【M基金公司的公司治理问题及完善对策6900字（论文）】

M基金公司的公司治理存在的问题及完善对策研究TOC\o"1-3"\h\u引言 三、M基金管理公司的公司治理优化对策（一）内部治理对策1.完善基金公司公司股权结构现阶段我国的基金管理公司在股东构成方面往往是单一化的模式，最大的股东主要是证券公司、商业银行和投资及基金管理公司。虽然在其他股东构成方面，保险公司和大型企业也涉足于基金管理公司，但这些比例仍然较小。另外，对管理公司的最大股东的性质和其他强制性要求仍然受到严格控制。因此，可以逐步拓宽机制，大力推动这些机构加入并成为基金管理公司的股东，以实现股东结构渠道更丰富，让这些机构的市场活力和创造力得到有效的展开，为基金管理公司的发展提供不竭的动力。相对集中的所有权来讲可以适当分散相对所有权，防止出现集权与一个股东或是少数股东手里，阻碍公司的发展，过度集权会使得公司做出的决定不可避免地只反映大股东的利益，而牺牲了基金所有者的利益。虽然有些学者认为股票分散会导致内部控制的道德风险，但如果将分散控制控制在合理的范围内，就有可能限制内部控制，同时实现所有股东的利益。因此，可以选择一个适度的所有权结构来促进更好的公司治理。2.推动基金公司独立董事制度进一步健全根据公司相关的治理理论，设立独立董事主要是为了对股东的利益提供一定的保障；根据基金管理公司的治理目标，设立独立董事的目的则是为了保护基金所有人的具体利益。由于目前管理公司的独立董事并不是严格意义上的自主独立，因此可以争取成立证监会或基金业协会来对独立董事进行指导，构建更为严格明晰的规章制度，将员工培训和管理重点放在专业素质和道德标准上。如果管理公司选择独立董事，该委员会来确定候选人，并提出一些具有参考价值的借鉴，最终提名的人选由基金股东大会决定。如果管理公司选择独立董事，委员会将选择其中的一些人，并提出一些建议。同时，对于缺乏科学性薪酬制度也需进一步指导完善，赋予基金持有人一定的决策权，管理公司的独立董事就要为基金持有人进行保护，提供利益保障，法律可以规定管理公司有权影响独立董事的选拔和罢免。为了落实这些权利，可以建立一个机制，协调管理公司会议的召开方式和他们的权利，并进行相应的调整。其次，应建立适当的激励机制，包括正激励和负激励，以确保独立董事受到严格监督，“老鼠仓”事件一旦产生要及时发现并报告给有关部门，有关部门可以对情况进行审查，当确定相关情况后，对有关独立董事给予适当的奖励。但是，如果独立董事在老鼠仓事件中并未尽职尽责，疏忽或故意的不当行为对基金管理公司的利益造成了损害，对于独立董事也需要采取一定的处罚，严重的需进行警告或是撤销独立董事的身份。而如果存在和“老鼠仓”相关人员有牵连关系的，则上报给司法机关进行处置。独立董事在履行职责时应始终保持高度的注意力，对管理公司及其内部的基金行为进行严格控制。（二）外部治理对策1.国家对基金管理公司严格监管提供一定的约束我国实行的改革开放为中国的市场经济发展提供了广阔的发展空间，资本市场也随之得到了大力的推动，但由于市场发展还未稳定，在发展过程中许多漏洞也相伴而生，对于金融行业的发展造成了一定的阻碍。虽然部分问题在市场发展过程中迎刃而解，但市场不是万灵药，有时需要依赖于政府制定相应的法律和政策来规范治理。美国的华尔街可以说是“金融中心”的代名词，金融发展的规模和速度令人惊叹，但它也曾遭受过“老鼠仓”带来的问题侵蚀，但现在老鼠仓的情况已基本得到控制。当时的环境中，老鼠仓是美国证券和基金市场的一个很严重的问题，美国当局将严厉的制裁视为阻止老鼠仓爆发的一个重要途径。因此，出台了非常严格的法律法规，规定被定罪的基金经理不仅可以被判处永久禁止进入证券市场和罚款高昂的金额，还可以被判处十年以上甚至几十年的监禁。关于管理公司治理的立法应该在事前和事后的制裁机制方面得到加强，重新定位以反映当前的市场状况，并对那些在实践中不作为的人进行改进。根据美国过去经验，应加强制裁，对基金从业者产生威慑作用。另外，司法机关要严格审查基金老鼠仓的案件，对于事实进一步详细了解，审慎地执行法律法规，严格审判。第三，执法部门要公正、严格地处理基金市场的侵权行为，对破坏基金市场金融秩序的行为采取行动。基金管理人的合法利益得以有所保障，确保金融市场秩序，保障基金运作，实现投资基金市场的稳定增长，以国家机关为骨干，与相关行业协会和社会组织形成多层次的监管体系，实施严格的监管制度。2.行业自律协会要使得效用最大化基金业协会应该对行业进行内部监督，从而协助政府发挥监管最大化的效益。虽然目前中国基金业已经建立了比较完善的公司治理体系，但基金业协会并没有注意到自律在整个行业的重要性。基金业是一个专业性很强的行业，对专业知识的需求较高，基金业自律机构应该具备发挥促进性监管作用所需的高水平的专业资质。因为由专业机构履行监管职能，不仅可以节省监管成本，而且对监管效率也大有裨益。因此，中国基金业协会不应仅仅局限于管理资格，而应努力在基金业监管中发挥重要的监督作用。可以通过制定行业的道德规范和职业行为准则来监督基金管理公司的正常运作。在基金业与政府之间打造更为优异的交流平台，监督基金公司及其专业人员，协助监管机构执行与基金有关的法律和政策发挥作用。代表行业向有关部门提出建议，促进基金业的发展等。结束语本文从证券投资基金和公司治理理论等基础理论概念出发，阐述了M基金公司的发展以及公司治理结构现状，并分析了M基金公司治理存在的诸多问题，最后提出了相关优化对策希望为我国基金公司的公司治理优化提供一些理论思路。参考文献[1]李强,熊艺蔓,朱仕帅.证券投资基金发展现状分析及对策研究[J].现代营销(信息版),2020,(04):24-25.[2]屈旖旎.基于双因素理论的中小型制造企业人员流失问题及对策研究[J].商场现代化,2016,(28):84-86.[3]赵文远.证券投资基金管理公司治理结构分析[J].时代金融,2016,(32):148+151.[4]杜小艳,刘晶晶,杨雨薇.证券投资基金管理公司治理结构与投资业绩关系研究[J].改革与战略,2016,32(10):76-79.[5]刘晶晶.证券投资基金管理公司治理结构与投资业绩关系的研究[D].华南理工大学,2015.[6]路祖强.我国产业投资基金投资绩效及对被投企业公司治理的影响研究[D].2016.[7]范祚军,唐菁菁,