2023年亚太区装修成本指南分析报告

亚太区装修成

本指南2022/2023年亚太区装修成本指南2022/2023年目录前言3467核心观点亚太区2022/2023年装修成本装修成本跨城市比较亚太区主要市场展望8融入未来办公的考量11装修您的办公室：成本将是多少？1421242526未来成本变化预测方法论附录联系我们2全球逆风因素为疫情

后复苏带来挑战新冠疫情

的影响仍在持续对亚太区的装修和建造行业施加压力。虽然许多市场重

新开放并大幅放松防疫政策，但劳动力不足、材料短缺和供应链不稳等共同问题仍在推动装修成本大幅上涨。此外，全球逆风因素也延缓了复苏的脚步。持续的地缘政治紧张局势加剧了亚太区长期面临的能源压力和供应链限制，并助长了第二波的价格上涨。我们预计这些因素将在未来12个月内继续推高当前的建造价格通胀水平，直到2023年底开始放缓。您可以参考《您是否为应对装修的资本支出风险做足预算》指南，了解更多信息。放眼整个亚太区，我们持续见证着企业客户在后疫情

环境中对办公场所快速变革的愿景，包含对科技进行持续投资，以加速部署动态和灵活办公模式。这反映

出，随着企业加大投资于优质空间，使办公室成为促进协作、吸引和留住人才、提升员工身心健康和福祉的场所，他们对办公室所扮演的角色进行了重

新定义。同时，投资于优质空间也有助于企业实现其可持续发展目标。这份装修成本指南反映

了我们在亚太区各市场调查收集的价格水平，它不仅能作为基准，还能帮助您通过与过去12个月内的市场数据进行比对，评估自身资本采购项目的绩效表现。在您制定资本支出计划以应对未来的挑战时，我们希望这份《2022/2023年亚太区装修成本指南》能为您提供有价值的信息，助力您做出明智的决策。如需了解更多信息，欢迎联系我们遍布亚太区的专业团队。MartinHinge董事总经理项目与开发管理仲量联行，亚太区martin.hinge@3核心观

点我们以年度为基础收集装修成本数据，覆盖仲量联行在亚太区有业务涉及的30多个城市。整个亚太区强劲的客户信心推动了过去12个月项目量的增长，外加区域内及全球的逆风因素，为建造和办公室装修成本带来了巨大的上涨压力。1159美元每平方米平均装修成本*4.5%平均成本同比上涨悉尼装修成本最高的城市*以中等规格前卫式装修风格为统计基础仲量联行新加坡办公室（CapitaSpring大楼），仲量联行设计4平均装修成本同比上涨4.5%•

亚太区大部分市场的装修成本均呈现上涨，市场普遍认为燃料和原材料成本上升是2022年•

香港的装修成本基本稳定，价格仅小幅上涨。建造市场的竞争导致利润空间压缩，并最大建造价格上涨的重要影响因素。其中澳大利亚、新加坡、马来西亚和南亚市场涨幅最大，限度地减少了价格上涨带来的影响。而中国大陆和韩国的装修成本同比涨幅较缓，降低了区域的平均上涨水平。•

东南亚国家向放松防疫政策的过渡提高了客户的信心。尽管如此，鉴于全球逆风因素和供•

澳大利亚市场过去12个月的装修成本大幅增加，悉尼也因此取代东京成为亚太区装修成本应链中断的情

况，企业仍需谨慎行事。这主要会影响到新项目特别是规模较大的新项目开最高的市场。东京同比涨幅相对较小，部分原因是利润率的持续压缩和市场整合。但日本展，以及因新冠疫情

搁置的项目重

启。此外，整个东南亚地区的成本上涨程度不一。由于投资者的情

绪依然高涨，其中重要的推动因素是企业顺应混合办公趋势并加速向优质办公竞争加剧和承包商的利润率压缩，曼谷和马尼拉的价格上涨相对较小，而越南等其它市场空间转型。的价格持续飙升。•

熟练和半熟练劳动力的供应情

况对整个亚太区产生了不同程度的影响。本已面临劳动力资•

汇率波动持续影响着严重

依赖原材料进口的市场。菲律宾和印度等以美元作为购买货币的源紧张的澳大利亚，随着项目量飙升至疫情前水平，压力也随之加剧。中国大陆继续采取市场受到严重

影响。例如，印度的装修成本同比大幅上涨了6%，安保、影音和IT设备等进动态政策，对人口流动有一定的限制，因而该市场也同样面临劳动力资源不足的压口项目方面的上涨尤为突出，但印度卢比兑美元的贬值在一定程度上抵消了部分成本上涨力。相反的，高度依赖移民劳工的新加坡正受益于旅行限制的逐步放宽。国内劳动力流动带来的影响。性较大的印度也同样放宽了对国际和国内旅行的限制。•

整个亚太区的装修成本差距持续扩大，澳大利亚悉尼的成本为每平方米1946美元，而印度•2022年，因政府限制措施而导致装修成本上涨的市场有中国大陆、中国香港和东京。但防浦那每平方米成本仅703美元。疫政策的放松可能有助于缓解2023年建造成本的上涨压力。5北京1,017938

天津东京1,906上海首尔1,117973成都广州925901781

德里孟买9641,401

1,136

台北艾哈迈达巴德709河内858香港734

海得拉巴金奈浦那703马尼拉704曼谷964768班加罗尔

712884吉隆坡胡志明市1,057新加坡1,214亚太区装修成本861雅加达2022/2023年办公空间平均装修成本（美元/平方米）布里斯班1,798悉尼资料：仲量联行，2022/2023年，以中等规格前卫式装修风格为统计基础珀斯阿德莱德

1,9021,9461,776堪培拉1,280奥克兰1,943墨尔本1,8846装修成

本跨城市比较**装修成本指数，以香港为基准=1.01.601.401.201.000.800.600.400.201.39

1.391.36

1.361.341.281.271.000.910.870.830.810.800.750.730.69

0.69

0.690.670.660.640.630.61

0.610.560.550.520.51

0.51

0.50

0.500.00资料：仲量联行，2022/2023年7许多市场的租赁需求强

劲，但也有一

些市场

仍受限于新冠疫

情

的不确定性亚太区主要市场展望疫情防控政策的放松和旅游业的反弹刺激了个人消费的增长，但相关的下行风险仍将阻碍复苏的步伐。同市场实际GDP（同比变化）年预测2023样地，依赖外部需求的行业也在全球增长放缓的进程中面临需求下降的压力。20223.9%2.9%-3.0%7.0%5.5%1.6%2023年预测澳大利亚中国台湾中国香港印度业主市场1.8%业主市场平衡市场平衡市场租户市场租户市场0.9%1.4%4.4%3.6%0.9%印度尼西亚日本中国大陆平衡市场租户市场租户市场平衡市场业主市场业主市场平衡市场租户市场3.1%8.8%2.1%6.1%3.7%2.7%3.2%7.7%4.2%3.1%1.8%3.3%0.7%1.0%3.6%6.3%马来西亚新西兰菲律宾新加坡韩国泰国越南资料：仲量联行，牛津经济研究院8重

点市场分析澳大利亚紧缩的货币政策和高通胀率，加上澳元疲软因素，将抑制2023年的经济增长。企业正面临成本增加和劳动力短缺的问题，这导致企业盈利能力下降，进而对澳大利亚的租赁需求造成影响。中国香港中国香港表现出的信号尚不明朗：一方面，消费正在复苏；但另一方面，全球的通胀加剧和金融紧缩导致全球需求正在放缓。印度印度此前被压抑的需求释放有助于推动个人消费；但外部需求疲软、金融紧缩和通胀居高不下将成为消费上涨的主要阻力。印度尼西亚受全球逆风因素的影响，印度尼西亚的增长预计将放缓，国内需求可能因通胀上升而进一步减弱。日本日本的国内需求显示出韧性，受益于防疫政策的放松，个人消费有所回升。但鉴于全球情

势，复苏步伐能否继续尚不明确。中国大陆在政府为稳定经济而提供的政策支持和基础设施支出的影响下，经济已经有了上升的势头；但在新冠疫情

影响、房地产行业面临挑战和外部环境不确定的情

况下，复苏情

况仍然不全面。新加坡新加坡的国内需求保持良好，但通胀和利率上升也带来了下行压力。鉴于全球的逆风因素，出口导向型产业正面临的挑战更为严峻。韩国由于全球经济疲软，韩国的出口势头将在2023年降温。随着利率和通胀率上升，国内消费将受到影响。910以

人

为本的可持

续

办公场所仲量联行最新的《2022年未来办公调研报告》揭示了办公室的角色自过去两年以来发生的变化，促使企业重

新思考其办公场所策略。科技在提高办公场所绩效方面也发挥着越来越重要的作用。我们的调研报告显示：90%56%57%84%的企业认为办公场所设计有助于的企业计划在2025年前将办公的企业希望在2025年前将其企的企业认为办公室装修和改造提高员工参与度和幸福感。空间改造为全开放式的协作空业不动产模式转变为配备卫星应纳入循环设计原则。间,并取消个人固定工位。办公室的小型总部模式。另外，我们的可持续发展研究报告显示，60%的财富500强企业已经制定了自身的气候或能源目标。随着越来越多的企业做出净零排放的承诺，他们在做租赁决策时也相应提升了要求。74%的企业表示，他们愿意为绿色租赁支付溢价，22%的企业表示他们已经在为绿色租赁支付溢价了。资料：仲量联行，《2022年未来办公调研报告》11这些因素将如何影响100%90%办公室设计？与往年一样，我们对各行业领先企业进行了调研，以了解客户在办公室装修各方面支出上发生了怎样的变化。80%我们发现，企业在与员工福祉和参与度相关领域的支出可能70%增加，这体现在随着办公室成为员工在混合办公模式下的主要目的地（占比从57%增加到60%），企业计划增加用于改60%善办公场所健康设施方面的支出。此外企业租户在实现可持续性评级方面的支出预计会增加（从70%增加到80%），这是企业广泛推动可持续设计进程的一部分ꢀ通过实现净零50%承诺，让办公场所对环境产生积极影响，并达成员工期望。相较去年，企业对影音和信息技术解决方案支出的关注似乎40%有所减少。这并不意味着这些领域的投资已经减少，因为影音和信息技术解决方案对实现远程和混合办公非常重要，这30%表明推动改善科技应用是一项基本需求，并在某种程度上已成为常态。随着办公室转变为更具协作性的环境，我们看到20%企业在隔断设计这一传统办公室构件上的支出有所减少。10%0%影音和室内机电工程隔断设计绿植材料规格健康设施家具可持续发展信息技术空气质量数据分析评级2022202312可持续发展方面的支出增长120%100%80%60%随着企业租户将其对可持续发展的承诺纳入设计和空间规格中，企业在提升建筑物运营碳效率方40%面的支出有所增加。这些支出包括低能耗电器和高效照明系统，以及能为决策分析提供数据支持的探测办公场所空间利用率的传感器等。根据20%《2022年未来办公调研报告》显示，中国大陆和其他北亚市场的支出高于亚太区平均水平。0%办公楼宇的采购和使用高级高效低能耗高效照明空间利用率能源生产使用低碳装修数据分析暖通空调电器传感器和储存可再生能源材料澳大利亚中国北亚东南亚南亚亚太区平均资料：仲量联行，《2022年未来办公调研报告》13诺和诺德中国济南办公室，仲量联行设计装

修您的办公室：成本将是多少？我们计算了前卫式、现代式和传统式风格以及不同规格或用途的装修成本14基本规格中等规格质量的材料和细节设计高级规格在外观和细节设计上的投入成本低廉，外观简

单，侧重

功能性；照明、布线和设计有所升级；使用中等强调高质量的饰面和空间的改善；增加了空间内仅含基础科技元素前卫式869美元935美元

1,073美元开放式办公，无封闭办公室；传统的长条桌约占总空间建筑面积的60％；其余空间规划为会议室及具备灵活性及协作性的办公区域现代式1,159美元

1,

247美元

1,430美元设有10％封闭式办公室的开放式办公空间；传统的办公区域占空间总建筑面积的70%；其余空间规划为会议室以及具备灵活性及协作性的办公区域传统式美元

1,74

6美元

2,002美元约30％的平面被规划成封闭式办公室；1,622传统的办公区域占空间总建筑面积的90%；其余空间规划为会议室以及具备灵活性及协作性的办公区域资料：仲量联行，2022/2023年15相关成本细目常见装修成本细目（以前卫式中等规格装修风格为例）各项装修成本细目与去年相似。•更细化的空间功能划分对成本产生了影响，因此，7%现代式和传统式风格的平均装修成本比前卫式可9%高出22%。•••建造成本工程仍然在总装修成本中的占比最高（41%）。13%机电工程（M&E）细目的占比紧随建造成本之后，占总装修成本的三分之一。影音和信息技术支出同比大致保持稳定，这反映2023了混合和远程办公的发展趋势中，企业需要相关41%科技应用的支持。•机电工程、安保、影音及综合布线成本持续受到供应链不稳定的严重

影响，关键组件的交付时间延长。31%前期准备建造成本工程机电工程安保、影音及综合布线设计及专业顾问费用资料：仲量联行，2022/2023年16装修成本细目（按城市比较）以前卫式中等规格装修风格为例阿德莱德8%42%25%13%11%艾哈迈达巴德34%5%45%12%12%4%4%奥克兰15%38%18%15%14%班加罗尔5%43%35%曼谷4%3%41%34%10%14%11%10%9%10%11%北京34%44%8%布里斯班7%44%27%堪培拉9%42%25%13%成都3%34%44%8%金奈33%33%5%45%45%42%12%5%4%德里7%8%6%7%8%11%广州31%11%7%9%9%8%河内36%36%25%25%23%23%胡志明市香港39%32%13%海得拉巴5%4%5%43%34%13%16%4%4%雅加达40%36%吉隆坡36%35%30%19%6%马尼拉9%36%7%18%墨尔本8%9%7%42%44%25%13%11%孟买33%11%4%珀斯44%45%26%14%9%浦那5%5%32%12%5%首尔39%27%44%44%19%10%10%8%11%12%11%上海3%3%8%5%3%34%33%8%11%新加坡悉尼42%25%13%台北37%30%15%天津34%44%8%东京8%53%25%7%6%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%前期准备建造成本工程机电工程安保、影音及综合布线设计及专业顾问费用资料：仲量联行，2022/2023年17优化家具提升成本绩效办公空间内家具的类型和质量对于企业推动办公场所变革并实施混合办公解决方案至关重要。仲量联行《2022年未来办公调研报告》显示，56%的亚太区受访企业认为促进协作是办公空间的主要目的。因此，办公空间的设计目标应当是成为员工在混合办公模式下的主要目的地之一，通过打造理想的空间体验，吸引员工愿意更多地选择在办公室办公。具有灵活配置和支持协作办公的家具解决方案对于实现此项目标发挥了关键作用。与往年一样，本指南使用的家具成本指标由仲量联行与知名办公家具企业海沃氏（Haworth）合作完成。需留意的是，亚太区的家具成本因各种成本驱动因素的变化而有所不同，其中包括：•

企业与供应商签订的协议•

办公场所设计策略的不同，在较成熟的市场，办公场所往往需要更多协作空间或满足员工各种活动需求的设计，并注重

与传统工位的平衡•

业务性质，例如该办公空间是作为卫星或是离岸工作地点，还是作为区域总部所在•

使用进口家具，以及家具来自亚太区或其他地区，都可能会大幅增加支出（也需考虑汇率波动因素）仲量联行北京办公室，仲量联行设计18各主要市场家具成本（美元/平方米）越南印度尼西亚印度509509486483泰国菲律宾新西兰韩国中国台湾473470458454451澳大利亚日本430马来西亚412406402中国大陆中国香港新加坡4014000100200300500600家具成本（美元/平方米）资料：海沃氏(Haworth)，2022年19复原成本各市场复原成本（美元/平方米）我们的复原成本仅包括将一个基础办公室恢复700到典型的可供再租赁状态的资金成本。该成本包括拆除隔墙和租户定制的固件和配622件、更换天花板、小规模修复墙壁损坏、油漆600及工程机械和电气系统。移除数据中心、厨房或实验室等特殊设施、修复内部楼梯或与移除大型机电设备相关的特殊需求费用不包括在此次统计中。50040030020040933432123921321219215711811810510009061：仲量联行，2022/2023年20未

来成本变化预测价格变化预期尽管大多数市场已回归常态，但许多市场仍面临挑战。其中一些挑战可归因于新冠疫情

带来的遗留问题，其它挑战则归因于更强劲的全球逆风因素。•地缘政治紧张局势导致燃料价格上涨和木材等关键材料的短缺；政治冲突的经济影响将在中短期内持续存在。全球利率上升增加了企业的运营成本。••97%承包商和分包商的财务不稳定性有可能进一步导致市场无变化整合和竞争减少，这仍然是许多市场面临的问题。3%•随着人才竞争的加剧，熟练和半熟练劳动力的获取仍然相当关键。对于依赖移民劳动力的市场，放宽边境限制上涨在短期内缓解了这种影响，但许多市场仍然面临国内劳动力短缺的问题。亚太区超过九成的企业不动产领导者认为，2023年的办公空间装修成本将会上涨。资料：仲量联行，2022/2023年21••材料可得性和供应链不稳定依然是推动2023年成本上涨的最主要因素。全球供应链互联互通的重要性在新冠疫情

及核心制造地点局部停工停产的影响下更为凸显，给亚太区和全球都带来了广泛影响。与此同时，持续的地缘政治紧张局势继续导致供应链不稳定并推高能源价格。在许多市场中，随着需求的减弱，承包商为赢得中短期的订单而重

新调整和降低整体利润空间。在曼谷、台北和东京等竞争激烈的市场，压缩利润空间是影响价格的关键因素，承包商定价过低带来的风险在许多市场上大幅增加。由于承包商严重

依赖现金流，定价过低可能伴随着偷工减料的风险，导致劣质的装修工艺，同时因高度依赖回款，在极端情

况下还可能会破产。••我们预计澳大利亚市场的投标定价水平仍将继续波动。随着需求持续高于新冠疫情前的水平，严重

的劳动力短缺进一步加剧了该区域面临的挑战。此外，承包商和分包商正在采用选择性招标的策略并缩短投标有效期，所有这些举措都加剧了市场的波动。但进一步的价格上涨将是不可持续的，市场普遍预期悉尼将回归正常，且目前的价格上涨速度将随着经济环境衰退而放缓。墨尔本的情

况也是类似的，随着被压抑的需求被逐渐消化，建造和装修项目开始放缓，市场正趋于稳定。虽然新加坡过去两年劳动力短缺的情

况得到一定的缓解，但新加坡政府计划在2024年收紧外来劳动力政策，以提高建造行业的生产力并减少对外来劳动力的依赖。“本国人与外国人”的劳动力比例将从1:7降至1:5，并将在2025年前逐步引入额外的征税政策。尽管征税政策伴随着补贴及奖励措施，但它仍然可能加剧劳动力的稀缺性并导致建造成本增加。由于建造行业严重

依赖外来劳动力，我们预计这一趋势将持续到2025/2026年才会稳定下来。•

日本的建造价格预测将温和上涨，但装修行业仍相对不受原材料价格上涨的影响。投资者和开发商对于市场持积极态度，但在企业客户方面，预计项目量将不会大幅增加。•••尽管受到了疫情

相关的成本驱动因素影响，但市场竞争加剧了利润率的压缩，香港的建造价格在过去几年中一直保持稳定。近期入境限制的放松预计将缓解建造成本的压力，并可能降低运输成本。由于竞争加剧，曼谷的装修成本预计将温和上升。One

Bangkok及Dusit中央公园

一期等主要开发项目预计将于2023年完工，可能会导致在疫情

期间遭遇项目量大幅压缩的曼谷市场出现回升现象。我们预期全部的印度城市在2023年的价格都将上涨。其原因和亚太区的整体环境相似，如劳动力、材料和运输成本的增加。在艾哈迈达巴德等需求下降的小城市，竞争加剧和激进的利润定价，可能有助于抵消部分的价格上涨。22建造成本何时会开始下降？亚太区持续面临供