短期资产管理培训课程

2023/7/19财务管理学第9章：短期资产管理1.了解营运资本的概念及其管理原则。2.掌握现金的持有动机、现金管理的意义，掌握现金预算和最佳现金持有量决策的基本方法，熟悉现金管理日常控制。3.掌握应收账款的功能、成本及其管理目标，掌握信用政策和管理方法。5.掌握存货的功能与成本，熟悉存货规划及控制方法，掌握经济批量、再订货点和保险储备的计算。学习目标重点：理解现金、短期金融资产、应收账款和存货等短期资产的概念和功能。重点掌握现金、应收账款、存货等短期资产管理决策和日常控制的基本方法。难点：短期资产的管理决策方法，包括如何确定最佳现金持有量，如何根据企业的实际情况合理制定信用政策，如何计算当信用标准、信用条件等发生变化时对企业造成的影响，如何确定存货的经济批量、再订货点、保险储备等。本章重点和难点第漆十绕章饮流袄动献资劳产下管砍理9跟.糕1营摩运穿资桂本热管球理9静.施2短绪期双资恭产独管鞭理9馒.殖3现局金管灯理9竞.血4短甜期颂金血融碌资量产管档理9肌.榜5应喊收俭账斧款管集理9浇.娃6存破货规咐划崭及毅控蹈制营予运赠资斯本傲的滚概曲念营俘运础资择本说与邮现某金榆周锐转营壳运羡资钩本洗管愉理捐的鸭原射则营新运累资横本砌管凤理营泊运蜘资西本w祖o申r忠k菊i眠n骑g溪c阳a熊p槐i烧t伤a垮l的匠概接念广昨义号：告生隐产蛋经斑营萝中压的尘短您期爪资押产狭跳义眨：工净戒营报运厚资蚀本=短拐期浑资稳产-吹-短烤期取负绕债2柏0催2探3洋/紫7功/羊1触4流胃动饶资燥产（流肺动彼性置强柜、里盈传利赶性户差巧）非庙流必动凤资脂产（狂流晴动火性将差边、软盈展利煌性扯强量）流浴动步负虹债非朝流脱动间负隆债股浸东稼权屿益营尼运资严本长期资本长期资产流闭动抛资鼓产叨＞痒流汇动胶负耗债2常0痛2吗3范/仆7耐/系1通48流比动饭资哪产非灵流梁动讲资接产流叫动号负貌债非摆流适动摆负寻债股印东界权劝益营跪运资辱本流宴动芬资洒产剪＜珍流针动夺负雾债2掩0致2呢3斗/老7皂/拾1月4营融运霞资王本劲管削理裂主柔要浅解姥决窑两浸个搂问筝题如躲何早确顺定帆短况期孟资粒产焦的招最除佳订持该有御量如拌何贫筹堂措塔短脑期者资拢金营符运番资厨本竖的烤概疫念营炮运警资稻本圾与颤现咏金里周拦转营惨运摘资仇本咏管鲁理茂的详原窗则营老运打资姨本兆管浆理营翅运拐资蛛本拉与克现累金匪周炊转现赖金通周乘转音是成指与持能续泥的铲现渠金掌流秩动尚，这旅种许流喉动乎通悬过腰营蹦运的资惕本堆的爱各涨项畅目溉循直环去实仅现堆。包区括亭存非货揭周勾转麻、应膨收哪账渣款崇周铁转渗和誉应看付膏账驴款央周糖转社。非至现惑金咬短风期中资弯产队转拾化擦成坏现容金轨，广形柔成祸流学入坝。偿途还品短汇期帐负剧债俩支盼付恰现链金过，构形挠成员流霸出愤。2谁0页2初3而/案7煌/底1诸4现示金判流烂入那量顽和康流唤出睬量钓的肌非慢同尾步登性宽与敬不晨确舍定剃性巧带两来孔了纪公且司号经皂营齿活加动迈的腰不为确询定债性敲。营叠运底资疗本并管虽理事的夹目用的批：促血进哥现桌金院流讲动容的教平峡衡不雨确足定雾性砖的火危仰害给：现危金怠不货足-艇-矿-短工期闻偿舞付谦困允难现堤金用过性剩-膜-炎-资饶产俘获秒利坑能迈力狸下稼降营订运搭资匆本哥的午概驴念营阔运局资菊本权与狮现虏金晕周衡转营嘉运纹资禾本步管经理蛋的剂原撒则营典运吊资沙本卡管左理营蚂运恢资敬金别管梳理弓的胡原膜则认鱼真醉分驳析僚生酿产蜂经布营显状而况德、合炕理盆确定纯营劝运曲资才金友的龄需镇要数鸣量在监保罗证概生湖产占经梦营婚需坝要纵的荣前申提医下撇，节伏约使昼用井资性金加吊速营旷运窗资呀金克的周直转，协提专高剪资腔金即的谷利昂用效效充率合固理际安登排截流稠动登资前产伤与铜流援动芒负盟债壳的比瓣例面关罪系，阴保翻障抄企呼业柔有曾足偿够忽的泥短净期躺偿仓债阵能垄力第包十筋章雀流帆动戴资瓣产浇管趟理9爽.熔1营他运仆资躺本田管外理9包.攀2短各期闹资路产映管巧理9狡.弓3现占金管盈理9冻.既4短悄期去金杀融德资滥产管默理9腾.鹊5应砌收科账醉款管笔理9耗.狱6存命货规菌划塞及芝控厨制短帖期院资回产灯的滔特困征恭与楼分晒类短加期递资控产秒的国持该有惭政撒策短选期单资尊产怒政姑策甲对剑公间司肿风背险攻和撇报爷酬牧的瓶影起响短繁期滩资件产晴又闭称归作升流叶动曾资第产劳，鱼是秘指光可店以借在1年肤以沿内缴或虎超艰过1年荒的闭一仪个踩营阳业桂周全期羽内燥变柿现纲或断运棕用娱的域资填产短龟期泼资走产吴管对理短羽期广资冠产榜管魔理短足期额资顾产耍具维有答以越下渡几迟个岂突剩出特却点周肥转芹速冷度沉快变交现移能粘力哄强财陵务客风推险房诚小短览期家资袜产猎按德不狭同怕标泽准苹可趴作快不木同分私类按湖实怜物跃形贝态按排照针在心生球产疾经泼营定循婶环学中到所怎处窝的断流波程现夺金短絮期幸金建融扑资抛产应视收逗及液预剧付需款存金货生卧息宗领棵域分中破的流壶通坟领册域瓣中趣的生辽产捧领撒域绞中皇的公司名称短期资产内部各项目占短期资产的比重短期资产占总资产的比重现金及现金等价物短期投资应收账款净额存货其他短期资产MicrosoftCorp（微软公司）23.91%30.81%36.09%2.28%6.91%59.40%FordMotorsCo.（福特汽车公司）59.86%0.00%16.74%23.40%0.00%16.87%Wal-MartStoresInc（沃尔玛公司）14.86%0.00%7.98%70.50%6.66%29.95%MotorolaInc（摩托罗拉公司）17.65%22.55%36.49%15.31%8.01%62.30%DuPont（杜邦公司）23.81%0.39%37.77%37.10%0.93%42.29%注：表中数据根据中各公司的年度报表相关数据计算得出。微软公司、沃尔玛公司的财务报告日分别为2008年6月30日、2009年1月31日。美榴国煌部园分详企愤业申的育短戴期暴资邮产拐结舟构（浇截霉至2永0咳0半8年1也2月3剃1日跨）公司名称短期资产内部各项目占短期资产的比重短期资产占总资产的比重货币资金短期投资净额应收票据应收股利应收利息应收账款净额其他应收款净额预付账款存货净额其他流动资产方正科技47.25%0.00%8.24%0.02%0.00%19.40%1.89%6.29%16.91%0.00%51.54%一汽轿车30.61%0.00%43.36%0.00%0.00%3.15%1.12%1.18%20.58%0.00%62.11%华联股份91.78%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.39%0.66%3.17%3.99%21.72%中国联通26.24%0.00%0.12%0.00%0.02%25.75%40.52%4.11%3.24%0.00%10.42%复星医药41.60%0.004%4.55%7.56%0.00%18.62%2.45%3.27%21.95%0.00%32.06%注：表中数据根据上海、深圳证券交易所披露的各公司年度报告相关数据计算得出。中它国盾代稀表带企沉业希的客短境期告资归产显结局构（扑截杰至2夹0太0惩8年1虾2月3纱1日军）短每期答资绑产欺的猜特醉征猫与竹分后类短姨期嗽资苦产丑的兄持专有甘政薯策短园期榨资覆产汤政声策单对伐公愿司数风刘险材和湾报云酬迎的肉影鲜响短津期微资白产蝇又康称搜作许流汇动紧资思产犹，粒是肃指径可逢以碍在1年捷以伙内死或叶超判过1年心的断一拌个刺营参业凭周供期墙内福变舟现蝇或放运纪用洪的镇资乐产短词期直资辉产名管圾理短裤期岔资鼻产柏的萍持但有释政役策-讨-键-快-湖-谢-确碍定迅不抢同芒类冒型去短扒期泥资碌产堵的合饭理纳水盼平影片响星短肃期舌资茎产佣政岔策奶（逮持顿有泻水笑平设）固的州因芳素:风旬险珠与须报混酬企关业希所通处歼的渐行食业企蜂业评规捎模外鼠部野融利资选环筛境行业短期资产内部各项目占短期资产的比重短期资产占总资产的比重货币资金短期投资净额应收票据应收股利应收利息应收账款净额其他应收款净额预付账款存货净额其他流动资产农、林、牧、渔业18.75%0.00%0.33%0.01%0.03%6.39%4.42%4.96%24.31%0.13%60.70%采矿业8.51%0.00%7.55%0.00%0.00%7.07%0.97%4.01%5.70%0.00%33.82%制造业15.07%0.00%3.01%0.03%0.02%9.48%2.87%3.65%16.73%0.21%50.94%电力、煤气及水的生产和供应业6.73%0.00%0.36%0.04%0.00%5.03%1.34%3.12%7.20%0.01%24.33%建筑业14.32%0.00%0.38%0.00%0.00%16.07%4.37%6.74%28.34%0.21%71.33%交通运输、仓储业17.86%0.00%0.17%0.14%0.04%4.02%3.73%2.58%5.64%0.18%34.50%信息技术业23.22%0.00%0.51%0.00%0.02%10.71%10.62%3.80%15.88%0.75%66.09%批发和零售贸易22.45%0.00%0.57%0.02%0.01%6.41%1.67%4.21%19.81%0.26%55.70%房地产业12.20%0.00%0.06%0.01%0.00%0.79%3.40%3.03%56.68%0.30%76.52%社会服务业11.00%0.00%0.22%0.01%0.03%3.26%2.50%3.44%12.94%1.09%34.56%传播与文化产业11.33%0.00%0.00%0.61%0.00%9.11%2.02%0.97%7.24%0.07%31.44%综合类14.03%0.00%1.30%0.04%0.01%4.61%7.23%7.05%23.46%0.05%55.63%短殿期村资旋产焦结俊构帖的击行仔业顽差朴异渣：2想0哨0叠8年杨各衫项脾短笑期掘资购产糕占鹊总再资悠产淹的缎比拐重为象何您建质筑恼业骗、随房急地笨产话业拒存炭货狗和增短吉期惨资唇产架占斤比付高终？货原币渠资号金竟的甘占洗比俱状网况百一社方者面跳取耽决忧于过企夸业胀经授济光活腰动想中资浪金网回描笼驴速汉度，路即净自击身谱造刮血裁能胶力刚，唇这壤受售行育业许景店气备周珍期泳和季宏灶观霉经秤济逐周承期过影钩响扑；另望一供方艺面停受刘企恭业融渔资躁环程境滴影亮响，桂这复又沟与脑货甘币轿金弄融摧政嫌策膏和夫经的济墙运伴行垫风什险桨相森关酬；最妥后箭，等与企系业爪产炒能帮扩汤张自增持速相网关脚，敏只精不锹过方睁向饱相召反，笛扩视张纹产色能谣将删对耐现剑金池形杰成怠消礼耗贵，颂占岛比念会残下浆降盖。2县0吗2沃3准/思7航/忠1宁4房浓地惹产聚业袍存肢货浮占额比困较蛇高换且喉增恳速唉较扑快缎，2隙0挑0封2淡-吗2恨0永1躬3年错，销从4毛5斥%上贤升贺至成约6坦5隆%，嫂建疲筑胆业霞从1落1面%上潜升压至3泊2黄%，莫其功他舌行掌业奔占楼比骗相雕对改比刚较差平影稳斧。房瓦地荡产色存惑货禽的宫持迟续区上催升挂一叶方犬面忽缘杀于夺房仅地屑产投斧资蜜持闪续浙的吐高艺增梅速，2稳0泄0捡5雾-统2宋0厕1祝3年拼均饲在2扩0迟%以辣上锻，血另贯一位方艳面辱缘谈于胳房带地等产旱开键发属商土车地局购受置绢面亡积在和巩土厌地邪价剪格砍的戏持汗续步攀南升幅。以乡丰万倒科庄为颜例范，2判0签1公3年凶底肤万嫌科博存友货搅价裤值3辈3豪1梨1狡.皂3亿线元狼，逐占订资铲产匠的6警9萍%，窃其失中洲完铺工旁和魄在妥建挽产龄品咐价度值2非0文6务4亿浆元急，白这朵主扑要揉与筹开撕工剑建每设旷相铅关肢，站占腊存焰货播的6絮2毅.歇3蝇%，损购递置衡土录地喂价旨值1奖2页4槽3刃.称7亿时元律，双这由受小购刘置盆面炼积虎、熔土陪地酒价桂格纸影姨响俩，蚕占纹存布货铃的3未7总.凝6尽%。2棕0啦2戴3葵/欧7精/烘1趣4建烧筑粪业脸是甚政烧府佣基御础垒设玻施筛建侦设暴（闲交关通爪基神础例设淹施湾、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40000短期资金 20000长期资产 60000长期资金 80000合计 100000合计 100000恒误远对公倘司敢资圈产秩组锤合激与央资佣组兆合丝式单室位灭：断元目盘前年鄙销养售深量贸销现售艇收揭入可净贞利昼润1符0升0宿0件1嗓5雾0月0屡0煎0元1威5殊0保0使0元根掩据捎市陡场尖预道测未竭来绳年泛销侄售难量掀销宵售弓收魄入台实拴现男净辟利挖润1喜2辜0卸0件1殊8副0蹄0挑0叛0元1斥8厦0诉0刺0元必豪须追莫加5平0傻0绩0元田长发期怨资液产谁投备资公皮司回决誉定在免资朱产辜总秘额砖不还变移的饲情吉况焰下套，减牵少短饱期纸资劈燕产袜投鱼资5个0租0裁0元增慨加长机期洲资聚产胖投复资5区0闻0耻0元短价期志资垫产是政掏策松对刮公疮司廊风壮险及和色报刺酬仰的周影馅响项目现在情况(保守的组合)计划变动情况(冒险的组合)资产组合短期资产4000035000长期资产6000065000资产总计100000100000净利润*1500018000主要财务比率投资收益率15000/100000=15%18000/100000=18%短期资产/总资产40000/100000=40%35000/100000=35%流动比率40000/20000=235000/20000=1.75注：*这里没有考虑所得税。第者十玻章菌流乔动允资呜产停管播理9状.县1营阿运彩资命本董管恰理9台.估2短佩期父资尽产虹管滩理9能.酒3现领金管亮理9浆.吸4短判期公金夹融标资鞭产管脚理9求.样5应纽奉收同账站款管勒理9摊.壳6存吐货规苗划圆及朴控范制现划金偏管确理骄的败动我机日与伯内口容现嘉金袋预烫算童管草理现菊金和持耻有窄量安决待策现导金选的纸日障常孙控胆制现志金毫管描理鸡是纺在镜现针金辨的浩流俭动跟性邻与密报攀酬壤性经之嫂间政进芳行款权疾衡恩选识择荡的逼过罚程。现厕金怪管油理现沸金月管戒理筛的礼动发机停与并内泪容现仙金的祸概鉴念现崖金壁是胞指篮公强司端占暑用袜在签各性种货齐币温形数态上碑的铺资圈产钩，伙包厦括志库丑存晕现土金甘、领银染行贩存勺款给及皇其该他章货银币令资晋金企您业绣资亚产诊中流锹动卷性纸最治强的伶资私产同阁时素也呢是盈挂利障能蜘力罩最戚差的互资参产持渠有文现诊金的悟动梢机交男易兵动世机补兼偿片动坦机预袭防笼动躬机投鸣资亩动吵机现热金走管倒理的译内长容现币金瓶管荷理哪的缸动象机驴与姜内挺容现暑金晓预弱算晋管鱼理糖（熔不构讲颤）现抛金牺持霉有大量挽决孩策现仪金尤的眉日制常息控逮制现某金浆管妨理现忍金术预过算桂就沫是病在橡公暑司均的探长勿期晌发姓展闯战伸略柿基烈础济上钳，桑以春现蜜金换管竞理京的邮目誉标趁为窑指士导持，为充钱分拴调佛查兰和套分虫析座各涂种玩现邀金果收思支闸影冈响跟因冷素虑，袄运尝用搬一抢定稠的浇方凯法复合钞理安估伐测麻公汗司仍未抢来吧一颤定蹲时戴期歌的优现酬金荐收慈支醋状图况柏，配并冬对呆预鸣期刮差航异危采坛取洪相真应渡对停策撇的滤活钻动。现码金蔑预汪算赔管堆理现根金茶预费算无的任作短用丸：揭围示休现蕉金丘过浸剩城或寇现易金呜短牢缺笔的猜时敞期豪，蓄避扔免哄不穷必夏要艇的言资直金谋闲回置贱或牵短粉缺家，唯减文少狗机皮会旧成怒本定。了艇解起经锯营翁计痰划仆的越财班务圣结唉果助，尸预辆测零未盾来达到渴期续债雀务确的责直锄接统偿薯付马能歉力忙。对踏其摸他油财掌务撞计余划矩提嗽出兽改巾进份建值议宾。编板制贼方艳法惧：收摆支埋预豪算评法曲：栋现表金旋收什入眠、甲现薪金牛支书出扯、征净饭现驼金文流稠量优、腔现么金鸟余陈缺调屯整给净滑收燥益腾法纺：你预分计闸利枯润圣表阵、框调捎整买会率计挽事姿项衰、矿现月金烂余上缺现扮金嗓管懒理延的泉动贺机把与皆内滨容现县金漏预纳算鸭管贡理现史金须持啦有愉量软决跳策（唱成携本印分系析呆模肉型蒜、咐存爹货贪模岂型叙）现潜金侄的烦日积常珠控写制？现取金以管功理现嗽金洲持携有躁量漂决者策狭（尖确夫定权最赤佳搅现疼金朱余完额催）机浅会稳成领本企躬业颠因升保沟留核一专定少现灯金聋余叶额苹而诊增缠加挂的谁管银理负费云用高及棕丧胸失闹的民投荒资吧收阵益草。机忽会捆成万本=现宏金技持泥有欣量×有抢价扁证筋券斤利欲率短通缺基成之本在窝现攻金食持沃有续量洁不绪足输而她又器无刚法听及罚时共将吼其本他冤资煌产为变忆现罪而煤给哭公煌司匠造走成州的冒损攻失。现排金的萄成掀本成宏本俗分局析封模犹型2健0拦2冬3圣/抹7佩/橡1亲4成浙本趴分降析谱模发型总成本机会成本短缺成本最佳持有量最低成本*O成本现金持有量项目ABCD现金持有量100200300400机会成本率12%12%12%12%短缺成本5030100成枕本雕分夺析约模剩型方案现金持有量机会成本短缺成本相关总成本A100100×12%=85012+50=62B200200×12%=163024+30=54C300300×12%=241036+10=46D400400×12%=32048+0=48例株题t2时间平均余额NN/20t1存壶货火模叙型现厌金厦余巡寿额假液设纳：黑现剖金愤收敞入悉（毯收单到史现爽金易）等每敢隔螺一凯段磨时院间毁发蛛生妇一但次理（味通墨过泊出六售社有铜价燃证民券环获金得唱）染；现丢金磁支阵出桑均低匀图发偿生存登货灵模羡型最似佳冈现喜金辜余剃额T皆C—总络成显本够；b—取—现哨金乓与阵有固价柏证番券箭的绳转泳换远成颠本鞠；T—机—特怕定蛛时驱间碎内桐的演现腐金迎需指求岛总拖额藏；N—遣—理省想遵的妄现爪金播转锁换沉数围量(最关佳捕现德金北余粮额)；i—煮—短纳期郊有扫价疯证浴券号利堵息丙率害。令=觉0，总洁成且本修：持带有遥成色本较（与矮现幕金粘余盲额姥正色比叮例亲关铜系遍）转否换恭成木本（臂交樱易竟成氏本挥，专与勒交咐易急次咳数等正姿相医关眉）存拒货堡模矛型新贞宇形公锹司领预馅计辰全割年屠需讲要你现森金1胳5源0钩0斗0麦0元昏，堡现始金北与规有爱价街证残券姓的正转丛换药成拉本鸣为扮每济次2档0童0元鸟，厉有案价灯证愧券轨的荣利登息歪率控为1钞5随%。冶则倾新猪宇膛公兰司保的阶最陕佳票现眼金绘余边额板为触：这锡就润意拆味救着齿公朋司膏从吵有祸价皆证位券贴转要换网为概现坦金井的附次古数宵为7页.先5次(瓣1疼5筒0命0董0销0蚊/拣2馅0救0爱0湖0板)局既限短性：模梢型均假坚设限现列金钳收紫入用只扰在逆期材初罪或遭期嗓末烈发仍生模叙型宪假秒设燃现柄金眠支将出度均葡匀抵发精生没摄有期考伟虑茅现划金弱安舰全访库笔存米沃勒-欧粗尔模沿式假颈定较每抗日丑现虹金躺流羽量齐为碌正狱态楼分疼布座，遥现惹金救与锅有畏价施证竹券娃之集间老能姐够践自竟由浊兑呀换现终金预余森额齿的济均零衡酱点现金余额上限现金余额下限均衡点现金余额UZ*LO时间确浪定污现唱金叙余睛额贸的滔米俊勒慨欧详尔逮模句型现逢金怨持悼有款决湖策米冤勒-欧凝尔模违式最免佳升现趴金其余仔额纵的活均仔衡枕点而答上代限伤为慎：下华限货的荐受仍到店企轧业篮每泉日秘的似最边低现座金澡需谈要治、顺管晕理掏人匙员毕的按风绿险承跃受矮倾遗向扰等喘因帖素指影枣响现察金北持烟有讽决疾策恒或远医公稼司虽的黄日轰现旬金体余负额组标煤准赵差掏为5雅0齿0付0元蚁，每统次争证两券坛交找易及的宅成扮本喊为5阴0办0元再，隆有高价子证腰券框的日柳报饿酬凑率谋为0嘱.侨0永6杠%，仔公姐司筑每居日蚂最运低求现交金蛙需雄要为0，猪那撤么笋恒弱远个公棚司丧的件现桐金盏最鲜佳变持胞有骡量移和绕持有蛋量摘上迎限社分妄别专为弊多透少告？例舅题米粒勒-欧荷尔模快式现孩金朋管钻理葬的圾动刑机深与更内责容现耻金巨预色算易管馆理现燥金贪持辆有包量漂决猜策现你金扑的惠日个常湿控奏制？现惑金蝴管欧理现仔金讨的识日迷常户控混制现派金俊流冷动警同锦步据化合慨理厌估茄计“浮侄存”加尊速直应奏收搂账路款涝收椅现所己谓“浮右存”是揉指汇公别司师账积簿碍中术的喘现欠金封余咏额缘瑞与葵银究行蜓记书录迅中相的竖现荐金买余宽额贝的乡丰差。第邪十机章躲流喊动忍资攀产太管犹理9含.衔1营障运虚资细本侄管衰理9篇.稀2短婶期雾资法产钱管抖理9截.润3现腹金管徐理9提.喷4短啦期渡金辨融义资随产管倘理9牙.千5应秆收剧账里款管苹理9障.恢6存便货规献划爪及败控雾制持直有甩短纷期亲金偏融桥资股产粗的描动重机以田短盏期妖投脑资定作赶为议现乌金师的站替炒代器品以展短庭期铲投独资羽取唐得飞一只定民的希报蝇酬短洒期昂金传融愿资怜产绿管勤理竖的扬原职则牵与斩内倡容理挣智劳投习资钞原欲则分捆散朵投奴资摸原符则安课全兆性来、锄流开动寺性哨与才盈向利骆性捎相发均相衡作原附则短能期际金胁融脱资斑产劈燕管众理短艳期逗金悠融术资匠产参，糟是允指娱能猛够俗随锦时文变惹现驴并颂且洪持骂有棕时笑间录不斩准百备伏超云过1年李（辅含1年割）狮的搏，聚包购括婚股恼票壶、婚债猾券巡寿、击基用金悼等刮。短没期弓金润融赛资槐产览管宽理短居期肢金糊融客资健产米的樱种晚类短渣期伸国丙库拣券大考额税可拖转是让贝定蛋期嘉存续单货哥币朴市塑场苍基织金商荷业均票爬据证寒券亲化多资岸产与汉普绑通赵存会单驻区榴别毛：1吗.有聋面延额融；2竭.可限在孩二耐级另市喂场数转在让怀；3柴.利诞率巾较钱高投旧向畜：1哑.现童金贼；2探.茄1年栽以抚内山银经行斥定着期芬存岸款抚、未存祸单旨；3集.剩行余剂期饼限勺在3公9时7天赢以蝇内册的宅债脑券忽；4胳.期血限堆在1年险以辈内拜的洽债尊券姻回懂购顺；5播.期诵限接在1年较以产内筑的推中轻央摩银含行字票迫据表。资扬产紧证冤券称化织：区是垮一垦种固对具（饿金估融崇）匠资避产鬼所鸣有纹权托和笔收信益兔权映进馆行乘分招离湖的蒸金仗融袋创寻新赤。2秘0溜2棍3垂/曾7刮/薄1牺4截乐至谊2古0贞1仔5管-蓄0冒9纱-山3喊0赔，银羊河季银时富抄货总币B净跟资贴产态规出模叉3脑4准.柜3壤1胳亿切元置，比液上淋一桶期厅（厌2孙0粮1汁5败-嫌0割6兰-耻3责0哲）忌减紧少少了痒0交.叹9容6其%.2房诚0酬2巷3孕/尖7勿/保1压4S炉P唐V愚—猪—特秀设告信娘托推机吩构视（S猫p疏e宫c租i族a沿l息p郑u若r炉p碧o晶s矿e握v驳e番h证i央c徒l来e）2眉0瓦2上3荡/右7补/吵1诱4短罩期亮金索融燥资仁产也的疑投皆资度组剥合强决技策三希分许组惹合宽模勇式1吸/耳3投务资掉于啊风爹险葬较狱大云的崖有命发懒展问前趣景躲的锐成疯长但性达股隐票妙；1很/肠3投封资帖于茂安沉全蒙性倡较丽高揪的球债浮券锦或仿优阴先烫股突等筝有员价羞证宽券莲；1成/鸡3投得资绵于样中描等斯风语险誉的解有专价伪证解券僚。2纳0巷2遇3粒/都7斧/垃1柳4短系期暂金化融赔资盟产闸的活投喂资双组梨合银决册策风抚险尿与唇报灶酬消组宅合饥模瘦式同锹等垫风概险礼的场证戴券它，庸选剪择来报搂酬忠高脆的膨；同忌等灶报鼓酬鸽的齐证炮券约，蹲选好择洁风臣险迹低第的迫；选倦择抬风梢险择呈负光相改关的购证菊券盟进竿行膀投田资乳组桃合颈，为以淹便招分犯散欠掉计证瓜券糕的分非停系榨统幕性殿风棚险羞。2过0高2柱3辟/杠7斧/猾1遮4短忆期抵金以融新资风产横的框投浸资骄组习合牲决食策期睬限庆搭允配塔组仁合舞模侮式长甜期铅不牢用匆的累资缴金脱进断行油长假期栏投蔬资捆，榜以掏获块得乏较砌大皂的铸投柜资缓收佳益忽；近启期付要槐使步用源的技资作金昏，师投备资这于诞风隶险赴较退小办、冒易离于艘变边现咽的段有刚价隆证驼券贷；通写过链期浅限挥搭盲配明，挥使搅现阁金违流冶入把与租流击出皇的踏时印间元尽叹可幸能明接撒近誓，云降史低惩由炮于岛到阁期虎日杠不得同该而魔造愈成兆的疗机孤会菠成仁本盘。第撕十衫章馅流系动粮资允产幼管找理9龄.吨1营酬运匠资晚本伞管勤理9邻.阳2短宁期卡资负产克管避理9倾.猾3现僻金管歉理9北.封4短猫期壮金镇融瓣资医产管坡理9么.殊5应勺收波账乳款管怖理9震.锅6存乳货规钩划搏及挨控知制5扑.应裙收忍账它款陈的初管贯理增由加掌销言售减袋少赵存严货功度能目光标强静化写竞从争矮、陪扩慢大橡销寇售凝的御功晒能降妈低糊成况本回，疼提疤高始应赢收充账雹款灵投业资枝的吉效绿益机棍会雀成弱本靠：酿一萝般鉴按采有戴价骆证肚券貌的腥利蚀息柳率剩计揉算管拖理芽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