中期票据项目建议书

××××有限责任公司中期票据项目建议书元月目录第一章中期票据业务政策掌握 1一、中期票据政策概述 1二、交通银行对于政策动态的把握 1三、政策要点提示 2四、最新监管政策 2第二章中期票据发行方案及工作计划建议 2一、利率走势 2二、发行中期票据优势 3三、发行方案的建议 4四、减少发行利率与发行成本的方法和其它建议 6五、工作计划建议 7第三章定向债券发行方案及工作计划建议 11一、定向债券政策概述 11二、发行定向债券优势 11三、发行方案的建议 12第四章交通银行债务融资工具主承销优势 14第五章债务融资工具发行的协调与沟通 15一、与监管部门顺畅的沟通关系，大大缩短注册时间 15二、银行间市场广泛的影响力及强大的定价能力 16三、与其它中介机构良好的协调合作能力 16第六章服务团体 16一、项目领导小组 16二、项目构组员 16三、负责人和工作组所能投入的时间 17第七章银企合作 17一、中间业务服务 17二、理财服务 17三、综合金融咨询及培训服务 17四、提供财务报表优化顾问服务 17五、提供并购财务咨询顾问服务 17六、提供其它低成本融资顾问服务 18七、提供中期票据存续期的理财顾问服务 18八、持续提供金融咨询服务 18第一章中期票据业务政策掌握一、中期票据政策概述4月9日，人民银行颁布了《银行间债券市场非金融公司债务融资工具管理方法》（中国人民银行令〔〕第1号）（下列简称：方法），方法规定“公司发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会（下列简称交易商协会）注册。”“交易商协会根据本方法及中国人民银行有关规定对债务融资工具的发行与交易实施自律管理。”方法出台后，原《短期融资券管理方法》及有关规程废止。4月15日，中国银行间市场交易商协会颁布了涉及《银行间债券市场非金融公司债务融资工具发行注册规则》、《银行间债券市场非金融公司债务融资工具信息披露规则》和《银行间债券市场非金融公司中期票据业务指导》在内的有关管理规则和指导，规范了中期票据的注册、发行、登记、托管、结算和交易流程，明确了发行人、主承销商和各中介机构的责任义务，为中期票据健康有序发展奠定了良好的基础。新方法较原《短期融资券管理方法》的变化重要体现在下列几个方面：1、管理机构变化。中期票据发行材料主送单位由人民银行变更为中国银行间市场交易商协会。2、核准方式变化。中期票据核准方式由备案制变为注册制。3、使用期变化。新方法规定中期票据注册使用期为2年。4、发行信息披露规定提高。交易商协会颁布了《银行间债券市场非金融公司债务融资工具募集阐明书指导》，对发行信息披露重要文献募集阐明书的编制提出了具体的规定。5、持续信息披露规则细化。新方法规定，每年4月30日前披露上一年度的年度报告和审计报告，每年8月31日前披露本年度的资产负债表、利润表和现金流量表，每年4月30日和10月31日前披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表（第一季度信息披露时间不得早于上一年度信息披露时间）。6、增加注册失效条款。在新方法中，明确规定下列两种状况注册失效或需重新注册：在注册额度使用期内，发行人主体信用级别如低于发行注册时的信用级别，则该发行注册自动失效，交易商协会将有关状况进行公示；公司在注册使用期内需更换主承销商或变更注册金额的，应向交易商协会重新注册。二、交通银行对于政策动态的把握交通银行与人民银行主管部门和交易商协会等监管机构保持着良好的沟通关系。9月3日，中国银行间市场交易商协会成立，作为交易商协会的重要组员，我行始终紧密跟随人民银行和交易商协会的创新规定，配合开展银行间市场创新债务融资工具的研究开发，主动参加有关方法的制订与修订工作，能够就许多细节问题与人民银行和交易商协会保持亲密和有效的沟通，及时掌握最新监管思路和政策动态。为配合中央新疆经济工作会议，支持新疆经济跨越式发展，交易商协会对于新疆公司发行中期票据予以支持。三、政策要点提示根据最新的《银行间债券市场非金融公司债务融资工具管理方法》以及有关规则指导，借鉴前期已完毕注册的中期票据项目运作状况，以及项目运作过程中与交易商协会沟通的信息，我行对贵公司中期票据注册发行过程中需注意的政策要点提示以下：（一）申请注册额度公司发行中期票据，其待偿还余额不得超出净资产的40%。交易商协会在对公司申请注册额度进行合规性审核时，规定公司合并计算待偿还各类债券总余额，包含公司债、公司债以及已获准发行但尚未发行的各类债券额度，使待偿还债券总余额（含其它债券）不超出公司净资产的40%。（二）募集资金用途中期票据所募集的资金应用于公司生产经营活动，并在发行文献中明确披露具体资金用途。公司在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露。募集资金中涉及置换银行贷款的，需要明确置换银行贷款所需资金在募集资金中的比重。用于项目建设的，要披露项目状况。上市公司募集资金按照国家有关规定回购我司股票的，要披露有关信息。四、最新监管政策（一）定价联席会议制度8月7日，交易商协会正式恢复了“非金融公司债务融资工具定价联席会议”制度。定价联席会议制度将作为常规工作机制，参加机构涉及市场重要主承销商及含有较强市场研究分析、定价能力的投资机构，会议由市场排名靠前的主承销商负责轮流召集，原则上两周召开一次，碰到市场发生重大变化时应提请协会临时组织协商。会议参考同期限国债、央票收益率、同期限同信用级别CP和MTN二级市场收益率，以及银行同期限定时存贷款利率水平，协商拟定重点AAA级公司发行利率下限，其它信用级别公司的发行利率由主承销商根据公司本身信用状况和二级市场实际状况，会同承销团组员商发行公司适度加点上浮。近来一次的定价联席会议于1月4日召开，拟定AA级公司发行3年期中期票据利率下限第二章中期票据发行方案及工作计划建议一、利率走势现在，在全球量化宽松政策的实施之下，通胀已经开始逐步在世界范畴内昂首，而中国经济由于先于欧美日等经济体提前复苏，热钱的流入进一步加大了国内通胀的压力，货币政策已开始将管理通胀纳入货币政策的目的，特别是美国实施二次量化宽松政策后来，国内通胀预期又不停增强，央行为避免通胀出现，于10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，这是金融危机后，中国初次加息，10月份CPI指数同比上涨4.4%，创25个月新高，央行于10月份CPI公布前夜上调金融机构存款准备金率0.5个百分点，本次上调后，将冻结资金3500亿，11月份CPI指数同比又创新高，央行于12月26日起上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，近期，通胀压力居高不下使得货币政策难以实质转松，在今年信贷受控状况下将继续对资产价格、通货膨胀以及经济增加起到硬约束作用，因此我们认为，货币政策正由“适度宽松”向“稳健”过渡，特别是央行已5次上调金融机构存款准备金率累计2.5个百分点，2次上调金融机构人民币存贷款基准利率累计0.5个百分点，预计今年央行将继续加强对信贷规模和流动性控制，公司融资成本将进一步上升。二、发行中期票据优势中期票据作为一种直接融资方式，变化公司过分依赖于银行贷款，拓宽公司融资渠道，实现公司对融资成本灵活配备，对公司运用金融市场改善财务管理能力，提高公司应对复杂多变的金融环境能力和提高公司经济价值含有主动意义。另首先中期票据资金用途方面比较广泛。能够用于公司生产经营活动，补充中期经营性流动资金，偿还银行贷款，或按照国家有关规定用于回购我司股票。三是中期票据发行期限较长，能解决公司中长久资金需求。短期融资券发行期限较短，现在公司普遍采用短期融资券滚动发行方式解决中期资金需求，而中期票据发行期限较长，可避免短期融资券滚动发行所造成的公司资金安排方面压力。特别是针对兵团城乡化建设资金需求期限较长的特点，中期票据较长的融资期限含有明显优势。四是担保方面没有硬性规定，属于信用融资，由于中期票据的信用水平重要取决于公司的持续经营能力、资产质量、盈利水平等，那么公司信用品质越高，就能够用更低的成本融资，这对于大型优质公司非常有利。五是发行手续相对简化。现在在中国公司融资在债券融资途径上，重要涉及公司债、公司债和短期融资券，其中公司债发行由发改委审核；公司债发行由证监会审核，且现阶段仅限于上市公司发行。但由于前两种方式均实施审批，手续比较繁琐，审批时间较长(如乌鲁木齐城投公司债审批时间近一年)。而中期票据在交易商协会进行发行注册，注册所用时间较短，并且公司对于票据的发行时点含有选择权，即在获得《接受注册告知书》后有2年的使用期。使用期内可一次发行或分期发行债务融资工具，发行手续更为灵活方便。六是发行成本锁定效应相比短期融资券优势明显。短期融资券即使能通过滚动发行方式解决中期资金需求，但由于发行期限较短，只能锁定一年期发行利率，而中期票据能够锁定中长久发行利率，在现在货币政策由“适度宽松”向“稳健”过渡的背景下，中期票据锁定中长久发行成本优势明显。七是发行成本相比银行贷款优势明显，即使考虑到信用利差、流动性差的赔偿，以及承销费用，中期票据综合成本也比同期银行贷款利率要低。

发行利率参考表评级/期限1年3年5年估值估值估值重点AAA3.93%4.32%4.78%AAA4.03%4.43%4.92%AA+4.28%4.84%5.30%AA4.50%5.15%5.66%贷款利率5.81%5.85%6.22%假定公司评级为AA,发行16亿3年期中期票据与3年期银行贷款进行成本比较：1. 发行中票成本：160,000万×5.15%×3=24,720万2. 3年期贷款成本：160,000万×5.85%×3=28,080万通过发行3年期中票融资较3年期银行贷款共节省财务费用：28,080万-24,720万=3,360万三、发行方案的建议发行方案的设计假设贵公司主体评级为AA。结合交易商协会的注册规定，从减少发行成本，优化发行利率的角度考虑，我行建议:注册规模：注册规模16亿元。承销方式：主承销商余额包销；

方案设计利率方式期限构造预测发行利率区间方案一累进利率，含发行人上调利率及投资者回售权5（3+2）年附第3年末投资者回售权5.15%-5.35%，如不赎回则第4年起票面利率上浮0BP-250BP方案二固定利率3年5.15%-5.35%方案三固定利率5年5.66%-5.96%方案四浮动利率3年一年期定存利率加80BP-120BP方案五浮动利率5年一年期定存利率加125BP-165BP注：由于近期国际、国内金融市场波动，且近期加息幅度较大，债券市场变化异常，以上发行利率区间仅供参考，贵公司中期票据实际发行利率将根据发行时点市场状况拟定。我行将为贵公司争取同期同级别同类型中期票据市场最低发行利率。方案一：方案描述：采用累进利率发行，单利按年计息，票面利率在中期票据存续的前3年内固定不变；在第3年末，发行人有权在0-250bp区间内上调剩余年度票面利率，投资者则有权选择继续持有或回售全部中票。方案分析：本方案与传统纯5年期的债券相比优点在于：发行人能够在一定程度上掌控债券期限的长短，发行人可在债券存续的第3年末根据当时的市场状况相机抉择赎回或者不赎回本次债券，如果不赎回，则上调利率，投资者可选择与否回售。前3年发行票面利率较纯5年期固定利率方式大幅减少，按照现在的市场状况预测，前3年票面利率区间为5.15%-5.35%，而纯5年期固定利率债券发行利率区间为5.66%-5.96%。方案二/三：方案描述：采用固定利率发行；期限3/5年，按年付息，最后一期利息与本金到期一起支付。方案分析：基于将来中长久内仍将处在升息通道之中的预期，该发行方案能够为贵公司锁定较低的中长久融资成本，避免利率上升的风险；弊端是由于债券期限较长，如在债券存续期内基本面发生根本性变化，发行人将面临降息而带来的利率风险。方案四/五：方案描述：采用浮动利率发行；期限3/5年，以一年期定时存款利率为基准利率，如期限为三年则加80BP-120BP，如期限为五年则加125BP-165BP，按年付息，最后一期利息与本金到期一起支付。按年付息，最后一期利息与本金到期一起支付。方案分析：浮动利率方案的优点在于能够迎合投资人对于升息预期的判断，满足部分投资者的资产配备需求，可在减少发行难度的同时减少债券存续前期的票面利率水平；弊端在于发行人将面临将来利率上升的风险。我们的建议：采用累进利率方式注册发行本次中期票据，如期限为5年，则在第3年末设定发行人调节利率及投资者回售权，这样公司能够根据将来的利率走势决定与否调节利率吸引投资者继续持有；在现在中期升息预期较强的市场大背景下，机构投资者为应对市场利率风险，往往偏好短久期债券品种组合。3至5年期与7至期中期票据相比，机构投资者会更加倾向前者。四、减少发行利率与发行成本的方法和其它建议1、分析市场状况，选择最佳发行时机我行将为贵公司提供专项市场和利率分析报告，供公司决策参考，协助公司选择最佳发行时机，以获得最低的发行利率。2、确保同时期同等级信用评级下最低发行利率不管贵公司中期票据发行时机及债券市场环境如何变化，我行将协助贵公司，确保以相似时期同等长久信用评级下最低发行利率完毕本次中期票据的发行。3、我行将按照与公司制订的发行计划，优先为公司提供通道确保，争取在最短时间获得接受注册告知书。但具体接受注册的时间由交易商协会决定。4、贵公司中期票据到期后，我行将在到期偿还资金的来源上予以支持，涉及但不限于授信、短期过桥资金等。具体资金安排方式由贵公司和我行商定后，报总行审批。五、工作计划建议（一）发行流程公司发行中期票据采用“注册制”的形式，注册发行需要按照规定向中国银行间市场交易商协会提交注册材料，交易商协会接受发行注册后，向公司出具接受注册告知书，注册使用期两年。注册使用期内的后续发行只需提前两个工作日向交易商协会报备案。现在对于接受公司注册过程所需的具体时间并没有明确的规定。鉴于我行与协会有关债券发行主管部门之间保持着有效的沟通和良好的关系，我行将竭尽全力协助贵公司办理中期票据发行的注册工作，确保贵公司畅通的发行审批通道，加紧发行进程。中期票据发行流程图：发行人中国银行间发行人中国银行间市场交易商协会其它中介机构注册债券发行购置债券投资者接受注册主承销商（二）发行时间安排中期票据发行工作内容及时间安排详见下表，表中所列示的内容只是现阶段对于项目运作的初步计划，在项目正式启动时，将制订具体具体的工作时间表和各中介机构工作安排。3、项目时间表序号工作文献制作人（T日）项目启动会暨申报材料起草会公司/主承/会计师/评级机构/律师（T日）提供财务报告公司主承销商提交承销合同公司/主承评级机构提供材料清单并进行尽职调查评级机构（T日-T＋3日）现场访谈工作（具体时间请公司安排）公司/主承/评级机构（T日-T＋42日）起草中期票据注册报告及附件公司/主承开展偿债计划和保障方法的专项报告工作公司/主承/会计师发行人董事会决策和授权书公司/公司律师起草主承销商推荐函、尽职调查报告及募集阐明书主承销商（T＋30日）提交三年审计报告会计师（T＋40日）评级报告及跟踪评级安排，评级成果交主承销商评级机构（T＋40日）律师意见书附律师工作报告交主承销商律师（T＋42日）申报材料评审会，申报材料定稿公司/主承/会计师/评级机构/公司律师申报材料核数、出具审计意见阐明会计师准备个人及机构从业资格证书复印件等其它资料公司/主承/会计师/评级机构/公司律师承销团组建完毕，订立承销合同公司/主承（T＋45日）全套申请材料定稿，正式上报交易商协会公司/主承/各中介机构获得交易商协会接受注册告知公司/主承散发《募集阐明书》、发表《发行公示》、《申购配售阐明》等文献公司/主承中期票据发行主承募集资金达成公司账户公司/主承发行成果公示公司/主承注1：我们将主动与交易商协会沟通和协调，但实际的进程取决于协会的审核进程注2:交易商协会规定正式发行中期票据前需提前五个工作日进行公示有关贵公司对本次中期票据发行时间规定，我行计划以下：我行如被选定为主承销商，将立刻开始启动发行的前期准备工作，在计划时间内完毕全套中期票据申报材料制作工作。在材料上报交易商协会后，通过我行与监管部门的主动沟通和协调，争取在尽量短的时间内获得交易商协会接受注册告知书并成功发行。（三）发行申报有关材料1、发行人注册信息表发行中期票据的注册报告公司章程规定的有权机构同意发行中期票据的决策或含有相似法律效力的文献发行人及母公司近来三年经审计的财务报告和近来一期会计报表《公司法人营业执照》（副本）复印件、公司章程发行人对发行申请文献真实性、精确性和完整性的承诺书2、主承销商申报文献主承销商推荐函募集阐明书发行计划发行公示承销合同承销团合同主承销商对发行申请文献真实性、精确性和完整性的承诺书资格证书复印件备查文献尽职调查报告偿债计划及保障方法的专项报告有关支付中期票据本息的现金流分析报告3、信用评级机构主体信用评级报告、债项评级报告及跟踪评级安排的阐明信用评级机构对发行申请文献真实性、精确性和完整性的承诺书资格证书复印件4、律师事务所法律意见书（附律师工作报告）律师对发行申请文献真实性、精确性和完整性的承诺书资格证书复印件5、会计师事务所发行人及母公司近来三年经审计的财务报告和近来一期会计报表会计师对发行申请文献真实性、精确性和完整性的承诺书资格证书复印件（四）各中介机构职责分工1、主承销商 负责协调发行工作，牵头准备申报注册文献协调尽职调查工作，准备尽职调查报告等备查文献安排协调评级公司、律师、会计师工作与交易商协会沟通，推动注册进程安排协调预路演、路演推介工作组建承销团，组织簿记建档和发行配售2、律师事务所法律尽职调查出具中期票据发行法律意见书协助完毕申报材料的准备工作3、信用评级机构出具评级报告发行完毕后的跟踪评级4、会计师事务所提供近三年经审计的财务报告和近来一期会计报表协助完毕申报材料核数工作第三章交通银行债务融资工具主承销优势我行含有丰富的中期票据发行项目经验，是第一批中期票据主承销商之一，能够协助发行人中期票据项目在较短时间内顺利通过注册程序。在银行间市场交易商协会推出的第一批中期票据独家主承销项目中，我行主承销金额名列前茅。，我行主承销中国石油注册发行额度为800亿元中期票据，是迄今为止银行间市场单次申请发行额度最大的中期票据项目之一。自4月15日交易商协会正式开始接受公司在银行间市场发行中期票据的注册，至6月中旬暂停中期票据发行期间，交通银行共主承销四支中期票据，涉及独家主承中国交通建设股份有限公司（注册额度50亿元）第一期25亿元、第二期25亿元中期票据，独家主承中铝股份有限公司（注册额度100亿元）第一期50亿元中期票据，以及联合主承中国华电集团公司（注册额度40亿元）第一期20亿元中期票据。在10月6日中期票据重新开闸后，交通银行又独家主承销中铝股份有限公司第二期50亿元中期票据，联合主承中国华电集团公司第二期20亿元中期票据，联合主承中石油集团公司第一、二期共400亿元中期票据，中石油集团800亿元中期票据，国家电网300亿元中期票据，中海油100亿元中期票据，中粮集团50亿元中期票据，中冶集团31亿元中期票据，中国航空工业集团60亿元中期票据，中铁建100亿元中期票据，中国电信100亿元中期票据，南京国资公司10亿元中期票据，中化集团5亿美元中期票据等。其中，中交股份中期票据为该公司初次在国内直接融资，且为首批试点独家主承单笔注册金额最大的项目；中石油集团项目为交易商协会恢复中期票据发行后的首支新注册中期票据，且各工作环节均创下了最短周期纪录；中石油集团、中海油分别注册800亿额度，至今为中期票据的最大注册额度；国家电网首期发行300亿元，为中期票据产品面世后单次最大发行额度；中冶集团为首家在IPO申报进程中完毕中期票据发行的大型央企。另外，我行又成功牵头主承销我国首只城投类中期票据（准市政债券）上海都市建设投资开发总公司中期票据，并同时成为北京市基础设施投资有限公司中期票据的牵头主承销商。，我行主承销中期票据金额为890.5亿元，在全市场中期票据的主承销金额排名中，我行列第二。另外，由我行担任主承销商的中期票据还涉及中国海洋石油总公司800亿元、中国铁建股份有限公司150亿元、上海市都市建设投资开发总公司60亿元、北京市基础设施投资有限公司40亿元、神华宁夏煤业集团有限责任公司30亿元、中国长江航运（集团）总公司22亿元等大型项目。第四章债务融资工具发行的协调与沟通一、与监管部门顺畅的沟通关系，大大缩短注册时间中国银行间市场交易商协会负责受理公司债务融资工具的发行注册，我行是中国银行间市场交易商协会的重要组员，是唯一的监事长单位，并由总行行长出任交易商协会的监事长，同时我行有五名总行部门负责人以及高级经理是中国银行间市场交易商协会债务融资工具注册委员会委员。我行与央行等债券发行主管部门以及交易商协会保持着良好顺畅的沟通关系，强有力的政策把握能力，可协助贵公司做好与对应主管部门的沟通工作，在申请通道的安排等重要环节上予以优先和重点安排，争取在最短的时间内完毕中期票据的申报和发行工作。例如：9月、8月，我行作为主承销商为中国电信申请300亿元、100亿短期融资券发行备案、注册。项目运作过程中，我行精确把握核心环节，与主管部门主动沟通，同期市场最短时间获得交易商协会接受注册告知。，我行主承销的中国铝业股份公司100亿元中期票据项目、中国石油800亿元中期票据项目也以同期市场最短时间获得交易商协会接受注册告知。二、银行间市场广泛的影响力及强大的定价能力我行作为全国银行间同业拆借市场与债券市场的重要组员之一，在国债、政策性银行及商业银行金融债券承销业务领域居市场前列，含有广泛的银行间市场影响力，可协助公司在多个市场环境中以抱负的定价水平成功发行债券。例如，我行为中国电信、中国铝业、中国中钢等公司主承销的短期融资券的发行利率为当时同期同等级发行公司最低水平。11月，在债券市场低迷的状况下，我行同时为另外两大央企集团成功组团、承销发行了短券。在中期票据承销方面,交通银行本年度主承销的中交建股份、中国华电集团、中石油等中期票据的发行利率均处在同期同等级最低水平。三、与其它中介机构良好的协调合作能力我行与市场上其它中介机构有长久良好的合作关系，树立了专业、诚信的市场形象。我行在多次主承销中期票据、短期融资券的过程中，通过与中介机构紧密合作，高效高质地完毕了申报文献。我行相信本次为贵公司主承销中期票据，亦能和其它中介机构协调配合，为贵公司成功发行中期票据提供坚实保障。第六章服务团体我行确保配备最强的团体力量，在最短的时间内完毕发行的各项任务。一、项目领导小组新疆分行行长 付万军先生新疆分行副行长 张雅芳女士总行公司业务部总经理助理 王忆军先生二、项目构组员1、负责人：总行公司业务部－投资银行部高级经济师、副高级经理陈左先生。新疆分行公司业务部副高级经理 王峻先生新疆分行×××××高级经理××先生2、执行人员：总行投资银行部经理 ××先生总行投资银行部经理 ××先生新疆分行公司业务部产品经理 刘江山先生新疆分行××××××客户经理×××女士三、负责人和工作组所能投入的时间本项目负责人将贵公司本期中期票据注册发行工作作为期间最重要工作；本项目工作组人员确保全职于贵公司本期中期票据注册发行工作。第七章银企合作交通银行作为一家含有百年历史的大型商业银行，以杰出的金融服务、强大的经营能力和一流的经营理念赢得了客户的承认和尊重。此后，我行将进一步加强和巩固与贵公司已建立的合作关系，继续将中国联通作为我行重点支持对象，我行将时刻紧密关注贵公司的发展，并针对贵公司的实际业务需求，结合贵公司财务构造，主动为贵公司提供全方位的大客户贴身金融服务，实现银企双方长时期的、宽领域的、多品种的业务合作。一、中间业务服务我行将为贵公司提供咨询、代理、结算、现金管理、网上银行、资金保值等多个中间业务服务。以我行推出的“蕴通账户”为例，该产品为贵公司这样的集团公司提供资金管理综合解决方案，满足贵公司在集团财务管理、流动资金安排、票据集中管理等方面的需求，提供整体解决方案。二、理财服务在日常经营过程中，针对贵公司临时闲置的现金资产，我行可为贵公司出具理财方案，选择低风险、高流动性、较高收益的投资品种进行适度投资，并主动向贵公司推荐我行投资理财产品，发挥临时闲置资金的使用效益。三、综合金融咨询及培训服务交通银行以及子公司交银国际控股公司、交银保险、交银信托、交银租赁、交银财务、交银施罗德基金公司等可觉得贵公司提供涉及债券融资、经营周转融资、负债管理、利率汇率风险管理、公司理财、个人理财、现金管理、证券发行、购并等各个方面银行业务的境内外培训和咨询服务，还可觉得贵公司长久提供国家外汇管理、银行业政策法规、国内外资我市场和货币市场等国内外最新的金融动态和信息。四、提供财务报表优化顾问服务投资者和借款人重要通过公