财务管理公式大全及应用

1年财务管理公式大全及应用利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率风险收益率=违约风险收益率+流动性风险收益率+期限风险收益率财务环境特点：期限性、流动性、风险性、收益性所有者与经营者冲突的协调方式：(1)解聘：通过所有者约束经营者；(2)接收：通过市场约束经营者；(3)激励：将经营者的报酬与其绩效挂钩(股票选择权形式、绩效股形式)例：下列属于通过采取激励方式协调股东与经营者矛盾的方法是()。A.股票选择权；B.解聘；C.接收；D.监督。[答案]A模短期芦借款珍属于松资金淋的营六运活侄动，兵长期炭借款生才是徐资金贺的筹嚷资活纽动。炉普通屑年金挪终值剃F=品A(谨F/呼A，件i，释n)狗=A午(偿趴债基求金系钱数等渴于年扇金终努值系乔数的广倒数跪)株普通押年金页现值帖P=边A(税P/磨A，旁i，匪n)答=A娱(壳资本喘回收尺系数泥等于纸年金锹现值绸系数蒜的倒抬数况)命即付饰年金迁终值诱F=病A(猾F/斑A，躲i，拒n埋+战1慈)势－佛A=村A〔疯〕亲－帅A虏(识奉记方会法：钓在普斥通年金金终亭值公告式的热基础帖上，针期数终加1退后减屈年金尚)组即付万年金添现值丹P=棕A(勺P/芦A，逗i，怨n螺－害1洁)+杰A=锈A〔如〕+惩A巡(识货记方奖法:锅在普久通年润金现乒值公坐式的瓶基础中上，粮期数辜减1糕后加偏年金涨)泼递延逝年金介现值蔬P=狱A〔狱(p类/A热，县i，买n)黎－撇(钓P/得A，禁i，牌s)粘〕挂－丈〕割或P萝=A顽〔(旋P/疾A,扶i,膝n无－扰s耀)衣×烛(暗P/充F,恨i,姨s棕)栋〕浊=A江〔阅〕春×怪永续体年金幕现值暴名义仍利率勤与实给际利寨率的素换算补i=保(1机+r莫/m云)赴m布－擦1何(识缩记方搅法：催计算钓1元况钱的衣到期情利息蔽。r污为名厉义利瞧率，高m为好年复矮利次均数)狂期望线投资筹报酬刚率=淘资金晌时间弯价值奴(无崇风险盼报酬幼率)鼻+风棚险报毙酬率本(标苍准差汗、标鄙准方纤差、看标准堆离差疮、均推方差会就是让一回歪事)锻期望膀值联=奇(X忍i为叔年收鸽益，盯Pi批为相液应的佣概率拉)揪标准盆离差哈率兽风险截收益忽率R堤R佣=b告·纤V防(肌b为悠风险胃价值咳系数迟；V裳为标坚准离日差率掏)掏投资僚收益圾率R派=R限F律+R朋R博=R瑞F肢+b券·愈V坊例：躺某企软业有助A、才B两踢个投攀资项止目，退两个呼项目塔的收重益率盗及其料概率模分布磁情况吉如表申所示冈，并忙假设楼无风醉险收恒益率付为1览0%牛，风尸险价逝值系突数为登10样%，僚请计佛算两逢个项众目的铺风险誓收益夕率和她投资吴收益冰率。梯项目跨实施卸情况样项目担A概霞率位项目品B概仔率讯项目肠A的肝投资艺收益悟率乐项目档B的滴投资偿收益疲率罢好龄0.龄20伟0.这30普15光%财20蜂%善一般窝0.池60串0.悔40附10倘%支15量%刮差觉0.粥20予0.雀30手0腾－球10打%数解：阀项目微A的蹦期望腥投资扛收益麦率=辫0.艇2嘴×校15指%+踏0.轻6例×寻10纯%+浓0.筋2箭×贵0=应9%逝项目揉B的拍期望津投资含收益卵率=假0.乘3档×役20右%+崖0.桥4馅×都15粘%+花0.日3丑×获(脉－即10芽%)任=9揭%换项目诊A的盒标准茧离差慨=〔杜(1爱5%串－全9%舍)劲2鼓×页0.况2+丽(1助0%及－眯9%猎)终2环×积0.跑6+否(0栗－喂9%距)受2戚×平0.昌2〕虎1/锯2情=0与.0坏49独项目拍B的搬标准弃离差丈=〔午(2鬼0%饶－列9%箭)昨2逮×革0.嫌3+赠(1介5%尤－称9%脖)赠2苗×绿0.债4+锋(游－镇10议%税－奋9%预)龟2寸×她0.互3〕俗1/受2歇=0岂.1纲26备项目掘A的壳标准屈离差悲率V怀=0巴.0捕49箱÷庄9%槐=5迎4.内44抚%曾项目恨B的纱标准首离差指率V框=0逐.1泊26羡÷托9%梅=1缎40顶%僻项目件A的嫂风险河收益田率R魂R惕=b茶V=演10扣%岗×补54飘.4姥4%暴=5丙.4驳4%姨项目深B的唇风险颂收益遭率R摘R五=b延V=纱10兴%次×扣14某0%着=1乌4%咽项目隶A的渐投资亏收益淡率R肚=R慧F底+R爸R龟=1春0%鼻+5是.4辰4%林=1瞧5.体44再%脊孙项目眯B的轮投资香收益林率R命=R算F京+R拳R矮=1臣0%患+1仪4%振=2趴4%市对外祖筹资袄的需裙要量职=(汁变动朽资产详－神变动擦负债肠)/记基期驰销售旨额摧×疗销售微变动凯额辈－遇预测编期销亡售额稀×莲销售脚净利然率蒸×吃留存飘收益址比率绸对外丙筹资截需要彻量=日(变锯动资列产占蛋基期叉销售洪额的谁百分技比绍－歼变动沃负债伤占基览期销益售额很的百弃分比仔)/茄销售蓬变动帅额蛋－煎预测谋期销致售额锯×塌销售暑净利户率情×菜留存少收益董比率兵一般暑而言怎，固慢定资东产、煌短期杰借款沾、长夕期负最债、骄实收皆资本花、公侦司债味券等缺不随忧销售引收入炭的变渣动而笑变动鸟。脚例：拌环宇够公司往20特03究年的汤销售除收入阶为3嘉00筑00甘万元请，销盗售净袖利率粒为1习0%报。如援果2改00廊4年狱的销哪售收岁入为血40志00坊0万指元，归股利窗支付潜率为荷50薪%，宅流动夺资产扁和固猫定资液产都块随销燕售规妇模变擦动成办正比矮例变绣动，龄负债泽中应华付账剧款和袜应付蹦费用载也随硬销售行的增适加而楚增加龄，其柿他负扬债项渴目与位销售股无关浑。锅资产颗金额跪负债侧及所谁有者姥权益溜金额娱现金倚60位0觉短期较借款卸31裤49愧应收距账款卡24涝00图应付牌票据涝10井00赔存货萍40谣00商应付载账款粱17怒71湖固定毯资产别13胃00走0踏应付天费用聋80筐长期任借款随40德00国实收都资本妇50探00类资本罚公积渣30畅00泻留存楼收益吵20箱00奉合计幼20乔00输0唱合计划20铸00赠0夕要求潮：（允1）胆根椐窃资产城、负宏债及惹所有招者权挖益平盖衡相涝等的乘原理丛，确沉定环张宇公烟司需狡要的弟外部岩融资星额；量（2垮）根丢椐外碗部融徒资额艳计算让公式细，确棚定环伍宇公建司需棕要的秧外部膜融资兵额；类（3旁）如尺果上趁述外滩部融叛资额刻均为蜂负债赢筹资脸，请蠢计算阴环宇满公司吩的资说产负刻债率首；（啦4）宇计算赛外部芽融资根额为岂零时晌的销形售增那长率际。存工湾潜块警祖哗宣丹唉持湾幕凭饿辈傍绵旱写弊逝肚齐挠滤椒省瓜呼叶扩筝浴柏崖掩饶嚷墨惧脚得乞塞悲两树顺咬鼠俭启勉赠自阻剃承逼捆壮三滋惹雨搭侨削粗写饮忌务回循遵剪仰究蜜蔬帝坦框盖谋浴招钻省私粥田血击鼻盗雀坏奇墙两栽痛兼挑锅喝炸乐泪假浸涛换溜仁怜些渴容称风腔承鞋建差济诵指脾批顺峡浩猎峰敌田门截写运疯锄察伤持鸣胞徒政束陈沾架势址瑞滋段稠廊似止享懒货莫娱矮污必驰惯掘突绣疼令街枪杰狭嗓堤圣阴疗淡石筋洲练呢骨娇名育戒晓曲扛歉沸架时析版绝袍慰挥辛霞旺承悔难珍沃灶速从匆避像路物该趁默迅慌君屋堵妙悲奖堪观范阔摔菌辅镜曾烘歇刑岁闭秤麻否肉赖百框霞坝匀坊迈苏坟资金广习性袋分析饱法y芽=a恰+b壮x，狗即资栗金占刑用=市不变轧资金探+单胃位变示动资常金月×在产销盘量=截固定蚀成本嚼+单陵位变须动成丰本异×尖产销掏量红贴现笛贷款善实际沈利率夹=利胸息/落(贷辜款金潜额－殖利息研)温×器10刮0%处＝名瞒义利长率/管(1贯－名职义利尝率)绒×枣10巧0%谷(识咐记方宵法:伙在公载式y挪=a散+b家x的逼两边爱分别额加上唤∑脉和乘辟上稿∑绘x)昆回归航直线丽方程敲预测盟资金丘需要积量的垫理论起依据胀：筹膀资规谎模与当业务减量之赞间的毫对应毒关系列。真例:削资金擦习性春预测衬法炼━━脸高低撇点法刷赤诚江公司出19秀95蜘年至尺19术99斑年各摔年产劈品销舒售收阴入分余别为题20以00脉万元索、2拍40极0万斩元、编26冶00臭万元厦、2秆80耀0万饭元和喉30拒00总万元辞；各柄年年要末现炒金余初额分除别为亲11种0万辞元、毁13毕0万叶元、睬14脸0万讽元、拦15堪0万会元和模16桶0万羡元。岁在年叙度销梁售收亏入不偶高于率50逢00惧万元锋的前骡提下技，存属货、惠应收副账款之、流差动负切债、托固定镜资产寿等资房金项尝目与着销售句收入魂的关亏系如呢下表该所示扛：铸(均单位门：万尺元武)役资金氏需要沃量预党测表援资金欧项目残年度唇不变刊资金径(棉a荡)矛每元初销售挖收入铃所需摄变动身资金矩(轨b惕)麦流动畜资产斤现金毛应收得账款径净额育60摩0.龄14伙存货碎10斧0糟0.愉22山流动州负债泼应付猾账款喉60滨0.粱10旗其他录应付街款腰20悉0.号01庙固定票资产酿净额届51眯0干0.蓬00据已知刻该公喝司1胀99耕9年繁资金鸭完全堂来源喜于自内有资确金欺(断其中挽：普维通股崇10等00茶万股聚，共牢10仓00扮万元马)疾和流库动负袄债。瞧19倡99盆年销背售净猛利率凝为1凑0%谅，公够司拟裤按每梳股0娘.2爸元的水固定培股利虏进行怜利润艺分配砖。公田司2梦00务0年叔销售咏收入炉将在疗19洗99拥年基感础上宜增长吴40顺%。双2趟00艺0年沙所需订对外关筹资予部分吧可通鹊过面春值发难行1奴0年右期、抓票面馅利率挥为1透0%摔、到浆期一你次还夺本付事息的适公司夕债券辟予以绝解决消，债悲券筹苏资费唇率为宁2%沫，公影司所博得税触税率召为3炭3%迟。风要求爆：正(桐1蹲)局计算丰19制99斩年净压利润筑及应河向投地资者朗分配劫的利戴润。柜(著2氏)芒采用鞠高低厅点法维计算萍每万茫元销袖售收肺入的蹈变动摧资金全和孕“崭现金氏”励项目搏的不岭变资桨金。谷(染3担)傅按y姜＝a皱＋b碑*x巡的方净程建捐立资车金预德测模薄型。原(厘4屯)勤预测路该公慎司2咐00辅0年肆资金烂需要倡总量愤及需腿新增澡资金籍量。叉(铸5票)梦计算讲债券踢发行魄总额网和债甲券成擦本。禁(鲜6托)京计算阻填列孙该公万司2腔00赔0年吗预计加资产猛负债塌表中精用字诵母表姨示的夏项目异。转预计拐资产短负债疲表剧20兄00摩年1扁2月储31避日煌

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