聚灿光电公司2022年财务分析研究报告

聚灿光电公司2022年1前言 (一)、公司利润总额分析 3(二)、主营业务的盈利能力 3(三)、利润真实性判断 4(四)、利润总结分析 4 (一)、成本构成情况 5(二)、销售费用变化及合理化评判 6(三)、管理费用变化及合重化评到 6(四)、财务费用的合理化评 6 (一)资杨成基本情况 7(二),流动资产构成特点 8资产增减变化 9(四)、总资产增减变化原因 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 (二)、流动负债构成情况 (三)、负债的增减变化 (四)、负债增减变化原因 (五)、权益的增减变化 (六)、权益变化原因 (一)、支付能力 (二)、流动比率 (三)、速动比率 (四)、短期偿债能力变化情况 (五)、短期付息能力 (六)、长期付息能力 (七)、负债经营可行性 (一)、盈利能力基本情况 (二)、内部资产的强利能 (三)、对外投资的利能力 (四)、内外部盈利能力比较 (五)、净资收益幸变化情况 (人)、净资产收益率变化原因 资产报酬率变化情况 (从)、资产报酬率变化原因 (九)、成本费用利润率变化情况 (十)、成本费用利润率变化原因 (一)、存货周转天数 (二)、存货周转变化原因 (三)、应收账款周转天数 (四)、应收账款周转变化原因 (五)、应付账款周转天数 (六)、应付账款周转变化原因 (七)、现金周期 (八)、营业周期 (十)、流动资产周转天数 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 (一)、可动用资金总额 (二)、挖潜发展能 (一)、投融资活动的协调情况 (二)、营运费本变化情况 (生)、经营协调性及现金支付能力 (四、营运资金需求的变化 (立)、现金支付情况 (一)、经营风险 (二)、财务风险 4 (一)、现金流入结构分析 (二)、现金流出结构分析 (三)、现金流动的协调性评价 (四)、现金流动的充足性评价 3(五)、现金流动的有效性评价 (六)、自由现金流量分析 (一)、资产净利率变化原因分析 (二)、权益乘数变化原因分析 (三)、净资产收益率变化原因分析 1聚灿光电公司2022年营业收入为202,857.31万元，与2021年的200,919.74万元相比有较大幅度增长，增长了0.96%。2022年净利润为负6,340.25万元，与2021年的17,707.66万元相比，2022年公司出现了亏损。公司2022年营业成本为184,384.61万元，与2021年的166,993.55万元相比大幅增长增长了10.41%。2022年销售费用为1,579.64万元与2021年的1,040.12万元相比大幅增长，增长了51.87%。2022年管理费用为4728.74万元，与2021年的3,683.45万元相比大幅增长，增长了28.38%。2022年财务费用为408.41万元，与2021年的2,416.26万元相比大幅下降，下降了83.1%。公司2022年总资产为363,873.50万元，与2021年的300,784.25万元相比大幅增长，增长了20.97%。2022年流动资产为211,191.25万元，与2021年的公司2022年负债总额为202,516.41万元，与2021年的135,578.25万元相比大幅增长，增长了49.37%。2022年所有者权益为161,357.09万元，与2021年的165.206万元相比有较大幅度下降，下公司2022年流动比率为1.0878,与2021年的1.5281相比大幅下降，下降了0.4403。2022年速动比率为0.9342,与2021年的1.3167相比大幅下降，下降2公司2022年营业利润率为-3.84%,与2021年的9.53%相比大幅下降，下降了13.37个百分比。2022年资产报酬率为-2.25%,与2021年的7.57%相比大幅下降,下降了9.82个百分比。2022年净资产收益率为-3.88%与2021年的14.65%公司2022年资产周转天数为597.9575天，2021年为514.4048天，2022年比2021年增长83.5527天。2022年流动资产周转天数为340.4485天，2021年为279.5947天，2022年比2021年增长60.8538天。2022年营业周期为125.8天，2021年为116.63天，2022年比2021年增长9.17天。公司2022年经营现金净流量为48,823.11万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为-1.91%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为3一、聚灿光电公司实现利润分析聚灿光电2022年实现利润为负7,880.42万元，与2021年的19,031.43方元相比，2022年公司出现了亏损。造成公司亏损的主要原因是公司内部经营业务，从主营业务收入和成本的变化情况来看，聚灿光电2022年主营业务收入净额为202,857.31万元，与2021年的200,919.74万元相比有较大幅度增长，增长了0.96%。2022年主营业务成本为184,384.61万元，与2021年的166,993.55万元相比大幅增长，增长了10.41%。公司主营业务收入和主项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润补贴收入000052022年聚灿光电成本费用总额为191,101.40万元，其中：主营业务成本为184,384.61万元，占成本总额的96.49%;销售费用为1,579.64万元，占成本总额的0.83%;管理费用为4,728.74万元，占成本总额的2.47%;财务费用为408.41万元，占成本总额的0.21%。数据的洞察。项目名称2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他00006(二)、销售费用变化及合理化评判聚灿光电2022年销售费用为1,579.64万元与2021年的1,040.12万元相比，大幅增长，增长了51.87%。2022年随着销售费用有较大幅度的增长，主营业务收入也有所增长，公司销售活动取得了一些成效，但是投入增长明显快于收入增(三)、管理费用变化及合理化评判聚灿光电2022年管理费用为4,728.74万元与2021年的3,683.45万元相比，大幅增长,增长了28.38%。2022年管理费用占销售收入的比例为2.33%,与2021年的1.83%相比，提高了0.50个百分点。而公司的经济效益却有所下降，公司管理费用支出的增长并没有带来相应的经济效益，支出不合理。(四)、财务费用的合理化评判聚灿光电2022年财务费用为408.41万元，与2021年的2,416.26万元相比7三、聚灿光电公司资产结构分析流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0其他资产项目名称8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的48.32%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力，应当关注货币资金的去向。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货应收账款9其他应收款短期投资0000应收票据货币资金其他流动资产存货应收账款-56.14其他应收款短期投资0应收票据货币资金其他流动资产-24,926.75增长，增长了20.97%。其他资产增加7,085.90万元；存货增加8,009.01万元；其他应收款增加69.12万元；应收票据增加3,141.88万元；货币资金增加57,720.91万元；共计增加88,072.14万元。以下项目的变动使资产总额减少：长期投资减少232.83万元；从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2022年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。20222022年与2021年相比，2022年应收账款占收入的比例下降。总而言之，流动资产增长超过了主营业务收入增长，资产的盈利能力水平没有提高。因此与2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产长期投资固定资产存货应收账款-0.13货币资金四、聚灿光电公司负债及权益结构分析聚灿光电2022年负债总额为202,516.41万元，资本金为0万元，所有者权益为161,357.09万元，资产负债率为55.66%。在负债总额中，流动负债为194,151.06万元，占负债和权益总额的53.36%;付息负债合计占资金来源总额的项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，应付票据占43.14%、短期借款占31.38%、应付账款2021年项目名称2021年项目名称占19.93%,其中应付票据占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款0其他流动负债聚灿光电2022年负债总额为202,516.41万元，与2021年的135,578.25万元相比大幅增长，增长了49.37%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压2022年2022年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债聚灿光电2022年所有者权益为161,357.09万元，与2021年的165,206万元2022年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积盈余公积0未分配利润具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加4,559.38万元；盈余公积增加976.N万元；合计增加5,535.49万元。使所有者权益减少的项目包括：未分配利润减少9,490.15万元；合计减少9,490.15万元。增加项与减少项相互抵消、使所有者权益共减少3,954.66万元。五、聚灿光电公司偿债能力分析从支付能力来看，聚灿光电2022年的日常现金支付比较紧张，主要依靠短从变化情况来看，聚灿光电2022年流动比率为1.0878,与2021年的1.5281相比大幅下降，下降了0.4403。2022年流动比率比2021年大幅下降的主要原因是：2022年流动资产为211,191.25万元，与2021年的167,233.22万元相比有较大幅度增长，增长了26.29%。2022年流动负债为194,151.06万元，与2021年的其中2022年速动比率为0.9342,与2021年的1.3167相比大幅下降，下降了0.3825。2022年速动比率比2021年大幅下降的主要原因是：2022年速动资产为181,378.72万元，与2021年的144,093.24万元相比有较大幅度增长，增长了25.88%。2022年流动负债为194,151.06万元，与2021年的109,436.92万元相比大幅增长，增长了77.41%。速动资产的增长速度慢于流动负债的增长速度，致(四)、短期偿债能力变化情况(五)、短期付息能力项目名称速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率2六、聚灿光电公司盈利能力分析聚灿光电2022年的营业利润率为-3.84%,资产报酬率为-2.25%,净资产收益率为-3.88%,成本费用利润率为-4.12%。公司实际投入到自身经营业务的资产为337,791.61万元，经营资产的收益率是-2.3%,对外投资的收益率是-13.29%。主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率-100-100聚灿光电内部经营业务是亏损的，亏损7,779.72万元。(三)、对外投资盈利能力(四)、内外部盈利能力比较(五)、净资产收益率变化情况2022年净资产收益率为-3.88%,与2021年的14.65%相比大幅下降，下降了(六)、净资产收益率变化原因2022年净资产收益率比2021年下降的主要原因是：2022年净利润为负6,340.25万元，与2021年的17.707.66万元相比成倍下降，年平均所有者权益为163,281.54万元，与2021年的120,879.84万元相比大幅增长，增长了35.08%。净利润下降而平均所有者权益增长，致使净资产收益率下2022年资产报酬率为-2.25%,与2021年的7.57%相比大幅下降，下降了9.822022年成本费用利润率为-4.12%,与2021年的10.93%相比大幅下降，下降七、聚灿光电公司营运能力分析聚灿光电2022年存货周转天数为49.9626天，2021年为43.1631天，2022年比2021年增长6.7995天。2022年存货周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均存货为聚灿光电2022年应收账款周转天数为75.8436天，2021年为73.4726天，2022年比2021年增长2.371天。2022年应收账款周转天数比2021年增长的主要原因是:2022年平均应收账4.22%。2022年营业收入为202,857.31万元，与2021年的200,919.74万元相比有较大幅度增长，增长了0.96%。公司应收聚灿光电2022年应付账款周转天数为63.4594天，2021年为55.1737天2022年比2021年增长8.2857天。2022年应付账款周转天数比2021年增长的主要原因是；2022年平均应付账款为32,057.37万元，与2021年的25,242.87万元相比大幅增长，增长了27%。2022年主营业务成本为184,384.61万元，与2021年的166,993.55万元相比有较大幅度增长，增长了10.41%。聚灿光电2022年现金周转天数为131.6919天，2021年为65.3677天，2022年比2021年增长66.3242天。聚灿光电2022年营业周期为125.8天，2021年为116.63天，2022年比2021年增长9.17天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期聚灿光电2022年流动资产周转天数为340.4485天，2021年为279.5947天，2022年比2021年增长60.8538天。2022年流动资产周转天数比2021年增长的主要原因是:2022年平均流动资产为189,212.24万元与2021年的153,907.12万元相比大幅增长增长了22.94%。2022年营业收入为202,857.31万元，与2021年的200,919.74万元相比有较大幅度增长，增长了0.96%。平均流动资产的增长(十二)、总资产周转天数聚灿光电2022年资产周转天数为597.9575天，2021年为514.4048天，2022年比2021年增长83.5527天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)一总资产周转天数变化原因2022年总资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均总资产为332,328.88万元，与2021年的283,161.85万元相比大幅增长，增长了17.36%。2022年营业收入净额为202,857.31万元，与2021年的200,919.74万元相比有较大幅度增长，增长了0.96%。(十四)、固定资产周转天数聚灿光电2022年固定资产周转天数为202.1243天，2021年为193.3642天，八、聚灿光电公司发展能力分析(一)、可动用资金总额聚灿光电2022年处于亏损状态，不但没有为企业提供发展的资金，而自消从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩九、聚灿光电公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，聚灿光电长期投、融资活动能给企业带来17,040.19万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万万元)增长率(%)数值(万万元)增长率(%)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产(二)、营运资本变化情况聚灿光电2022年营运资本为17,040.19万元，与2021年的57,796.30万元相比，下降了40,756.11万元。营运资本有所下降，固定资产投(三)、经营协调性及现金支付能力企业提供38,227.77万元的流动资金。但公司投触资活动没能给经营活动提供充(四)、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为38,227.77万元，与2021年的72,441.65万元相比大十、聚灿光电公司经营风险分析聚灿光电2022年盈亏平衡点的主营业务收入为75,555.13万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为62.75%,表示公司主营业务收入下降只要不超过127302.18万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司净利润为负，能否进行负债经营，取决于公司能否实现扭亏为盈。项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数-26.13财务风险系数-74.15十一、聚灿光电公司现金流量分析项目名称2022年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资0000取得投资收益00长期资产处置000吸收投资吸收借款0000其他流入(二)、现金流出结构分析聚灿光电2022年现金流出总额为322,467.97万元，与2021年的357,813.17万元相比有较大幅度下降，下降了9.88%。现金流出最大的项目是购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的57.16%项目名称2022年数值(方元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资0000偿还债务利润分配其他流出项目名称2022年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)现金净流量0000经营现金净流量投资现金净流量-38452.79筹资现金净流量-266.77(四)、现金流动的充足性评价2020年现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率折旧影响系数在公司经营活动创造的现金净流量中，有29.03%的现金来自于折旧资金，说明折旧对公司成本和现金流量的影响较大。从公司当期经营活动创造的现金流量来看，公司依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要1.42年，而公司债务偿还率为9