偿付能力管理及动态偿付能力测试培训材料

保险公司偿付能力监管2报告提纲偿付能力和偿付能力监管我国偿付能力监管的历史回顾我国偿付能力监管体系的现状我国偿付能力监管的未来方向董事会在偿付能力监管中的责任3偿付能力和偿付能力监管偿付能力：

——是指保险公司偿还债务的能力。偿付能力监管：——是各国保险监管的核心。——与商业银行资本充足率监管在基本理念、原则等方面是相似的。4偿付能力和偿付能力监管偿付能力充足的标准：

1.资产大于负债；

2.认可资产大于认可负债；

3.有额外的资本吸收风险带来的不利影响。5偿付能力和偿付能力监管偿付能力充足的标准：（1）资产不小于负债（净资产不小于0）资产负债评估标准（法定会计原则statutoryaccountingprinciples)认可资产：只有那些可以被保险公司任意处置的可用于履行对保单持有人义务的资产，才能被确认为认可资产。那些虽然具有经济价值但不能被用来履行对保单持有人的责任，或者由于抵押权限制或其他第三方权益的缘故而不能任意处置的资产，均不能被确认为认可资产。资产采取列举法进行认可。一项资产，如果被保险监管机构明确指明为非认可资产，或者没有被明确指明为认可资产，均应确认为非认可资产。6偿付能力和偿付能力监管偿付能力充足的标准（续）：认可负债：是保险公司在评估偿付能力时依据金融监管部门的规定所确认的负债。

实际资本＝认可资产－认可负债7偿付能力和偿付能力监管偿付能力充足的标准（续）：实际资本是认可资产减去认可负债后的余额。这一定义体现了实际资本的基本特征：（1）永久的（或长期的）、无限制的。（2）易于吸收风险损失。实际资本应当具有较好的流动性，风险较低。（3）清偿顺序在保单责任和其它债务之后。

实际资本包括：（1）核心资本：股东投入的资本、公司的盈利（2）附属资本：次级债8偿付能力和偿付能力监管资产负债净资产持续经营假设认可资产认可负债实际资本非认可资产停止新业务假设资产不小于负债9偿付能力和偿付能力监管偿付能力充足的标准（续）：（2）有额外的资本来应付资产和负债的不利变动最低要求资本（风险资本riskbasedcapital)。例如，根据经验数据判断，股票资产的市场波动风险是30％，即100元股票资产未来特定时期在期望的概率下会损失30元，则100元股票资产的风险资本就是30元。10偿付能力和偿付能力监管偿付能力充足的标准（续）：（3）通常通过比较实际资本与最低资本要求来判断偿付能力是否充足，即通过偿付能力充足率指标来衡量。偿付能力充足率（即资本充足率）＝实际资本÷最低资本偿付能力溢额＝实际资本－最低资本我国保险公司偿付能力充足的判断标准：偿付能力充足率大于或等于100％。偿付能力报告编报规则是我国保险公司偿付能力的评估标准11偿付能力和偿付能力监管停止新业务假设认可资产负债净资产预计负债附属资本实际资本认可负债最低资本要求资产和负债的不利变动有额外的资本来应付资产和负债的不利变动偿付能力溢额偿付能力充足12偿付能力和偿付能力监管停止新业务假设认可资产负债净资产预计负债附属资本实际资本认可负债最低资本要求资产和负债的不利变动有额外的资本来应付资产和负债的不利变动偿付能力不足13偿付能力和偿付能力监管停止新业务假设实际资本小于0认可资产负债预计负债认可负债风险资本资产和负债的不利变动有额外的资本来应付资产和负债的不利变动偿付能力不足14偿付能力和偿付能力监管美国风险资本模型对保险公司风险的分类

产险公司寿险公司HMO和HMDI*R0：资产风险－关联公司C0：资产风险－关联公司H0：资产风险－关联公司R1：资产风险－固定收益资产C1：资产风险－其他资产H1：资产风险－其他资产R2：资产风险－权益性资产C2：承保风险H2：承保风险R3：资产风险－信用资产C3：利率风险H3：信用风险R4：承保风险－准备金C4：经营风险(businessrisk)H4：经营风险R5：承保风险－签单保费(writtenpremiums)HMO和HMDI分别是健康管理组织（HealthMaintenanceOrganization）和医疗、体检和牙病补偿基金（Hospital,MedicalandDentalIndemnity）。

15偿付能力和偿付能力监管

影响偿付能力的主要外部因素股东增资发行次级债资本市场波动宏观调控自然灾害资本16偿付能力和偿付能力监管

影响偿付能力的主要内部因素业务发展速度资产结构和质量投资收益费用控制内部风险管理经营战略业务质量盈利能力17偿付能力和偿付能力监管

18偿付能力和偿付能力监管为什么各国都把偿付能力监管作为保险监管的核心？偿付能力的理念和标准体现和贯穿于监管活动的全过程和各个方面。将偿付能力监管作为监管的核心是在监管资源有限的条件下所做的理性选择。偿付能力管理/监管是一种综合风险管理/监测工具，不仅可以使监管部门及时了解公司的风险状况，而且可以促进保险公司自身内部风险管理机制的建立和完善资本充足性监管是金融市场的供给管理工具，用来调控金融商品的价格和维护市场竞争秩序19我国偿付能力监管的历史回顾可以分为三个时期探索期：2003年以前制度框架期：2003-2007年机制建立期：2008年至今20我国偿付能力监管的历史回顾（2003年以前：探索期）1995年《保险法》对最低偿付能力的要求：保险公司应具备与其规模相适应的最低偿付能力。额度监管的历史回顾：1995《保险法》，对偿付能力监管的最初规定；中国人民银行1996《保险管理暂行规定》第7章偿付能力管理：对最低额度的规定：产（寿）险自留保费2（3）亿以内偿付能力不低于1亿。关于实际偿付能力（认可资产）的规定。保监会阶段：2000年《保险公司管理规定》：欧盟标准2001年53号文《保险公司最低偿付能力及监管指标管理规定》21我国偿付能力监管的历史回顾（2003年－2007年：制度框架期）2003年3月1号令《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》发布。保监会决定，用3－5年时间，搭建起借鉴国际经验又符合中国实际的偿付能力监管框架体系。新框架体系的规划开始启动。为国有保险公司改制上市后的偿付能力监管做好准备逐步向符合国际通行做法的监管模式转变2003年3月，建立偿付能力年度报告制度、外部审计制度和监管审核制度，开始行业数据的积累。22我国偿付能力监管的历史回顾（2003年－2007年：制度框架期）2003年6月，偿付能力报告编报规则第1号研究项目启动。2003年至2004年人保、人寿、平安陆续上市，为偿付能力监管创造了条件。2003－2005年，中国—欧盟金融服务合作项目开始启动：偿付能力监管制度体系建设。2004年2月美国考察，NAIC,纽约等州保监局、一些重要保险机构。2004年6月欧盟考察：欧盟总部、英国、荷兰、德国保险监管机构、欧洲主要保险机构、KPMG国际总部。23我国偿付能力监管的历史回顾（2003年－2007年：制度框架期）2004年7月，建立偿付能力季报制度2004年12月，保监会发布：我国第一批偿付能力报告标准：《保险公司偿付能力报告编报规则》第1－5号我国第一部非寿险业务准备金评估标准：第13号令《保险公司非寿险业务准备金管理办法》我国第一部偿付能力不足保险公司破产的救济办法：第16号令《保险保障基金管理办法》24我国偿付能力监管的历史回顾（2003年－2007年：制度框架期）2005年1月，中国—欧盟偿付能力监管国际研讨会在北京友谊宾馆举行：吴小平副主席对外宣布新偿付能力监管制度框架体系的主要内容：五维模型25我国偿付能力监管的历史回顾（2003年－2007年：制度框架期）2005年2月，发布《保险公司非寿险业务准备金管理办法实施细则》，建立非寿险业务责任准备金评估报告制度。2005年6月，保监会在京召开风险资本专家研讨会。2005年12月，保监会发布《保险公司偿付能力报告编报规则》第6－9号《认可负债》编报规则要求公司列示再保前责任准备金，并确认再保资产。《实际资本》编报规则首次规范了实际资本的构成和信息披露要求。2006年9月，保监会要求全行业于2007年1月1日起执行新会计准则26我国偿付能力监管的历史回顾（2003年－2007年：制度框架期）2007年1月，保监会发布《保险公司偿付能力报告编报规则》第2号和10－13号《投资资产》编报规则在考虑各类投资资产风险的基础上引入了风险折扣，为下一步实施风险资本制度打下了基础。首次在编报规则中提出了保险公司动态偿付能力测试的要求，标志着我国偿付能力监管开始逐步从静态监管向动态监管转变。建立了偿付能力报告的董事会负责制度，这一制度的建立将极大促进保险公司治理结构效率和内部偿付能力管理水平的提高。要求保险公司在年度报告中披露内部风险管理情况。2007年3月，保监会发布了修订后的投资连结保险和万能寿险精算规定。2007年3月，吴定富主席到财务会计部调研，要求建立一个有效的工作机制，保证偿付能力监管能落到实处。随后建立了综合分析会机制。2007年7月，中国保险业第一届偿付能力监管标准委员会成立。27我国偿付能力监管的历史回顾（2008年至今：监管机制期）2008年4月，印发《保险公司偿付能力报告编报规则第14号：保险集团》及其实务指南，建立了对保险集团的并表监管标准。2008年7月10日，保监会发布《保险公司偿付能力管理规定》（新1号令）。自2008年9月1日起施行，旧1号令《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》同时废止。

2008年8月14日，偿付能力监管委员会成立。委员会是保监会偿付能力监管工作的决策、协调和监督机构。主任由主管财会部的会领导担任，委员由发改部、财会部、产险部、寿险部、资金运用监管部、法规部、统信部、稽查局的主要负责人担任。办公室设在财会部。截至目前，偿付能力监管委员会已经召开了10余次会议，分析季度偿付能力状况，研究决定对偿付能力不足公司的监管措施；研究建立分类监管制度。28公司治理内部审计内部控制(按照COSO框架)经济资本（非强制）限制资金运用渠道责令停止展业或停批分支机构禁止股东分红接管其他资产负债评估标准最低资本要求标准（风险资本）动态偿付能力测试保险集团信息披露季度偿付能力报告和经审计的年度偿付能力报告季度分析偿付能力检查保险公司财务状况保险保障基金保险公司按季度缴纳保障基金产险和寿险公司缴纳比例不同内部风险管理偿付能力报告财务分析和财务检查监管干预

破产救济偿付能力监管12345我国偿付能力监管体系现状

——框架：五维模型29我国偿付能力监管体系现状

——制度保险公司偿付能力管理规定30我国偿付能力监管体系现状

——制度保险法保险公司偿付能力管理规定保险保障基金管理办法偿付能力报告编报规则其他规范性文件编报规则实务指南编报规则问题解答偿付能力报告编报通知法律部门规章规范性文件制度层级：31第一章总则主要规范制定目的、制定依据、适用范围、偿付能力充足的基本标准、保险公司职责和保监会职责。第二章偿付能力评估主要规范偿付能力评估依据、最低资本和实际资本的定义、动态偿付能力测试等。第三章偿付能力报告主要规范偿付能力年度报告、季度报告、临时报告等。第四章偿付能力管理主要规范保险公司偿付能力管理的性质、内容、机制、人员要求等。第五章偿付能力监督主要规范保监会内部监管机制、分类监管要求、监管措施和保监局职责等。第六章附则主要规范保险集团监管要求、生效日等。我国偿付能力监管体系现状——制度《保险公司偿付能力管理规定》（保监会2008年1号令）32已发布的保险公司偿付能力报告编报规则：1号规则：固定资产、土地使用权和计算机软件

2号规则：投资资产（已修订一次）3号规则：应收及预付款项4号规则：委托投资资产5号规则：证券回购