比亚迪公司2020年财务分析研究报告

实用文档比亚迪公司2020年财1CONTENTS目录 前言 (一)、公司利润总额分析 3(二)、主营业务的盈利能力 3(三)、利润真实性判断 4(四)、利润总结分析 4 (一)、成本构成情况 6(二)、销售费用变化及合理化评判 7(三)、管理费用变化及合理化评判 7(四)、财务费用的合理化评判 8 (一)、资产构成基本情况 9(二)、流动资产构成特点 (三)、资产增减变化 (四)、总资产增减变化原因 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 (二)、流动负债构成情况 (三)、负债的增减变化 4(三)、现金流动的协调性评价 (四)、现金流动的充足性评价 (五)、现金流动的有效性评价 (六)、自由现金流量分析 (一)、资产净利率变化原因分析 (二)、权益乘数变化原因分析 (三)、净资产收益率变化原因分析 声明 12公司2020年营业利润率为4.51%与2019年的1.81%相比有较大幅度增长，增长了2.7个百分比。2020年资产报酬率为5.36%,与2019年的2.79%相比有较大幅度增长，增长了2.57个百分比。2020年净资产收益率为9.47%,与2019公司2020年资产周转天数为462.7452天，2019年为557.4805天，2020年316.5234天，2020年比2019年缩短61.2559天。2020年营业周期为168.29天，2019年为208.09天，2020年比2019年缩短39.8天。公司2020年营运资本为600,000万元，与2019年的负100,000万元相比成公司2020年经营现金净流量为4,600,000万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为3.03%,与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为3一、比亚迪公司实现利润分析比亚迪2020年实现利润为688,258.70万元，与2019年的243,4数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润营业利润投资收益营业外利润补贴收入000056二、比亚迪公司成本费用分析额的3.08%;管理费用为432,149.30万元，占成本总额的2.63%;财务费用为7数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他0000(二)、销售费用变化及合理化评判(三)、管理费用变化及合理化评判8(四)、财务费用的合理化评判9三、比亚迪公司资产结构分析合计的36.80%、28.03%和21.33%。非流动资产为8,900,000万元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的100%和6.25%。流动资产长期投资固定资产0无形及递延资产0其他资产0数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产0000无形及递延资产0000其他资产数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货应收账款其他应收款短期投资0000应收票据0000货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资0应收票据0货币资金其他流动资产存货增加582,479.40万元；货币资金增加17应收账款减少271,736.80万元；其他应收款减少51,050.80万元；共计减少2020年与2019年相比，2020年应收账款占收入的比例下降，其他应收款占数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产长期投资固定资产000-100存货应收账款-6.19货币资金四、比亚迪公司负债及权益结构分析额的23.15%。 百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益短期借款应付账款应付票据其他应付款245,894.10应交税金预收账款其他流动负债数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额-0.75短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债-15.10比亚迪2020年所有者权益为6,445,391.20万元，与2019年的6,260,142万数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金00资本公积盈余公积未分配利润盈余公积增加34,898.70万元；未分配利润增加340,032.20万元；合计增加五、比亚迪公司偿债能力分析司应找出原因，采取应对措施。其中2020年速动比率为0.7604,与2019年的流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍万元，实际借款利率水平为22.94%,公司的财务风险系数为1.5467。从公司的六、比亚迪公司盈利能力分析比亚迪2020年的营业利润率为4.51%,资产报酬率为5.36%,净资产收益率为9.47%,成本费用利润率为4.19%。公司实际投入到自身经营业务的资产为2018-2020年盈利能力指标表(%)主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率-100-100比亚迪2020年经营性资产利润率为3.74%,与2019年的1.28%相比有较大2020年净资产收益率为9.47%,与2019年的3.44%相比有较大幅度增长，(六)、净资产收益率变化原因2020年净资产收益率比2019年提高的主要原因是：2020年净利润为(七)、资产报酬率变化情况2020年资产报酬率为5.36%,与2019年的2.79%相比有较大幅度增长，增(八)、资产报酬率变化原因(九)、成本费用利润率变化情况2020年成本费用利润率为4.19%,与2019年的1.77%相比有较大幅度增长增长了2.42个百分比。2020年期间费用经济效益为52.38%与2019年的21.14%(十)、成本费用利润率变化原因七、比亚迪公司营运能力分析比亚迪2020年存货周转天数为69.0406天，2019年为75.1754天，2020年2020年存货周转天数比2019年缩短的主要原因是：2020年平均存货为比亚迪2020年应收账款周转天数为99.2515天,2019年为132.9075天2020(七)、现金周期比亚迪2020年现金周转天数为31.5822天，2019年为36.6457天，2020年比亚迪2020年营业周期为168.29天，2019年为208.09天，2020年比2019存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期比亚迪2020年流动资产周转天数为255.2675天，2019年为316.5234天，2020年比2019年缩短61.2559天。比亚迪2020年资产周转天数为462.7452天，2019年为557.4805天，2020资产周转天数固定资产周转天数0流动资产周转天数现金周转天数(十四)、固定资产周转天数比亚迪2020年固定资产周转天数为0天，2019年为62.2762天，2020年比(十五)、固定资产周转天数变化原因八、比亚迪公司发展能力分析企业的发展能力，也称企业的成长性，它是企业通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能。企业发展能力衡量的核心是企业价值增长率。减企业未收到现金的收入(如固定资产盘盈)。企业期末自我发展能力也就是企比亚迪2020年新创造的可动用资金总额为601,396.30万元。说明在没有外九、比亚迪公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，比亚迪长期投、融资活动能给企业带来数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产000-100长期投资其它长期资产十、比亚迪公司经营风险分析万元，实际借款利率水平为22.94%,公司的财务风险系数为1.5467。从公司的数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平-25.17经营风险系数财务风险系数十一、比亚迪公司现金流量分析比亚迪2020年现金流入总额为21,325,216.80万元，与2019年的数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资0000取得投资收益长期资产处置吸收投资0吸收借款0000其他流入比亚迪2020年现金流出总额为21,060,383.40万元，与2019年的数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)现金净流量0000经营现金净流量投资现金净流量-1444424.8-2088144.6-46.73-2890741.8现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率折旧影响系数在公司经营活动创造的现金净流量中，有20.47%的现金来自于折旧资金，债务偿还率为144.25%,按照本期债务偿还速度，还债期为0.69年。很强，拥有很强的"造血"功能。2020年销售现金收益率为29.3%,与2019年的所提高。2020年资产现金报酬率为0%,与2019年的0%相比变化不大。销售现金收益率资产现金报酬率000收益净现率资本现金收益率在比亚迪2020年的销售收入中，现金销售收入占8金的能力很强，销售含金量很高。2020年销售收现率为88.54%,与2019年的销售收现率净收益营运指数十二、