【中小企业融资影响因素分析国内外文献综述5400字】

中小企业融资影响因素分析国内外文献综述目录TOC\o"1-2"\h\u29148中小企业融资影响因素分析国内外文献综述 1113041国内研究现状 128699（1）关于中小企业融资问题的研究 119184（2）关于中小企业融资的政府扶持研究 22262（3）关于银行促进中小企业融资方面的研究 2237142国外研究现状 33766（1）关于中小企业发展重要性的研究 311837（2）中小企业融资困难的原因研究 413265（3）中小企业融资难的对策研究 498043研究评述 530244参考文献 51国内研究现状从中小企业兴起到蓬勃发展的历史轨迹来看，中小企业不仅在我国经济体制中有着越来越重要的地位，同时也成为影响着国家经济稳定的重要元素。在上世纪90年代，正处中小企业迅速发展，国内众多专家学者开始构建银行支持中小企业发展的体系[4]。也正是在众多金融体系的支持下我国社会生产力得以进一步解放，市场开放程度得以进一步提升，也因此市场的竞争环境也越来越激烈。如雨后春笋般的中小企业带来了巨大的资金缺口，随之而来的便是如何分配资源以及构建初步的公平体系，这也是早期我国科研针对企业融资的热点研究问题。这些研究我们可以分析和参考其中有效的研究成果，从而能够帮助我们分析其中的有效地解决策略。（1）关于中小企业融资问题的研究孟琨（2013）分析了当前关于中小企业融资难问题的实际发展现状，通过实证分析作者认为当前的一些固定指标，如存贷款比率下降在一定程度上对于银行的放贷能力有着负面影响。而除此之外中小企业由于在业务发展、机会把握、产业升级等方面较为薄弱，因此也在很大程度上对中小企业的偿债能力有着服负面影响。从而会使得商业银行在进行放贷时会更加谨慎[5]。赵玉平（2018）则通过分析指出，中小企业在融资方面的弱势在于没有科学的财务发展体系，企业发展受外界影响大，生命周期普遍表现得较短[6]；郑焱森（2020）指出，从政府角度来看，面向中小企业的信用报告体系建设时间较晚，同时当前的信用报告体系对中小企业并不友好，普遍来说中小企业评级过低，在信用抵押方面也存在诸多程序漏洞，这就使得信用报告体系无法真正有效解决中小企业融资方面的难题和融资成本问题[7]。董文波（2018）指出，从目前各大商业银行公布的数据来看，当前我国的信贷资金绝大部分是流向了对于资金需求并不十分迫切的大型企业，尤其是国企和央企占到其中的绝大部分，此外作者也指出内部管理不善是当前中小企业融资难的重要因素之一，常见的表现是税收问题不规范、外在债务纠纷多、财务管理不科学以及企业资产价值难以确定等等问题[8]。郑兴新（2016）认为要解决中小企业融资难问题首要需要解决其中的信息不对称问题。通过解决信息对称问题从而使得中小企业的股权融资、内部融资等渠道活跃起来[9]。王丽敏（2018）认为，中小企业融资难问题的核心在于借款人和放款人之间缺乏建立信任的渠道，外加我国对于民间金融体系管制较为严格，因此总体上来说我国融资方式和融资渠道较为有限[10]。曲京山（2018）通过对盐城市中小企业融资现状的分析发现，其中影响中小企业获得融资的主要影响因素在于贷款手续过于复杂、区域融资支持政策缺乏以及信贷网点不足等方面的问题[11]。（2）关于中小企业融资的政府扶持研究杨毅等（2020）指出，政府在市场经济体制的运行中有着双重身份，即经济家与政治家的角色。在此过程中，政治家角色的发挥主要通过利用行政权力对整体经济进行宏观调控从而管理市场发展，而经济家的角色则主要是通过参与市场竞争来开展进行活动获取经济效益[12]。张红克、李辉等（2017）运用实证研究和分析方法，通过分析河南省政府对于中小企业经济干预行为和区域经济发展成效之间的关系，对于政府引导程度和中小企业的发展质量进行了影响实证研究，指出政府对于中小企业的干预行为、政策导向和政策执行情况能够在很大程度上影响中小企业的生存环境，是区域经济高质量发展的重要影响因素[13]。郑新华（2018）从分析和探讨市场失灵的角度，结合我国国情和中小企业发展的现实，研究如何满足中小企业的融资需求，建立科学合理的政府干预中小企业融资模式，充分发挥政府在支持和帮助解决中小企业融资问题中的作用[14]。薛菁，陈川林（2019）的实际情况进行了分析和研究中小企业的融资政策体系在成都市政府的指导下，并提出改进的建议结合公共政策理论的相关内容，以建立一个更科学、完整、可行的，灵活有效的融资政策体系[15]。（3）关于银行促进中小企业融资方面的研究陈小霞（2020）指出，商业银行具有较强的管理和发展实力，应该积极承担社会责任。它对中小企业的生产经营活动产生负面影响，也可以引导信贷资源和金融资金流向中小企业[16]。此外，商业银行应采取有效措施，加强对中小企业的融资管理，确保融资流程的规范化，控制和防范融资风险。薛宇择（2020）指出，银行更倾向于与大企业建立合作关系，而不是中小企业。融资业务主要适用于大企业，小企业缺乏足够的运作[17]。发展融资不利于小企业的长期可持续发展。银行为小企业提供融资服务存在一定的难度和风险。但是银行在形成成熟的服务模式和积累了丰富的工作经验后，会将更多的信贷资金和金融资源投入到中小企业。其自身的生产经营活动也受到了不利影响，在此过程中政府通过金融支持还可以提高资金资源使用效率，增强中小企业活力，促进中小企业快速健康发展[18]。邱海菊等（2019）在分析民生银行和中小企业融资问题的基础上，对民生银行实施的措施和政策进行了深入的分析和探讨[19]。重点发挥“商业贷款通”在规范贷款资金流动、发展金融贷款业务中的作用。功能是一种创新性的探索，取得了良好的实践效果。民生银行创新业务发展理念，调整业务发展理念[20]。在原有产品体系的基础上，对新的金融产品业务进行了创新调整。“上融通”的推出得到了一大批中小企业的认可和支持，成功掌握了一大批优质产品。中小企业客户。毛素萍（2020）不仅肯定了中小企业的价值和作用，也认识到了中小企业在经营和发展中的困难。虽然国家鼓励银行提供金融支持，但商业银行出于利益考虑不愿与中小企业合作开展贷款业务，导致银行对中小企业贷款缺乏兴趣，进一步加剧了融资问题。这种现象是多种因素综合作用的结果。主要影响因素包括贷款风险和高人工成本[21]。因此，有必要建立一支高素质、专业、高效的人才队伍，为中小企业提供充足的贷款支持。吴凤菊（2019）指出，商业银行在维持正常生产经营活动的同时，应确定支持小企业发展的路径和辅助方案，围绕小企业的需求制定金融发展战略，并以小企业为核心进行企业创新[22]。防范风险，提高盈利能力，承担社会责任，解决中小企业融资问题，也是现阶段银行业改革创新的重点。白婧（2019）指出中小企业发展规模大[23]，组织结构不合理，产权结构不清晰，融资规模小（500万元以下），金融机构等投资者不愿支付小额收入，中小企业风险低，中小企业贷款业务风险高，融资不足的问题也屡见不鲜[24]。赵玉平(2019）对加拉明银行业务体系进行分析和研究，重点对银行小额信贷业务进行分析和探索。我国资本市场还不成熟，融资渠道和中小企业融资渠道较少。我国商业银行可以借鉴凯雷曼银行的业务结构和风险控制模式，为中小企业提供贷款资金[25]。2国外研究现状世界各国都面临着中小企业融资的困境。来自各国的学者和专家研究了大量的数据。关于中小企业融资问题的系统性探讨可以追到1931年在英国出版的麦克米伦报告。报告首先指出，中小企业的发展将面临长期的资金短缺[26]。“麦克米伦缺口”，他认为企业的规模不仅会影响融资模式，还会影响融资的便捷性。随后，关于中小企业融资发展和政策支持作用的讨论引起了各国的关注，从中小企业的发展到政府提供的税收政策，加强金融支持，改善公共服务等[27]。（1）关于中小企业发展重要性的研究中小企业为国内生产总值、促进社会就业、稳定市场经济作出了巨大的贡献，引起了国内外许多学者的关注，许多学者对中小企业进行了研究。英国经济学家舒马赫（EFSchumacher）在《小即是美》一书中提出，国家不仅要鼓励和支持大型企业的建立，还要注重促进整个社会的发展。只有中小企业才能真正实现社会经济的大发展。全社会必须克服“大”的迷信，进一步强调“小”的优越性，进行组织改革。这就是为什么“小就是美”[28]。Ayyagari等人（2005）调查了各种因素对商业发展的影响：获得融资的财产保护、基础设施的提供、低效的制度性税收，以及更广泛的治理特征，如腐败、宏观经济和政治稳定。他们指出，只有融资、犯罪活动和政治稳定对企业增长有直接影响，其中融资对于社会稳定性的影响较大，从而作者认为获得融资在整个商业环境中发挥着重要作用[29]。它决定着企业的发展，甚至决定着企业的生存，从某种程度来讲它隐式地控制企业的进入和发展。KCChakrabarti(2012）认为，中小企业的发展在经济和社会发展中发挥着极其重要的作用[30]。（2）中小企业融资困难的原因研究中小企业存在管理水平低、财务状况不透明、不完善、融资困难等问题。JosephE.Stiglitz和AndrewWeiss(1995）在《美国经济评论》上发表了一篇题为“不完全信息市场中的信贷配给”的文章，从信息结构的角度对信贷配给进行了全面系统的研究[31]。本文对这一现象进行了分析，并将信息不对称的理论模型应用于信贷市场。其理论是，由于信息不对称，商业银行更青睐信息透明的公司，这使得很多愿意支付市场利率的客户难以购买商品，因此出现了信贷配给[32]。SostenBaker和AsleyDemirGutzGint（2015）认为，中小企业成长中的困难和困难在于无法从正规金融机构获得贷款[33]。主要原因是中小企业金融机构的制度和管理体系不完善，但并不是所有的中小企业都愿意通过完善公司治理结构来获得正规金融机构的贷款。（3）中小企业融资难的对策研究近些年来，我国中小企业如春笋般迅速地壮大发展起来，在经济发展中具有重要作用，中小企业的发展不仅增加了就业机会，而且在一定程度上丰富了商品种类和供给途径，也加强了国内外贸易的往来。Gopalkrishnan(2015）明确提出银行正开始利用数据的力量，可以快速、轻松地从数据中提取出良好的信息，并将其转化为对自己有用的信息，以增强它们对中小企业的了解，有助于银行向中小企业提供适合的金融服务[34]。BergerUdelG.F.(2018）提出了政府的政策与中小企业融资之间存在的联系，强调了政府出台的货币政策对小做企业融资的作用是一把“双刃剑”，虽然可以一定程度上帮助改善中小企业资金困难的情况，但如果中小企业融资方向过度依赖银行贷款，也很难不受到政府货币政策的影响[35]。3研究评述综上所述，国内外丰富的研究内容和成果凸显了研究中小企业融资问题的重要性，也为本研究评价中小企业融资支持政策实施效果提供了重要参考。从研究的具体内容来看，专家和学者研究的现状，存在的问题，政策的必要性和政策内容对中小企业融资的支持，而较少研究中小企业融资难问题的影响因素以及各个因素的重要程度问题。从研究方法上看，大部分研究仍以定性研究为主，定量研究较少，但与定性研究相比，定量研究具有提高研究实践性和可操作性的优势。参考文献[1]刘畅,曹光宇,马光荣.地方政府融资平台挤出了中小企业贷款吗?[J].经济研究,2020,55(3):15.[2]卫胜强.科技型中小企业融资的政府补助现状分析及政策优化[J].大众投资指南,2020(6):2.[3]燕志雄,杨希.中小企业融资与政府引导基金权益安排[J].2020.[4]赵忠滨.国外中小企业融资的政府支持[J].中国金融,2018(20):2.[5]孟琨,李红艳.我国中小企业融资的政府补贴模式研究[J].科技经济市场,2013(5):2.[6]赵玉平,姚露.政府引导基金支持中小企业融资的问题及对策研究[J].天津商业大学学报,2018,039(001):30-34,65.[7]郑焱森.浅谈地方政府服务中小企业融资问题研究[J].现代经济，2020.[8]董文波.政府支持知识产权金融发展的政策构建研究——基于湖北省科技型中小企业融资视角[J].知识经济,2018(21):2.[9]郑兴新,张琦,佘怡漫,等.地方政府债务,金融效率与民营中小企业融资的动态关系研究——基于省际面板数据的PVAR模型实证分析[J].国际商务财会,2020(4):9.[10]王丽敏.基于政府服务视角的乐清市中小企业融资难问题研究[D].四川师范大学,2019.[11]曲京山.互联网金融背景下中小企业的融资分析[J].中国商论,2018(21):2.[12]杨毅,侯雁.基于四维度评价体系的中小企业融资绩效研究[J].2020(2015-3):107-119.[13]张红克,李辉,孙德营.民营中小企业融资难的破解之道——以河南省济源市为例[C]//第十二届“中部崛起法治论坛”论文汇编集.2019.[14]新华郑.浅谈中国中小企业融资困境与对策.2018.[15]薛菁,陈川林.中小企业融资服务市场中政府干预有效性探析[J].广西财经学院学报,2018,31(2):9.[16]陈小霞.浅谈我国中小企业融资难问题[J].时代金融,2019(2):2.[17]薛宇择,张明源.政府主导下的融资机制与中小企业融资困境——基于德国银行体系视角[J].武汉金融,2020(1):6.[18]刘金玲.总体国家安全观背景下中小企业金融安全危机应对——以企业融资群体性事件为视角[J].企业经济,2019,38(6):7.[19]邱海菊.浅谈中小企业融资难的症结及策略——基于对政府(以江西省某科技局为代表),银行,企业三方的调研[J].时代金融,2020(15):2.[20]刘洪昌,朱元通,王晓亮.政府在中小企业拓宽融资渠道过程中的管理对策研究——以沧州市为例[J].河北企业,2019(11):2.[21]毛素萍.地方政府在中小企业融资中的作用[J].江苏经贸职业技术学院学报,2020(3):3.[22]吴凤菊.南京市中小企业政府融资支持指标与企业规模的关系研究——基于单因素方差分析[J].会计师,2018(19):2.[23]白婧.中小企业融资服务市场中政府干预有效性分析[J].经济技术协作信息,2020(19):1.[24]李靓.政府引导基金支持中小企业融资的问题及措施[J].市场周刊·理论版,2020(64):1.[25]赵玉平,姚露.政府引导基金支持中小企业融资的问题及对策研究[J].天津商业大学学报,2019,39(1):6.[26]李艳军.关于对政府引导基金支持中小企业融资策略研究[J].2020.[27]EFSchumacher.StockMarketandtheFinancingofSmallandMediumEnterprises.[28]Ayyagari.DifferentGuaranteeInstitutionsandTheirEffectsontheFinancingofSmallandMedium-SizedEnterprises(SMEs)[J].EconomicResearc