通信行业海外研究：企业微信新增客户朋友圈、百人群聊等功能深耕协同办公-20191230-中信建投-33

证券研究报告·行业动态企业微信新增客户朋友圈、百人群聊等功能，深耕协同办公本周市场走势回顾本周，道指涨0.95%，纳指涨1.34%，标普500指数涨1.08%。香港恒生指数本周涨1.22%，报28225.42点。一周核心观点企业微信新增客户朋友圈、百人群聊等功能，深耕协同办公12月23日，企业微信3.0上线，新增客户朋友圈功能，企业成员可发布专业内容到客户朋友圈，帮助客户理解产品信息，还可与客户进行评论互动。企业也可以管理员工发出的客户朋友圈，设置哪些员工可以使用该功能。此外，企业微信团队正式推出“效率工具”套装，整合“会议”、“日程”、“微文档”、“微盘”、“指定回复”、“稍后处理”、“聊天中快捷打开”等办公功能，解决企业内外部办公场景中的协同效率问题，帮助企业管理信息安全。企业微信从2016年4月推出，之后逐渐增加功能，同时跟微信打通，连通C端和B端。比如2017年7月连接微信支付，提供企业支付能力，满足企业收付款及红包场景；2018年3月企业微信和微信消息互通。我们认为相比阿里旗下的钉钉，企业微信的优势在于微信拥有10亿多的用户。企业微信又释放了微信中很多企业用户的广告营销、用户管理、协同办公的需求。未来协同办公将朝着产品平台化、应用移动化、服务云端化和管理智能化发展。平台化的产品可以提供更丰富的个性化应用定制，满足各类型企业的协同管理需求。运用移动互联技术，通过移动即时通讯、视频会议等功能和技术，结合移动互联下的业务应用场景，形成移动端的工作入口和应用门户，企业员工和管理者可在任何时间地点协作办公。我们认为随着钉钉、企业微信、华为Welink这些巨头在系统办公领域的发力，用户的使用习惯逐渐被培养起来。协同办公将提高中国企业的数字化管理水平。本周数据要点游戏：2019年12月29日iOS免费榜排名前十的游戏为：《阳光养猪场》、《我功夫特牛》、《成语请留步-益智游戏休闲小游戏》、《我爱拼模型-口袋里的世界》、《神谕幻想-魔幻题材角色扮演手游》、《新笑傲江湖》、《我的大刀四十米》、《和平精英》、《王者荣耀》、《疯狂玩消星星》。风险提示行业增速放缓；政策性风险；业绩不达预期；新产品不达预期；商誉减值风险。

海外研究陈萌执业证书编号：S1440515080001香港证监会中央编号：BMV926发布日期：2019年12月30日市场表现35%25%15%5%-5%-15%-25%2018/8/272018/9/272018/10/272018/11/272018/12/272019/1/272019/2/272019/3/272019/4/272019/5/272019/6/272019/7/27道琼斯互联网传媒相关研究报告请参阅最后一页的重要声明海外研究行业动态研究报告市场走势回顾本周，道指涨0.95%，纳指涨1.34%，标普500指数涨1.08%。香港恒生指数本周涨1.22%，报28225.42点。图表1：纳斯达克指数 图表2：恒生指数资料来源：中信建投证券研究发展部 资料来源：中信建投证券研究发展部核心上市公司动态【腾讯】腾讯视频发布2019年度指数报告付费会员规模人数突破1亿12月27日晚间，腾讯视频发布2019年度指数报告，并从电视剧、节目、电影、纪录片、动漫、短视频、doki、特色（5g）8个纬度分享了平台用户的人群画像、消费习惯、观看选择等行为数据。报告显示，腾讯视频共上线国产剧149部，较2018年减少10部，不过电视剧频道单日播放量创下纪录，峰值突破15亿。腾讯视频全平台日均覆盖人数已超过2亿，付费会员规模人数突破1亿。报告显示，在追剧的用户中，男女追剧的比例正逐渐拉大：追剧男性占比54.3%。年龄方面，90后是最主流的追剧用户，占比55.9%，之后是80后、00后、70后，分别占总人数的22.3%、17.7%、4.6%。此外，报告认为，随着5G时代的到来，对视频行业互动内容、沉浸式观剧带来新机遇。（TechWeb）【华为】Mate30系列出货量突破千万台华为超苹果成全球第二中国第一12月29日消息，据产业链最新爆料称，Mate30系列的出货量已经突破了1200万台，而这个势头还在增长，预计整个系列在生命周期可以完成2000万台的出货量目标。之前余承东曾公开表示，Mate30系列上市60天，全球出货量已经超700万台，同比增长75%。产业链透露，Mate30系列出货量的增加有多方面原因，比如手机上市后随着供货的充足，一些商家和平台开始进行降价促销，这带动了一部分销量，还有就是不少想要尝鲜5G网络的用户，提前入手了Mate30系列的请参阅最后一页的重要声明1海外研究行业动态研究报告5G版本等等，而中国市场是它的主力销售核心市场。产业链消息人士还透露，华为目前已经改变了一定的策略，Mate30系列也开始在全球更多的国家和地区上市，这对于完成最终的2000万台的出货量目标，起到了很大的推动作用，得益于Mate30系列的热销，华为手机今年的出货量超越苹果是没有悬念的事情，而他们在中国市场的份额也将稳居第一。（腾讯科技）【阿里巴巴】一汽达成战略合作以斑马智行为基础打造下一代智能网联汽车12月27日消息，阿里巴巴宣布与中国一汽达成战略合作。未来，双方将以斑马智行系统为基础，打造面向下一代智能网联汽车。中国一汽将建设以云计算、数据智能、中台和移动协同技术为核心的数字化技术基础设施此外，阿里集团新零售技术事业群总裁吴泽明（范禹）将向程立汇报，阿里搜索及广告技术事业部负责人周靖人（靖人）将向程立和淘宝天猫总裁蒋凡双实线汇报。程立并将兼任阿里巴巴技术委员会副主席，负责阿里数字经济体内各业务的全面技术打通。根据协议，阿里云将以国内外云基础设施为支撑，支持中国一汽全球数字化基础设施建设,通过数据智能技术助力中国一汽产品研发、市场营销、用户服务和运营的提升。双方还将围绕边缘计算、物联网、区块链等前沿技术进行落地场景的丰富探索。同时，斑马网络将以前瞻性的技术及生态开放平台，提供智能座舱解决方案。双方也将推动行业建立自主可控的智能网联车载操作系统，共同打造面向未来的出行服务生态圈。此次合作，也意味着斑马网络的开放战略更进一步。据了解，中国一汽和阿里巴巴还将在智能物流、组织移动协同、高精地图、互联网采购等领域展开合。（DoNews）【特斯拉】中国生产的MODEL3将于本月30日向员工交付12月28日，据外媒报道，特斯拉上海工厂于今年1月破土动工，是该公司在美国以外的首座电动车生产工厂，目前已投入生产。按照特斯拉的目标，上海工厂在今年年底的周产能将达到至少1000辆Model3。特斯拉上海工厂是该公司位于美国本土之外的首座工厂，是其在全球最大汽车市场提高销量的核心。（DoNews）【软银】第二支愿景基金或将于2020年Q1完成首轮募资，规模约为300亿12月25日，日本软银愿景基金主管Misra表示可能将在明年第一季度完成第二支愿景基金的首轮300亿美元募资。WeWorkIPO失败影响，软银第二支愿景基金的募资规模比其第一支愿景基金第一轮募资1000亿美元的规模要小很多。今年7月，软银宣布建立旗下第二个超级基金——愿景基金2号，规模超过了此前近千亿美元的愿景基金号。新基金预计将从已经签署了谅解备忘录的十几家投资者那里筹集约1080亿美元的资金，其中包括苹果(AAPL)、微软(MSFT)和哈萨克斯坦的主权财富基金等。其中约380亿美元的资金将来自软银自己此前的愿景1号基金。请参阅最后一页的重要声明2海外研究行业动态研究报告愿景基金2号计划投资于人工智能，孙正义表示，“传感器、摄像头和其他机器收集的真实世界数据越来越多，将使人工智能受益，这些数据将使企业能够预测人们会怎么做。（DoNews）【Facebook】天秤币已失败重新设计才有可能获批再过几天，2019年将会结束，如果说到这一年中最具争议的互联网产品，则非美国社交网络巨头Facebook推出的数字货币天秤币莫属。天秤币计划自从宣布以来，已经在全世界引发了巨大争议，Facebook面临巨大的阻力。据外媒最新消息，天秤币运营机构“天秤币协会”注册于欧洲瑞士，日前，瑞士总统表示，按照目前的形式，Facebook的天秤币已经失败，只有重新设计才能够获得监管部门的批准。由总部位于日内瓦的天秤币协会发行和管理、以Facebook公司为主导的天秤币数字货币计划，已经引起了监管者和政界人士的担忧，外界担心的问题包括了个人隐私保护到其影响货币政策和改变全球金融格局的可能性。管理该项目的官员表示，政府机构监管障碍可能会导致天秤币发行推迟到计划的明年6月份之后。按照Facebook的设计，消费者可以用普通的法定货币购买或者兑换天秤币，天秤币协会将利用法定货币购买美国债券等一些比较稳定的金融资产，建立一个货币储备基金，以此作为稳定天秤币币值的基础，之前，Facebook已经公布了第一批作为储备基金的五种法定货币。按照设想，全球互联网用户能够使用天秤币进行移动支付、消费结算等，由于不是各国的法定货币，天秤币也将会绕开传统法定货币面临的严格监管。外界普遍认为，Facebook希望绕开传统金融监管体系，建立一个互联网金融市场的“国中之国”。由于Facebook通过四大社交工具在全世界拥有20多亿用户，因此天秤币计划随即在许多国家引发了担忧，监管机构担心用户庞大的天秤币会冲击法定货币，干扰金融体系运作，另外如果监管不到位，天秤币也将成为极端组织筹措经费、或是犯罪集团进行洗钱的工具。面对各国监管机构的抨击，包括扎克伯格在内的Facebook高管表示，将会满足各国监管要求，随后再进行天秤币的发行。全球各国央行正在讨论如何管理数字金融技术的进步，尤其是比特币使用的分布式分类账系统。一些分析师认为，各国央行最终发行自己的数字货币是不可避免的。据国外媒体报道，之前法国、德国等国家已经提出创建官方的数字货币，在欧盟国家境内发行使用，这被认为是一个提前狙击天秤币的举动。外界对于天秤币计划如此反对的另外一个原因，是因为在过去三年时间里，Facebook公司爆出了不计其数的侵犯个人隐私丑闻，外界要求扎克伯格引咎辞职，舆论认为Facebook今天所具备的公信力已经不足以支撑天秤币这样的项目，实际上，天秤币用户未来的隐私信息（包括持币总额、天秤币消费交易记录）将面临更大的滥用或者泄露风险。（腾讯科技）请参阅最后一页的重要声明3海外研究行业动态研究报告【Grab】确认在新加坡提交数字银行牌照申请12月25日消息，Grab旗下金融服务部门GrabFinancialGroup负责人ReubenLai在接受采访时确认，GrabFinancial将于2019年12月31日截止日期之前在新加坡申请数字银行牌照。如果申请最终通过，未来就可以为个体消费者和中小企业用户提供存款、贷款和其他各种金融服务。ReubenLai表示，如果申请最终通过，GrabFinancial未来就可以为个体消费者和中小企业用户提供存款、贷款和其他各种金融服务，这将是Grab集团未来增长的主要支柱，能够获得银行牌照将巩固其作为东南亚最大金融科技生态系统之一的地位。ReubenLai透露，预计于2020年在新加坡率先推出财富管理服务，让个人消费和合作商户借助其Grab账户进行小规模投资。据公开资料显示，Grab成立于2012年，主要股东包括软银、丰田汽车、优步和微软，涉及共享出行、送餐和金融等多项服务。其中，其金融服务已经拓展至新加坡、印度尼西亚、马来西亚、泰国、菲律宾和越南。2019年6月，新加坡金融管理局（MonetaryAuthorityofSingapore，简称MAS）宣布允许数字银行牌照申请。申请开始时间为2019年8月，截止日期为2019年12月31日。新加坡跨境汇款平台InstaRem、共享出行平台Grab、游戏配件公司及金融科技创企Razer和新加坡电信巨头Singtel等有多家机构对新加坡虚拟银行牌照表达了关注。（DoNews）请参阅最后一页的重要声明4海外研究行业动态研究报告行业要闻3.1互联网要闻【蚂蚁金服】芝麻信用将不再与其他金融机构合作聚焦商业信用服务12月27日，蚂蚁金服将在今年年末对“借呗”合作金融机构下线芝麻信用分，并将替换为新产品一事，今日蚂蚁金服方面向记者表示，芝麻信用很早即宣布和金融机构不再进行任何形式合作，因此和金融机构解约也在分批进行中。到今年年底，与最后一批合作金融机构解约后，芝麻信用将不再和其他金融机构合作，会更聚焦在商业信用服务领域。蚂蚁金服于2015年推出芝麻信用业务。由于没有获得个人征信牌照，自2017年、2018年起，芝麻信用已逐步退出个人金融方面业务，并对业务布局进行调整。今年10月底，蚂蚁金服芝麻信用与花呗事业群总经理文澜在接受媒体采访时说，目前芝麻信用业务主要涵盖三块：一是支付和商业场景；二是人与人之间信用关系的变化；三是企业信用领域。据悉，截至目前，芝麻信用已在租车、租房、购物、出国签证等近40个商业行业提供了上千种信用服务。（腾讯新闻）【腾讯】下“狠手”：60人被开，10余人送司法月26日下午，腾讯发布集团反舞弊通报称，2019年前三季度，腾讯反舞弊调查部查处违反“高压线”案40余起，辞退了60名员工，10余人被移送公安司法机关，同时将16家公司列入永不合作主体清单。有媒体分析，互联网巨头之所以如此重视内部廉洁，是因为前车之鉴证明，一个贪腐问题，就可能将一家公司逼到倒闭边缘。36氪报道，有知情人士表示，二手车交易平台人人车2019年初查出一名员工盗取公司车源信息，泄露给竞争对手。这直接导致公司花费巨额广告费带来的车源信息资产“打了水漂”。今年2月，人人车把所有员工转为“合伙人”，被解读为是“就地解散”。遭遇类似情况的还有ofo，这家共享单车早期入局者曾被曝出其地方员工将无智能锁和定位系统的单车廉价卖给供应商，造成巨大损失。另外，公司内部在进行反腐审查时还发现，在邀请鹿晗担任发言人时，ofo花费高达4000万元，远超市场价。有媒体认为，若没有这些贪腐问题，ofo未必会陷入如今的困境。“如果一家公司任由贪腐问题持续，破坏力等同于创始人做了一个极其糟糕的战略规划”一名创业者对36氪打了个比方。据联合国2018年披露的数据，世界银行和世界经济论坛估计腐败成本占全球GDP的5%，企业和个人每年要在贿赂上花费1万亿，一些企业已经不堪重负。对此，经济学家成思危曾提出，只有反腐才能解决企业“灰色成本”问题。证券时报此前在相关稿件中也提及，当中国互联网行业增长动能不再持续时，向内部开刀就成了必要的措施。（百度新闻）请参阅最后一页的重要声明5海外研究行业动态研究报告【更美APP】回应遭王一博等明星起诉侵权：已在沟通会逐步拿到授权12月27日消息，针对日前被马苏、王鸥、王一博等多位明星起诉一事，更美APP发布声明表示，纠纷主要集中在更美微信公众号的肖像权纠纷，更美公众号会使用明星的公开剧照或生活照片来科普医疗美容项目。“更美的初衷是希望通过明星照片通俗易懂地向大家传递医美知识，使人们理性看待医美。”更美称。针对明星发起的侵权诉讼，更美表示，已在积极地和当事人沟通，有的会和解，有的会逐步拿到授权。“更美愿意接受媒体与政府的监督和监管。（DoNews）【小米】百店同开，2019收官之战12月28日消息12月28日，小米为铸就新零售铁军策划了一场年度“收官大戏”。此次小米线下新零售迎100多家门店，在全国范围内同时开业，在小米的内部会议上，雷军曾提出要求：小米未来的主要策略就是手机+AIoT双引擎；未来的目标要把5G的危机变成机遇。目标三年决胜中国市场，稳三望一；打法是稳扎稳打，步步为营；三年专项投入50亿以上，铸就新零售铁军。记者也了解到，这也是自11月29日，卢伟冰正式接任小米中国区总裁后对于线下渠道变革的重要举措。小米在提出双引擎战略，明确目标打法之后，开始聚焦新零售渠道的拓展，更加聚焦核心客户的培养。从此次开业的百家门店名单中也可以看出，除了抢占大型shoppingmall的小米之家之外，核心渠道合作伙伴门店占比80%以上，这也凸显了小米在加大核心渠道的建设的决心。（DoNews）【京东】京东物流寻求海外IPO，计划筹资80-100亿美元12月24日消息，据路透社援引两位知情人士人士称，京东的物流部门已与多家银行就潜在的海外IPO进行了初步讨论，此次IPO可能筹资80亿-100亿美元，寻求至少300亿美元的估值。对此，京东回应称，不予评论。知情人士称，京东物流可能在2020年上半年上市，上市地可能选在香港或纽约。但时间表、地点尚未敲定，融资规模也可能会发生变化。2017年底，京东将物流部门剥离为一个独立的实体，然后向第三方公司开放送货和仓储服务。2018年，京东物流融资25亿美元，主要投资者包括高瓴资本、红杉资本中国、招商局集团、腾讯控股和中国人寿等。融资后，京东物流的估值达到约135亿美元。截至今年9月30日，京东物流运营着650多个仓库，总建筑面积约为1600万平方米。（新浪科技）【游族网络】董事会通过出售掌淘科技部分股权议案12月29日，游族网络发布公告，公司董事会及监事会分别发表决议公告，审议通过了《关于公司对外出售部分参股公司股权的议案》。上述议案显示，游族网络拟将持有的掌淘科技部分股权分别向魔数科技投资合伙企业（有限合伙）（简称“魔数科技”）、中小企业发展基金（深圳有限合伙）、自然人李永良进行出售“股权转让及同步增资”完成后共计9.84%的股权，出售股权总额合计108,265,000元，对应公司注册资本人民币172,643元。请参阅最后一页的重要声明6海外研究行业动态研究报告通过本次交易，游族网络公司预计能获得投资收益不超过5045.21万元。游族网络通过出售掌淘科技的部分股权所获得投资收益之和在连续十二个月内累计计算金额已超过最近一期经审计净利润的10%。同时，公告称，掌淘科技将获得新增资方宿迁京东聚数投资合伙企业（有限合伙）、中小企业发展基金（深圳有限合伙）、自然人李永良的增资，增资总额为不超过90,235,000元，其中99,533元计入注册资本，其余计入资本公积。本次增资中，游族网络拟放弃对掌淘科技的同比例增资权，对应放弃同比例增资权所涉关联交易金额不超过53,749,380元。另外，游族网络王鹏飞、崔荣因个人原因请求辞去公司非独立董事的职务。公司董事会提名委员会经审核，提名陈芳、陈文俊为公司第五届董事会非独立董事候选人，其任期为自股东大会通过之日起至公司第五届董事会届满时止。游族网络崔荣因个人原因请求辞去公司副总经理的职务，经总经理林奇提名，拟聘任陈芳为公司副总经理。（Techweb）【阿里巴巴】阿里双总部战略正式落地主核心业务在京发展据北京日报12月27日消息，12月27日上午，总投资64亿元的阿里巴巴集团北京总部园区在北京市朝阳区正式奠基。这是阿里巴巴“北京+杭州”双中心、双总部战略正式落地的标志性时刻，也将成为阿里巴巴与北京市合作的新里程碑。阿里巴巴园区选址在中关村朝阳园北扩区，位于来广营东路，15号线崔各庄站西侧，占地186亩，总建筑面积47万平方米，总投资64亿元，计划于2024年建成。当天仪式上，阿里巴巴集团董事局主席兼首席执行官张勇与北京市、朝阳区方面负责人共同为新园区奠基。阿里巴巴集团于2016年正式启动“杭州+北京”双中心、双总部战略。2018年10月，北京市政府给阿里巴巴送出了全市第一个企业服务包。截至目前，阿里巴巴主核心业务已全部在京落地，覆盖科技、金融、电商、文娱、健康、物流、新消费等领域。（北京日报）【思立微】起诉汇顶科技侵害发明专利权案遭驳回12月29日，北京兆易创新科技股份有限公司发布公告，旗下全资子公司思立微起诉汇顶科技侵害发明专利权案遭上海知识产权法院驳回。思立微于2017年11月24日获得专利号为ZL201410353937.7，名称为“具有模压保护层的指纹识别器件及指纹识别组件”的发明专利授权，也是该案的涉案专利，已被宣告全部无效。2018年12月18日上海思立微电子科技有限公司起诉深圳市汇顶科技股份有限公司、上海魅之族数码科技有限公司侵害发明专利权：思立微于2017年11月24日获得专利号为ZL201410353937.7，名称为“具有模压保护层的指纹识别器件及指纹识别组件”的发明专利授权，两被告未经思立微许可，实施上述专利，包括制造、许诺销售、销售了GF3258芯片产品及装配有该款芯片的手机。鉴于国家知识产权局专利局复审和无效审查部已于2019年8月8日作出第41364号无效宣告请求审查决定，宣告涉案“具有模压保护层的指纹识别器件及指纹识别组件”发明专利专利权（ZL201410353937.7）全部无效。请参阅最后一页的重要声明7海外研究行业动态研究报告上海知识产权法院裁定如下：驳回原告思立微的起诉。兆易创新在公告中表示，上述的诉讼裁定对公司本期利润及期后利润不会产生负面影响。（TechWeb）【钱大妈】再获D轮10亿元融资，估值100亿要起飞社区生鲜连锁品牌钱大妈12月26日宣布完成近10亿人民币D轮融资，融资后估值近100亿元。继生鲜电商呆萝卜陷入资金链断裂风波，武汉吉及鲜裁员等等行业负面事件之后，当前大环境不好的情况下钱大妈这个生鲜电商平台还能再获10亿元融资，逐步发展壮大本次融资由基石资本领投，泰康人寿、启承资本、兼固资本、正瀚投资、光源资本跟投，其中已连续参与多轮融资的老股东启承资本，在本次融资中再次追投。回顾钱大妈的融资发展历程，早在2015年初具规模的钱大妈就已经获得了1300万人民币的天使轮投资，由和君资本领投。2017年6月份，钱大妈再次进行Pre-A轮融资，投资方启承资本，不过融资金额未披露，我们不得而知，此时的钱大妈正进入高速发展的时期，融资犹如锦上添花。2018年5月和7月，钱大妈分别获得了B轮和C轮的融资，投资金额未知，投资方有弘章资本、高榕资本、启承资本。依旧是锦上添花，多轮的融资帮助钱大妈高速增长。今年12月，钱大妈再次获得了近10亿元的融资，生鲜社区连锁品牌钱大妈越做越大。（百度新闻）请参阅最后一页的重要声明8海外研究行业动态研究报告3.2小程序要闻本周阿拉丁小程序周榜前三甲分别为：拼多多、京东购物和同城艺龙。前三名排名相较上周没有变化。图表3：阿拉丁小程序周榜资料来源：阿拉丁指数，中信建投证券研究发展部【微信】搜一搜上线“问医生”功能月27日，微信搜一搜正式推出“问医生”功能，并宣布微信搜一搜的健康搜索服务全面上线。这意味着，微信搜一搜实现了从健康信息搜索到健康服务搜索的全方位服务目前，微信搜一搜“问医生”功能首批接入包括腾讯健康、丁香医生、企鹅医生、好大夫等医疗平台。除此之外，可以在微信中搜索医院名称，选择对应的目标科室和医生进行在线挂号；搜索关键词，就可以获得权威的健康信息。(DoNews）【腾讯】微信回应朋友圈表情包评论关闭：之前是灰度测试，目前功能暂停12月25日消息，针对部分网友反馈朋友圈无法再用表情包评论一事，微信方面表示：此前，我们对朋友圈评论发送表情包功能进行灰度测试，部分用户更新7.0.9版本后可使用。目前，该功能已暂停。对何时恢复，微信方面未做回应。23日，微信iOS版7.0.9正式版更新发布，朋友圈支持用表情包回复。该功能上线后，沉寂许久的朋友圈，请参阅最后一页的重要声明9海外研究行业动态研究报告像是提前过节，大家终于开始难得地活跃起来，朋友圈瞬间沦为斗图大赛现场。经过一天的狂欢后，网友发现微信新增的微信朋友圈评论区表情包功能已经无法使用，之前发过的表情包现在还能看到，但是新表情包已经发不了，仅剩普通的系统表情。（DoNews）【微信】企业微信上线3.0版本：新增“客户朋友圈”“百人群聊”等功能月23日消息,腾讯微信事业群副总裁黄铁鸣宣布上线企业微信3.0，新增“客户朋友圈”“百人群聊”等功能，正式宣布微信朋友圈与企业微信朋友圈互通，目前已有天虹商超、宝岛眼镜、OLAY等多家企业上线这一功能。企业微信3.0版本推出客户朋友圈功能，企业成员可发布专业内容到客户朋友圈，帮助客户理解产品信息，还可与客户进行评论互动，此外，企业也可以管理员工发出的客户朋友圈，设置哪些员工可以使用该功能，也可以由企业统一制作要发表的内容，一键分发给员工和指定客户，员工确认后就会发表到客户的朋友圈中，还可以查看员工发表过的全部内容以及客户互动的情况，持续优化，提升效果。在企业微信3.0中，外部客户群内测人数上限是100人，企业员工可以搭建外部群聊，为客户提供多对一或一对多的社群服务模式，更轻松地对客户需求进行长期服务，让企业服务场景更加多样化。此外，企业微信团队正式推出“效率工具”套装，整合“会议”、“日程”、“微文档”、“微盘”、“指定回复”、“稍后处理”、“聊天中快捷打开”等办公功能，解决企业内外部办公场景中的协同效率问题，帮助企业管理信息安全。企业微信的“会议”功能，员工可随时随地用音频或视频的方式，与在天南海北的同事开会，节省了以往的沟通与协调的时间，最高支持25个人同时加入。在会议的过程中，用户还可在企业微信中实时演示文档，随时标注重点内容，让会议更高效。全新的在线文档工具“微文档”支持多人同时协作编辑同一个文档。除了文档以外，企业中还有很多种不同类型的文件，对此，企业微信3.0也提供了全新的共享云盘——微盘，每个用户都拥有自己的存储空间，并支持创建共享存储空间。用户可以将工作文件上传到微盘，让文件在云端实时同步，对文件的修改会自动同步到协作者，每位同事都可以及时获取到最新版本的文件。通过“会话标记”功能，用户可以为未回复信息打上星标，在空闲时间集中处理，还可以选定某一条信息进行回复，使对话前后呼应，还可以在聊天界面切换协同工具，快捷查看相关资料，同时处理多项任务，帮助用户用更短的时间有条不紊地处理更多信息。此外，企业微信还为合作伙伴开放了3项独有能力，13类390个接口、提供8项支持。其中，这3项独有能力是连接微信的能力、支持小程序的能力、和支持企业支付的能力，390个接口则涵盖了通讯、存储、安全等基础能力，据最新数据显示，截至目前企业微信已经服务超过了250万家真实企业，覆盖超过50个行业，其中保险、汽车、银行、能源、零售等行业的Top10企业覆盖率平均达80%以上；在开放生态方面，已有超21,000第三方合作伙伴加入，4,760,000系统被接入企业微信。（DoNews）3.3电商要闻请参阅最后一页的重要声明10海外研究行业动态研究报告【京东】2020年春节重点城市大年初一“上午下单、下午收货”12月25日消息（记者费倩文）12月25日，京东物流发布2020年“春节也送货”服务举措，春节期间将依旧保障全国近300个城市的照常下单和上门送货服务，在部分核心城市，大年初一也能做到“上午下单、下午送货”，到2020年京东物流已经连续八年“全年无休”。今年春节，根据历年消费习惯及趋势，除了日常备货外，京东物流还通过大数据预测和分析，储备了近8亿件商品，包含生鲜食品、春节礼品、日用百货、家电3C等，消费者可在全国近300个城市、上千个核心区县下单收货。同时，京东物流211限时达、京准达、京尊达等多元化时效产品也将保持运营，尤其在北京、上海、广州、成都、深圳等全国核心城市主城区，购买京东自营商品的消费者，大年初一上午下单，下午就能收货。针对消费者的寄件服务，春节期间京东快递仍将在全国近150个城市持续开展揽收及派件，其中，面向商家和个人的极速达同城服务，最快可实现30分钟送达。此外，京东物流将投入近1亿元，支持员工将子女接到身边过年，自2014年至今已累计投入超5亿元，帮助近50000个员工家庭春节团聚。（DoNews）【拼多多】褚氏“云冠橙”布局水果科技链求增量月26日消息，褚时健去世后，独子褚一斌曾说会调整公司结构，尝试多元化运营，发力的支点就是去年新推出的“云冠橙”品牌，如何挖掘电商渠道的潜力，寻找全新增长点则是关键。12月26日，拼多多宣布，云冠橙正式登陆拼多多年货节，促进数字水果新消费。公开信息显示，8000亩的云南龙陵基地所生产的云冠橙去年已经小规模挂果，今年的产能会有7000吨，明年将达12000吨，好产品如何通过渠道快速走量是重要课题。此前褚橙的经验是直销。渠道少，利润大，市场把控强，但如此庞大的产能够有效承接的只有电商。“拼多多消费者对高品质水果的需求呈螺旋上升的趋势，这次年货节，除了扩大智利车厘子、墨西哥牛油果、泰国榴莲等进口水果供应链的同时，也特意挑选了‘云冠橙’这些国产品质水果登陆‘万人团’，助力升级中国人的新春水果消费清单。”拼多多年货节负责人介绍，今年10月10日，褚橙与拼多多就已达成战略合作，力推褚老生前即曾命名的“云冠橙”。据悉，云冠橙果园的部分果子，已成为拼多多公益游戏“多多果园”的供应橙，消费者在虚拟果树成熟后即可领取。截至目前，通过这个日活5000万的现象级入口，被免费领取的橙子已达4万余件。（《财经》杂志）【美团】原好乐买CEO李树斌出任美团App部负责人向王慧文汇报12月24日，美团发布任命公告，任命李树斌为副总裁，担任美团App部负责人，全面负责美团App部的管理工作，致力于“以客户为中心”，进一步提升用户体验和服务能力。李树斌向用户平台负责人王慧文汇报。同时，为进一步强化公司产品通道的组织能力建设，夯实专业基本功，原美团App部负责人李明作为产品委员会执行主席，将聚焦产品委员会的建设工作。李明向产品委员会主席王慧文汇报不变。请参阅最后一页的重要声明11海外研究行业动态研究报告美团产品委员会成立于2016年8月，目的是为美团塑造一流的产品及运营团队。产品委员会在美团产品序列的晋升运营、标准化建设、人才培养、知识沉淀和影响力建设方面都被赋予了重要的角色。据了解，新任美团App部负责人的李树斌具有丰富的IT从业经验，多年电子商务业界经历，于2007联合创办国内垂直电商好乐买，并担任CEO。此外，李树斌还曾担任搜易得数码科技有限公司首席技术官、总裁等职，管理中国最早的数码网上商城，并创建国内最早期校园网上社区-中国传媒大学核桃林社区、和音乐分享网Songtaste。根据公开信息，2018年10月底，美团进行了一次组织架构调整，组建了用户平台，包含美团平台、点评平台、服务体验平台部等部门。而在2019年2月，用户平台内部进行了一次调整，将美团平台和点评平台更名为美团App部和点评App部，其中美团App部负责通过不断构建高触达用户的手段，提升用户体验和用户规模。2019年1月，摩拜单车全面接入美团App；6月，美团App宣布品牌变色，从此前的蓝色变为黄色，从而实现线上线下流量、品牌的统一。（DoNews）【拼多多】年末再砸40亿，开启购物节12月27日消息，拼多多联手三十万品质商家与近千头部农副产品品牌，共同启动网上“年货节”。有意思的是，拼多多将多达40亿元的“红包”主要撒向“不起眼”的农产品上。拼多多用大数据算过，有五亿中国消费者的年货清单上都少不了“农产品”，但农产品中很多“尖儿货”往往又不像数码、家电、服饰化妆品类那般广为人知。也正因此，拼多多不但替消费者们去寻找那些值得“背书”的尖儿货，更是用红包和补贴让这些“养在深闺人未识”的高品质农产品降低价格，让消费者们轻松尝鲜，也让这些农产品背后千千万万个普通农家也能过个好年。据悉，拼多多“年货节”将持续到2020年1月15日，其间将连续推出极致性价比的“年货系列万人团”，通过“百亿补贴”“限时秒杀”“多多果园”等现象级入口，在品质年货与消费者之间搭建起高效精准的“超短供应链”。除了东来顺，这次年货节拼多多还将联合一大批农业龙头品牌，打通国际优质供应链，将优质进口肉带给消费者。年货节期间，澳洲与巴西等地的优质进口牛肉都将直接给出全网最低的价格。老字号“东来顺”的涮羊肉、“网红”褚橙出品的“云冠橙”、曾专供北京奥运会的“伊赛”牛肉，订制款的“百家姓”伊利牛奶、大白兔奶糖、高品质的东北大米、“真心”休闲食品，还有智利的车厘子及越南的青芒……拼多多发现，在吃喝不愁的今天，消费者对高品质年货的需求曲线正在陡峭上升。4G时代诞生的大量跳过PC，直接涌入移动平台购物的新客群对于品质和品牌的追求正成为网购新趋势。年货节期间，拼多多预计在一二线城市保持强劲增长的同时，低线城市与乡村市场的购买力也将迎来新一轮爆发。而这其中，对于农副产品品质需求的升级也让拼多多下定决心，将补贴和流量向这部分年货倾。（新浪科技）3.4直播短视频要闻请参阅最后一页的重要声明12海外研究行业动态研究报告【快手】成总台春晚独家互动合作伙伴，10亿红包创新高12月25日下午4点，中央广播电视总台（下称总台）与快手在京举办联合发布会，正式宣布快手成为2020年《春节联欢晚会》独家互动合作伙伴。快手成为继“BAT”后，又一家拿到春晚红包项目的互联网企业。国人通过央视大屏和快手小屏抢红包、看春晚、参与互动，将成为迎接鼠年的重要组成部分中央广播电视总台央视副总编辑、总经理室总经理彭健明，总台文艺节目中心召集人、央视综艺频道总监、大型节目中心主任郎昆，总台总经理室常务副召集人、央视广告经营管理中心主任任学安，央视大型节目中心综合部主任俞勤，2020年春晚总导演杨东升；快手科技CEO宿华，快手高级副总裁余海波、徐欣，快手副总裁陈思诺、王剑伟出席了此次发布会。快手副总裁陈思诺介绍，鼠年春晚的红包互动将不同于往年的图文形式，快手将带来“视频+点赞”的全新玩法，希望能做到“轻松+有趣”。她表示，除夕当晚，观众只需要看视频、点个赞就能领到红包，上手操作非常容易。在整个交互过程中，快手会设置更有趣、好玩和多元的内容，让用户在交互的同时有更好的情感交互体验。更详细玩法，现场并未透露。不仅是除夕当晚，快手春节活动将从元旦开始预热，贯穿春晚顶峰至元宵晚会将近一个月时间。从小年开始，大众就可以在快手看到“春晚分10亿”的页面。其中包含多种玩法，比如做任务集红心、集卡分一亿等活动，为春晚红包造势。（腾讯新闻）【抖音】“抖音”国际版正寻求全球总部，不在中国也不在美国据《华尔街日报》11月23日报道，抖音母公司“字节跳动”（Bytedance）正考虑在中国境外为其热门视频分享应用TikTok设立全球总部，而TikTok即“抖音海外版”。TikTok目前还没有设立总部，其最高级别的高管在上海办公，负责美国业务的总办事处设在洛杉矶。有分析人士认为，字节跳动此次考虑为TikTok设立全球总部，就是想证明TikTok的独立性。据报道，将全球总部设在中国以外一事，字节跳动已经进行了数月的内部讨论。TikTok全球总部的候选城市包括新加坡、伦敦和都柏林，并没有任何一座美国城市入围候选名单。，保护用户利益不受损，保护商业生态安全。今年11月，TikTok的安装次数接近6700万次，是该应用程序安装次数第三多的月份。同时也是其月度收入最高的月份，TikTok应用内购买收入为686万美元，同比增长179%，其中美国用户占70.3%，其次是加拿大和英国分别占5.9%和4.5%。。TikTok被华尔街日报成为“有史以来第一家全面打开美国市场的中国消费科技公司。”TikTok今年早些时候曾表示，TikTok在美国拥有2650万月活跃用户，其中约60%的年龄在16岁到24岁之间。TikTok也是谷歌旗下的YouTube的一个新对手，受到越来越多的关注。两年前，其母公司字节跳动以近10亿美元收购了拥有1亿月活的流行视频应用Musical.ly。今年10月底有报道称，“美国外国投资委员会”（CFIUS）已对字节跳动收购美国社交媒体应用Musical.ly请参阅最后一页的重要声明13海外研究行业动态研究报告交易展开所谓的国家安全审查，包括其如何存储个人数据。随后，TikTok在其网站发表声明称，美国所有TikTok用户的数据都存储在美国境内，并在新加坡为数据库建立备份系统。《华尔街日报》还称，TikTok发言人未对有关全球总部候名单传言进行直接回应，但该发言人表示，在世界各地，TikTok团队越来越多地获得了对当地业务的控制权。（36氪）【微视】腾讯杀进短视频带货大战！作为腾讯在短视频赛道不能输的选择，近年微视在与抖音、快手的鏖战中，「艰难」取得1亿MAU的成绩。尽管腾讯公司执行董事刘炽平曾提到将「重金投入发展微视，不考虑盈利」，但是微视还是悄悄探索起了商业化。近日，Tech星球独家获悉，腾讯上线了一款名为「微视好物圈」的小程序，以视频模式种草带货，是腾讯少有的涉足电商领域产品。一位行业人士告诉Tech星球，腾讯小程序很多时候是其APP产品功能的探索，未来不排除「好物圈」出现在微视APP上。此次上线「微视好物圈」，也意味着微视即将与抖音、快手一样开启带货模式，让短视频内容流量向电商的转化。目前，「微视好物圈」还处于测试阶段，也未在微视APP中看到相关的带货功能。据微信小程认证与公众号认证信息显示，「微视好物圈」的开发者为深圳市腾讯计算机系统有限公司。短视频+电商」已经成为行业常态，比如抖音的橱窗功能，还有快手的「快手小店」等，短视频电商的意义，更多是在于如何结合自身的内容去创造价值。微视推出「视频版小红书」进入「微视好物圈」小程序，可以看到顶端是信息窗口，可以放置活动、商家广告等信息，下面依次为折扣专区和小微精选两个功能区。微视在去往电商的道路上任重道远，短视频带货并非新鲜模式，能否通过「微视好物圈」去实现微视的变现，仍然需要在功能创新上下功夫，同质化的电商模式会带给用户使用上的疲劳。「微视好物圈」这款电商小程序，应该并不会是微视在电商道路探索上的最终章。（新浪财经）请参阅最后一页的重要声明14海外研究行业动态研究报告行业数据4.1电商零售中国拥有全球最大的电商市场，电商行业在整个互联网中占有举足轻重的地位，其与阿里、腾讯、京东、拼多多等众多互联网龙头公司都关系密切，本节将对电商主流APP以及快递行业等数据进行密切跟踪。2019年12月4日，国家邮政局发布2019年11月中国快递发展指数报告。据测算，2019年11月中国快递发展指数为230.2，同比提高25.3%，呈现稳中有进的态势。发展规模指数、服务质量指数和发展能力指数分别280.7、254.9和209.5，比上年同期分别提高20.2%、38.5%和19.4%，快递市场在发展规模、服务质量和发展能力方面继续整体提升，服务质量指数增速再次超过发展规模指数，对发展指数的贡献提升。发展趋势指数66.7,同比提高15.6%，增长预期高于上年同期。月，快递发展规模指数为280.7，同比提高20.2%。从分项指标来看，快递业务量预计超过70亿件，同比增长20.2%。快递业务收入预计完成780亿元，同比增长20.3%。快递市场高位运行，11月日均快件处理量2.4亿件，最高日处理量5.35亿件，均创历史新高。净增量连续8个月保持在10亿件以上，月增十亿件已成为新常态。1-11月，全国预计完成快递业务量567.1亿件，累计新增114.2亿件。旺季带动作用凸显，受电商集中促销影响，双11期间（11月11日-16日）共处理邮（快）件23.1亿件，同比增长22.7%，高于11月整体增速。月，快递服务质量指数为254.9，同比提高38.5%。从分项指标来看，快递有效申诉率百万分之0.32，同比改善近六成。消费者快递服务满意度为78.2分，同比提高0.1分。重点地区72小时准时率为68.7%，同比提1.1个百分点。满意度、准时率和有效申诉率同步改善，行业服务质量继续提升。前置仓和直发的覆盖范围进一步扩大，自动化流水线保证了作业效率和精准度，大数据分析在监测、预警、调度指挥中发挥重要作用，顺丰、京东等多家寄递企业在重点地区实现当日寄达。双11期间，全行业1亿件包裹从发货到签收的全程处理时间从2013年的9天减少至今年的2.4天，时限压缩了73%。月，快递发展能力指数为209.5，同比提高19.4%。从分项指标来看，快递支撑网络零售额预计超过9900亿元，同比增加1300多亿元。“双11”期间，快递企业加强设施、设备、人力等投入，实现了全网不瘫痪和重要节点不爆仓的“两不”和保畅通、保安全、保平稳的“三保”目标。一是在干线运输方面：30多万辆汽车在干线运输和末端作业中发挥主力军作用；116架全货机全部投入使用，确保快件通达全球；981列载客动车组、列旅客列车行李车、22列高铁确认列车和6列特快电商班列加入运输，提高了运输效率。二是在处理能力方面：全行业临时聘用近40万人，新增360多万平方米处理场地和3000多套自动、半自动分拣设备，自动化设备正从重点枢纽向区域型枢纽下沉。三是在末端配送方面：全国累计建设8.2万个末端公共服务站，布放38万多组智能快件箱，“双11”期间城市智能快件箱投递率超过15%，有效保障末端配送网络稳定运行。四是在绿色环保方面：各寄递企业电子运单使用率进一步提升到95%，瘦身胶带已成为企业标配，循环中转袋在申通、圆通等企业应用广泛，纸箱回收试点也初见成效，绿色发展理念深入人心。月，发展趋势指数为66.7，同比提高15.6%。预计12月快递业务量超65亿件，同比增长20.3%。预计2019年快递业务量将达到632亿件，同比增长约24.6%。从资本市场预期看，百世集团作为第四家快递企业被纳入MSCI中国指数，继续彰显我国快递市场发展活力。上市快递企业业务量持续高速增长，资本市场对行业增长预期同比上升14%。请参阅最后一页的重要声明15海外研究行业动态研究报告图表4：2019年7-11月中国快递发展指数资料来源：国家邮政局，中信建投证券研究发展部请参阅最后一页的重要声明16海外研究行业动态研究报告图表5：圆通快递业务量 图表6：韵达股份业务量资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部 资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部图表7：申通快递业务量 图表8：中通快递业务量资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部 资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部请参阅最后一页的重要声明17海外研究行业动态研究报告图表9：2018年12月-2019年11月淘宝月度独立设备数资料来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部图表10：2018年12月-2019年11月京东月度独立设备数资料来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部请参阅最后一页的重要声明18海外研究行业动态研究报告图表11：2018年12月-2019年11月拼多多月度独立设备数资料来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部4.2直播短视频图表12：2018年12月-2019年11月抖音月度独立设备数资料来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部请参阅最后一页的重要声明19海外研究行业动态研究报告图表13：2018年12月-2019年11月快手月度独立设备数资料来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部图表14：2018年5月-2019年7月陌陌月度独立设备数资料来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部请参阅最后一页的重要声明20海外研究行业动态研究报告4.3游戏4.3.1.iOS平台排行数据2019年12月29日iOS免费榜排名前十的游戏为：《阳光养猪场》、《我功夫特牛》、《成语请留步-益智游戏休闲小游戏》、《我爱拼模型-口袋里的世界》、《神谕幻想-魔幻题材角色扮演手游》、《新笑傲江湖》、《我的大刀四十米》、《和平精英》、《王者荣耀》、《疯狂玩消星星》。2019年12月29日iOS畅销榜排名前十的游戏为：《王者荣耀》、《三国志-战略版》、《和平精英》、《新笑傲江湖》、《