融资策划方案

融资策划主讲教师：马立军融资与投资融资是一门技术第一章

融资策划基础知识本章结构第一节融资的内涵及动机第二节融资模式简介第三节融资风险指标第四节融资策划的原则☆第五节投资决策的原则☆第六节资本市场第七节融资与商业模式☆

一、融资的内涵？广义：是一个企业的资金筹集的行为与过程。

第一节融资的内涵及动机狭义：是一个企业的股权资金筹集的行为与过程。二、融资的动机何在？1、抢占市场资源，设置市场壁垒（携程兼并运通）2、维持正常运转，防止资金链断裂3、圈钱第二节融资模式简介一、融资模式分类：

第一类内部融资模式第二类债权融资模式第三类股权融资模式第四类其他融资模式

第一种模式：留存盈余融资第二种模式：资产管理融资第三种模式：票据贴现融资第四种模式：资产典当融资第一类内源融资模式

1、内涵：内源性融资是将本企业的留存利润和折旧转化为资本投资的过程，也是企业挖掘内部资金潜力，提高内部资金使用效率的过程。2、优点：来自企业内部，不必支付利息；使股东免交收入所得税；操作简便；不改变股权结构和比例第一种模式：国内银行融资第二种模式：国外银行融资第三种模式：发行债券融资第四种模式：民间借贷融资第五种模式：信用担保融资第六种模式：金融租赁融资第二类债权融资模式第一种模式：股权出让融资第二种模式：增资扩股融资第三种模式：产权交易融资第四种模式：杠杆收购融资第五种模式：风险投资融资第六种模式：投资银行融资第七种模式：国内上市融资第八种模式：境外上市融资第九种模式：买壳上市融资第三类股权融资模式项目一期：股东一投资200万，股东二投资50万，划分成1000份，每股2500元。股权结构演变图项目二期：再发600股，每股10000元，由股东A购得。项目三期：再发500股，每股100000元，由股东B购得，市值2.1亿。项目四期：上市。细拆1万份，再发行900万股。第四类其他融资模式第一种模式：项目包装融资第二种模式：高新技术融资第三种模式：IFC国际投资第四种模式：专项资金投资第五种模式：产业政策投资二、股权融资与债权融资的区别1、长期稳定性：没有到期日2、不可逆性：不需要还本3、无担负性：没有利息负担4、可放大性：提高融资能力财务风险控制（资产、负债和权益的关系）1、资产负债率=负债总额/资产总额2、偿债比率=每年偿债额/年税前收入第三节融资风险指标3、市值杠杆比率=总负债/总市值总市值=总负债市值+总权益市值4、流动比率=流动资产/流动负债5、担保比率=对外担保额度/公司净资产第四节融资策划的七原则一、融资低成本原则银行贷款——贷款利息票据融资——交保证金+再贴现利息（3%左右）股权融资——风险投资、私募、上市二、融资低风险原则—资金来源要合理

负债率流动性控制权三、适用性原则

期限上数量上四、创新性原则1533年信托融资五、提高融资的竞争力原则

提高融资市场信用

提高企业资产变现能力提供一个美好的投资前景六、整合资金链条原则从现金流、资本成本、时间周期等几个角度进行多个金融工具的组合。比如：对于一个中小企业，经过几年的经营，处于上升期，具有一定的土地、房产，同时拟投资项目具有较好的盈利能力，但是需要相当规模的固定资产投资，同时还需要一定数量的流动资金，对于这个企业我们应该做怎样安排？七、“融资有道”原则

“君子爱财，取之有道”风险收益平衡原则第五节投资决策的原则货币计算时间价值原则以现金流量为基准原则机会不可均沾原则第六节资本市场一、资本市场内涵二、资本市场的分类三、资本市场功能四、金融机构2023/7/3029Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt何谓资本市场：又称长期资金市场，买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。泛指资金借贷期长于1年的市场。何谓货币市场：资金借贷期期限在1年或1年以下的称为货币市场。一、资本市场内涵2023/7/3030Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt二、我国具有典型意义的资本市场

（1）国债市场

（2）股票市场

（3）企业中长期债券市场（4）中长期放款市场2023/7/3031Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt(一)融资功能三、资本市场功能(二)配置功能

(三)产权功能(四)分散风险功能2023/7/3032Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt四、金融机构1、中央银行

2023/7/3033Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt2、商业银行分类：国有独资银行股份制银行城市商业银行外资银行2023/7/3034Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt3、政策性银行（利率低、期限较长）包括：国家开发银行、中国农业发展银行中国进出口银行

2023/7/3035Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt

4、非银行金融机构

包括：保

险公司、信托公司、信用合作社、财务公司、金融租赁公司、证券经营机构、典当行、风险投资机构2023/7/3036Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt第七节融资与商业模式一、什么是商业模式企业经营的环境、企业需要实现的财务目标，以及在给定环境中实现既定的财务目标所需要的内部活动和能力。2023/7/3037Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt腾讯QQ盈利模式一：无线增值盈利模式二：互联网增值盈利模式二：网络广告2023/7/3038Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt神舟电脑低价格最好的诠释者按供应生产的模式技术慢半拍，供应快半拍模式

2023/7/3039Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt分众传媒资本包围成就霸主地位2023/7/3040Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt百丽国际在2007年5月上市前发展了4000余家渠道2023/7/3041Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt二、商业模式内容技术模式：稳定可行、经济适用运营模式：流程简单、因素确定合作模式：愉快合作、旨在双赢2023/7/3042Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt39、把生活中的每一天，都当作生命中的最后一天。

40、机不可失，时不再来。

41、就算全世界都否定我，还有我自己相信我。

42、不为模糊不清的未来担忧，只为清清楚楚的现在努力。

43、付出才会杰出。

44、成功不是凭梦想和希望，而是凭努力和实践。

45、成功这件事，自己才是老板！

46、暗自伤心，不如立即行动。

47、勤奋是你生命的密码，能译出你一部壮丽的史诗。

48、随随便便浪费的时间，再也不能赢回来。

49、不要轻易用过去来衡量生活的幸与不幸！每个人的生命都是可以绽放美丽的，只要你珍惜。

50、给自己定目标，一年，两年，五年，也许你出生不如别人好，通过努力，往往可以改变%的命运。破罐子破摔只能和懦弱做朋友。

51、当眼泪流尽的时候，留下的应该是坚强。

52、上天完全是为了坚强你的意志，才在道路上设下重重的障碍。

53、没有播种，何来收获；没有辛苦，何来成功；没有磨难，何来荣耀；没有挫折，何来辉煌。

54、只要路是对的，就不怕路远。

55、生命对某些人来说是美丽的，这些人的一生都为某个目标而奋斗。

56、浪花总是着扬帆者的路开放的。

74、失败是什么？没有什么，只是更走近成功一步；成功是什么？就是走过了所有通向失败的路，只剩下一条路，那就是成功的路。

75、要改变命运，首先改变自己。

76、我们若已接受最坏的，就再没有什么损失。

77、在生活中，我跌倒过。我在嘲笑声中站起来，虽然衣服脏了，但那是暂时的，它可以洗净。

78、没有压力的生活就会空虚；没有压力的青春就会枯萎；没有压力的生命就会黯淡。

79、人生就像一杯没有加糖的咖啡，喝起来是苦涩的，回味起来却有久久不会退去的余香。

80、最困难的时候，就是距离成功不远了。

81、知道自己要干什么，夜深人静，问问自己，将来的打算，并朝着那个方向去实现。而不是无所事事和做一些无谓的事。

82、出路出路，走出去了，总是会有路的。困难苦难，困在家里就是难。

83、人生最大的喜悦是每个人都说你做不到，你却完成它了！

84、勇士搏出惊涛骇流而不沉沦，懦夫在风平浪静也会溺水。

85、生活不是林黛玉，不会因为忧伤而风情万种。

86、唯有行动才能改造命运。

87、即使行动导致错误，却也带来了学习与成长；不行动则是停滞与萎缩。

88、光说不干，事事落空；又说又干，马到成功。

89、对于每一个不利条件，都会存在与之