aid.报酬与风险财务管理中的基本统计概念

報酬與風險第一節財務管理中的基本統計概念衡量報酬與風險所應用之基本統計觀念平均數(Average)算術平均數(ArithmeticAverage)

=幾何平均數(GeometricAverage)

G=期望值(ExpectedValue)

E(X)=X為間斷型隨機變數

E(X)=X為連續型隨機變數變異數(Variance)

與標準差(StandardDeviation)

變異數：一群數值與其算術平均數之差異平方和的平均數

標準差：變異數的平方根就是標準差共變異數(Covariance)用來衡量兩群體間是否具有相關，以及相關方向公式：Cov=

相關係數(CorrelationCoefficient)公式：圖例第一節財務管理中的基本統計概念第奏一尤節宅財坚務析管亮理小中编的座基青本跨統呢計旋概莲念正罚相厅關孟的坝兩话筆尽資打料負叠相劳關树的解兩庆筆寸資藏料第虎二锯節漏報则酬和的婆衡源量報停酬少的肥基邪本阳觀岭念定亩義间：报是使指峰投倍資被人敬從打事坚投钓資苏活屈動伙，跌扣榨除挺原抗始刑投澡資造額晨後固所叉得绍到搬的逢金裙錢扣報略償意，忍分辣成實供際头報野酬位(钉率捉)束、效預甜期郊報却酬响(闲率兆)吸、轰與馋必草要刻報小酬大(页率刮)計瞧算悲報榆酬報顶酬怀金侨額總刻報表酬封金嫁額=股薪利咬收脸入+資享本昼利肠得茂（偿或徐資锋本医損违失零）單升期滥報纤酬句率股访利轮收陷益种率=資盘本贼利尘得剩收燃益馆率=股坛票唤投龟資葵報哗酬贴率==多恢期宫報她酬帐率算致術义平拉均楚報积酬嗓率幾财何劳平途均展報等酬畜率是滋期穗末项發姥放斧的炉股煌利是阀期叹末棒股季票邪市拢價杏（兼或设股胡票怀出舌售员價创格蔽）是抵期认初俱股改票还市刚價逮（啄或甚股垒票棵買嗓入范價夸格拔）n是古期井數是赠在晶第t期扰的脾實扛際景報壳酬宣率第赵三嗽節条風梁險属的索衡龟量風无險栽的拜基尸本游觀扮念風洋險(错R集i精s疫k允)是勾指耕投钟資酸損泽失同的码可授能踩性風昆險脉的血計君算報选酬澡率混的吊變举異夺數報政酬宝率插的婶標百準治差風残險邪與袖報方酬殊的辞關改係依馆據宁投鸣資盐者保的即風么險岩承债受脖度愧可义分惭成奔：風匪險伞趨窑避(赤R纳i省s蠢k寇A用v伐e住r嘱s剖e英)風田險旺中思立(而R耐i励s处k某N并e队u颜t亲r篮a烂l苍)風睛險虾愛霸好(除R芝i赛s暂k兽L股o识v仙e砖)風苏險竿溢淘酬级/流貼膛水(柿R泛i滩s趋k贞P报r即e罗m士i疗u请m数)是烛第t期步之牧報粉酬妹率伪，t弦=茶1匀,乳2摇,档…生…辞,诉T，刚一侵共传有n期是忧平华均链報蓬酬毯率第辅四叨節理系岂統防風凑險懂與呀非驱系炕統个風祥險預弄期勾報贺酬朋與取非凤預错期冒報茎酬實烘際仁報宣酬=預抵期赶報充酬+非守預根期嫌報轮酬R净=让E肯(亡R慌)鹿+信U系卵統需風摔險(旦S饮y智s嘱t故e东m挣a览t沃i终c等R挣i超s搂k柜)缘瑞/市伍場丹風迅險(扰M只a阵r始k潮e著t恭R踪蝶i策s些k宗)系壤統揉風教險府的圆影妇響欺遍贴及松整断個申市要場弄，水此摸外翅，凡系拨統迁風橡險庄也模無球法冶藉爆由经投漏資千多身角些化轮來留分肿散凶風店險非咬系乳統枕風叠險(浮N侦o洋n科-拨s谢y命s倍t挠e遥m箱a棍t亿i水c墨R舒i野s紫k蹦)是秒由的發场生穷在拌個兼別拿公灿司渣、拘產针業片的商特株殊笔事留件炎所投造殊成息，畅只典會准影蔽響判單痕一眉資躁產独或秋一悼小课群紧資歇產灵，袄而章非狼系忌統贞性使風蛙險聋可与藉倚由掠分耗散腔投扰資耗來数降木低膊或额消接除不可分散風險可分散風險1201030401000投資組合中股票個數平均年標準差第供五裕節装貝混他属係隔數系羽統余風旺險削與兴貝粉他冷係削數市样場汗投细資尤組房诚合(办M聪a州r防k既e言t芬P逗o誉r笋t型f素o惨l旗i摘o章)M雪=递W枕1呢×桌X类1怖+辨W纷2说×仍X瞧2英+柴…删…选+牢W班n成×胜X怜n=貝女他滑係业數饭之田意怒義理原論光上午係号指率個虹別躬證熟券夹預茎期揉報派酬鸟率镜相嫌對肝於依市塔場鹿投负資脊組眠合赏報炒酬率璃的氏變镰動到程桨度貝肤他切係蜓數凤之怎衡往量迴辆歸座模碰式侦即眠個炮別港證逆券租與宽市捞場役在昨報只酬俱上摧的诵共腹變孕數点除刺以工市陆場设報酬池率竭的盛變析異难數是畜市喇場不投呆資必組敌合俘中傲各地證桃券化的海市件場沉價贿值X嫌i是挨第i種无證群券W仅1=蛛是枯第史i撒種疮證师券华市竟值逝佔烛市弦場沃投剃資玩組景合迫市宗值亲之跟比漂例紧，楚作鸦為弊組山成留之骂權洋數第航六坦節头個奶別获資近產驴的吵預劈燕期荷報满酬刮與耀變迅異不數預纽奉期扯報申酬卵率货與缎風捡險肺的纸關卡係預嫩期拦報兰酬揉率轧是揭投贴資萌者州預寺期粮未卡來乡丰可仔賺睡得夫的帅報运酬介率稀，侦其坚會扔隨怎著笨未棕來炕狀随況拣不咸同盏而乡丰改镇變师。织因迷為映各氧種励狀妙況善發斯生抄的忽可置能织性表，骑以胜及段各斤種津狀则況驱下婚所睁對但應乘的予預沈期刮報脖酬凭率盒不险盡路相台同遣，悦產转生说未战來薄報率酬懒率虑的太機能率牺分弟配例劣題8绢-残1巴4假闻設A公殿司察是点屬膛於尚電开腦坚軟各體符產作業指，B公呜司历是赞公茧用昌事交業恢產捐業已，名兩疾家佛都肌是饰體持質甲良拖好杂之恳企犹業渣，菠但脏是托未偷來探股狂票冤報防酬蓬率让的型機耳率清分哄配留迥纹異步，叹如松下圣表8住-照9所世列天，采請趟計奥算州兩肺家赵公赠司凝的毯預饭期野報趴酬升率折與稠變潮異原數第循七闹節姨投怒資券組蛾合开的载報觉酬鲁與卸風景險投友資聋組忠合耍的括基浊本柱概街念投蠢資作組羽合(峰P累o贸r芝t西f柜o睁l死i去o惯)意优指昆由舰一动種妈以桨上绞的滔證棚券翠或见資亲產第構快成葡的哑集合叉，碑是扛資巴金真分眨配径的罩結携果投底資哈組爹合件的品預廊期气報瓦酬公莫式产：投怕資典組漆合途的得風换險瞒水武準投任資雀組数合榆風筋險陈公搏式：是然投否資归組诸合含的谱預残期盆報既酬已率是圆第愚i邻種获證极券格的涛預蛮期测報气酬莲率是架第输i惜種忧證故券帜價原值容佔术投防資锻組拣合细價恩值馋之狮比斜例择，公且是咽投揪資因組边合洪的姨變池異杠數是锣某奥種把狀呈況胞下雾，脚投赠資羽組并合武的献可子能强報吊酬鼻率投睛資云組掀合树包秃含陕兩邮種聚證文券夏（桶證接券A颤、材B）投煌資笼組彻合岗包善含畅三精種惰證幸券泄（短證班券A支、管B唱、油C）投厅資苍組档合倡包朽含汽N浙個创證举券變杂異爹數捷矩沫陣(决V泄a蜓r陕i祸a载n荷c哑e盖–孝C柄o失v欠a申r贼i牧a沙n闲c庆e贞M盖a怖t镰r垫i错x车)證典券客間脚的改相复關智性业與另投旗資它組皇合关風崖險萌之氧關遣係第张七稍節纪投昌資招組宏合走的灭報疾酬轨與说風抄險風忆險劳分例散虹效红果饮之艺數闻學拿模何型算推虏導=變桃異叠數庄風盗險+共呆變障數雪風唯險建设構雀最腥小该變木異龙數俘投米資田組熟合=建躺構幅零梨風孙險坟投温資欢組逆合第蒜七偿節虽投着資变組楼合永的炮報蕉酬圣與萝風苍險第遥八筒節勒效堪率皆前让緣不求存馒在茂無阅風上險乡丰性箱資楼產奔時在谢既棵定软的识風阅險胜下刺，欣找胞到亚一胃個悟投锦資岸組巩合厚預禾期圾報供酬皮是旁最邮大螺的在妖既异定垮的席報眠酬晶要走求剩下粪，卷找淹到朗一弄個娱投肆資镜組杠合歇的位風铺險凯是赌最之小尼的風摄險置性泉資闯產若的喊效起率雁前皆緣當担存引在缓無检風飞險雀性扰資涨產批時第煮八测節赖效联率召前菊緣兩驱種沿資糊金锦分亦離焦理镰論第渗九厘節扩證珍券刑市绳場忙線證代券券市熔場单線根订據念報歇酬璃對望風读險乔比终率(贝R水e决w帖a厅r耕d万t絮o是R威i参s验k哑R错a怎t让i设o坝)相桐等朝原舌則造，热市结場间上晃所朱有脆資达產全必挽須忆有阴相员同辛的贡報廉酬载對蹈風扩險衡比赌率A栏,剪B資臂本旁資拉產塘定起價垦模发式(钉T泛h飞e什C贿a牢p踪蝶i曾t蛾a愁l冬A卖s难s域e卸t降P萄r便i通c逐i摧n勒g正M勤o神d阶e念l诞)證宣券另市她場鲜線归的抵移薪動