计算机-行业周报：板块转暖细说数据要素产业落地实践

证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号未经许可，禁止转载机行业周报(20230828-20230901机行业周报(20230828-20230901)板块转暖，细说数据要素产业落地实践创业板指数上涨2.93%，上证指数上涨2.26%。板块周涨幅前三为青云科技 口轻舟已过，市场充分消化上半年业绩，我们认为板块已进入修复期。上周末，我们提出观点：“板块持续承压，2023年半年报业绩披露进入最后一周，情绪跌至冰点，产业景气度不断修复，保持定力，长期看多”，认为市场正在经历至暗时刻，调整本轮周观点，我们判断，8月结束，板块已经进入回暖修复期，从估值角度来看，当前计算机(中信)板块PE/TTM为96.90x，已经回落至中位数112.68x以下，处于历史23.53%分位，板块进入Q3修复拐点与投资高景气赛道。口数据已成为第五大生产要素，数据要素行业应用需求旺盛。2020年，中共中央、国务院发布《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》，数据与土地、劳动力、资本、技术等传统生产要素处于并列地位，数据已成为第五大生产要素。据前瞻网资料，从行业应用来看，互联网、政府、金融和电信合计规模占比为77.6%，引领大数据产业发展，主因互联网、金融和电信等行业信息化水平高，业务数字化转型领先，而政府大数据为近年来政府信息化建设的关键环节，与政府数据整合与开放共享、民生服务、社会治理、市场监管相关的应用需求旺盛。此外，工业和健康医疗大数据作为新兴领域，数据量大、产业链延展性高，也是大数据产业应用的重要组成部分。口从0到1，典型落地场景一览。(1)公共数据：十四五规划强调加强公共数据开放共享，构建统一的国家公共数据开放平台和开发利用端口，优先推动企业登记监管、卫生、交通、气象等高价值数据集向社会开放。目前，各地正竞相探索政府数据授权运营的有效模式和可行路径，公共数据开放有望成为数据要素发展新蓝海；(2)金融数据：近五年金融业数据要素采购项目数量CAGR达40%，银行为主要需求方，占数据采购金额总额超70%。金融业交易的数据产品以个人征信、身份认证、不动产数据为代表的个人信息类数据产品为主，占比达七成；(3)医保数据：近年医保信息化建设构建数据汇聚基础，且医保数据具备商业保险等典型应用场景，目前已有惠民保实践落地；(4)地理信息数据：地理数据的交易可以划分为地理数据、轨迹数据、空间数据三大类，目前的数据交易以传统地理类型的数据为主，近期北京国际大数据交易所发布首笔空间数据资产服务交易成果，开启空间数据入场交易序幕。口投资建议与标的：建议关注数据要素板块相关标的：1)公共数据：太极股份、深桑达、易华录、德生科技等；2)金融数据：恒生电子、宇信科技、长亮科技、同花顺、指南针等3)医保数据：久远银海、山大地纬、中科江南等；4)地理信息数据：航天宏图、中科星图、超图软件等。5)其他服务商：三维天地、英方软件、云赛智联、每日互动等。口风险提示：政策落地进程不及预期、技术发展不及预期、行业竞争加剧。业研究究所券分析师：吴鸣远业编号：S0360523040001行业基本数据只)相对指数表现%对表现2022-09-05~2023-09-0149%29%8%22/0922/1123/0123/0423/0623/08计算机沪深300相关研究报告《计算机行业周报(20230821-20230825)：数据续释放，关注数据要素投资机会》3-08-27据资源相关会计处理暂行规定》发布，产业落地有望提速》3-08-22《计算机行业周报(20230814-20230818)：金融信创引领行业信创加速落地》23-08-20266.41424.3943908%.6%计算机行业周报(20230828-20230901)证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号2 要素行业应用需求旺盛 6 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号3 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号4本周板块走势回顾：本周(8月28日-9月1日)计算机(中信)指数上涨5.66%，创业涨2.93%，上证指数上涨2.26%。板块周涨幅前三为青云科技(22.62%)、拓维)，板块跌幅前三为恒银科技(-15.34%)、三维天地。月结束，板块已经进入回暖修复期，从估值角度来看，当前计算机(中信)从行业应用来看，互联网、政府、金融和电信合计规模占比为77.6%，引领大数据产业发展，主因互联网、金融和电信等行业信息化水平高，业务数字化转型领先，而政府大数据为近年来政府信息化建设的关键环节，与政府数据整合与开放共享、民生服务、社会治理、市场监管相关的应用需求旺盛。此外，工业和健康医疗大数据作为新兴领域，数据量大、产业链延展性高，也是大数据产业应用的重要组成部分。构建统一的国家公共数据开放平台和开发利用端口，优先推动企业登记监管、卫生、交通、气象等高价值数据集向社会开放。目前，各地正竞相探索政府数据授权运营的有效模式和可行路径，公共数据开放有望成为数据要素发展新蓝海；(2)金融数据：近五年人征信、身份认证、不动产数据为代表的个人信息且医保数据具备商业保险等典型应用场景，目前已有惠民保实践落地；(4)地理信息数易以传统地理类型的数据为主，近期北京国际大数据交易所发布首笔空间数据资产服务5)其他服务商：三维天地、英方软件、云赛智联、每日互动等。证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号5点公司盈利预测与估值表序号公司(亿元)2A3E4E2A3E4E2A3E4E2A3E4E14432金山办公4163.99.49247544869147655952817656589770.3926548.354003492.144828654西威.21.9948543金蝶国际1.34.47---97539443280764.40.58030654子8003.0823543件24.49543航天宏图57.4041264352-80654慧康799936754资料来源：Wind，华创证券(取自Wind一致预期，数据更新截至2023年9月1日)证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号6(一)政策助力，数据要素行业应用需求旺盛据资源规模已跃居世界第二。务数字化转型领先，而政府大数据为近年来政府信息化建设的关键环节，与政府数据整合与开放共享、民生服务、社会治理、市场监管相关的应用需求旺盛。此外，工业和健康医疗分。B02EE2EEEE资料来源：IDC转引自199IT，华创证券业行业应用结构健康医疗其他工业互联网金融政府产华创证券览(2)具有公共职能的公共企事业单位在提供公共服务和公共管理过程中产生、收集、掌(4)具有公共管理和服务性质的社会团体掌握的与重大公共利益关切的数据；证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号7中收集、产生的涉及公共利益的数据。根据十四五规划，加强公共数据开放共享，扩大基础公共信息数据安全有序开放，构建统一的国家公共数据开放平台和开发利用端口，优先推动企业登记监管、卫生、交通、正竞相探索政府数据授权运营的有效模式和可行路径。权运营模式杭州运营模式式式模式谁负责授权(授权方/签订协议方)公共数据授权运营工作长任组长，委办局为组员，协调小组设办公室(设在市数据资源管理局)。市人民政府：授权运营协议，是指市人民政府与授权运营单位就公共数据授权运营达成书面协议市、区县大数据主权)+数据提供单位(分领域授权)市数据资源管理局市人民政府审定的公共数据专区授权运营申请单位,由北京市人民政府确定授权运营协议签订模式在「2.授权运营工作流政府委托协调小组办公室与其(被授权方)签订运营协议」无无无沙市数据资源管理局由长沙市人由北京市人民政府确定授权运营协议签订模式本级政府数据权属无无无无沙市人民政府是长沙市政务数据第六条北京市人民政府开展公共数据专区权运营基于应用场景的揭榜挂帅基于应用场景的帅基于主题的揭榜挂帅基于运营场景的揭榜挂帅及基于运营场景的主动申请主题的揭榜挂帅运营模式式式模式权逻辑围绕确定的「应用场景-围绕确定的「应用场景-场景数围绕「专区主题」授权，数据资源可依主题需求动态绑定授权，数据被动绑定运营平台围绕确定的「应用场景-场景数数据资源可依主题需求动态绑定授予的权数据加工权和数据(高营权数据加工权和数据(高级)产品运营权数据加工权和数据)产品运营权数据的加工权和要素产品运营权被动绑定)数据(中间)产品运营权(注：长沙设定了被授权方责运营，此处针对运营方)数据加工权和数据(高营权证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号8近年来，金融业数据交易市场规模发展迅速，据公开的招投标信息，近五年金融业数据身份认证、不动产数据为代表的个人信息类数据产品交易占据主导地位，市场份额约占资讯与产业链信息。量行业分布证券其他保险银行资料来源：上海数据交易所研究院《金融业数据流通交易市场研究报告》转引自数字菁英网，华创证券整理图表6金融业数据产品交易情况究报告》转引自数字菁英网3、医保数据率先实现落地应用。证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号9素落地案例：惠民保轨迹数据、空间数据三大类。；(2)轨迹数据，通过GNSS等测量手段以及网络签到等方法获得的用户活动数据、个人轨迹数据、群体轨迹数据、车辆轨迹数据，来源数字化的文字、图形、图像声音、视频影像和动画等媒体数据。目前的数据交易以传统地理类型的数据为主。空间数据为基础，由北数所进行数据资产登记，中国电子技术标准化研究院进行数据质量评价，中联资产对其选取的数据进行数据资产价值评估，形成相关数据产品，通过北数所交易平台交易给北京河图联合创新科技有限公司。(三)投资建议与相关标的数据要素板块相关标的：5)其他服务商：三维天地、英方软件、云赛智联、每日互动等。证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号10响。券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号11算机组团队介绍析师入华创证券研究所。析师：邓怡析师：魏宗助理研究员：梁佳研究员：胡昕安证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号12售通讯录名箱3214682ngyujiehcyjscom3214682hangfeifeihcyjscom3214682yihcyjscom钰32146823214682yunlonghcyjscom林6500808linhcyjscom6500821inghcyjscom翎蓝3214682inglanhcyjscom销售经理82756804zhangjiahuihcyjscom销售经理82871425shutonghcyjscom销售经理83024576mowenhcyjsco