金融衍生工具教学大纲

衍生金融工具课程教学大纲1课程基本信息课程编号：1中文名称：衍生金融工具英文名称：DerivateFinancialInstrument课程类别：专业必修课开学时间：-第二学期总学时：48学时总学分：3学分期末考核方式：考察；开卷先修课程：后续课程：合用专业：11级金融学学院适用专业1.经济学院1.金融学2课程介绍衍生金融工具是金融专业的专业必修课。暴发次贷危机造成全球金融危机，因此，对金融衍生工具的发展与监督提出新的课题。本课程较为全方面地介绍了国际金融市场上出现的多个衍生金融工具，对衍生金融工具的基本原理、风险特性、产品性质、运用办法、对冲机制作了系统叙述，同时紧密联系我国衍生金融产品发呈现状，重视衍生金融工具在实践中的运用。本课程除介绍必要的有关衍生金融工具的基本理论之外，重视理论亲密联系实际，列举实际案例解释基本原理，同时采用将定性和定量相结合的分析办法，同时提供应学生必要的课内实践，使学生全方面理解和掌握基本原理，为将来能尽快适应实际工作做准备。通过对衍生金融市场的理解和对价格走势的研判，提高金融专业学生的就业竞争实力。3教学的目的、规定、内容与教学安排教学目的通过学习本课程，使学生系统掌握衍生金融工具的基本知识和操作办法，理解我国及国际衍生金融市场交易的发展状况，方便此后更加好地投身于我国金融证券市场，为从事衍生金融工具交易的实践打下良好的基础。培养学生精确阅读与收集信息的能力，和精确数据分析与计算的能力。教学规定教师通过对课程中基本概念、基本办法和基本原理的解说及模拟交易的演示，把理论中所学的知识应用到实践中，提高学生理论联系实践的能力，使他们能对的认识理论和实践相结合的重要性。通过模拟实务操作，使学生熟悉衍生金融工具的交易流程，理解交易的操作办法。规定学生在模拟过程中，学会开户、下单、结算；掌握期货的交易规则和结算规则以及计算浮动盈亏的计账办法；能够运用基本面分析和技术面分析，判断行情走势，进而判断交易成果，提高分析问题、解决问题的能力。教学内容、办法及学时分派序号教学内容授课学时实验学时教学办法1金融衍生工具导论含义、特点、分类、构件及功效12原理解说背景和影响及新发展，我国金融衍生品市场发展1视频教学2远期合约远期利率合同12原理解说远期外汇合同1原理解说3期货交易概述期货交易规则和功效24原理解说期货交易种类及期货市场管理2原理解说4期货交易方略套期保值和基差方略24原理解说投机方略2原理解说5金融期货交易机制外汇和短期利率期货24原理解说长久利率和股股指期货2原理解说6期货定价原理期货价格和有关价格的关系，股票指数期货和外汇期货的定价24原理解说利率期货的定价2原理解说7期权交易概述期权概念、类型和交易制度24原理解说期权的功效，与期货及远期的比较2原理解说8金融期权交易机制外汇和利率期权交易24原理解说股票和股指期权交易2原理解说9期权交易方略基本和基差交易方略24原理解说期权的其它交易方略2原理解说10期权定价原理期权价格的构成，布莱克-斯科尔斯定价模型24原理解说二项式定价模型，金融期权价格的敏感性指标2原理解说11金融交换概述来源与发展，有关机理12原理解说功效与特点及种类1原理解说12信用衍生产品信用风险与信用风险管理进程，信用衍生产品12案例分析信用衍生产品的监管及应用1案例分析13金融衍生工具的风险管理金融衍生工具的风险成因、类型和管理环节12原理解说外场金融衍生工具监管，国际监管合作1原理解说14课内实践（一）运用交易软件，模拟金融衍生工具期货的交易2项目教学15课内实践（二）运用行情交易软件学习期货投机办法、下套利单、及技术分析办法2项目教学学时小计444学时总计484课程教学内容的基本规定、重点和难点金融衍生工具导论（1）理解金融衍生工具的含义及其特点；（2）理解金融衍生品的构件；（3）掌握金融衍生工具的分类；（4）掌握金融衍生工具市场的功效；（5）理解金融衍生工具产生的背景和新发展；重点：金融衍生品、金融远期、金融期货难点：金融工具市场交易的方式、金融衍生工具的功效远期合约（1）理解远期合约的定义；（2）掌握远期合约特性及其优缺点；（3）纯熟计算即期利率和远期利率；（4）理解远期利率合同；（5）理解远期外汇合约的具体运用；（6）理解远期外汇合约操作流程；重点：远期外汇交易方式、远期利率合同的有关概念难点：远期利率合同计算、远期外汇合同的运用期货交易概述（1）掌握期货交易的有关概念；（2）掌握期货交易的功效、种类；（3）掌握期货市场的组织构造和管理；（4）理解期货合约的基本内容；（5）掌握期货交易规则和流程；（6）理解期货市场的管理方式；重点：掌握期货交易、头寸、对冲等重要概念难点：期货合约的基本内容、期货交易规则和流程期货交易方略（1）掌握套期保值的定义、原理、作用、分类；（2）掌握期货投机的分类；（3）理解套期保值比率计算；（4）掌握多个方略的操作，并能够进行盈亏分析；重点：市场风险的特性与分类以及资产分类、市场风险管理的组织框架难点：市场风险计量的办法、市场风险控制惯用的限额管理、风险对冲等方金融期货交易机制（1）理解外汇期货的概念及特点；（2）理解利率期货的概念及特点；（3）理解股票指数期货的概念及特点；（4）理解不同种类金融期货有关交易规则；重点：外汇期货、利率期货、股指期货的概念和特点难点：不同种类金融期货有关交易规则期货定价原理（1）理解期货价格和预期现货价格之间关系的有关理论；（2）理解期货价格与远期价格的关系；（3）理解股指期货、外汇期货、利率期货的定价办法；重点：远期价格、债券的现金价格、原则债券的转换因子、无风险利率难点：原则债券的转换因子、利率平价理论期权交易概述（1）掌握期权交易中的有关概念；（2）掌握期权确保金的计算；（3）掌握期权交易的类型；（4）理解期权与期货、远期交易的区别；（5）掌握期权交易合约的要素、看涨期权和看跌期权的内涵；（6）理解期权交易的功效，熟悉期权交易制度；重点：看涨期权、看跌期权、区别期权与期货和远期的交易难点：权交易的功效，熟悉期权交易制度金融期权交易机制（1）理解外汇期权、利率期权、股票期权、以及股价指数期权的交易合约内容；（2）理解多个期权的操作办法；（3）理解期权交易的盈亏分析办法；（4）理解各类金融期权的具体分类；重点：外汇期权、利率期权、股票期权、以及股价指数期权的交易合约内容难点：多个金融期权交易的操作期权交易方略（1）掌握四种基本的期权交易方略；（2）理解垂直价差交易和水平价差交易的含义；（3）理解掌握多个方略的操作，并能够进行盈亏分析；重点：四种基本的期权交易方略、期权价差交易方略难点：多个方略的操作、盈亏分析、垂直价差交易和水平价差交易期权定价原理（1）掌握期权内在价值和时间价值的关系；（2）理解布莱克-斯科尔斯定价模型；（3）理解二项式定价模型；（4）掌握期权价格的敏感性指标；重点：内在价值、时间价值、标的资产价格波动率、期权敏感性指标难点：布莱克-斯科尔斯定价模型、二项式定价模型金融交换概述（1）理解金融交换定义和形式；（2）理解金融交换的基本原理及其功效；（3）掌握金融交换合约的内容；（4）理解金融交换的种类；重点：金融交换的原理、金融交换的功效、金融交换合约的内容难点：多个金融交换的性质信用衍生产品（1）掌握信用衍生工具的有关原理；（2）掌握对信用衍生产品的基本种类和办法进行了分析；（3）理解信用风险的性质和特性；（4）理解信用衍生产品的发呈现状；（5）掌握基本的信用衍生产品功效和操作过程；重点：信用衍生工具的有关原理、信用衍生产品的监管及应用；难点：基本的信用衍生产品功效和操作过程金融衍生工具风险管理（1）掌握金融衍生工具风险类型；（2）掌握金融衍生工具风险产生的因素；（3）理解金融衍生工具的风险管理；（4）理解场外金融衍生工具的监管；重点：金融衍生工具风险类型及产生的因素、风险类型以及防备的办法难点：风险类型以及防备的办法及场外金融衍生工具的监管课内实践（一）（1）注册期货模拟账户（文华财经）；（2）运用交易软件进行期货模拟交易；（3）理解期货交易流程，同时掌握期货结算制度；重点：期货交易流程、期货交易制度难点：期货交易的结算制度，学习阅读期货结算单课内实践（二）（1）掌握运用行情交易软件学习期货投机办法和下套利单；（2）理解运用行情软件理解技术分析的基本理论；（3）理解运用行情软件掌握K线、形态、趋势及技术指标；重点：期货投机办法、期货套利单难点：期货技术分析的应用5课程考核总成绩构成序号考核方式占比时间1平时体现（出勤、课堂体现）10%期末2项目实践报告30%期末3期末笔试60%期末各考核环节评价根据平时体现评价根据上课认真听讲，作业认真，参加讨论态度认真；主动举手讲话，主动参加讨论与交流，大量阅读课外读物；大胆提出和别人不同的问题，大胆尝试并体现自己的想法；能用老师提供的办法解决问题，有一定的思考能力和发明性。实践报告评价根据报告中有运用模拟交易软件截屏的数据，其中体现与初始一百万的模拟资金有所变动。统计交易时间、品种、每笔盈亏（不少于10笔交易）。同时，撰写一份交易心得。期末考试评价根据重点考核本课程的基础知识、基本理论。试题中60%的分数考核教学大纲中规定掌握部分，30%为理解部分，10%为理解部分。试题中难度在中档及下列部分的总分数占75%左右，较难及以上的试题总分数占25%左右。平均分的盼望值为75分左右。期末考试的题型及其比例以下：客观题采用单选（10分）、多选（20分）、判断题（10分），应占总分数的40%。主观题采用简答题（20分）、叙述题（10分）、综累计算题（30分），应占总分数的60%。6教材及重要参考资料教材《金融衍生工具教程》；张元萍、张庆伟；7月3版；首都经贸大学出版社参考书（1）《金融衍生工具》；汪昌云；1月1版；中国人民大学出版社（2）《金融衍生工具》；陈信化；12月1版；上海财经大学出版（3）《金融衍生工具基础》；于长福；年2月1版；哈尔滨工业大学出版社7其它（1）衍生金融工具是金融专业的专业必修课。理论教学以多媒体为主，用CAI课件教学。（2）教学环节涉及课堂讲授和案例教学外，同时开展4学时的课内实验