普华永道第19期全球CEO年度调研-基础设施与资本项目行业的主要发现

第19期全球CEO年度调研：根底设施与资本工程行业的主要发现在复杂的环境中开展/应对更高的期望/跨界转型：科技、创新与人才/衡量与沟通成功在万变的世界中重新定义商业成功根底设施与资本工程行业的主要发现3普华永道第19期全球CEO年度调研：根底设施与资本工程行业的主要发现尽管近期经济动乱，但根底设施与资本工程行业企业高管对前景的看法与去年相同。经济和地缘政治在过去一年充满了不确定性，然而与全球其他行业相比，根底设施与资本工程行业的企业高管对行业前景的看法与上一年相比并未有明显改变。全球企业高管中认为全球经济增长将在未来12个月好转的人数比例急剧下降十个百分点，从去年的37%下降至今年的27%。与此同时，28%的根底设施与资本工程行业企业高管对短期经济增长持乐观态度，与去年31%的比例相比，仅仅下降了三个百分点。短期的收入增长是主要的担忧因素：只有27%的基础设施与资本工程行业企业高管对未来12个月的营收增长非常有信心。但从长远来看，前景似乎更加明朗：41%的根底设施与资本工程行业企业高管表示他们对未来三年的营收增长非常有信心。和去年一样，超过半数的根底设施与资本工程行业企业高管认为过去三年间增长机遇有所增多。在复杂的环境中开展成长型市场的转变尽管根底设施与资本工程行业企业高管们心目中的成长型市场国家名单依然如旧，但是排名先后却发生了变化。在根底设施与资本工程行业的企业高管心中，美国再次成为了未来12个月最具前景的根底设施市场〔33%〕，而中国那么滑落到第二名〔28%〕。认为德国是一个强劲市场的企业高管比例有所增高，从去年的12%上升至今年的18%。根底设施与资本工程行业的企业高管们同样也对中东的业务开展持相对乐观的态度。事实上，6%的根底设施与资本工程行业领袖认为阿联酋和沙特阿拉伯将会是未来12个月的成长型市场，这一比例分别是去年对这两个国家预期的两倍和三倍。在复杂的环境中对政府和地缘政治的担忧中东其他地区的冲突，加上中国经济的不确定性及能源市场的波动，形成了一个复杂而且难以预测的商业市场。64%的根底设施与资本工程行业企业高管表示，目前他们的企业比三年前面临更多的威胁。在这个经济与政治环境皆充满挑战的时代，根底设施与资本工程〔CP&I〕行业的企业高管们成认，想要成功拓展业务就必须要应对广阔利益相关者更高的期望。鉴于政府频繁参与根底设施工程，因此与政府建立良好的关系是关键之一。而培养“未来管理人员梯队〞和具有娴熟技巧的员工，使他们能够应对不同利益相关者的需求，并适应不同的价值观和态度，这同样至关重要。由于许多根底设施工程涉及公众范畴，企业假设想在这多极化世界下开展业务，便需对企业开展时所带来的环境影响，以及业务方案能为当地社会所创造的更广泛价值作出沟通。毋庸置疑，在这方面，科技能够发挥其用武之地：90%的根底设施与资本工程行业企业高管表示他们会利用科技，评估和实现利益相关者的期望。4第19期全球CEO年度调研:根底设施与资本工程行业的主要发现过度监管地缘政治的不确定性政府应对财政赤字和债务负担的能力税务负担加重汇率波动性社会不稳定加息气候变化和环境破坏根底设施缺乏获得可负担的资本欧元区债务危机失业率80%75%71%67%64%62%60%59%55%53%45%45%毫无疑问，政府在根底设施工程中的频繁参与使根底设施与资本工程行业领袖所认定的前四大威胁中，有三项都与政府有关：80%的根底设施与资本工程行业企业高管认为过度监管是首要威胁；71%的企业高管认为是政府就财政赤字和债务负担所作的应对；而67%的企业高管那么认为税务负担加重。根底设施与资本工程行业企业高管同时也对地缘政治的不确定性感到担忧：75%的根底设施与资本工程行业企业高管将此视为第二大担忧。超过半数的根底设施与资本工程行业领袖〔59%〕都在关注气候变化和环境破坏的问题。此外，四分之一的根底设施与资本工程行业企业高管对如何获得本钱可负担的资本〔25%〕和居高不下且大幅波动的能源本钱〔26%〕表示极为担忧。在油价大幅下跌的背景下，这种对能源本钱方面的持续担忧让人颇为意外。但对于某些行业例如化学品而言，这实际上意味着一种不确定性。化学品领域的企业高管非常担忧能源本钱的问题，而原因可能与资本工程有关。不少化工企业已经决定搬迁生产设备，以充分利用美国的页岩资源，因而一局部担忧可能来自于对美国页岩油和天然气是否能继续保持其价格优势。超越全球化这种复杂的世界格局并非仅由经济和地缘政治趋势所决定。我们认为，世界正经历一次具有颠覆性的转变，即从一个全球化的世界转变为具有多维权力、增长和威胁的世界—我们称之为多极化。在根底设施的融资方面，这些开展和根底设施与资本工程行业息息相关的。目前有82%的根底设施与资本工程行业领袖认为，我们正在经历由一个全球性世界银行〔例如IMF〕转向地区性的投资银行—如亚洲根底设施投资银行〔AIIB〕，其目的是支持该区域的根底设施建设。然而，区域实力的增长也有不利的一面。贪污与贿赂，特别是在某些发展中国家，已经是困扰根底设施行业已久的问题，而且未来似乎会进一步恶化。30%的根底设施与资本工程行业企业高管表示他们极为担忧贪污贿赂的问题，高于去年20%的比例。应对气候变化和资源稀缺这并不意味着全球化已走向末路。2021年联合国气候变化协议就是一件政府间合作的标志性事件，而它也会影响到根底设施行业。目前根底设施与资本工程行业领袖将资源稀缺和气候变化视为将会影响其行业的第二大全球趋势，仅次于科技革新，但排在人口结构转变之前。事实上，62%的根底设施与资本工程行业企业高管认为在未来五年内，资源稀缺和气候变化最有可能改变业内广阔利益相关者对企业的预期。对此，84%的根底设施与资本工程行业企业高管表示，他们正在对企业作出不同程度的改变，以尽量降低企业在经营方面对环境的影响。图1：根底设施与资本工程行业企业高管们最为担忧过度监管和地缘政治不确定性所带来的威胁问：您对以下可能威胁贵公司增长前景的潜在经济、政策、社会和环境因素的担忧程度如何？基数：所有受访者(根底设施与资本工程行业337人)资料来源：普华永道—第19期全球CEO年度调研面

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Sacyr公司总裁兼首席执行官(西班牙)82%的基础设施与资本工程行业领袖目前认为，我们正在经历由一个全球性世界银行〔例如IMF〕转向地区性的投资银行—例如亚洲基础设施投资银行，其目的是支持该区域的根底设施建设5普华永道83%客户和顾客42% 40%员工(包括工会) 当地社区77%政府和监管机构49%资金提供者(包括激进投资者)54%行业竞争对手同行44%供给链合作伙伴根底设施与资本工程行业的企业高管成认越来越多人期望其企业能应对广阔利益相关者的需求。超过四分之一〔26%〕的根底设施与资本工程行业企业高管表示，他们的企业目标已经在过去三年内作出改变，以表达广阔利益相关者的期望，另有48%的企业高管指出企业一直坚持这样做。总体而言，近四分之三〔74%〕的根底设施与资本工程行业企业高管将其企业目标与更广泛的社会构成相联系。加强与政府和监管机构的关系毋庸置疑，客户和顾客一直都是企业的重中之重，83%的根底设施与资本工程行业企业高管表示他们会对企业策略产生较大或重大的影响。但紧随其后的是政府和监管机构：77%的根底设施与资本工程行业企业高管认为政府和监管机构会对企业策略产生较大甚至重大的影响，而全球受访企业高管中这一比例为69%。这无疑反映出了根底设施与资本工程行业和政府之间的长期往来以及企业对过度监管的持续担忧。当地社区的影响力根底设施与资本工程行业的企业高管认为，当地社区的影响力不断加大，表达了多极化权力的转变：40%的根底设施与资本工程行业企业高管表示，当地社区对其企业的策略有着很大影响，而全球企业高管中这一比例为27%。更加值得注意的是，对于根底设施与资本工程行业的企业高管而言，当地社区对企业策略的影响几乎与员工的影响相当〔42%〕。对广阔利益相关者需求的重视也表达在根底设施与资本项目行业企业高管对他们企业的描述：69%企业高管表示企业社会责任是经营的核心而不是一个单独的工程，而78%的企业高管表示其企业同时报告非财务和财务事项。应对更高的期望Wilson

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Energia公司首席执行官(巴西)

图2：根底设施与资本工程行业企业高管将客户、政府和监管机构视为主要利益相关者问：以下广阔利益相关者群体会对贵公司策略产生怎样的影响？注：表示“影响较大〞或“影响重大〞的受访者基数：所有受访者(根底设施与资本工程行业337人)资料来源：普华永道—第19期全球CEO年度调研我们认为，对企业而言，可持

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