科莱维药业资产评估报告

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制所涉及的湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告中水致远评报字[2023]第060037号(共1册，第1册)中水致远资产评估有限公司二O二三年六月二十九日湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-2-中-2- 湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-3-中-3-声明准则编制。业人员不承担责任。。整性、合法性负责。当事人不存在偏见。湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-4-中-4-。-5-中-5-陕西康惠制药股份有限公司以财务报告为目的所涉及的湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告中水致远评报字[2023]第060037号摘要中水致远资产评估有限公司接受陕西康惠制药股份有限公司的所涉及的湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权在评估基准日评估。现将本资产评估报告要如下：一、评估目的：根据《企业会计准则第8号——资产减值》，的湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额进行评试提供参考依据。公司42.8725%股权可收回金额，陕西康惠制药股份有限公司持有湖31万元。损益调整-1,142.14万元，计提减值准备5,229.29万元，账面价值为生物药业有限公司湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-6-中-6-的价值类型选择为可收回金额。叁拾壹万壹仟壹佰元整。响，并在使用本报告时给予充分考虑。以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解和使用评估结论，应当阅读资产评估报告正文。湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-7-中-7-陕西康惠制药股份有限公司以财务报告为目的所涉及的湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告中水致远评报字[2023]第060037号正文份有限公司以财务报告为目的资产减值测试所涉及的湖北科莱维生估。一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估制药股份有限公司4239公司(台港澳与境内合资、上市)产业开发区彩虹二路湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-8-中-8-AKUB责任公司万元人民币至无固定期限营产(不含许可类化工产品)；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目)0-05-25被评估单位基准日股东及股权结构金额单位：人民币万元湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告股东姓名/名称认缴出资额认缴出资比例实缴出资额实缴出资比例益维康源(北京)制药技术有限公司1,881.21,881.2陕西康惠制药股份有限公司1,411.842.8725%1,411.842.8725%合计3293100%3293100%史沿革5月16日进行了变更登记，将原登记内容“北京益生同比例如下：股东名称出资额(万元)资比例益维康源(北京)制药技术有限公司200088%西安泰沣医药投资合伙企业(有限合伙)272.727273合计2272.727273100.00%(4)第二次增资及股权转让陕中水致远资产评估有限公司-9-湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-10-中-10-股东及持股比例如下：序号股东名称资比例1益维康源(北京)制药技术有限公司1,975.76801571.29%2西安泰沣医药投资合伙企业(有限合伙)296.95925810.71%3陕西康惠制药股份有限公司498.89135318.00%合计2771.618626100.00%(5)股权转让出资转让泰沣医药投资合伙企业(有限合伙)所持有的湖北科莱维10.71%的股权以296.959258万元转让给陕西康惠制药股份有限公司，公司股东(北京)制药技术有限公司和陕西康惠制药股份有限公比例如下：序号股东名称资比例1益维康源(北京)制药技术有限公司1,975.76801560%2陕西康惠制药股份有限公司40%合计3292.946692100.00%(7)股权转让被评估单位组织架构湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-11-中-11-制。构架如下：有基准日和前两年主要经营状况所有者57.95万元，评估基准日及历史两年的母公司口径财务状况和经营业绩概况表单位：万元4220年度年度年度247.65507.23万元。评估基准日及历史两年的合并口径财务状况和经营业绩概况表湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-12-中-12-单位：万元15.403.5920年度21年度年度253.7733注：表中2020年数据经中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具了报告号为中证天通(2021)证审字第0400022号标准无保留意见审计报告；2021年数据经北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具了报告号为[2022]京会兴审字第57000003号标准无保留意见审计报告；2022年数据经上会会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具了报告号为上会师报字(2023)第9970号标准无保留意见审计报告。评估单位的参股股东。根据《企业会计准则第8号——资产减值》，陕西康惠制药股，为相关会计报告主体减值测试提供参考依据。湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-13-中-13-莱维42.8725%股权可收回金额。下表：单位：万元科目名称账面价值(%)一、流动资产合计11,362.4269.87货币资金0.01应收账款6.77预付款项0.410.06其他应收款8,206.0250.46存货1,919.291.80其他流动资产124.040.76二、非流动资产合计4,899.90长期股权投资95.000.58固定资产4,461.4527.43在建工程0.01无形资产5.600.03长期待摊费用228.83其他非流动资产107.090.66三、资产总计16,262.32100.00四、流动负债合计100.00短期借款500.5920.92应付账款453.638.96预收款项4.930.62应付职工薪酬77.943.26应交税费8.43其他应付款863.2436.07一年内到期的非流动负债41.68六、负债总计100.00七、所有者权益(或股东权益)湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-14-中-14-以上委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评况夫西地酸，在产品为MDLE-S1。企业存货分布较集中，主要分布在路华琪产业园的厂区内。期股权投资，明细如下表；资明细表金额单位：人民币万元序号被投资单位名称投资日期投资比例账面价值核算方法1海南科莱维药业有限公司2019年00%95.00成本法2河北嘉迈医药科技有限公司2019年00%-成本法3湖北科莱维外贸服务有限公司2021年00%-成本法合计95.00减：长期股权投资减值准备-净额95.00主要包括构筑物、机器设备、车辆和电子设备。构筑物为应急消防水池；机器设备主要为光学反应器、不锈钢自吸磁力泵、碟式分离机和湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-15-中-15-单效浓缩器等制药设备，共计200项；运输设备为运输车辆，为别克程用电缆线等工程物资。具体情况如下：信息如下：序号内容或名称对应产品技术类型1一种制备丁二酸的方法尼麦角林专有技术2尼麦角林生产技术尼麦角林专有技术3一种尼麦角林加工使用的水冷式冷冻机组尼麦角林实用新型4尼麦角林片生产技术尼麦角林片专有技术5注射用尼麦角林生产技术注射用尼麦角林专有技术6夫西地酸生产技术夫西地酸专有技术7一种夫西地酸加工用配料装置夫西地酸实用新型8一种用于夫西地酸加工的纯化设备夫西地酸实用新型9一种用于夫西地酸加工的浓缩装置夫西地酸实用新型一种用于尼麦角林生产的环保型尾气吸收装置尼麦角林实用新型一种废水原料收集装置综合实用新型一种环保型蝶式离心机综合实用新型一种脱色浓缩一-体罐综合实用新型一种新型的配料罐综合实用新型一种新型水冷式冷冻机组综合实用新型一种原材料粉碎机综合实用新型一种锥式粉碎混粉装置综合实用新型去甲基金霉素生产技术米诺环素专有技术米诺环素生产技术米诺环素专有技术20一种米诺环素加工用缓冲液调配罐米诺环素实用新型21一种盐酸去甲基金霉素生产使用的废水处理装置米诺环素实用新型湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-16-中-16-22一种盐酸去甲基金霉素生产使用的母液回收装置米诺环素实用新型23马来酸麦角新碱生产技术马来酸麦角新碱专有技术24卡麦角林生产技术卡麦角林专有技术25NMN生产技术NMN专有技术详细信息见“无形资产—其他无形资产评估明细表”本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系上会会计师事按照《会计准则第8号—资产减值》的相关规定，资产减值测试可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产日(会计计量日)确定的。料等，具体如下：无。无湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-17-中-17-；]湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-18-中-18-5.《资产评估执业准则—资产评估委托合同》(中评协湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-19-中-19-程、验资报告等)；购置合同或凭证；4.机动车行驶证；场销售等、成本、费用分析及预测资料；资产折旧计提方法；来年度的发展规划、投资项目及所需资金的资料；算制度；职工工资福利政策及未来年度工资总额变化情况；湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-20-中-20-inDA16.中国人民银行发布的评估基准日适用的贷款市场报价利率(LPR)被评估单位历史年度审计报告；4.企业提供的重要业务合同；人员进行的市场调查资料；业人员现场勘察及询证的相关资料；；11.有关部门颁布的统计资料和技术标准资料，以及资产评估湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-21-中-21-法的选择值测试需要测算资产的可收回金额。可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高金流现值。益法和成本法三种。八、公允价值减处置费用方法应用前的产权市场发展状况和被评估单位的特定情况以及市场信息条件湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-22-中-22-评估方法。《以财务报告为目的的评估指南》指出，“对于不存在相同或者资产未来运营得以全额回收的前提下成立”。可见，成本法只是以财本法。以量化，具备采用收益法进行评估的基本条件。湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-23-中-23-得到股东全部权益价值。股东全部权益价值＝企业整体价值－付息债务价值－少数股东企业整体价值＝经营性资产价值＋溢余资产价值＋非经营性资适宜采用合并口径进行收益预测。本次收益法采用合并口径进行测经营性资产价值包括详细预测期的企业自由现金流量现值和详现值。(2)关于收益口径——企业自由现金流量湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-24-中-24-企业自由现金流量＝税后净利润＋折旧与摊销＋利息费用(扣除本性支出－净营运资金变动资本成本(WACC)作为企业自由现金流D对象目标债务资本价值；Re东权益资本成本；Rd资本成本；T业所得税税率。其中股东权益资本成本采用资本资产定价模型(CAPM)计算确Re=Rf+be(Rm-Rf)+aRf；Rm期望收益率；险调整系数。(4)关于收益期湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-25-中-25-日算公式为：PAi——详细预测期的企业自由现金流量；A流量；R率；n——详细预测期；B企业评估基准日付息债务的现值；MI数股东权益价值。湖北科莱维42.8725%股权公允价值=湖北科莱维股东全部权益(42.8725%)在确定湖北科莱维42.8725%股权公允价值时，没有考虑少数股用和交易税费等。湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-26-中-26-减处置费用后的净额。九、评估程序实施过程和情况资产评估专业人员对评估对象涉及的资产和负债实施了评估工如下：位和委托人以外的资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用资产评估机构受理资产评估业务的应当与委托人依法订立资产评估括资产评估业务实施的主要过程及时间进度、人员安排及技术方案湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-27-中-27-根据评估业务具体情况，我们对评估对象进行了适当的现场调1.要求委托人和被评估单位提供涉及评估对象和评估范围的详2.要求委托人或者被评估单位对其提供的评估明细表及相关证3.资产评估专业人员通过询问、访谈、核对、监盘、勘查等方4.对无法或者不宜对评估范围内所有资产、负债等有关内容进程度采用抽查等方式进行调查。括：1.直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托人、被评估单位2.查询记录、询价结果、检查记录、行业资讯、分析资料、鉴形式；3.资产评估专业人员依法对资产评估活动中使用的资料进行核4.资产评估专业人员根据资产评估业务具体情况对收集的评估湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-28-中-28-据。据工作。(七)评定估算确定收益法的测算结果。2.对收益法的初步测算结果进行比较、分析、补充、修改、完(八)编制和提交评估报告评估报告向委托人提交。1.交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，资产交易条件等模拟市场进行估价。2.公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-29-中-29-受限制的条件下进行。3.资产持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条的使用范围受到限制。4.企业持续经营假设：被评估单位的生产经营业务可以按其现1.本次评估假设评估基准日外部经济环境不变，国家现行的宏2.企业所处的社会经济环境以及所执行的税赋、汇率、税率等3.企业未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营管理4.假设各项业务相关资质在有效期到期后能顺利通过有关部门5.假设被评估单位完全遵守国家所有相关的法律法规，符合国湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-30-中-30-6.本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，有据。7.假设评估基准日后被评估单位采用的会计政策和编写本评估一致。8.假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的围、方式与目前保持一致。9.假设未来企业保持现有的信用政策不变，不会遇到重大的款10.假设评估基准日后被评估单位的现金流入为平均流入，现金书编号：GR202142000356，有效期：三年，假设未来年度高新技术企业到期后可以顺利取得，未来年度预测所得税税率按15%进行预。14.假设被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、完他不可抗力对资产价格的影响。告前文明确，我们对基准日企业所在地货币购买力做出的。湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-31-中-31-无效。必要的评估程序，对湖北科莱维42.8725%股权的可收回金额进行了作，得出如下评估结论：惠制药股份有限公司所持有湖北科莱维42.8725%股权的拾别事项说明据本报告自行决策时给予充分考虑。机构及资产评估专业人员不承担相关责任。的湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-32-中-32-本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系上会会计师事外观观察和被评估企业提供的近期检测资料及向有关操作使用人员(七)评估资料不完整的说明(八)关于推广协议执行情况的说明假设湖北科莱维已签订的推广协议约定的采购量可以按合同执，并在此基础上持续扩大推广。(九)委托人未提供的其他关键资料情况(十)评估基准日存在的法律、经济等未决事项的说明(十一)担保、抵押及其或有负债(或有资产)等事项说明湖北科莱维生物药业有限公司42.8725%股权可收回金额评估项目资产评估报告-33-中-33-(十二)融