娄底市湘中综合物流园区项目经济评价学士学位论文

目录31031概述 1225401.1设计背景 140111.1.1行业背景 1186331.1.2项目背景 199641.1.3课题背景 1132431.2设计年限和依据 232201.2.1设计年限 2259581.2.2编制依据 2197891.3研究的主要内容及方法 2105502湘中综合物流园项目建设环境及功能定位 4231822.1娄底物流市场分析 4142062.2娄底市湘中综合物流园总体环境 4197632.3湘中综合物流园项目建设规模 4184882.4湘中综合物流园区的影响范围与功能定位 576022.4.1.湘中综合物流园的影响范围 563562.4.2.湘中综合物流园的功能定位 518333.湘中综合物流园项目资金来源与应用 6260283.1湘中综合物流园项目总投资估算 6132013.1.1编制依据 671133.1.2湘中综合物流园项目建设投资估算 67323.1.3湘中综合物流园资金来源 7281913.2湘中综合物流园营运收入与成本 830263.2.1湘中综合物流园营运收入 844663.2.2湘中综合物流园营运成本 8114824湘中综合物流园项目财务评价 9154784.1湘中综合物流园财务能力分析 9297244.1.1湘中综合物流园财务盈利能力分析 9138064.1.2湘中综合物流园项目财务清偿能力分析 1186024.2不确定性分析 12186525湘中综合物流园项目国民经济评价 15233505.1湘中综合物流园国民经济效益计算 15304555.1.1娄底市货物运输的发展情况 15106855.1.2无湘中物流园区项目情况的预测 15174075.1.3替代方案比较结果 15203325.2国民经济费用计算 1622305.3评价指标 16193475.3.1经济内部收益率（EIRR） 16293085.3.2经济净现值（ENVP） 16154135.4敏感性分析 17155806总结 195601参考文献 2011028附表 221概述1.1设计背景1.1.1行业背景国务院指出，目前我国的物流行业总体水平较低，这严重影响到我国经济的发展。所以必须要更快更好的发展我国现代物流。各省市迅速对该地区的物流行业进行调整和规划，众多物流园区拔地而起。但同时由于缺乏科学专业的物流园区项目建设评价体系和规划设计，以及各个物流园区中存在着恶性竞争且市场需求有限，物流园区内的物流企业的经营效益较差。截止到2014年我国700多个物流园区，园区空置率高达60%，物流园区的经营收入90%靠物业，无法达到物流园区预算的投资回报。1.1.2项目背景娄底市位于湖南中部地区，是湘中的铁路枢纽。当地矿产资源非常丰富、矿种也很齐全，是一个原材料生产制造基地。所以娄底市物流量很大。近年来，随着娄底市的物流产业结构进行了进一步的调整优化，物流量也进一步激增。同时由于娄底市的进出口贸易也发展迅猛，所以在2008年时，娄底市的铁路口岸开放，并选址在娄底铁路东站附近后，娄底市政府为了顺应这一发展变化以及优化本市的物流组织，同时也为了减少娄底市城区交通的压力、维护市区环保。娄底市政府决定在市火车东站建设湘中综合物流园。1.1.3课题背景由物流园区行业背景可以知道我国的物流园区发展存在许多问题，所以对湘中物流园区建设做项目经济评价是十分必要的，也是湘中物流园区项目决策科学化的重要手段之一。根据娄底市经济和社会发展战略需求以及娄底市物流发展规划的要求，在做好湘中物流园区产品市场需求预测以及湘中物流园区项目建工程技术研究的基础上，计算湘中物流园区项目的建设费用和投资效益，对湘中综合物流园区项目的财务可行性和国民经济合理性进行分析和论证，为湘中物流园区项目的可行性提供参考依据。对湘中综合物流园区建设项目经济评价的准确性将会直接影响到湘中综合物流园区能否可持续发展，能否提高湘中区域物流企业的经济效益，能否能带动娄底市的经济发展。1.2设计年限和依据1.2.1设计年限表1-1湘中综合物流园区项目设计年限年份总计（年）建设期2009-20124投产期2013-202816计算期2009-2028201.2.2编制依据表1-2湘中综合物流园区项目编制依据序号书籍名称出版单位出版年份1《建设项目经济评价方法与参数》国家计委、建设部20062《投资项目可行性研究指南》中国电力出版社20063《工程经济学》东北财经大学出版社20114《运输经济学》人民交通出版社20095《公路运输站场投资项目可行性研究报告编制方法》交通部交通规划20071.3研究的主要内容及方法本文在前人研究现代物流园区项目可行性评价的基础上，着重研究物流园区项目的经济评价。通过对湘中物流园区进经济评价，并得出该项目可行性结论。文章主要分为以下六个部分：第一部分简单介绍了我国物流园区发展状况，然后对湘中物流园区项目的背景进行了说明。第二部分首先分析了娄底市的物流发展现状，然后对湘中物流园区项目的总体环境和项目区位优势进行了表述，并确定了该物流园区影响范围和功能定位。第三部分为确定物流园区项目的投资金额，并对投资金额的来源及用途进行了说明，接着介绍了本物流园区建成以后的运营成本和收入来源。第四部分主要做的是物流园区的项目财务评价，首先通过计算净现值(NPV)、内部收益率（IRR）以及投资回收期（Pt）这三项，对湘中物流园的财务盈利能力进行了分析。接着对物流园区的债务偿还能力进行了研究分析。在对物流园区进行不确定性分析时通过单因素敏感性分析做出了敏感性分析表。第五部分主要进行的是物流园区项目的国民经济评价，使用的方法与第四部分相差不大，这里不在一一赘述。最后一个部分通过分析总结前几个部分的内容，得出湘中物流园区在经济水平上的可行性。2湘中综合物流园项目建设环境及功能定位2.1娄底物流市场分析在湖南省地图上可以看到，娄底市位于湖南中部地区，是湘中的铁路枢纽。当地矿产资源非常丰富、矿种也很齐全，是一个原材料生产制造基地。所以娄底市物流量很大。2013年娄底市货运量达到13184万吨，相比2012年增长了6.91%。但是因为娄底的物流行业总体水平还处于发展阶段。货运的运输流通还沿用传统的模式，运输流程较为繁琐，运输效率较低，还没有形成一个系统的高效供应链网络。当地的物流企业相对较小、较散、较差。物流企业的信息化程度也不高，同时又缺乏一个公共的物流信息平台。导致当地的物流产业没有很好的做到信息资源共享，无法形成集群优势。这一局面与湘中地区缺乏一个大规模、功能齐全的物流园区，作为中小物流企业的聚集点和公共平台有着重要关系。2.2娄底市湘中综合物流园总体环境湘中物流园选址在娄底火车东站附近，而娄底火车东站又是整个湘中地区的惟一货运铁路枢纽，货物运输量十分巨大。在2008年的时候，经过湖南省政府的批准，娄底市在娄底火车东站开设了铁路口岸。同时湘中综合物流园将与娄底市的铁路口岸整体规划建设。相对周边邵阳，益阳等城市比较，娄底市因为有铁路口岸具备较强的货物进出口优势。将会使得周边城市的进出口货物选择在娄底托运。无疑这又进一步增加了娄底东站与湘中综合物流园的货物运输量。2.3湘中综合物流园项目建设规模湘中物流园占地面积27.07万m2。其中主体建筑物面积72107平方米，园区作业场面积15002平方米，建筑系数0.52。园区内绿化面积为50954平方米，绿化率18.8%。园区内主要机械设备142套（台），园区设计规模1500万吨。2.4湘中综合物流园区的影响范围与功能定位2.4.1.湘中综合物流园的影响范围湘中物流园在建成以后，将会直接带动娄星区以及娄底市其他所辖地区的经济发展。同时也会推动周边城市湘潭、邵阳等城市的经济发展。最后将影响到整个湖南省的经济发展。2.4.2.湘中综合物流园的功能定位根据娄底市的物流市场需求分析，湘中物流园主要有三大功能。即物流服务运作功能、信息服务提供功能、物流发展推进功能。物流服务运作功能湘中物流园区建设完成以后，将主要负责娄底火车东站进出口货物的运输代理、过磅、装卸、场地仓储。为娄底火车东站减轻压力。（2）信息服务提供功能湘中物流园区利用娄底火车东站的巨大物流运输量，通过建设娄底市货运信息网络平台，为中小物流运输企业提供货物运输信息。形成一个系统的高效供应链网络。物流发展推动功能通过为娄底市的中小物流企业提供货物运输信息，整合配置凌乱、分散的物流资源。做到信息资源共享，形成集群优势。以此推动娄底市物流行业的发展。湘中综合物流园项目资金来源与应用3.1湘中综合物流园项目投资预算3.1.1本项目投资编制依据（1）《湖南省建筑工程计价定额》（2）《湖南省建设工程费用定额》（3）《湖南省安装工程估价表》（4）《全国市政工程投资估算指标》（5）《交通部建设工程概预算编制规定》3.1.2湘中综合物流园项目建设投资估预算本项目投资估算值25540万元。具体按资产分类的项目建设投资估算见表3—1（未包括预备费）表3—1固定资产分类表编号资产名称共计（万元）编号资产名称共计（万元）1固定资产原值182501.1大门等其它构筑物1261.1综合办公楼10721.11装卸车辆26851.2各类仓库49221.12其他车辆40861.3货运交易市场15541.13车辆服务设备3361.4生产生活辅助建筑9391.14其它设备1571.5道路6721.15固定资产其他费用4051.6各类作业场2572无形资产原值72901.7停车场1703其它资产原值01.8绿化工程224合计255401.9电网、排水、煤气645其中湘中综合物流园建设投资总额构成如下表3-2表3-2湘中综合物流园建设投资总额构成表序号投资项目金额（万元）占土建投资额（%）占设备投资额（%）占其他费用（%）占工程总投资额（%）①土建工程782910035.38其中：建筑物628080.32构筑物154919.68②设备购置537610024.32其中：装卸机械198836.97各类车辆302456.26其他设备3646.77③其他费用890910040.3其中：其它费用759085.2预备费105511.84建设期利息2642.96总计221141003.1.3湘中综合物流园资金来源本项目建设资金来源全部为商业贷款。每年年初贷款5198.75万元，建设期四年中。累计贷款20795万元。年利率6.12%。贷款为物流园区投产后按照“等额还本，利息照付”偿还。流动资金为568万，全部为企业自筹。具体项目总投资使用费用计划与资金筹措见附表3-23.2湘中综合物流园营运收入与成本3.2.1湘中综合物流园营运收入湘中综合物流园区收入来源为货物的运输代理费、过磅费、装卸费、场地仓储费。具体费用收取标准如下表3-3（项目计算期营运收入见附表3-3）表3-3湘中综合物流园收入项目类别与费率序号项目费率1货物运输代理费4元/吨2货物过磅费2元/吨3货物装卸费7元/吨4货物场地仓储费5元/吨3.2.2湘中综合物流园营运成本湘中综合物流园区的营运成本费用主要包括以下几项：生产维护费用，按10万/月计算。水电费，按4万/月计算。员工工资，按人均工资4万/年计营销业费用，按营业收入的5%计算联劳协作费，按营业收入的50%计算资金占用费，投资额×月息（6.07%）×月数(3)计算固资折旧（项目计算期营运成本见附表3-4）4湘中综合物流园项目财务评价4.1湘中综合物流园财务能力分析4.1.1湘中综合物流园盈利水平分析(1)净现值（NPV)的计算=NPV的计算公式为：(1)公式中：；；；。本项目中，计算期n为20年，折现率为10%利用上述公式计算得到税前净现值（NPV)为14400（万元），税后NPV为11400（万元）。均大于零(2)内部收益率（IRR）内部收益率(IRR)指的是湘中物流园在计算期内，每年的NPV相加等于零的一个折现率。如果计算得到湘中物流园项目的IRR能够大于等于10%率，则可以得出湘中物流园项目在经济上可行；如果计算得到IRR小于10%，则表示湘中物流园在经济上不可行。内部收益率的表达式为：(2)利用上述公式计算得到税前IRR为19%，税后IRR为17%。均大于基准收益率。(3)动态投资回收期湘中物流园的动态投资回收期可以简单理解为在考虑到本项目投资的资金时间价值的前提下，回收投资额及其所产生的时间价值所需要的时间。其表达公式为：(3)该公式中：；。动态投资回收期是反映湘中物流园项目投资回收能力的重要指标。如果计算得到湘中物流园项目的动态投资回收期能够小于12年，则可以说明湘中物流园项目在这一点上可行。大于12年，则说明不可行。利用上述公式计算得到湘中物流园区税前投资回收期8.36年，税后项目投资回收期为8.61年。均小于行业标准12年。根据前面的三个公式，编制了湘中物流园区的项目投资现金流量表见(附表4—1）并计算了各项指标的值如下表4-1表4—1项目财务盈利能力指标指标所得税前所得税后财务内部收益率19%17%财务净现值（i=10%）14400（万元）11400（万元）投资回收期8.36（年）8.61（年）从(1)、(2)可知IRR>10%，NPV>0。说明该湘中物流园项目可行。4.1.2湘中综合物流园项目贷款偿还能力分析湘中物流园项目建设资金来源为商业贷款，年利率6.12%。还款期限为物流园投产后20年内，还款方式为“等额还本，利息照付”。物流园区投产后即开始偿还。由于项目资金为建设期中每年年初分批借贷，每年年初借贷5198.75万元，建设期四年中，共借贷20795万元。物流园区建设期产生的利息计入到项目下一年的期初借款余额。本项目四年建设期中共产生利息3382万元。所以相当于在投产偿还的第一年共欠本金24177万元。年还款本金计算公式：A=P/n(1)年末应付利息计算公式：Q=[P-（P/n）*（t-1）]*i

（2）公式（1）、（2）中：A表示年还款本金、P表示本金、n表示偿还年数、Q表示年末应付利息、t表示投产的第几年、i表示年利率。本项目中P=24177万元、n=12年、i=6.12%根据公式（1）、（2）以及项目所给数据计算得到借款还本付息计划表，详见附表（4-2）利息备付率简单来说利息备付率是指是项目在贷款偿还期内。每年能够拿去支付利息的利润额与应付利息的钱的一个比值。利息备付率可以可以反映一个项目用于还贷款利息的资金的充裕性。利息备付率越高，说明能够用去还利息的资金也就越多。利息备付率=息税前利润/当期应付利息费用跟据利润与利润分配表中的资料计算得到湘中物流园各年份利息备付率如下表4-2偿债备付率简单来说偿债备付率指的是项目在贷款偿还各年中，每年能够拿去还本付息的金额与那一年需要还本付息的数额的比值。如果计算得到偿债备付率大于1，基本可以保证项目当年有足够的资金用于还本付息。如果计算得到小于1，则说明项目该年无法保证还本付息。根据固定资产折旧与摊销（附表4-3），以及利润与利润分配表（附表4-4）计算得到偿债备付率如下表4-2年份201320142015201620172018利息备付率1.281.912.683.624.795.47偿债备付率1.131.381.651.942.262.36年份201920202021202220232024利息备付率6.397.669.5812.7824.2148.54偿债备付率2.462.582.702.842.953.12表4-2湘中综合物流园项目利息备付率与偿债备付率由上表可知，本项目利息备付率除营运期的头两年以外，其他每年都比2大，利息备付率较高，利息偿还保证度很大；偿债备付率均大于1，说明偿债能力风险低，贷款偿还能力较高。4.2不确定性分析项目经济分析中不确定性分析的主要方法有敏感性分析、盈亏分析和概率分析，本项目采用敏感性分析。（1）确定分析指标常用的有IRR、NPV以及Pt这三个指标。本项目选取IRR为敏感性分析指标。（2）选取不确定因素本项目选取湘中物流园的建设投资额、物流园区的经营成本和物流园区的营业收入这三项进行不确定性分析。首先，根据上面选取的三个指标，依据湘中物流园区的情况，设定合适的变化幅度。本项目变化幅度选定为5%和10%。然后，对每一个因素的每一次改变，引起的评价指标的改变进行计算并记录，最后将结果整理，并以图表的形式显示出来。(4)确定敏感性因素每个因素的改变都会引起IRR的变化，只是变化大小不一样。有些因素产生微小变化，就会使得内部收益率有很大变化。这样的因素为敏感性因素，反之为非敏感性因素。找出敏感性因素一般有两种方法，相对测定法和绝对测定法。在这里我选取相对测定法来找出本项目的敏感性因素。相对测定法：首先设定前面选取的三个因素从原值开始改变，并且使每个因素的每次变化率一样，然后分别计算每个因素在同一变动幅度下对内部收益率的影响程度，即灵敏度，灵敏度最高的即为敏感性因素。计算结果如下表表4—2财务敏感性分析表序号不确定因素变化率内部收益率变动百分比敏感度系数原方案17.04%1建设投资-10%18.66%1.62%-0.16-5%17.82%0.78%-0.165%16.32%-0.72%-0.1410%15.64%-1.40%-0.142经营成本-10%19.67%2.63%-0.26-5%18.39%1.35%-0.275%15.62%-1.42%-0.2810%14.11%-2.93%-0.293营业收入-10%11.77%-5.27%0.53-5%14.56%-2.48%0.505%19.30%2.26%0.4510%21.37%4.33%0.43敏感度系数大于0，表示内部收益率与该因素向同一方向变化，小于零代表反方向。其绝对值越高，即代表项目对该因素的敏感度也越高。从上表可以得出，营业收入为敏感性因素。根据上表，制作单敏感性分析图，如下：由上面的图标可以看出，在同一变化幅度下，内部收益率对营业收入的变化最为敏感。因此，最敏感的因素为营业收入。从上图可以看出，即使在最敏感的因素营业收入减少10%的前提下，经济内部收益率依然大于10%。因此，本项目是可行的。5湘中综合物流园项目国民经济评价5.1湘中综合物流园国民经济效益计算对于湘中物流园的国民经济评价，采取有无该项目的对比分析方法。“有该项目”是指为满足娄底东站铁路口岸不断增长的货物运输需要而建设湘中物流园区在计算期的情况；“无该项目”是指没有建设湘中物流园区在在计算期的情况。社会折现率为10%。5.1.1娄底市货物运输的发展情况随着娄底市经济的发展，货物运输能力水平也在不断提高，娄底市货运量迅速增加。2013年娄底市货物运输量达到13184万吨，相比2012年增长了6.91%。5.1.2无湘中物流园区项目情况的预测假如不建设湘中物流园区，娄底东站已经是超负荷运营，吞吐能力有限，不能充分支持娄底市的货物进出口，将会限制着娄底市经济的发展。5.1.3二个方案比较结果“无该项目”方案限制了货物运输的种类；延长货物停留的时间，减少时间价值(2)“有该项目方案”有了湘中综合物流园区，可以有效解决娄底东站货运站场能力不不足的问题，并且可以增加货物的时间价值；减少货物的通关费用；同时可以带动娄底市的经济发展，增加当地的收入。有该项目比较无该项目增加货物时间价值：5450万元/年；减少货物通关费用：3180万元/年；增加当地收入；8500万元/年；5.2国民经济费用计算国民经济评价是在前面财务评价的基础上进行的。评价过程中需要使用影子价格来重新计算。首先对前面财务评价的建设投资利用影子价格进行替换，其次需要扣除国民经济内部的转移支付。对于湘中物流园区的国民经济评价，需要扣除税金以及项目建设期的贷款利息。根据计算调整后的本项目总投资由26108万元减少为20795亿元。其他项目流动资金，运营成本不变。5.3评价指标根据前面的国民经济效益和费用，编制了湘中物流园区项目投资经济费用效益流量表（见附表5—1）。5.3.1经济内部收益率（EIRR）计算湘中综合物流园区的经济内部收益率（EIRR），是反映出本项目对国民经济的净贡献的相对指标。经济内部收益率指的是湘中物流园区在计算期内各年经济净效益流量的折现值累计等于零时的折现率，其表达式为：(1)(2)式中：，通过计算本项目的经济内部收益率为25.55%，远大于基准收益率10%。5.3.2经济净现值（ENVP）通过计算湘中综合物流园区的经济净现值，可以反映出本项目对国民经济作出的净贡献。它是利用社会折现率将项目每一年的净效益流量折算后相累加的值。其表达式为：(3)式中：。经过计算，在社会折现率为10%的情况下，湘中物流园区项目的经济净现值为26017万元。一般情况下，只要ENVP大于0的项目是可以接受的，本项目的ENVP远大于0，说明本项目可以接受。5.4敏感性分析敏感性分析的方法，与前面项目经济评价中已经说明，这里不再赘述。对于湘中物流园区项目，从建设投资、园区收益和成本费用这三项进行敏感性分析。根据项目投资经济费用效益流量表（附表5-1），求出下表并做出单因素敏感分析图。表5—1经济敏感性分析表序号不确定因素变化率内部收益率原方案变动百分比敏感度系数1建设投资-10%27.27%25.55%1.72%-0.17-5%26.40%25.55%0.85%-0.175%24.73%25.55%-0.82%-0.1610%23.94%25.55%-1.61%-0.162经营成本-10%27.99%25.55%2.44%-0.24-5%26.80%25.55%1.25%-0.255%24.23%25.55%-1.32%-0.2610%22.83%25.55%-2.72%-0.273营业收入-10%19.84%25.55%-5.71%0.57-5%22.85%25.55%-2.70%0.545%28.01%25.55%2.46%0.4910%30.27%25.55%4.72%0.47根据上表绘制项目投资经济内部收益率变化曲线图，如下图5—1由上面的图表看出，在三个变量因素同等程度变化时，营业收入的变化对内部收益率的影响最大，因此，最敏感的因素为营业收入。即使在营业收入减少10%的前提下，经济内部收益率依然大于10%。因此，从国民经济的角度来看，本项目是可行的。6总结在本项目财务评价中，计算得到项目的内部收益率（IRR）为17.04%，要大于财务基准收益率10%。说明湘中物流园区建成以后能够盈利的可能性很大。同时通过计算利息备付率与偿债备付率，得出项目具备偿还投资贷款的能力。同时通过计算得出，湘中物流园的项目投资回收期为8.61年。要远小于基准投资回收期（20年）。所以能够得出湘中物流园区的项目财务评价可行。在国民经济评价中，计算得到财务内部收益率（FIRR）为25.55%，远大于社会折现率10%，说明能够为国家带来一定收益。能够为娄底市创造财富，带动当地的经济发展。可以得出湘中物流园的国民经济评价情况可行。通过对项目的不确定分析，得出本项目的敏感性因素主要为营运收入。所以项目在建成以后，一定要以良好的物流服务水平来赢得客户，为园区创造收益。同时多开发物流增值服务，以多渠道创收。综上所述，娄底湘中综合物流园这个项目在经济评价上是可行的。附表序号费用名称单位建设期合计工程量单价/元1建筑物费用m27210762801.1公共高架仓库m216008100016011.2公共综合仓库m21061697010301.3中转配载库m251999104741.4其他仓库m222058401851.5集装箱拆装箱库m227378402301.6露天库棚m232253801231.7汽车维修检测间m2158710001591.8包装加工间m216338901451.9生产辅助建筑m2941980921.1生活辅助建筑m253895202801.11货运交易市场m21797664011501.12综合办公楼m2440118007921.13变电室m21901000192构筑物费用15492.1道路m2421021184972.2集装箱堆场m284001501262.3拆装箱作业场m22631130342.4库前装卸作业场m22475120302.5停车场m2126001001262.6洗车台座440,000162.7灯塔座4180,000722.8出入口大门座510,00052.9绿化工程m25095432.51662.1其它构筑物4773设备费用14253753.1集装箱正面吊运机台13853853.2集装箱空箱叉车台21543083.3汽车式起重机台12532533.4集装箱专用车(40呎)辆208817603.5集装箱专用车(20呎)辆5552753.6普通货运汽车(8~10吨)辆1017165附表3—1建设投资估算表单位：万元续表3-13.7普通货运汽车(4吨)辆10141433.8厢式货运汽车(7吨)辆10242423.9厢式货运汽车(6吨)辆10181763.10厢式货运汽车(1～2吨)辆117733.11内燃式叉车(2~4吨)台16111763.12内燃式叉车(6吨)台10262643.13电瓶式叉车(1~2吨)台1291063.14油罐车(12T)辆325763.15撒水车辆213263.16业务用车辆109883.17集装箱修洗箱设备套122223.18车辆保修设备套166663.19车辆检测设备套199993.20车辆加油设备套231623.21电子计衡器套128283.22环保设备套244883.23巷道式堆垛机(H=18m)台14954954其他费用75904.1征地费亩40618000072904.2建设单位管理费904.3工程建设监理费604.4工程建设监督费104.5前期工作费404.6勘察设计费100小计207955预备费用13196建设投资合计22114附表3—2项目总投资使用费用计划与资金贷款表单位：万元序号项目合计计算期1234营运期1总投资2610856746148662270965681.1建设投资2079551995199519951981.2建设期利息4745475949142318981.3流动资金5682资金筹措2610856746148662270965682.1项目资本金56800005682.1.1建设投资02.1.2流动资金5685682.2债务资金2417755175855621365922.2.1建设投资2079551995199519951982.2.2建设期利息3382318656101413942.2.3流动资金0附表3-3营业收入和营业税及附加表序号项目收费标准(元/吨）合计计算期20132014201520162017201820192020销售吨位（万吨）1500060070080090010001000100010001营业收入（万元）27000010800126001440016200180001800018000180001.1运输代理费460000240028003200360040004000400040001.2过磅费230000120014001600180020002000200020001.3装卸费7105000420049005600630070007000700070001.4场地仓储费575000300035004000450050005000500050002营业税额1512060570680690710081008100810083流动资金568568序号项目合计计算期20212022202320242025202620272028销售吨位（万吨）100010001000100010001000100010001营业收入（万元）18000180001800018000180001800018000180001.1运输代理费4400040004000400040004000400040001.2过磅费2200020002000200020002000200020001.3装卸费7700070007000700070007000700070001.4场地仓储费5500050005000500050005000500050002营业税额100810081008100810081008100810083流动资金附表3—4总成本费用估算表单位：万元（吨）序号项目合计计算期2013201420152016201720182019202020212022202320242025202620272028销售吨位6007008009001000100010001000100010001000100010001000100010001折旧1482513281328132813281328132813281328132813246946921632摊销72907297297297297297297297297297293生产维护费19201201201201201201201201201201201201201201201201204水电费768484848484848484848484848484848485人员工资64004004004004004004004004004004004004004004004004006营销成本135005406307208109009009009009009009009009009009009007联劳协作费13500054006300720081009000900090009000900090009000900090009000900090008利息支出961714801356123311109868637406164933702461239总成本费用1893201004410911117781264413511133881326413141130181289011408112831063110468104681046810经营成本1575886508749884889478104681046810468104681046810468104681046810468104681046810468附表4—1项目投资现金流量表单位：万元序号项目合计计算期2009201020112012201320142015201620171现金流入27263010800126001440016200180001.1营业收入27000010800126001440016200180001.2固定资产余值20621,3回收流动资金5682现金流出194071519951995199519876818204929410385114762.1建设投资2079551995199519951982.2流动资金5685682.3经营成本1575886508749884889478104682.4营业税金1512060570680690710082.5维持营运投资03税前现金流量78559-5199-5199-5199-5198311943965106581565244累计税前净现金流量-5199-10398-15597-20795-17675.8-13279.4-8173.8-235941655调整所得税12321732233735236736税后净现金流量66238-5199-5199-5199-5198304641734733529258517累计税后净现金流量-5199-10398-15597-20795-17749-13576-8843-355223008息税前利润7806518872596330640154724税前试算内部收益率19%税后试算内部收益率17%税前净现值14400-4726-4297-3906-355019372482262027132767税后净现值11044-4726-4297-3906-355018912356242924692481续表4-1201820192020202120222023202420252026202720281现金流入18000180001800018000180001800018000180001800018000206301.1营业收入18000180001800018000180001800018000180001800018000180001.2固定资产余值20621,3回收流动资金5682现金流出11476114761147611476114761147611476114761147611476114762.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本10468104681046810468104681046810468104681046810468104682.4营业税金100810081008100810081008100810081008100810082.5维持营运投资3税前现金流量652465246524652465246524652465246524652491544累计税前净现金流量10689172132373730261367854330949833563576288169405785595调整所得税6957177397627841030105411511174117411746税后净现金流量582958075785576257405494547053735350535079807累计税后净现金流量8129139361972025483312233671742187475595290958259662388息税前利润47244724472447244726596859786397652465246524税前试算内部收益率税后试算内部收益率税前净现值25152287207918901718156214201291117310671361税后净现值224720351843166915111315119010639628751186附表4—2借款还本付息计划表单位：万元序号项目合计计算期20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320241期初借款余额55171137217585241772216220147181321611714102120871007280576042402720122期初借款2079551995199519951980000000000003当期利息129993186561014139414801356123311109868637406164933702461234当期还本付息337943495337132483125300128782755263125082385226121354.1还本241772015201520152015201520152015201520152015201520124.2付息961714801356123311109868637406164933702461235期末借款余额55171137217585241772216220147181321611714102120871007280576042402720120附表4—3固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年合计计算期20132014201520162017201820192020202120222023202420251综合办公楼131.1原值992916840764688612536460384308232156801.2当期折旧992767676767676767676767676801.3净值9168407646886125364603843082321568002各类仓库122.1原值45544174379434143034265422741894151411347543742.2当期折旧45543803803803803803803803803803803803742.3净值41743794341430342654227418941514113475437403货运交易市场103.1原值14381294115010068627185744302861423.2当期折旧14381441441441441441441441441441423.3净值12941150100686271857443028614204其他辅助建筑124.1原值869797725653581509437365293221149774.2当期折旧8697272727272727272727272774.3净值7977256535815094373652932211497705道路、停车场135.1原值779719659599539479419359299239179119595.2当期折旧779606060606060606060606060595.3净值719659599539479419359299239179119590续表4-36各类作业场106.1原值238214190166142118947046226.2当期折旧238242424242424242424226.3净值2141901661421189470462207绿化、大门等137.1原值324299274249224199174149124997449247.2当期折旧324252525252525252525252525247.3净值2992742492241991741491249974492408电气、排水等128.1原值59654649644639634629624619614696468.2当期折旧5965050505050505050505050468.3净值546496446396346296246196146964609各类车辆109.1原值62665827538849494510407136323193275423159.2当期折旧43864394394394394394394394394394359.3净值58275388494945104071363231932754231518809.4残值188010其他设备1010.1原值45642940237534832129426724021310.2当期折旧2742727272727272727273110.3净值42940237534832129426724021318210.4残值182续表4—311其他费用1211.1原值37534431328225122018915812796653411.2当期折旧37531313131313131313131313411.3净值344313282251220189158127966534012合计12.1原值168871555914231129031157510247891975916263493536112917222512.2当期折旧132813281328132813281328132813281328132469469216312.3净值15559142311290311575102478919759162634935361129172225206212.4残值2062附表4—4利润与利润分配表单位：万元序号项目合计计算期20132014201520162017201820192020202120222023202420252026202720281营业收入270000108001260014400162001800018000180001800018000180001800018000180001800018000180002营业税金及附加151206057068069071008100810081008100810081008100810081008100810083总成本费用18643297881065411521123881325413131130081288412761126361127011137105951046810468104684利润总额6844840812402073290537