民办幼儿园行业市场分析

中国民办幼稚园行业市场现实状况及供需状况分析【图】05月31日一、我国民办幼稚园行业现实状况1、民办幼稚园行业短期内将保持稳定增长截至年，我国学前教育毛入园率为70.5%，即仍有三成学龄小朋友无园可上，园所数量存在增长需求。民办幼稚园作为行业重要供应力量，我们估计到年，将会增长至16万所，较年增长2万所。民办园数量的逐渐增长，成为行业短期内稳定增长的重要原因。年我国学前教育(3-5岁)毛入园率为70.5%我国民办幼稚园数量成稳定增长态势（单位：万所）2、老式商业模式中长期空间有限且缺乏可持续成长性近年来，国家政策不停强调对于公办普惠园发展的支持。年2月下旬，教育部在全国范围内确定了36个地区作为学前教育改革发展试验区，规定在试验区内开展公益普惠的学前教育。这一试验区的试点政策，展现了国家大力发展普惠园的决心。而若试点顺利并获得相称成绩，不排除向全国进行推广。因此，我们估计未来有收费溢价的民办幼稚园占比将从年的66%逐渐下降到53%。民办幼稚园数量占比估计不停减少民办幼稚园学费收入的增速自年开始逐渐下滑。经我们测算，民办幼稚园纯学费收入从年约634亿元增长至年约2574亿元。从单园收入来看，年单园学费创收约81.73万元，到年提高至192.91万元，虽持续七年实现增长，但从年开始，增速从本来的18%左右下滑至11%左右。由于教育自带非营利属性，因此纯学费溢价空间存在上限，天花板明显。民办幼稚园单元学费收入持续七年增长但增速开始下滑依托学费收入盈利中长期缺乏内生成长性。据调研，我们将单个幼稚园的生命周期总结为如下三个阶段：阶段一：起步期，0-3/4年。对于成立初期的幼稚园来说，最重要的任务是招生，不停提高在园学生率，到达幼稚园运行效率的最大化。阶段二：成长期，3/4年-6/8年。当在园学生率到达80%及以上后，在既有班级数和建筑面积不变的基础上，扩大学生数量比较困难，最直接的提高幼稚园盈利能力的方式就是逐渐提高学费。而在这一过程中，幼稚园也进入了盈利效率最高的时期。阶段三：成熟期，6/8年之后。在完毕了“招满园、提学费”之后，幼稚园步入成熟期，单园内生成长性下降，幼稚园每年提供稳定的现金流，净利润水平维持在30-40%左右。因此，幼稚园的老式商业模式从中长期来看，最大的特点是盈利稳定，缺乏内生增长。幼稚园生命周期总结二、国内民办幼稚园市场供需状况1、需求多样且旺盛孩子在幼稚园一般重要接受相对原则的课程学习和心性培养。而放学后和周末的时间，会被家长送去多种各样的爱好班、语言班等，提高孩子的综合素质并培养一技之长。有某些幼稚园抓住此类需求，与园外做幼儿爱好培训的机构合作，将培训班直接开设在园所内，既减少了培训机构的场租成本，又提高了幼稚园场地的运用率，为幼稚园增长新的盈利来源，实现双方共赢。出于对自己为孩子挑选幼稚园的信任，家长也很乐意把孩子送到幼稚园直接合作的培训班。诸如此类的与教育有关的衍生需求尚有诸多，例如艺术培训、学前适应等，都可以成为幼稚园新的盈利点。幼教行业生态圈2、非教育有关的衍生需求领域广泛、空间巨大以幼儿为关键所产生的需求覆盖领域非常广泛，包括并不限于幼儿医疗、幼儿保险、幼儿娱乐、幼儿旅游、幼儿餐饮等，每一种领域都孕育着巨大的商业机会和市场空间。例如，据记录年，幼儿食品的市场规模就到达1350亿元左右，幼儿服饰市场规模超过1800亿元，等等。而各个领域估计未来仍然可以保持稳定的成长。这些需求都将成为幼稚园突破老式盈利瓶颈、拓展新盈利空间的突破口。以C端幼儿需求为关键的衍生产品及服务领域3、幼稚园是ToC的最佳流量入口幼儿与家长和所属幼稚园之间存在天然的强粘性。首先，幼儿在一天内，除了和家长在一起的时间外，其他大部分时间都是在幼稚园。幼稚园在幼儿需求培养的过程中饰演了举足轻重的作用。另一方面，家长对于幼稚园和老师有着较强的信任感，老师的多种提议和意见会直接影响家长的决策行为。由于幼稚园和幼儿及家长之间的天然强粘性，相比直接向C端进行产品或服务的推荐，通过幼稚园的渠道，轻易获得较高的转化率。同步，幼稚园内的消费习惯具有小区传导性，个别家长和幼儿的消费会带动其他家长和幼儿也进行相似的消费。因此，通过幼稚园的渠道又大大提高了获客效率和减少单位获客成本。因此，幼稚园是ToC的最佳流量入口。3、跑马圈地、积累流量是重要基础目前行业高度分散，集中度局限性4%。目前，我国幼稚园品牌分为加盟和直营两种，加盟品牌规模超过直营品牌，但整体都展现出高度分散的特性。据我们记录，截至全国民办幼稚园合计14万所，而具有一定规模的幼稚园品牌旗下共有园所5500多家，仅占整个民办幼稚园市场份额的不到4%。市场上几乎没有任何一家品牌运行商拥有足够的流量基础来进行ToC业务的开发与拓展。ToC业务的发展，要实现良好的盈利能力，幼儿和家长数量自然越多越好。既然幼稚园是最佳的流量入口，必然成为兵家必争之地。要获取流量，需要品牌运行商以多种方式绑定尽量多的幼稚园所，扩大旗下拥有幼稚园的数量，从而实现对更多C端客户的覆盖。三、民办幼稚园行业催生新兴商业模式内容是幼稚园行业的关键壁垒。优质内容可以提高园所的教学管理水平和运行管理水平，从而增强家长对幼稚园的信任度，提高园所口碑。通过口碑的逐渐建立和传播，幼稚园品牌著名度不停扩大，品牌价值由此发明而生。我们从国外著名的幼稚园品牌可以看出，一种品牌的深入人心都是由于拥有独特而适应小孩身心发展的课程体系、先进的教育理念和管理体系等优质内容，品牌价值得以不停沉淀并传播。全球著名幼教品牌渠道迅速扩张发明平台价值。通过将幼稚园因此品牌整合的方式汇聚在一起，使得大量的单体园所运行数据被归集到一起，底层数据不停充实饱满。由此，原本单一的幼稚园被连接整合到同一种平台上，为幼稚园品牌运行管理提供了底层数据支持。伴随平台上幼稚园数量的不停增长，平台价值也将不停凸显。内容+渠道协同发力，老式实体模式转向新兴平台模式。首先，优质内容的输出提高了品牌运行商与幼稚园所之间的粘性，打通了品牌到C端的途径；另首先，渠道的迅速扩张又为品牌积累了足够的流量。在内容和渠道互相协同的作用下，幼稚园品