1120我国金融理财产品介绍

我国金融理财产品介绍金融理财产品—提纲未来开展案例剖析主要金融理财产品介绍金融理财产品开展金融理财概述人寿保险；意外伤害保险；财产与责任保险。股票市场；债券市场；衍生证券市场和外汇投资；共同基金与投资组合资产配置。退休规划；薪酬与员工福利；社会保障；单位福利。投资规划风险管理员工福利一、金融理财概述〔1〕个人税务筹划；遗产筹划。税务与遗产划分类别参考书目：?金融理财原理?，中信出版社，2021传统的根据理财目的划分理财产品：一、金融理财概述〔2〕股票黄金基金国债、分红型保险、定期存款短期理财产品、活期存款、保障型保险收益风险流动性透明度信托产品较高较高较差一般集合理财计划较高较高一般较差银行理财产品低低差差基金视投资品种而定视投资品种而定好好保险产品较低较低一般一般上层建筑：我国主要理财产品进入门槛：基金与保险起始金额较低，集合理财产品以及银行理财产品起点均为5万。营销宣传：银行理财、基金与保险可进行宣传，集合理财类产品具有私募性质，不可宣传。根底：金融市场投资工具二、金融理财产品开展〔1〕1998年3月首次推出封闭式基金：基金开元与基金金泰；2001年9月华安推出第一只开放式基金：华安创新；2002年泰康人寿推出第一个保底产品：银保“放心理财〞投连险；2003年3月推出第一只债券基金：南方宝元债券基金；2005年第一款银信合作产品面世；2005年2月证监会批准首只真正意义上的券商集合理财产品：光大阳光集合资产管理方案；2006年7月工商银行开网银理财产品先河：稳得利06年四期一年；2006年8月东亚银行首推第一款外资银行境外理财产品：保本英镑/美元高息外币挂钩投资产品；2007年7月推出国内第一只FOF：招商证券基金宝2021年5月北京银行推出第一款外币信托理财产品：心喜FX09019号〔美元174天信托贷款理财产品〕；〔一〕根底产品〔1〕外汇理财人民币集合理财储蓄货币市场基金外币储蓄存款、外币结构性存款、外币挂钩类理财、外会期权产品、外汇买卖货币型、债券型、股票型、信贷资产类、组合投资类、结构性活期、定期、通知存款、教育存款、新型储蓄类产品主要投资于短期货币市场工具信用卡理财相当于短期免息贷款债券股票可转换公司债政府债券、金融债券、公司债券普通股/优先股、A股/B股债权性、股权性、可转换性、可赎回性证券投资基金股票、债券、货币、黄金、期权、指数、认股权证基金货币市场资本市场〔一〕根底产品〔2〕金融期权金融期货美式/欧式/亚式/百慕大式期权、现货/期货期权、奇异期权etc外汇期货、利率期货、股指期货互换交易货币互换、利率互换金融远期远期利率协议〔FRA〕、远期汇率协议〔SAFE〕融资融券卖空信用、买空信用、同时买空卖空艺术品黄金书画、陶瓷、古典家具、古籍善本、玉器etc实物黄金、纸黄金、黄金股票、黄金基金、黄金衍生品邮币卡邮票、钱币、卡片金融衍生品市场其他市场〔二〕金融理财产品金融理财产品基金产品

股票基金、债券基金、货币市场基金、ETF、LOF、QDII基金等银行理财产品

人民币理财产品、外币理财产品、双币理财产品保险理财产品

ConvergenetworktraffictoprovideenhancedQoS券商集合理财产品

限定性集合理财产品、非限定性集合理财产品信托理财产品

金钱信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、金钱债权信托参考文献：2007中国金融理财市场报告课题组.我国金融理财市场展望之概览篇1.银行理财产品〔1〕外币理财2006年兴起，FED连续17次调高联邦基金利率，水涨船高。主要投资于海外以美元计息的债券、票据等产品。理财产品主题，产品种类逐步拓宽，投资于债券、信托贷款、货币外汇、票据等资产光大银行模式：以人民币做投资本金招商银行模式：投资本金由人民币与外币组成人民币理财双币理财数据来源：1.银行理财产品〔2〕2004-2021年银行理财产品发行情况数据来源：2021年银行理财产品风险收益特征2021年银行理财产品发行主体2.基金产品〔1〕2005-2021年各年度基金成立数量及募集规模：数据来源：2.基金产品〔2〕截止2021.4在售开放式基金类型统计数据来源：://fundfol/120912/105,1484,13205353,00.shtml2007年大牛市行情中资产净值到达峰值32755.9亿元3.券商集合理财产品〔1〕集合理财是由券商推出的、管理形式类似于基金，但属于私募性质的一种理财方式。限定性产品主要投资固定收益类金融产品；投资于股票和股票型证券投资基金的资产.不得超过该方案资产净值的20%。非限定集合理财的投资范围比较宽泛，风险也更大。按照投资类型可分为股票型、混合型、债券型、货币市场型和FOF〔FundofFunds〕等。券商集合理财产品发行成立结构〔截至2021年12月〕：数据来源：混合型为主，其次为FOF、债券型以及股票型理财产品3.券商集合理财产品〔2〕集合理财资产规模情况〔截至2021年12月〕：数据来源：4.保险理财产品〔1〕社会保险商业保险财产保险人身保险责任保险分红保险银行保险汽车保险……4.保险理财产品〔2〕我国保费收入同比增长情况：5.信托理财产品〔1〕中国由信托公司特许经营美国以银行业机构信托部经营为主，特许经营的信托公司为辅日本由信托银行专营，信托银行还兼营银行业务及其他业务英国银行、保险公司、资产管理公司等均可直接或间接通过附属机构经营信托业务德国以全能银行信托业务为主，以专营信托投资公司为辅数据来源：5.信托理财产品〔2〕信托产品投资领域〔2021年12月〕信托产品资金运用方式〔2021年12月〕数据来源：资金运用方式以权益投资类、贷款类为主其投资领域集中于房地产、工商企业以及根底建设，近年来出现的房地产信托〔REITs〕就是其中代表个人及家庭理财产品保险理财房地产投资现金规划个人税收理财人身保险、财产保险住房购置规划、住房贷款规划实物投资：购置房产、以租代购、买卖楼花etc；金融投资：房地产投资券、房地产证券信用卡融资、银行融资、保单质押融资、典当融资避税筹划、节税筹划、转嫁筹划、涉税零风险教育与培训自身教育规划、子女教育规划退休规划社会保证体系、年金保险、个人退休准备金四、案例剖析——REITs〔1〕房地产投资信托基金〔RealEstateInvestmentTrust，REITs〕1960年第一只REITs在美国诞生。2003年6月，央行发布121号文件限制房地产企业的银行融资，房地产信托开始成为企业追逐的热点。我国目前无真正意义上的REITs，少数具有私募性质的房地产业筹资并不具有REITs的优势。特点：1、收益主要来源于租金收入和房地产升值；2、收益的大局部将用于发放分红；3、REITs长期回报率较高,与股市、债市的相关性较低。通过资金的“集合〞,为中小投资者提供了投资于利润丰厚的房地产业的时机;专业化的管理人员将募集的资金用于房地产投资组合,分散了房地产投资风险;投资人所拥有的股权可以转让,具有较好的变现性。化解风险四、案例剖析——REITs〔2〕四、案例剖析——REITs〔3〕直接购置REITs投资于REITs基金：鹏华美国房地产〔206011〕主要投资于美国、加拿大上市交易的REITs、REITETF及房地产行业股票，受益于REITs的高频率分红特性五、未来建议提高投资者对金融理财市场认知度。加强市场内与市场间监管，维护良好秩序。目前市场开展不成熟，无风三尺浪，极易受到不良消息影响而对投资者造成损失。开展金融衍生品市场。股票市场现货：无卖空机制，单边市场风险大股票远期：场外市场交易，合约不标准，匹配程度低股指期货仿真交易：试运行阶段，种类少，覆盖范围窄股指期权仿真交易：2013年11月8日中国金融衍生品市场开启我国衍生品市场处于开展的初级阶段三叉戟组合：现货+期货+期权，在锁定风险的同时，不影响投资者的股票收益。三个市场之间有较为确定的平价关系，其间的套利关系使价格变动更为合理，有利于市场价格稳定。ThankYou!房地产融资的风险时间融资类别融资方式金额2006年1月18日债务资本可转换债券1.3亿美元2006年7月13日股权资本在香港公开上市，IPO融资3.5亿美元2006年11月10日债务资本7年到期高息债券4亿美元时间融资类别融资方式金额2007年5月7日股权资本配股-2007年5月15日债务资本可转换债券23.1亿人民币2007年10月24日债务资本39个月银行团贷8.5亿人民币时间融资类别融资方式金额2009年4月14日信托融资与中海信托股份有限公司定立信托协议19.38亿人民币2009年6月23日股权资本授予员工认购权证5.21