2023年上半年中国股权投资市场发展概况

中国股权投资市场发展概况Researchcreatesvalue研究ResearchcreatesvalueChinaVC/PEMarketReview2023H1清科研究中心2023.07中国(早期/VC/PE)起同比37.5%中国(早期/VC/PE)起同比37.5%美美国(VC/PE)%14.9%27,641103,525.49227,641103,525.4933,356.7934,014.0818,50918,18284,258.0517,46127,502.0918,50918,18284,258.0517,46122,085.1921,582.5558,477.3562,758.8858,960.2712,53310,6503658,477.3562,758.8858,960.2712,53310,65036,415.1216,996.3213,317.4112,444.0411,972.1412,32714,228.7013,459.657,341.457,5598,871.498,2347,630.949,076.792,929.6510,788.063,6382018201920202021中国股权投资市场投资金额(人民币亿元)中国股权投资市场投资数量(起)美国中国股权投资市场投资金额(人民币亿元)中国股权投资市场投资数量(起)美国VC/PE募集金额(人民币亿元)中国股权投资市场募集金额(人民币亿元)美国VC/PE投资数量(起)chbookMax2PEBuyoutLBOPE企业并购(Add-on)、成长资本(PEGrowth/Expansion)和平台并购(PlatformCreation)2page3募资总量：中国股权投资市场新募资总规模超7,300亿，行业迈入规范发展新台阶page32023年上半年募资规模在50亿及以上大额基金仅16只，约为去年同期的64.0%；受大额基金设立放缓影响，上半年单只基金的平均募资规模下滑至2.23亿H股权投资基金募集情况22,085.1921,582.5522,085.1921,582.5513,712.053,5742,9707,849.48514.505482,7102,438新募基金规模超7,300亿，同比下降23.5%45201320142015201620172018201920202021基金募集金额(人民币亿元)基金募集数量(只)计算；2)本报告的募资事件是指在统计时间内拟投向中国大陆的股权投资基金募集资金行为。募资币种：外币基金募集规模下滑幅度达35.4% 人民币基金募资超6,900亿，同比11,855.343,54110,814.127.06422.28.20711.51511.296,298.173,412201320142015201620172018201920202021人民币基金募集金额(人民币亿元)外币基金募集金额(人民币亿元)人民币基金募集数量(只)外币基金募集数量(只)pagepage486.5%86.5%LP分布：国有背景出资人占比超过70%2023H1中国股权投资市场新募人民币基金LP国资属性分布20232023H1中国股权投资市场新募人民币基金LP国资属性分布政府机构/政府出资平台/政府引导基金产业资本(含上市公司和非上市公司)富有家族及个人险资市场化母基金私募基金管理人金融机构捐赠基金其他认缴出资次数(笔)1,4042,63421,4042,634795.1516,905795.154054363280.04168.66143.40537260.04537认缴出资金额(人民币亿元)0%20%40%60%80%国有参股page2023H1中国股权投资市场投资情况(包括早期投资机构、VCH中国股权投资市场12,111.4910,021.79.7998,1976,6355,9344,376.742,6659.652020202120222023H12013201420152020202120222023H1投资金额(人民币亿元)案例数(按市场)案例数(按企业)2、本报告所指投资事件是在统计时间内总部在中国的企业所发生的股权融资(含可转债)活动。6起投资案例，除非特别提示，本报告投资案例数均按照“案例数(按市场)”统计。6行业分布：科技创新仍为投资主题，新能源、新材料获市场关注半导体及电子设备生物技术/医疗健康机械制造化工原料及加工清洁技术车食品&饮料连锁及零售能源及矿产金融物流娱乐传媒农/林/牧/渔建筑/工程教育与培训纺织及服装广播电视及数字电视他2023H1中国股权投资市场投资行业分布投资案例数(起)631.63435.486285.256.2187.9212.2693.39236.76223.4817.1863.12765240.7110.1720.027.7043.220.820.648.89.2056.27注：食品及饮料行业金额较高主要由中粮福临门战略融资拉升H同比同比子设备术/医疗健康造料及加工术饮料零售pagepage7地区分布：江苏、上海分列案例数及金额首位，前五地合计占比超七成H中国股权投资市场投资部分地区同比变化H中国股权投资市场投资部分地区同比变化投资案例数(起)投资案例数(起)同比同比广东(除深圳)江苏海京圳浙江广东(除深圳) 湖北 福建湖南天津重庆河南江西河北辽宁 贵州 广西海南 疆甘肃青海西藏其他32525067.4241.367633322.11.05.1127.99pagepage8IPO：上半年中企上市数量同比上升，其中境外市场数量同比回升95.7%。2013-2023H145452,012.852,012.85450842,151.167.48291221221188,426.308,562.106,599.174,737.886,599.174,737.884,156.3754,156.375232.752,238.95232.752,238.95120.34科创板融资额(人民币亿元)总融资额(人民币亿元)创业板融资额(人民币亿元)上市数量(家)科创板融资额(人民币亿元)总融资额(人民币亿元)pagepage9VC/PE支持企业境外上市账面回报VC/PE支持企业境内上市账面回报退出：被投企业IPO仍是VC/PE主要退出渠道，境内科创板IPO回报较高VC/PE支持企业境外上市账面回报VC/PE支持企业境内上市账面回报2013-2023H1中国股权