公司（企业）独立董事制度方案-参考

本文由随风飘落整理汇编而成仅用于个人学习争辩禁止贩卖内有隐形签名本文由随风飘落整理汇编而成仅用于个人学习争辩禁止贩卖内有隐形签名本文由随风飘落整理汇编而成仅用于个人学习争辩禁止贩卖内有隐形签名反刍类饲料公司独立董事制度方案XXX集团有限公司名目TOC\o"1-5"\h\z一、 产业环境分析4二、 市场规模4三、 必要性分析5四、 公司基本状况6五、 项目简介7六、 公司章程的制定与变更11七、 公司章程概述14八、 国外对公司治理的定义19九、 国内对公司治理的定义22十、全部权和把握权分别26十一、股权结构分散化28十二、董事会的职权30十三、董事会的规模30十四、董事的提名、选举、任免与任期32十五、董事及其类别33十六、完善我国上市公司独立董事制度35十七、独立董事的作用及制约因素40十八、SWOT分析说明46十九、进展规划52二十、项目风险分析59项目风险对策61（一）政策风险对策61目前，国内有良好的宏观经济政策，但还需要把握机会，抓住国家目前鼓舞符合产业政策项目建设的机会，让项目尽快进入实施阶段。61泓域/反刍类饲料公司独立董事制度方案一、 产业环境分析哈尔滨，简称“哈”，是黑龙江省省会、副省级市、哈尔滨都市圈核心城市，国务院批复确定的中国东北地区重要的中心城市、国家重要的制造业基地。截至2019年，全市下辖9个区、7个县、代管2个县级市，总面积53100平方千米，常住人口1076.3万人，城镇人口709.3万人，城镇化率65.9%o哈尔滨地处中国东北地区、东北亚中心地带，是中国东北北部政治、经济、文化中心，被誉为欧亚大陆桥的明珠，是第一条欧亚大陆桥和空中走廊的重要枢纽，哈大齐工业走廊的起点，国家战略定位的沿边开发开放中心城市、东北亚区域中心城市及“对俄合作中心城市"o哈尔滨是国家历史文化名城，是“一国两朝”发祥地，即金、清两代王朝发祥地，金朝第一座都城就坐落在哈尔滨阿城，清朝肇祖猛哥帖木儿诞生在哈尔滨依兰，金源文化由此遍布东北，发扬全国，是热点旅游城市和国际冰雪文化名城，素有“冰城”、“东方莫斯科”、“东方小巴黎”之称。2018年10月获全球首批“国际湿地城市"称号。二、 市场规模中国饲料工业起步于20世纪70年月，伴随着中国国民经济的持续、快速进展而快速壮大。2020年，随着疫情的渐渐稳定以及政府大力支持民企进展生猪生产，促进猪肉市场保供稳价，对其他养殖业也有所鼓舞。依据中国饲料工业协会数据，2021年我国饲料总产量达29,344.3万吨，同比增长16.1%。猪饲料产量与猪只存栏量亲密相关，自2018年8月起，受非洲猪瘟疫情影响，我国能繁母猪、生猪存栏量持续下滑，部分地区疫情较突出，补栏乐观性受挫，行业复产意愿低，导致2018年和2019年猪饲料产量同比全线下降。随着各项扶持政策落实和强有力的市场拉动,2020年和2021年猪饲料恢复持续向好。2021年，猪饲料产量13,076.5万吨,同比增长46.6%o近年来，随着生活水平提升，居民对肉禽需求量逐年上升，肉禽产量保持增长态势。2021年，肉禽饲料产量达8,909.6万吨，同比下降2.9%。在髙猪价刺激下，近三年蛋禽养殖也迎来超长盈利周期，推动存栏持续高位，2021年蛋禽饲料产量3,231.4万吨，同比下降3.6%o我国水产养殖量的提升直接拉动水产饲料产量上涨，2021年水产饲料产量2,293万吨，同比增长8.0%。近年来，在人口增加和消费升级的带动下，牛羊养殖效益持续向好，反刍饲料增长速度逐年扩大，2021年反刍饲料产量达1,480.3万吨，同比增长12.2%。三、必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流淌资金将提高公司应对短期流淌性压力的力量，降低公司财务费用水平，提升公司盈利力量，促进公司的进一步进展。同时资金补充流动资金将为公司将来成为国际领先的产业服务商进展战略供应坚实支持，提高公司核心竞争力。四、公司基本状况（一） 公司简介公司以负责任的方式为消费者供应符合法律规定与标准要求的产品。在供应产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。乐观与消费者沟通，向消费者公开产品平安风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推动产品升级，为行业供应先进适用的解决方案，为社会供应平安、牢靠、优质的产品和服务。公司依据《公司法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，制定并由股东大会审议通过了《董事会议事规章》，《董事会议事规章》对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。（二） 核心人员介绍1、 苏XX,中国国籍，无永久境外居留权，1971年诞生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。2、 任xx,中国国籍，无永久境外居留权，1959年诞生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。3、 郑xx,中国国籍，无永久境外居留权，1970年诞生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。4、 白xx,中国国籍，1978年诞生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。5、 韩xx,中国国籍，1977年诞生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。五、项目简介（一） 项目单位项目单位：xxx集团有限公司（二） 项目建设地点本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约54.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，格外适宜本期项目建设。（三） 建设规模该项目总占地面积36000.00m2（折合约54.00亩），估计场区规划总建筑面积73663.40m2o其中：主体工程47276.46m2,仓储工程16594.96m2,行政办公及生活服务设施6342.35m2,公共工程3449.63m2o（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作状况，XXX集团有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期预备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备选购、设备安装调试、试车投产等。（五） 项目提出的理由1、 长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、 国家政策支持国内产业的进展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓舞、规范产业进展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康进展的快车道，项目产品亦随之快速升级进展。猪饲料产量与猪只存栏量亲密相关，自2018年8月起，受非洲猪瘟疫情影响，我国能繁母猪、生猪存栏量持续下滑，部分地区疫情较突出，补栏乐观性受挫，行业复产意愿低，导致2018年和2019年猪饲料产量同比全线下降。随着各项扶持政策落实和强有力的市场拉动,2020年和2021年猪饲料恢复持续向好。2021年，猪饲料产量13,076.5万吨,同比增长46.6%o（六） 建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流淌资金。依据谨慎财务估算，项目总投资27053.10万元，其中：建设投资22185.29万元，占项目总投资的82.01%；建设期利息508.07万元，占项目总投资的1.88%；流淌资金4359.74万元，占项目总投资的16.12%。2、建设投资构成本期项目建设投资22185.29万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用18982.79万元，工程建设其他费用2577.23万元，预备费625.27万元。（七）项目主要技术经济指标1、 财务效益分析依据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入53100.00万元，综合总成本费用42593.40万元，纳税总额4996.32万元，净利润7684.29万元，财务内部收益率21.16%,财务净现值7408.13万元，全部投资回收期5.88年。2、 主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积m*36000.00约54.00亩1.1总建筑面积m173663.40容积率2.051.2基底面积ml22680.00建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩397.012总投资万元27053.102.1建设投资万元22185.292.1.1工程费用万元18982.792.1.2工程建设其他费用万元2577.232.1.3预备费万元625.272.2建设期利息万元508.072.3流淌资金万元4359.743资金筹措万元27053.103.1自筹资金万元16684.433.2银行贷款万元10368.671营业收入万元53100.00正常运营年份5总成本费用万元42593.406利润总额万元10245.72NN7净利润万元7684.29WW8所得税万元2561.43**9增值税万元2174.0110税金及附加万元260.88**11纳税总额万元4996.32nn12工业增加值万元17452.9413盈亏平衡点万元18566.05产值14回收期年5.88含建设期24个月15财务内部收益率21.16%所得税后16财务净现值万元7408.13所得税后六、公司章程的制定与变更（一）章程的制定章程的制定是针对公司的初始章程而言的，章程是公司的设立要件之一，因此，章程的制定发生在公司设立环节。依据我国公司法的规定，公司章程的制定主体和程序因公司的种类不同而异，具体而言，有限责任公司与股份有限公司不同，发起设立的股份有限公司与募集设立的股份有限公司也不同。当然，无论是上述何种情形，发起设立公司的投资者都是制定公司章程的重要主体。在我国，公司章程是要式文件，必需釆用书面形式。有的国家公司章程不仅要釆用书面形式，而且还应当办理公证登记等手续，我国没有类似的强行性要求。1、 有限责任公司章程的制定依据《公司法》第19条规定，设立有限责任公司，应当由股东共同制定公司章程；第65条规定，国有独资公司的公司章程由国家授权投资的机构或者国家授权的部门依照公司法制定，或者由董事会制订，报国家授权投资的机构或者国家授权的部门批准。可见，国有独资公司章程制定主体有两类：第一类是国家授权投资的机构或者国家授权的部门；其次类则是国有独资公司的董事会。不过，这两类主体的权限并不完全相同。2、 股份有限公司章程的制定《公司法》第73条规定，设立股份有限公司，发起人制订公司章程，并经创立大会通过。这是针对股份有限公司的一般要求。由于股份有限公司有发起设立和募集设立两种方式，公司章程的制定过程并不完全全都。发起设立的股份有限公司。对于发起设立的股份有限公司，在公司成立之后将成为公司股东的投资者还是限于发起人，投资者并没有社会化。因此，发起设立的股份有限公司仍旧具有封闭性的特点。发起人所制订的章程反映了公司设立时的全部投资者的意志。依据《公司法》第82条规定，以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人交付全部出资后，应当选举董事会和监事会，由董事会向公司登记机关报送包括公司章程在内的系列文件，申请设立登记。募集设立的股份有限公司。对于募集设立的股份有限公司，在公司成立之后成为公司初始股东的不仅有发起人，而且还有众多的认股人，公司的股东已经社会化，因此，募集设立的股份有限公司属开放式的公众性公司。这样，发起人制订的公司章程并不肯定能够反映公司设立全部投资者，特殊是认股人的意志。因此，在公司申请设立登记之前，必需召开创立大会，对公司章程等与设立公司有关的事宜进行审议。依据《公司法》第92条第2款规定，由认股人组成的创立大会，其职权之一就是通过公司章程。只有经过创立大会通过的章程，才能反映公司设立阶段的全部投资者的意志。可见，对于这类公司，其章程的制定过程比较简单，既需发起人制订，又需创立大会决议通过。（二）公司章程的修改为了更好地适应经营环境的变化，需要适时地修改章程的内容。在不违反法律、行政法规强行性规范的前提下，公司可以修改包括绝对必要记载事项、相对必要记载事项和任意记载事项在内的全部内容。公司法规定了修改公司章程的规章。修改公司章程的权限专属于公司的权力机构。在大陆法系国家，例如德国、法国、日本、意大利等国家，修改公司章程的权限属于公司股东会。我国《公司法》规定，有限责任公司、股份有限公司章程的修改，分别属于股东会和股东大会的职权范围。修改公司章程须以特殊决议为之。公司章程的修改涉及公司组织及活动的根本规章的变更，对公司关系甚大，而且还可能关系到其他不同主体的利益调整，因此，公司法将公司章程的变更规定为特殊决议事项，从而提高了通过章程修改所需表决权的比例。此外，公司变更章程须办理相应的变更登记，登记程序的设定可以保证章程内容合法和相对稳定。我国《公司法》第27条、第82条第2款、第94条均规定了公司章程是申请设立登记必需报送的文件之一。因此，公司章程经修转变更内容之后，也必需办理相应的变更登记；否则，不得以其变更对抗第三人，这是章程变更的效力。七、公司章程概述（一）公司章程概念公司章程是指公司必需具备的由发起设立公司的投资者制定并对公司、股东、公司经营管理人员具有约束力的调整公司内部组织关系和经营行为的自治规章。对于公司来讲，章程是最为重要的自治规则，是公司高效有序运行的重要基础，是维护公司利益、股东利益、债权人利益的自治机制，是公司、公司股东，特殊是公司大股东和公司高级管理人员的行为规章。公司法与公司章程的有机结合，是规范公司组织和活动的重要保障。（二）公司章程的主要法律特征作为公司自治规章，公司章程即公司宪章，在公司自治规章体系中居于格外重要的地位。公司章程是公司设立的必备条件，也是公司经营行为的基本准则，还是公司制定其他规章的重要依据。因此，公司章程对于公司的设立和运营都有格外重要的意义。公司章程的主要法律特征可以概括为：1、法定性所谓法定性是指公司章程的制定、内容、效力和修改均由公司法明确规定。这是各国的立法通例。具体来讲，公司章程的法定性表现在以下几方面制定的法定性。我国《公司法》第11条规定，设立公司必需依照该法制定公司章程。公司章程制定于公司设立阶段，成为公司的设立依据，是公司得以成立必不行少的法律文件。内容的法定性。各国公司法对公司章程应当记载的事项均有明确的规定，而且，确定必要记载事项的欠缺可能会导致章程的无效。效力的法定性。公司章程的效力是由公司法赐予的。我国《公司法》第11条明确规定，公司章程对公司、股东、董事、监事、经理具有约束力。这一规定明确规定了公司章程的效力范围。修改权限和程序的法定性。公司章程的修改必需遵照公司法的明确规定进行。例如，依据我国公司法的规定，公司章程的修改须经股东会或者股东大会以特殊决议的方式为之。公司章程须经登记。登记程序的设定是保证章程内容合法和相对稳定的措施之一。我国《公司法》第27条、第82条第2款、第94条均规定了公司章程是申请设立登记必需报送的文件之一。同时，公司章程经修转变更内容之后，也必需办理相应的变更登记。2、公开性公司章程记载的全部内容都是可以为公众所知悉的。而且，公司和公司登记机关应当实行措施，便利股东及潜在的投资者、债权人及潜在的交易对象可以不同的方式从不同的途径了解公司章程的内容。公司章程的公开性特征制度化地表现在以下几方面公司章程须经登记。公司章程须经登记本身即是章程公开性的表现之一。股东有权查阅公司章程。在公司日常经营过程中，股东有权查阅公司章程，公司应当将公司章程置备于本公司，我国《公司法》第101条和第110条均做了相应的规定。公司章程是公司公开发行股票或者公司债券时必需披露的文件之一。如发起人向社会公开募集股份时，在向国务院证券管理部门递交募股申请的同时，公司章程也是必需报送的文件之一。3、自治性公司章程是公司的自治规章，是公司的行为规范，对特定公司的权利力量和行为力量均有重要影响。公司章程的自治性特征，表现为公司不同则章程也有所不同。每个公司在制定章程时，都可以在公司法允许的范围内，针对本公司的成立目的、所处行业、股东构成、资本规模、股权结构等不同特点，确定本公司组织及活动的具体规章。因此，不同公司的章程必定会存在差异。公司章程的自治性特征，体现了公司经营自由的精神。（三）公司章程的作用1、 公司设立的最主要条件和最重要的文件公司章程司的设立程序以订立公司章程开头，以设立登记结束。我国《公司法》明确规定，订立公司章程是设立公司的条件之一。审批机关和登记机关要对公司章程进行审查，以打算是否赐予批准或者赐予登记。公司没有公司章程，不能获得批准；公司没有公司章程，也不能获得登记。2、 公司章程是确定公司权利、义务关系的基本法律文件公司章程一经有关部门批准，并经公司登记机关核准即对外产生法律效力。公司依公司章程，享有各项权利，并担当各项义务，符合公司章程行为受国家法律的爱护；违反章程的行为，有关机关有权对其进行干预和惩罚。3、公司对外进行经营交往的基本法律依据由于公司章程规定了公司的组织和活动原则及其细则，包括经营目的、财产状况、权利与义务关系等，这就为投资者、债权人和第三人与该公司的进行经济交往供应了条件和资信依据。凡依公司章程而与公司进行经济交往的全部人，依法可以得到有效的爱护。4、公司章程是公司的自治规范公司章程作为公司的自治规范，是由以下内容所打算的：其一，公司章程作为一种行为规范，不是由国家，而是由公司股东依据公司法自行制定的。公司法是公司章程制定的依据。作为公司法只能规定公司的普遍性的问题，不行能顾及各个公司的特殊性。而每个公司依照公司法制定的公司章程，则能反映本公司的共性，为公司供应行为规范。其二，公司章程是一种法律外的行为规范，由公司自己来执行，无需国家强制力保障实施。当消灭违反公司章程的行为时，只要该行为不违反法律、法规，就由公司自行解决。其三，公司章程作为公司内部的行为规范，其效力仅及于公司和相关当事人，而不具有普遍的效力。八、国外对公司治理的定义公司治理的英文为"CorporateGovernancew,其直译为法人规制或法人治理结构。西方学者对公司治理内涵的界定，主要是围围着控制和监督经理人行为以爱护股东利益、爱护包括股东在内的公司利益相关者利益两个主题开放的。围围着把握和监督经理人行为、爱护股东利益这一主题，西方学者对公司治理的内涵有三种理解：1、 股东、董事和经理人关系论马克J.洛（1999）认为，公司治理结构是指公司股东、董事会和高层管理人员之间的关系。2、 把握经营管理者论斯利佛和魏斯尼（1997）认为，公司治理是公司资金供应者确保获得投资回报的手段。如资金全部者如何使管理者将利润的一部分作为回报返还给自己，他们怎样确定管理者没有侵吞他们所供应的资本或将其投资在不好的项目上，他们怎样把握管理者，等等。3、 对经营者激励论梅耶（1994）把公司治理定义为“公司赖以代表和服务于它的投资者利益的一种组织支配。它包括从公司董事会到执行人员激励方案的一切东西”O围围着爱护公司利益相关者利益这一主题，西方学者对公司治理的内涵有四种理解：一是把握全部者、董事和经理论。普罗兹（1998）认为，公司治理是“一个机构中把握公司全部者、董事和管理者行为的规章、标准和组织”二是利益相关者把握经营管理者论。希克（1993）等人认为，公司治理结构就是借以托付董事，使之具有指导公司业务的责任和义务的一种制度，是以责任为基础的。一种有效的公司治理制度应供应能够规范董事义务的机制，以防止董事滥用手中的这些权力，从而确保他们为广义上的公司最佳利益而行动。公司治理结构应看成是公司与公司的组成人员之间的一种“社会契约”，从道义上使公司及其董事有义务考虑其他“利益相关者”的利益。约翰和塞比特（1998）认为，公司治理是公司利益相关者为爱护自身的利益而对内部人和管理部门进行的把握。三是管理人员对利益相关者责任论。布莱尔（1999）认为，公司治理是一个法律、文化和制度性支配的有机整合。任何一个公司治理制度内的关键问题都是力图使管理人员能够对其他的企业资源贡献者如资本投资者、供应商、员工等负有义不容辞的责任，由于后者的投资正“处于风险"中。1981年4月5日，美国公司董事协会的会议纪要对公司治理所做的概括被认为是最权威的定义。该协会认为，公司治理结构是确保公司长期战略目标和方案得以确立，确保整个管理结构能够按部就班地实现这些目标和方案的一种组织制度支配；公司治理结构还要确保整个管理机构能履行下列职能：能维护公司的向心力和完整；保持和提髙公司的声誉；对与公司发生各种社会经济联系的单位和个人担当相应的义务和责任。四是利益相关者相互制衡论。国外关于利益相关者相互制衡的公司治理的界定，有狭义和广义两种。狭义的利益相关者相互制衡的公司治理理论，是以钱颖一（1999）为代表的。这种治理理论主要围绕着投资者、经理、职工三个公司主要利益相关群体来开放争辩。钱颖一认为，公司治理结构是一套制度支配，用以支配若干在企业中有重大利害关系的团体投资者（股东和贷款人）、经理人、职工之间的关系，并从这种联盟中实现经济利益。公司治理结构包括：第一，如何配置和行使把握权；其次，如何监督和评价董事会、经理人和职工；第三，如何设计和实施激励机制。广义的利益相关者相互制衡的公司治理理论，是以科克兰和沃特克、李普顿等为代表的。这种治理理论是围围着公司全部利益相关群体来开放争辩的。科克兰和沃特克（1988）认为，公司治理包括在高级管理层、股东、董事会和公司其他的利益相关者的相互作用中产生的具体问题。构成公司治理问题核心的是：谁从公司决策（髙层管理）阶层的行动中受益？谁应当从公司决策（高级管理）阶层的行动中受益？当在“是什么”和“应当是什么”之间存在不全都时，一个公司治理问题就会消灭。李普顿（1996）认为，公司治理结构应看成是一种手段，用来协调公司组成成员即股东、管理部门、雇员、顾客、供应商及包括公众在内的其他利益相关者之间的关系和利益，而这种协调应能确保公司的长期成功。九、国内对公司治理的定义由于公司治理涵盖了企业制度、公司管理和政府管制等争辩领域，跨越管理学、经济学、金融学、法学和社会学等多个学科，对此问题争辩的领域也比较多，对公司治理得出的概念也比较多。加之，公司治理不是一个一成不变的历史产物，它是随着企业的产生和进展而不断演进的。目前，国内主要从具有比较广泛争辩和具有代表性的管理学、经济学和法学的三高校科角度来进行定义。4、 管理学对公司治理的定义李维安（2000）认为：“狭义的公司治理，是指全部者（主要是股东）对经营者的一种监督与制衡机制。其主要特点是通过股东大会、董事会、监事会及管理层所构成的公司治理结构的内部治理；广义的公司治理则是通过一套包括正式或非正式的内部或外部的制度或机制来协调公司与全部利益相关者（股东、债权人、供应者、雇员、政府、社区）之间的利益关系”。5、 经济学对公司治理的定义吴敬琏（1994）认为公司治理结构是指由全部者、董事会和髙级执行人员即高级经理人三者组成的一种组织结构。要完善公司治理结构，就要明确划分股东、董事会、经理人各自的权力、责任和利益，从而形成三者之间的关系。斯坦福高校钱颖一教授在他的论文《中国的公司治理结构改革和融资改革》中提出，“公司治理结构是一套制度支配，用来支配若干在企业中有重大利害关系的团体，包括投资者、经理、工人之间的关系，并从这种关系中实现各自的经济利益。公司治理结构应包括：如何配置和行使把握权；如何监督和评价董事会、经理人和职工；如何设计和实施激励机制”。林毅夫（1997）是在论述市场环境的重要性时论及这一问题的。他认为，“所谓的公司治理结构，是指全部者对一个企业的经营管理和绩效进行监督和把握的一整套制度支配”，并随后引用了米勒（1995）的定义作为佐证，他还指出，人们通常所关注或定义的公司治理结构，实际指的是公司的直接把握或内部治理结构。张维迎（1999）的观点是，狭义的公司治理结构是指有关公司董事会的功能与结构、股东的权力等方面的制度支配：广义地讲，指有关公司把握权和剩余索取权安排的一整套法律、文化和制度性支配，这些支配打算公司的目标，谁在什么状态下实施把握，如何把握，风险和收益如何在不同企业成员之间安排这样一些问题，并认为广义的公司治理结构是企业全部权支配的具体化。6、法学对公司治理的定义崔勤之认为：“公司治理就是公司组织机构的现代化、法治化问题。从法学角度讲，公司治理结构是指，为维护股东、公司债权人以及社会公共利益，保证公司正常、有效性地运营，由法律和公司章程规定的有关公司组织机构之间权力安排与制衡的制度体系。公司治理结构是一个法律制度体系，它主要包括法律和公司章程规定的公司内部机构分权制衡机制以及法律规定的公司外部环境影响制衡两部分。公司的存在是离不开外界环境的"0从上面列出的这些定义可以看出，学者们对公司治理概念的理解至少包含以下两层含义:第一，公司治理是一种合同关系。公司被看作一组合同的联合体，这些合同治理着公司发生的交易，使得交易成本低于由市场组织这些交易时发生的交易成本。由于经济行为人的行为具有有限理性和机会主义的特征，所以这些合同不行能是完全合同，即能够事前预期各种可能发生的状况，并对各种状况下缔约方的利益、损失都做出明确规定的合同。为了节省合同成本，不完全合同经常实行关系合同的形式。就是说，合同各方不求对行为的具体内容达成协议，而是对目标、总的原则、遇到状况时的决策规章、共享决策权以及解决可能出现的争议的机制等达成协议，从而节省了不断谈判、不断缔约的成本。公司治理的支配，以公司法和公司章程为依据，在本质上就是这种关系合同，它以简约的方式，规范公司各利害相关者的关系，约束他们之间的交易，来实现公司交易成本的比较优势。其次，公司治理的功能是配置权、责、利关系。合同要能有效，关键是要对在消灭合同未预期的状况时谁有权决策做出支配。一般来说，谁拥有资产，或者说，谁有资产全部权，谁就有剩余把握权，即对法律或合同未作规定的资产使用方式作出决策的权利。公司治理的首要功能，就是配置这种把握权。这有两层意思：一层是公司治理是在既定资产全部权前提下支配的。全部权形式不同，比如债权与股杈、股权的集中与分散等，公司治理的形式也会不同。另一层是全部权中的各种权力就是通过公司治理结构进行配置的。这两方面的含义体现了把握权配置和公司治理结构的亲密关系：把握权是公司治理的基础，公司治理是把握权的实现。依据以上分析，我们可以得出这样一个结论：公司治理是针对公司制企业的一种制度性的支配，它是在监督与制衡思想指导下，处理因全部权与经营权分别而产生的托付代理关系的一整套制度支配，是围绕公司所形成的各利益方通过一系列的内部和外部机制实施的共同治理。它包含了“制度"与“机制"两个层面的内容，同时又是一个动态与静态相结合的过程。静态主要是指制度层面上的治理措施，动态主要是指公司内、外的各种治理机制通过各种不同的形式对处于相对静态中的公司治理结构发挥着作用。公司治理的目标在于科学决策、把握代理成本、提髙公司绩效以及满足各利益相关者的要求。十、全部权和把握权分别在一个典型的英美公众公司中拥有众多的小股东。与小型私人控制的企业不同，公众公司存在以下两个问题：第一，股东虽然还是拥有剩余把握权（即投票权），但分散的小股东无法执行日常的公司管理。因此，现实的状况是，董事会作为股东的代表来选择经理。第二，分散的小股东缺乏监督管理者的内在动力，即不情愿监督管理者。缘由是，监督是一个公共物品。假如某一个股东的监督导致公司业绩改善，那么全部的股东都将受益。在监督是有成本的状况下，每一个股东都有搭便车的愿望，即期望别的股东而不是自己来行使监督权。当然，最终的结果是可想而知的，假如全部的股东都这样想，结果是监督将无法消灭。全部权和把握权的分别是现代公司的其次特征。1932年，美国的法学家伯利和经济学家米恩斯出版《现代公司与私有产权》一书，确立了美国现代公司法争辩的基本范式与传统。此书提出公司全部权与经营权消灭了分别，现代公司已由受全部者把握转变为受经营者控制，并直言，管理者权力的增大有损害资本全部者利益的危急。正是20世纪30年月开头消灭的公司全部权和把握权的分别，引起了人们对公司治理问题的留意。在股权分散的状况下，公司治理首先要解决全部者和经营者之间的托付代理问题。由于公司经营者与公司全部者利益的不全都，导致托付一代理关系的产生。全部者期望通过扩大公司规模，在公司的利润实现最大化的同时实现公司全部股东利益的最大化。而经理人则希望能够实现最低利润约束下的销售收入最大化，经理人的酬劳结构与公司规模的相关度远远大于与公司利润的关联度。因此，经营者需要通过设计一系列的关于经理人的把握和激励措施，以确保经理人的行为符合股东的利益，进而缓解股东和经理人之间在托付和代理过程中所消灭的信息不对称等因素。全部权和把握权的分别对公司行为产生了一系列重要影响，任何人都很难利用股权把握公司的运行，这样将使得公司的全部权和把握权更加分别，董事长通过董事会授予管理权限，经理人通过董事长授予企业经营管理的权限，而个人股东则完全处于“用脚投票”的状态。进而，股东、经理人、债权人和其他利益相关者之间在利益上产生了冲突，如何在一个大型的公司里平衡股东、经理人、债权人和员工各个企业要素的供应者之间的关系和利益呢？唯一的途径就是需要建立一套完整的治理规章。十一、股权结构分散化在公司制企业进展初期，公司规模相对较小，公司股东的数量也不多，公司的股权结构相对集中。后来，由于现代企业制度的不断加速进展和公司经营范围、规模的不断扩大，公司需要通过发行股票和债券来筹措大量的资金，这样公司的持股人将会从原来的少数人变为多数人，他们可能是社会中的个人，甚至是企事业单位、政府部门等组织机构，公司的股权结构逐步分散化、多元化。因此，股权结构的分散化是现代公司的第一个特征。公司的股权结构，经受了由少数人持股到社会公众持股再到机构投资者持股的历史演进过程。公司股权结构的分散化对公司经济运行产生了有利和不利两个方面的影响。从有利的方面来看：第一，明确、清楚的财产权利关系为资本市场的有效运转奠定了坚固的制度基础。不管公司是以个人持股为主，还是以机构持股为主，公司的终极全部权或全部者始终是清楚可见的，全部者均有明确的产权份额以及追求相应权益的权利与担当肯定风险的责任。其次，高度分散化的个人产权制度是现代公司赖以生存和资本市场得以维持和进展的润滑剂，由于高度分散化的股权结构意味着作为公司全部权的供应者和需求者都很多，当股票的买卖者数量越多，股票的交投就越活跃，股票的转让就越简洁，规模进展就越快，公司通过资本市场投融资也就越便捷。但是，公司股权分散化也对公司经营造成了不利影响：首先股权分散化的最直接的影响是公司的股东们无法在集体行动上达成全都，从而造成治理成本的提高；其次是对公司的经营者的监督弱化，特殊是大量存在的小股东，他们不仅缺乏参与公司决策和对公司髙层管理人员进行监督的乐观性，而且也不具备这种力量；最终是分散的股权结构，使得股东和公司其他利益相关者处于被机会主义行为损害、掠夺的风险之下。十二、董事会的职权我国《公司法》第四十七条、第一百零九条规定，董事会对股东负责，行使下列职权：①负责召集股东大会，并向大会报告工作；②执行股东大会的决议；打算公司的经营方案和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；制订公司的利润安排方案和弥补亏损方案；制订公司增加或者削减注册资本、发行债券或其他证券及上市方案拟订公司重大收购、回购本公司股票或者合并、分立和解散方案;打算公司内部管理机构的设置；聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；依据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并打算其酬劳事项和奖惩事项制定公司的基本管理制度；公司章程规定或股东大会授予的其他职权。十三、董事会的规模董事会的规模是指董事会成员的多少。一般认为，随着公司规模的扩张，董事数量是增加的。然而，迄今为止，还没有证据表明公司董事会规模与公司的资本总额、净资产或销售量成比例增加。影响董事会规模的因素包括：第一，行业性质，例如在美国，银行和教育机构董事会人数较多。其次，是否发生兼并大事。当兼并刚刚发生时，一般不会大规模解雇董事，此时两个公司的董事合在一起组成董事会，董事会规模达到最大。随着一方渐渐把握了公司，另一方的董事将不得不离开董事会，董事会规模趋于缩小。第三，CEO的偏好。为了削减董事会的约束，CEO釆用增大或削减董事人数的方法加强对董事会的把握。第四，外部压力。随着要求增加外部董事、少数民族董事、妇女董事的社会呼声日渐提高，董事会呈扩张之势。第五，董事会内部机构设置。设置多个下属次级委员会的董事会要比单一执行职能的董事会规模大。由于每一个下属次级委员会要行使职能，组成人数必需达到肯定数量（法律规定），因此下属次级委员会越多，职能划分越细，董事会人数越多。一些学者对董事会规模进行了阅历争辩。据对百家中国上市公司的调查，董事会的平均规模是11人。十四、董事的提名、选举、任免与任期（一） 董事的提名与选举董事是由股东大会选举产生的。我国《公司法》第三十八条其次款规定，股东会有选举和更换非由职工代表担当的董事、监事的权利。在提名与选举董事的时候应当考虑以下几个问题：首先，董事应该是成年人。其次，要考虑董事的管理背景，董事到底是管理职位，拥有丰富管理背景的人更适合担当董事职位。最终，要考虑董事的知识结构，在学问经济时代，董事的学问结构显得特殊重要，依据行业的性质选择更加专业的董事能对公司的重大决策起到关键的作用。（二） 董事的任免董事一般由股东会任免，当董事会中需要有职工代表时，作为职工代表的董事应由职工通过民主选举的方式产生。对此，我国《公司法》第四十五条规定：两个以上的国有企业或者两个以上的其他国有投资主体设立的有限责任公司，其董事会成员中应当有公司职工代表；其他有限责任公司董事会成员中可以有公司职工代表。董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。董事会设立董事长一人，可以设副董事长一人。董事长、副董事长的产生方法由公司章程规定。（三）董事的任期我国《公司法》第四十六条规定：董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过三年。董事任期届满，连选可以连任。董事任期届满未准时改选，或者董事在任期内辞职导致董事会成员低于法定人数的，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规和公司章程的规定，履行董事职务。十五、董事及其类别（一）董事董事就是董事会的成员，是由股东大会选举产生的。由于公司并无实际的形态，其事务必需由某些具有实际权力和权威的人代表公司进行管理，这些人被称为“董事”。董事是公司治理的主要力气，对内管理公司事务，对外代表公司进行经济活动。不仅自然人可以担当公司董事，法人也可以担当公司董事。但是在法人担当公司董事时，需要指定一名符合条件的自然人作为其法定代表，即为董事长。董事具有以下权利：①业务执行权，即对日常事务的业务执行权与重大事项的具体业务的执行权；②出席董事会和股东大会并对决议事项投票表示赞成或反对的权利；③在特殊状况下代表公司的权利，主要有代表公司向政府主管机关申请设立、修改公司章程，发行新股，发行公司债券，变更、合并以及解散等各项登记的权利；④依照公司章程猎取酬劳津贴的权利。董事具有以下义务：①谨慎和忠实义务。董事应具有谨慎和和善的品质，能够尽最大努力来履行自己的义务，并必需能够保守本公司的商业隐秘，假如这方面消灭失职行为必需担当责任。②对公司担当不得逾越权限的义务。董事应当对董事会的决议担当责任，董事会的决议违反法律、行政法规或者公司章程，致使公司患病严峻损失时，参与决议的董事对公司负赔偿责任。③竞业禁止义务。董事不得自营或者为他人经营与其任职公司同类的经营活动。（二）董事的类别依据董事的来源和独立性，可以把董事划分为内部董事和外部董事。内部董事是相对于外部董事而言的，一般是指出任公司董事的是本企业的职工或管理人员。而在外部董事当中，也可能有与本企业的员工有着某种关系（如亲戚关系）或者与本企业有着经济利益关系的董事，所以外部董事又可以划分为非执行董事和独立董事。1、内部董事内部董事也称作执行董事，一般指现任公司的管理人员或雇员以及关联方经济实体的管理人员或雇员。他们既是公司的雇员，也可以是与本企业有着经济关联的企业的员工，如母公司的总经理出任子公司的董事。出席董事会是内部董事的义务，他们一般不能领取作为董事的薪金。由于内部董事是公司的内部员工，所以他们在公司治理结构中的监督作用有限。2、 非执行董事非执行董事也叫灰色董事，或者非独立非执行董事，指与本公司或管理层有着个人关系的或者经济利益联系的外部董事。灰色董事可以是执行董事的家庭成员、代表公司的律师、长期的询问顾问、与公司具有亲密的融资关系的投资者或商业银行家，或者其他来自与本公司发生真实商业交易的公司的人。灰色董事可能由代表董事、专家董事等构成，目前这种由非执行董事为多数的董事会是我国上市公司董事会组成的一种主要表现形式，但是这种形式的董事会的监督作用依然有限，对它所发挥的作用仍需做出鉴别。3、 独立董事独立董事又称独立非执行董事，是指独立于管理层，与公司没有任何可能严峻影响其做出独立推断关系的董事。非执行董事可区分为独立非执行董事（即独立董事）和非独立非执行董事（即灰色董事）。独立董事的独立性一般体现在三个方面：①与公司不存在任何雇佣关系；②与公司不存在任何交易关系；③与公司高层职员不存在亲属关系。十六、完善我国上市公司独立董事制度（一）在我国上市公司中引入独立董事制度的必要性我国上市公司中董事会与经营层基本重合，内部人把握现象严峻。在国有上市公司中，由于缺乏国有资产的真正人格化代表，存在着严峻的“全部者缺位”问题，形成了严峻的内部人把握局面。内部人把握带来的后果是造成了国有资产的大量流失。要削减内部人控制现象，设置独立董事是一种有效的方法。由于董事会与经理层是一种托付代理的关系，它与股东之间又是一种信托关系，所以董事会发挥作用的程度打算了一个公司治理结构的有效性。在董事会中，假如没有一批强有力的超脱于经理职能的称职的董事，董事会的核心作用就不能得到真正的发挥，而且董事会与经理层之间的托付代理关系就会转化为缺乏约束力的“合谋”关系。由于独立董事与公司的经理层没有利益方面的直接联系，可以凭借着其丰富的工作阅历和独立的判断力量，有效地改善董事会的质量，充分发挥其监督制衡作用。国有上市公司中大股东所占比例过大，可能侵害中小股东利益。我国上市公司股权设置极为不合理，大股东都占确定持股比重。与国外董事会作为全体股东的“代理人"相比，我国企业的董事会已浓缩成为大股东的“代理人"O大股东通过操纵股东大会和董事会，把上市公司作为自己的“提款机”。比如利用上市公司的资产无偿为母公司供应抵押担保向银行贷款，而在贷款到期后不偿还，造成上市公司的抵押品任凭银行处置。特殊是在涉及与母公司进行关联交易时，董事会已完全被大股东操纵，不惜以牺牲宽敞中小股东利益为代价，制造虚假利润或者让母公司无偿使用上市公司的资产。（3）我国上市公司中监事会的监督作用格外有限。虽然公司法规定了监事会的职权，但在实践中，监事会的作用却难以发挥，监事会形式化的现象很普遍。主要表现在：①监事会的独立性不强；②监督机制不完善；③人员构成不合理。（二）完善我国上市公司独立董事制度的具体思路（1）完善各项相关的法律和制度，使独立董事能真正发挥其作用。我国的《公司法》对设置独立董事没有作硬性规定。《上市公司章程指引》第112条规定，公司可以设立独立董事，并对独立董事的任职资格做了相应的限制，但该条款属“选择性条款”。至少在法律、法规层面，境内上市的公司设立独立董事的任凭度还很大，没有像境外上市公司那样受到硬性约束。所以我国的独立董事制度建设应具有权威性，所赐予独立董事的权利与其担当的义务应相当，独立董事职责重大，在实践中如何保证其职责的有效行使是我们应重点考虑的问题也是独立董事制度能否真正有效的关键。我们可以通过制定《独立董事法》强制要求上市公司依法建立独立董事制度，并依法保证独立董事正常履行职能，约束独立董事行为，从而确保公司董事会中独立董事的独立性及独立董事制度的合法性。另外，在《独立董事法》的约束下，可考虑成立“独立董事协会”,通过协会加强独立董事制度建设，规范独立董事执业行为。（2） 赐予独立董事应有的权利。我国上市公司聘请独立董事，往往只是为了转变或美化公司的形象，大部分独立董事有职无权，成了公司的摆设。要真正建立独立董事制度，发挥独立董事应有的作用，关键在于赐予独立董事应有的权利。例如，独立董事所发表的意见应在董事会决议中列明；公司在涉及关联交易时，独立董事的意见能起打算作用；两名以上的独立董事可提议召开临时股东大会；独立董事可直接向股东大会、中国证监会和其他有关部门报告状况；独立董事辞职或被辞退，该公司应当向交易所报告状况并陈述理由，等等。（3）建立一套有效的激励约束机制，使独立董事在董事会的决策中尽职尽责。在激励不足的状况下，独立董事由于与公司的经营、管理甚至利益相关甚小，可能会缺乏动力去发挥应有的作用。为了吸引优秀人才进入公司董事会担当独立董事，独立董事的酬劳应渐渐向实行津贴和股票期权相结合的方向，除应支付必要的酬劳，必要时可以赐予独立董事肯定的股票期权或股票嘉奖，使他们的个人利益与公司的业绩联系在一起。从约束机制上讲，健全声誉机制，强化独立董事的责任，对于给公司造成损失的须担当责任，为避开独立董事不出席董事会会议或托付其他董事代为投票的状况，我们应当在法律、法规或规章上将董事缺席视作同意董事会所釆取的打算，并要求他们对此担当相应的责任，独立董事也要和其他董事一样担当责任。特殊是在有关侵害中小股东利益的关联交易时，独立董事更应担当责任。通过建立约束与激励机制，可以使独立董事在把这一身份看成是一种荣誉的同时，还应当把它看成是一个企业责任和社会责任。（4） 健全信息传递渠道。由于独立董事不在公司经营层任职，本身不具有信息优势，在很大程度上会限制其职能的发挥。特殊在信息披露和信息的有效性、真实性方面有很多不足和漏洞，独立董事的信息劣势更为明显。所以要发挥独立董事的作用，就应逐步建立健全信息的披露与传递机制。例如，应保证独立董事可以就有关问题与董事长和总经理进行书面或面对面沟通；定期进行由独立董事参与的会议，让独立董事有足够的经费进行远程访问，保证独立董事能够与经理、雇员、客户、供应商、竞争者、独立财务顾问和审计师进行个别沟通。（5） 独立董事的提名要釆取多种方式，保证独立董事的“独立性”。在美国公司中，董事会下一般设有主要由独立董事组成的提名委员会，新的独立董事一般都由该委员会来提名。在我国，独立董事一般都是由董事长提名或者由大股东提名。其结果是：一方面，若董事长、大股东与企业经理层重叠，独立董事还是受制于“内部人"丧失了独立性：另一方面，往往把所聘任的独立董事的声望名气放在首位，缺乏科学性和针对性。鉴于此，在独立董事的提名上，首先要避免大股东的“一言堂”。例如，可以由董事会提出独立董事应具有的条件和素养，报经股东大会批准，釆取面对肯定范围公开聘请的方式，然后请中介机构对拟选聘的独立董事进行资质调查和论证。（6） 逐步建立独立董事人才市场。美国斯坦福高校的RonaldJ.Gilson和哈佛高校的ReinierKraakman建议机构投资者可考虑聘请和培育一些职业的外部董事，让他们就像日本、德国的银行那样，对公司进行乐观的监督。他们还建议机构可以通过一些组织进展全职董事，他们的工作就是在5〜6家公司代表机构做外部董事。Gilson和Kraakman指出，假如说业余的外部董事简洁受到管理层的指派和操纵的话，那么这种同时担当5家公司董事的职业外部董事则不大可能受某一公司的指派或操纵。职业外部董事制度实现了劳动分工及特地化，能够提高效率，发挥董事监督的规模效益。随着我国机构投资者的进展壮大，应逐步独立董事人才市场，使独立董事更有效地监督公司管理，切实爱护股东的利益。十七、独立董事的作用及制约因素（一）独立董事的作用1、提高了董事会对股份公司的决策职能通过修改《公司法》和《证券法》，制定独立董事制度，明确独立董事的任职条件、独立董事的职责、独立董事在董事会成员中的比例，以及对股份公司应担当的法律责任等条款，保障了独立董事依法履行董事职责。独立董事以其具有的专业技术水平，经营管理阅历和良好的职业道德，受到宽敞股东的信任，被股东大会选举履行董事职责，提高了董事会的决策职能。独立董事制度的确立，转变了股份公司董事会成员的利益结构弥补了同国有资产管理部门、投资机构推举或委派董事的缺陷和不足。我国《公司法》虽然在“股份有限公司的设立和组织机构"一章的92条和103条中，分别授予创立大会和股东大会“选举董事会成员”的职权。但由于没有具体规定董事的专业资格条件，而在实践中一般参照第68条国有独资公司董事“由国家授权投资机构或者国家授权的部门依据董事会的任期委派或更换”的规定，由股份有限公司发起人等公司大股东按出资比例推举或委派。这导致了股东资本的多少直接决定了董事的任免。大股东通过股东大会决议操纵或左右董事会就不行避开，董事往往成为大股东在公司和董事会利益的代言人也就顺理成章。公司股东会对董事的选举实际上成为大股东按出资比例对董事的委派。独立董事制度转变了董事会内部的利益比例结构，使董事会决策职能被大股东把握的现象得以有效的制衡。独立董事制度的确立，转变了股份公司董事会成员的学问结构。《公司法》在董事会组织结构中，对董事会组织的人数，选举产生的程序、方法和一般资格条件作了规定，但对董事应当具备的专业资格条件却没有明确。《创业板股票上市规章》不但明确规定了独立董事应当具备的条件，而且还规定了不得担当独立董事的禁止性条款，对独立董事的任职条件从选举程序、专业学问、工作经受、执业登录和身体条件等方面都进行了规范，从而保证了独立董事参与董事会议事决策的综合素养，弥补了董事会成员专业学问结构不平衡的缺陷，提高了董事会决策的科学性。同时，通过法律赐予独立董事的独立职权，也从董事的善管义务、忠实义务方面要求和督促其从维护全体股东的合法权益动身，客观评价股份公司的经营活动，尤其是敢于发表自己的不同意见，防止公司经营管理层操纵或隐瞒董事会的违法、违纪行为，为董事会供应有利于股份公司全面健康进展的客观、公正的决策依据。2、增加了董事会对股份公司经营管理的监督职能从1984年我国开展股份制改造试点工作以来，我国沪、深两市上市公司已逾千家，股票总市值超过4万亿元，约占国内生产总值的50%左右。我国先后制定颁布了以《公司法》、《证券法》为体系的证券法律、法规和制度300多部，对于建立现代企业制度，保障社会主义市场经济的进展起到了乐观作用。但是，我们也应当看到，由于我国还处在市场经济进展的初期，公司法律制度尚未完全建立健全，法人治理机制还没有完全摆脱“人治”的影响。其中最突出的表现之一就是相当一部分由上级行政主管部门或投资机构推举委派担当股份公司的董事，往往成为大股东在公司董事会中的代言人，只代表其出资方的利益，没有体现股份公司“股东利益最大化”的基本特征。震惊证券市场的“郑州百文现象”，关键问题之一就是由于股份公司董事会制度不完善，缺少超脱于公司利益之外的独立董事，使公司经营者集决策、经营大权于一身。股东会、董事会和监事会出名无实，形同虚设，成为企业管理层的“橡皮图章”，失去了对股份公司经营管理的有效监督，从而导致了企业经营的严峻亏损，损害了宽敞投资者的合法权益。3、有利于股份有限公司两权分别，完善法人治理机制股份公司实现全部权与经营权的分别，全部权与决策权分别的关键，就是如何在建立和完善适应二者之间相互制衡法律制度的基础上，爱护股份公司的整体利益。同时，这也是现代公司制度的精髓所在，是股份制公司推动社会主义市场经济进展和科学进步的组织保证。独立董事制度转变了由政府任命、主管机关推举，委派董事的董事会组成方式。独立董事不是公司的股东，不具有股份公司的全部杈，但依照法律规定享有代表全体股东行使对公司经营管理的决策权和监督权。从法律制度、组织机构两个方面保证了股份公司全部权与经营权的分别：一是在公司法人治理结构中，由于独立董事参与董事会决策，对于董事会始终处于股份公司枢纽地位，对公司生存和进展起到了更好的监督作用，避开董事会更多的陷入公司的具体事务性工作供应了保证。二是在股份公司法人治理结构中，设立独立董事制度对于完善董事会内部的组织结构，股东会、董事会和经营管理层三者之间的分工协调关系，供应了组织机构上的保障。公司法理认为，表决权是股份公司股权制度的核心，而股东权益的最终实现就体现在董事对公司经营决策权的表决权和监督权上，独立董事制度是防止股份公司“全部者缺位”和“内部人”把握的有效手段之一。独立董事在董事会中的特殊作用不仅代表了市场经济竞争的公正和公正性，同时，也标志着现代公司法律制度的完善程度。因此，修改《公司法》，建立独立董事制度势在必行。(二)制约独立董事作用发挥的因素独立董事的作用在于他能够独立决策而不受任何股东的局部利益牵制，从而立足于企业长期进展的角度，公正地把握公司的方向，对股东的权益制衡。然而，由于各种因素的制约，企业的很多独立董事还是成为了“花瓶董事”、“人情董事”。总的来说，制约独立董事作用发挥的因素主要有以下几方面：股权的集中程度。一般来说，过于集中的股权会制约独立董事作用的发挥。股权过于集中，会造成大股东拥有确定的权力去把握董事会和经理层，使得独立董事为了避开冲突或者其他的缘由不能很好地尽自己的义务。股权过于集中，那么股东大会的权力也集中在少数的控股股东手中，独立董事的提名与更替受到控股股东的把握，这样造成独立董事无法发挥其监督作用。是否拥有良好的激励制度。独立董事渐渐沦为“花瓶董事"、“人情董事''的一个重要缘由是公司缺乏良好的激励制度。由于公司没有一套对独立董事进行奖惩的制度，很多独立董事在董事会会议上没有很好地运用自己的专业推断，在进行决议的时候随大流。只有拥有一套良好的激励制度，对独立董事的行为进行客观的评价，奖罚分明，独立董事才有可能运用自己的才智，发挥自己的力量，对董事会的每项决议都慎重地做出打算，发挥自己应有的作用。独立董事的力量和精力的限制。我国的上市公司聘请的独立董事很多是高校或各类争辩院的学者，或者是一些银行家，或是财务、审计待领域的专业人士。独立董事与公司没有任何的利益联系因此能起到肯定的监督作用，也正是由于如此，很多独立董事对公司的业务并不完全生疏与了解，力量有限，这就很可能会导致他们难以发挥专业的作用。同时，很多独立董事都有着自己本身的工作，如高校教授兼任某公司的独立董事，他需要花费肯定的时间与精力在争辩与教学工作中，因此他无法把全部的时间和精力都投入到公司中，作为独立董事的作用便受到了影响。十八、SWOT分析说明（一）优势分析（S）1、 工艺技术优势公司始终留意技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。公司依据客户受托产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户需求，已经积累了丰富的工艺技术。经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户供应一体化综合服务。2、 节能环保和清洁生产优势公司围绕清洁生产、绿色环保的生产理念，依托科技创新，留意从产品结构和工艺技术的优化来削减三废排放，实现污染的源头和过程把握，通过引进智能化设备和釆用自动化管理系统保障清洁生产，提高三废末端治理水平，保障环境绩效。经过持续加大环保投入，公司已在节能减排和清洁生产方面形成了较为明显的竞争优势。3、 智能生产优势近年来，公司着重打造“才智工厂”，通过建立生产信息化管理系统和自动输送系统，将企业的决策管理层、生产执行层和设备运作层进行有机整合，搭建完整的现代化生产平台，智能系统的建设有利于公司的订单管理和工艺流程的优化，在确保满足客户的各类功能性需求的同时缩短了产品交付期，提髙了公司的竞争力，增加了对客户的服务力量。4、 区位优势公司地处产业集聚区，在集中供气、供电、供热、供水以及废水集中处理方面积累了丰富的阅历，能源配套优势明显。产业集群效应和配套资源优势使公司在市场拓展、技术创新以及环保治理等方面具有独特的竞争优势。5、 经营管理优势公司拥有一支敬业务实的经营管理团队，主要髙级管理人员长期专注于印染行业，对行业具有深刻的洞察和理解，对行业的进展动态有着较为精确     的把握，对产品趋势具有良好的市场前瞻力量。公司通过自主培育和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对公司的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深化的理解，能够准时依据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速进展供应了有力保障。（二） 劣势分析（W）1、 资本实力相对不足近年来，随着公司订单快速增加，生产规模不断扩大，各类产品市场逐步打开，公司对流淌资金需求增大；随着产品技术水平的提升，公司对先进生产设备及研发项目的投资需求也持续增加。公司规模和业务的不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需转变以往主要靠自有资金的进展模式，转向利用多种融资方式相结合模式，以求增加资本实力，更进一步地扩大产能、自主创新、持续发展。2、 规模效益不明显历经多年进展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据了较为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益仍存在提升空间。因此，公司拟通过加大优势项目投资，扩大产能规模，促进公司向规模经济化方向进一步进展。（三） 机会分析（0）1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的进展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓舞、规范产业进展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康进展的快车道，项目产品亦随之快速升级进展。（四）威逼分析（T）1、 市场竞争风险本行业下游客户对产品的质量与稳定性要求较髙，因此对于行业新进入者存在肯定技术、品牌和质量把握及销售渠道壁垒。更多本土竞争对手的加入，以及技术的不断成熟，产品可能消灭肯定程度的同质化，从而导致市场价格下降、行业利润缩减。国外竞争对手具有较强的资金及技术实力、较髙的品牌知名度和市场影响力，与之相比，公司虽然具有良好的产品性能和本地支持优势，但在整体实力方面还有肯定差距。公司如不能加大技术创新和管理创新，持续优化产品结构，巩固进展自己的市场地位，将面临越来越激烈的市场竞争风险。2、 新产品开发风险多年来，公司始终坚持以新产品研发为进展导向，留意在产品开发、技术升级的基础上对市场需求进行充分的论证，使得公司新产品投放市场取得了较好的效果。但假如公司在技术研发过程中不能准时精确     把握技术、产品和市场的进展趋势，导致研发的新产品不能获得市场认可，公司已有的竞争优势将可能被减弱，从而对公司产品的市场份额、经济效益及进展前景造成不利影响。3、 核心人员及核心技术流失的风险公司已建立起较为完善的研发体系，并拥有技术过硬、敢于创新的研发团队。公司的核心技术来源于研发团队的整体努力，不依靠于个别核心技术人员，但核心技术人员对公司的产品研发、工艺改进起到了关键作用。假如公司消灭核心技术人员流失或核心技术失密，将会对公司的研发和生产经营造成不利影响。4、 原材料价格波动风险原材料占主营业务成本的比重较高，因此原材料价格变化对公司经营业绩影响较大。公司釆用“以销定产、保持合理库存”的生产模式，主要依据前期销售记录、销售猜测及库存状况支配选购和生产，并在釆购时充分考虑当时原材料价格因素。但若原材料价格发生猛烈波动，将引起公司产品成本的大幅变化，则可能对公司经营产生不利影响。5、 产品价格波动风险公司所面临的是来自国际和国内其他生产厂商的竞争。除了原材料的价格波动影响以外，行业整体的供需状况和竞争对手的销售策略都有可能对公司产品的销售价格造成影响。假如市场竞争加剧，或者行业主要竞争对手调整经营策略，公司产品销售价格可能面临短期波动的风险。6、毛利率下滑风险公司各类产品的销售单价、单位成本及销售结构存在波动。将来假如行业激烈竞争程度加剧，或是下游厂商行业利润率下降而降低其的选购成本，则公司存在主要产品价格下降进而导致公司综合毛利率下滑的风险。7、 税收优待政策变动风险如将来公司无法通过髙新技术企业重新认定及复审或国家对高新技术企业所得税政策进行调整，将面临所得税优待变化风险，可能对公司盈利水平产生不利影响。8、 产能扩大后的销售风险假如项目建成投产后市场环境发生了较大不利变化或市场开拓不能如期推动，公司届时将面临产能扩大导致的产品销售风险。9、 公司成长性风险行业虽然具有较好的进展前景，但发行人的成长受到多方面因素的影响，包括宏观经济、行业进展前景、竞争状态、行业地位、业务模式、技术水平、自主创新力量、销售水公平因素。假如这些因素出现不利于发行人的变化，将会影响到发行人的盈利力量，从而无法顺利实现预期的成长性。因此，发行人在将来进展过程中面临成长性风险。十九、进展规划（一）公司进展规划1、公司将来进展战略公司秉承“不断超越、追求完善、诚信为本、创新为魂"的经营理念，贯彻“平安、现代、牢靠、稳定”的核心价值观，为客户供应高性能、高品质、高技术含量的产品和服务，致力于进展成为行业内领先的供应商。将来公司将通过持续的研发投入和市场营销网络的建设进一步巩固公司在相关领域的领先地位，扩大市场份额；另一方面公司将紧密契合市场需求和技术进展方向进一步拓展公司产品类别，加大研发推广力度，进一步提升公司综合实力以及市场地位。2、 扩产方案经过多年的进展，公司在相关领域领域积累了丰富的生产阅历和技术优势，随着公司业务规模逐年增长，产能瓶颈日益显现。因此，产能提升方案是实现公司整体进展战略的重要环节。公司将以全球行业持续进展及渐渐向中国转移为依托，提高公司生产力量和生产效率，满足不断增长的客户需求，巩固并扩大公司在行业中的竞争优势，提髙市场占有率和公司影响力。在产品拓展方面，公司方案在扩宽现有产品应用领域的同时，不断丰富产品类型，持续提升产品质量和附加值，保持公司产品在行业中的竞争地位。3、 技术研发方案公司将来将连续加大技术开发和自主创新力度，在现有技术研发资源的基础上完善技术中心功能，规范技术争辩和产品开发流程，引进先进的设计、测试等软硬件设备，提高公司技术成果转化力量和产品开发效率，提升公司新产品开发力量和技术竞争实力，为公司的持续稳定进展供应源源不断的技术动力。公司将本着中长期规划和近期目标相结合、前瞻性技术争辩和产品应用开发相结合的原则，以研发中心为平台，以市场为导向，进行技术开发和产品创新，健全和完善技术创新机制，从人、财、物和管理机制等方面确保公司的持续创新力量，努力实现公司新技术、新产品、新工艺的持续开发。4、技术研发方案公司将以新建研发中心为契机，在对现有产品的技术和工艺进行持续改进、提髙公司的研发设计力量、满足客户对产品差异化需求的同时，顺应行业技术进展，不断研发新工艺、新技术，不断提升产品自动化程度，在充分满足下游领域对产品质量要求不断提高的同时，强化公司自主创新力量，巩固公司技术的行业先进地位，强化公司的综合竞争实力。乐观实施学问产权爱护自主创新、自主学问产权和自主品牌是公司今后持续进展的关键。自主学问产权是自主创新的保障，公司将来三年将重点关注专利的爱护，依靠自主创新技术和自主学问产权，提髙盈利水平。公司方案在将来三年内大量引进或培育技术研发、技术管理等专业人才，以培育技术骨干为重点建设内容，建立一支高、中、初级专业技术人才合理搭配的人才队伍，满足公司快速进展对人才的需要。公司将釆用各种形式吸引优秀的科技人员。包括：提高技术人才的待遇；通过与高校、科研机构联合，实行对口培训等形式，强化技术人员学问更新；乐观拓宽人才引进渠道，实行就地取才、内部挖掘和面对社会广揽人才相结合。确保公司产品的高技术含量，充分满足客户的需求，使公司在激烈的市场竞争中立于不败之地。公司将加强与高等院校、研发机构的合作与沟通，整合产、学、研资源优势，通过自主研发与合作开发并举的方式，持续提升公司技术研发水平，提升公司对重大项目的攻克力量，提髙自身研发技术水平，进一步强化公司在行业内的影响力。5、市场开发规划公司依据自身技术特点与销售阅历，制定了如下市场开发规划：首先，公司将以现有客户为基础，在努力提升产品质量的同时，以客户需求为导向，在各个方面深化了解客户需求，以求充分满足客户的差异化需求，从而不断增加现有客户订单；其次，公司将在稳定与现有客户合作关系的同时，凭借公司成熟的业务力量及优质的产品质量逐步向新的客户群体拓展，挖掘新的销售市场；最终，公司将不断完善营销网络建设，提升公司售后服务力量，从而提升公司整体服务水平，实现整体业务的协同及平衡进展。6、人才进展规划人才是公司进展的核心资源，为了实现公司总体战略目标，公司将健全人力资源管理体系，制定科学的人力资源开发方案，进一步建立完善的培训、薪酬、绩效和激励机制，最大限度的发挥人才潜力，为公司的可持续进展供应人才保障。公司将立足于将来进展需要，进一步加快人才引进。通过专业化的人力资源服务和评估机制，满足公司的进展需要。一方面，公司将依据不同部门职能，有针对性的聘请专业化人才：管理方面，公司将建立规范化的内部把握体系，依据需要聘请行业内专业的管理人才，提升公司整体管理水平；技术方面，公司将引进行业内优秀人才，提升