资产的原值现有固定资产的原值现有固定资产的净值（折余价值）（1）3日，生产车间为生产A产品200件领用甲材料86000元，为生产B产品200件领用乙材料32000元。借：生产成本——A产品86000——B产品32000

贷：原材料——甲材料86000——乙材料32000（2）4日，以现金支付厂部办公人员张三出差预借的差旅费800元。3.会计核算举例（某企业12月份业务）借：其他应收款——张三800

贷：库存现金800（3）5日，购买厂部用办公用品计900元，以银行存款支付。借：管理费用900

贷：银行存款900（4）6日，以银行存款支付广告费用1000元。借：销售费用1000

贷：银行存款1000（5）11日，张三出差回来报销差旅费650元，退回现金150元。（6）13日，生产车间领用润滑油3200元。借：库存现金150管理费用650贷：其他应收款——张三800借：制造费用3200

贷：原材料——润滑油3200（7）18日，从银行存款提取现金60000元，备发职工上月工资。借：库存现金60000

贷：银行存款60000（8）18日，以现金60000元发放职工上月工资。借：应付职工薪酬－工资60000

贷：库存现金60000（9）19日，从银行存款支付本月办公用品费1200元，其中，企业行政管理部门800元，基本生产车间400元。借：管理费用800

制造费用400

贷：银行存款1200（10）22日，从银行存款支付本月水电费2000元，其中，企业行政管理部门1020元，基本生产车间照明用980元。借：管理费用1020

制造费用980

贷：银行存款2000（11）31日，用银行存款支付本月短期银行借款利息600元。（12）31日，用银行存款支付本月份负担的财产保险费1000元，其中，企业行政管理部门负担700元，基本生产车间负担300元。借：管理费用700

制造费用300

贷：银行存款1000借：财务费用600

贷：银行存款600（13）31日，分配本月职工工资68000元，其中，生产工人工资50000元（工时记录为：A产品耗用工时3000小时，B产品耗用工时2000小时），车间管理人员工资8000元，企业行政管理部门人员工资10000元。借：生产成本——A产品30000——B产品20000

管理费用10000

制造费用8000

贷：应付职工薪酬－工资68000（14）31日，按规定以职工工资总额的14%计提本月福利费9520元，其中，按制造A产品的生产工人工资提4200元，按制造B产品的生产工人工资提2800元，按车间管理人员工资提1120元，按企业行政管理部门人员工资提1400元。借：生产成本——A产品4200——B产品2800

管理费用1400

制造费用1120

贷：应付职工薪酬－职工福利9520（15）31日，按规定计提本月固定资产折旧费9000元，其中，生产车间6000元，企业行政管理部门3000元。借：管理费用3000

制造费用6000

贷：累计折旧9000（16）31日，分配本月制造费用20000元，其中A产品12000元，B产品8000元。借制造费用贷（6）3200（9）400（10）980（12）300（13）8000（14）1120（15）6000（16）20000本期发生额20000本期发生额20000将制造费用按生产工时比例在A、B产品之间进行分配借：生产成本——A产品12000——B产品8000

贷：制造费用20000分配率＝20000/5000＝4元/小时A产品应分摊的金额＝4×3000＝12000元B产品应分摊的金额＝4×2000＝8000元（17）31日，假设A、B产品各200件全部完工入库，分别计算A、B产品的生产成本，并作完工入库的分录。借生产成本－A产品贷借生产成本－B产品贷8600030000420012000借：库存商品——A产品132200——B产品62800

贷：生产成本——A产品132200——B产品6280032000200002800800013220062800借生产成本贷库存商品原材料应付职工薪酬-工资应付职工薪酬-福利费累计折旧银行存款制造费用①①①领料②②②分配工资③③③计提福利费④④计提折旧⑤⑤付车间保险费⑥⑥结转制造费用⑦⑦商品完工入库三、销售业务的核算（1）从业务内容上看主营销售业务1.核算的主要内容主营业务收入主营业务成本增值税销项税额营业税金及附加销售费用（3）从资金角度看销售时收款预收款，按合同所定时间销售销售时未收款（2）从业务结算类型上看销售价格增值税销项税额银行存款应收账款、应收票据预收账款2.需设置的账户借主营业务收入贷（1）主营业务收入，损益类主营销售业务发生时，取得的销售收入（按销售价格计算）借主营业务成本贷（2）主营业务成本，损益类月末转入“本年利润”账户销售时，售出商品的实际生产成本月末转入“本年利润”账户假设本月投产的产品400件全部完工入库，每件生产成本为250元，本期销售300件。则：生产成本＝400×250＝100000主营业务成本＝300×250＝75000（4）应交税费，负债类，下设“增值税、营业税、消费税、城市维护建设税”等二级明细。借营业税金及附加贷（3）营业税金及附加，损益类，核算企业发生的应由营业活动负担的与营业收入有关的税金及附加费，包括消费税、城市维护建设税、教育费附加等。月末转入“本年利润”账户销售时，售出商品的实际应纳税金及附加（5）销售费用，损益类。（6）预收账款，负债类借应收账款贷（7）应收账款，资产类销售商品或提供劳务时，应收未收对方的款项收取款项时（8）应收票据，资产类借应收票据贷销售商品或提供劳务时，收到的商业汇票票据到期，收取款项时借预收账款贷向对方发运商品时预先收取对方款项时（9）本年利润，所有者权益类借本年利润贷月末转入的有关费用、月末转入的收入、利得损失

余：截止到本月的净亏损余：截止到本月的净利润（1）3日，销售给花园公司A产品一批，价款200000元，增值税销项税34000元，价税均已收到，存入银行。借：银行存款234000

贷：主营业务收入——A产品

200000

应交税费——应交增值税（销项税额）34000（2）4日，销售给天河公司A产品一批，价款150000元，增值税销项税25500元，价税均未收到。3.会计核算举例（某企业12月份业务）借：应收账款——天河公司175500

贷：主营业务收入——A产品

150000

应交税费——应交增值税（销项税额）25500（3）5日，销售给长城公司B产品一批，价款100000元，增值税销项税17000元，收到一张为期3个月的商业汇票。借：应收票据——长城公司117000

贷：主营业务收入——B产品

100000

应交税费——应交增值税（销项税额）17000（4）6日，以银行存款支付广告费用6000元。借：销售费用6000

贷：银行存款6000（6）13日，按合同向京东公司预收销售定金10000元，收存银行。借：银行存款10000

贷：预收账款——京东公司10000