【基于近四年数据的三棵树涂料公司财务报表分析（论文）8500字】

基于近四年数据的三棵树涂料公司财务报表分析摘要由于我国经济的开放与快速发展，我国的企业群体逐渐壮大，这也使得我国行业间的竞争也越来越大。而财务报表正是企业不可缺少的重要文件报告，财务报表的分析，也可以直接反映公司的经营状况，业绩，并在一段时间的财务管理流程。财务报表分析是对投资者和其他利益相关者了解公司的财务状况的一个好方法。这表明财务报表分析是在财务中的重要性，本文主要采用了案例分析法和趋势分析法，以三棵树涂料股份有限公司为例，对该企业财务报表数据进行分析，发现发展的趋势。首先本文在绪论中论述了，研究的目的与意义，对企业情况进行概述。其次对财务报表的分析方法做了系统的论述，接着分析三棵树涂料股份有限公司各项财务指标和财务报表，最后对三棵树涂料股份有限公司未来的发展做出展望。关键词：会计报表分析；财务能力分析；三棵树涂料股份有限公司目录TOC\o"1-3"\h\uTOC\o"1-3"\h\u32024第1章绪论 543081.1研究背景 5166821.2研究思路及方法 5255921.2.1研究思路 5155691.2.2研究方法 56256第2章财务报表分析相关理论概述 654412.1财务报表分析的概念及相关内容 6269272.1.1财务报表分析的定义 6250732.1.2财务报表分析的主体 6243112.1.3财务报表分析的局限性 690122.1.4财务报表分析的意义 643492.2财务报表分析的基本方法 648232.2.1结构分析法 6316462.2.2趋势分析法 6180362.2.3比较分析法 69692第3章企业介绍 865553.1企业概况 8213563.2三棵树涂料股份有限公司资产负债表分析 8179183.3利润表分析 9124543.4现金流量表分析 9580第4章三棵树涂料股份有限公司财务比例分析 1137394.1盈利能力分析 1110724.2偿债能力分析 11146104.3营运能力分析 12269394.4发展能力分析 1232065第5章三棵树涂料股份有限公司财务管理的调整措施 14247955.1加强应收账款管理 14285395.2加强存货管理 1435845.3制定企业财务战略 14120805.4实施全面预算管理 144095.5优化财务杠杆 159188第6章总结与展望 16322846.1研究总结 16171786.2研究展望 1629793参考文献 17第1章绪论1.1研究背景随着我国经济的开放与快速发展，全国的上市企业逐渐增多，我国的企业群体逐渐壮大，这也使得我国行业间的竞争也越来越大。各企业只有对内部加大管理力度才能赋予公司竞争力和可持续发展能力。财务报表正是财务管理中不可缺少的重要一环，尽管各企业对财务报表都有不同程度的重视，但是在实际的运用当中仍会存在一些偏差，而这些存在的偏差和矛盾会造成管理工作的开展和实施没有起到深刻作用的影响，所以这就需要企业对财务报表的分析有更深刻的理解，只有这样才能方便财务管理工作的开展，财务报表的分析，它也可以直接反映公司的经营状况和业绩[1]。并在一段时间的财务管理流程。财务报表分析对于投资者和其他各方来讲更能掌握企业的财务状况等，经过分析，它们为投资，贷款和贸易决策提供了基础。这些证明了财务报表分析在财务管理中的重要性。在对财务报表进行分析时，各个指标之间的关联也是非常重要的，这些指标间的关系及变化原因不仅需要财务人员做出分析，更需要他们做出正确的解读，只有这样才能对企业的经营成果做出正确的报告，对于企业来说不仅是迈向成功与发展的重要一步，同时也是最基础的一步。鉴于以上的论述，本文将以三棵树涂料股份有限公司为个例，以外部使用者的角度对企业的财务报表分析，帮助我们接下来了解公司的业务状况，并讨论公司发展的未来方向。1.2研究思路及方法1.2.1研究思路本论文利用了理论与实践结合的方法来进行详细的分析论述。本论文首先概述了财务报表分析的相关学科理论，为之后的企业财务分析做好理论性质的铺垫，进而以三棵树涂料股份有限公司为例，对该企业的企业背景以及财务报表做出论述，并且在分析之后提出一系列的改善策略，最后做出概叙性的总结以及对未来的展望。1.2.2研究方法本文采用案列分析法，以三棵树涂料股份有限公司为研究对象，分析与实际情况相关的财务报表，以发现业务管理过程中的不合理之处，并且提出相对应的建议。利用趋势分析法进行分析，主要是对该企业近几年的财务数据进行对比，分析出指标产生变化的原因和结果，才能更好地了解对企业未来发展的趋势。第2章财务报表分析相关理论概述2.1财务报表分析的概念及相关内容2.1.1财务报表分析的定义判断该企业的财务状况是否良好，企业在经营过程中财务的管理是否完善，可以通过财务报表的分析，财务报表分析主要是对公司财务报表中的数据以及公司业务流程中其他相关信息的评估和分析，使用多种分析方法对公司的各个方面进行评估和分析。可以能够给信息使用者对企业未来的发展提供参考，也有助于企业的股东和债权人及有利益关联的人员了解该企业的过去、预测未来发展的前景提供决策性依据。2.1.2财务报表分析的主体财务报表的用户很多，包括债权人，股权投资者和对公司感兴趣的其他人。不同的人群使用财务报表的原因和目的不尽相同，对财务报表各项数据反映出的信息也不相同，因此也需要采用不同的分析方法分析出需要的信息。2.1.3财务报表分析的局限性财务报表分析对用户一段时间内对公司业务和财务状况的理解有明显的影响，使他们对公司的偿付能力和盈利能力有了更好的了解。财务分析方法直接影响公司财务报表分析的过程和结果。但是根据不同原因的影响，造成财务分析与分析的方法存在一些局限。这就需要在分析中，着重注意这些局限性，避免造成结果的偏差。2.1.4财务报表分析的意义财务报表可以完全反映公司的财务状况，但是仅通过从数据中查看公司的运营状况来直接表明公司的运营状况是否良好和经营成果的好坏。显然无法做到这一点。因此，您可以全面评估公司的财务状况和经营业绩，并判断公司未来发展的回报和风险。2.2财务报表分析的基本方法2.2.1结构分析法结构分析法它以财务报表中的某个总体指标作为100％，计算出各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，揭示各个项目的相对地位和总体结构关系，以便分析比较同一报表内各项目变动的适当性，判断有关财务活动的变化趋势。2.2.2趋势分析法趋势分析法它是将两期或连续数期的财务报表中的相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。2.2.3比较分析法比较分析法是通过比较不同的数据，发现规律性的东西并找出与被比较对象的差别的一种分析法[2]。其主要作用在于揭示指标间客观存在的差距，并为进一步分析指明方向。比较形式可以是本期实际与以前各期的比较，可以是本期实际与计划或定额指标的比较，也可以是企业相关项目和指标与国内外同行业平均水平或者先进水平的比较。第3章企业介绍3.1企业概况三棵树涂料股份有限公司位于莆田市荔城区，公司成立于2003年7月，注册资本30000万元。公司主营业务包括涂料的制造；危险化学品生产；化工产品、建材、五金产品的生产、销售；质检技术服务；防水材料、防腐材料、保温材料、建筑成套设备技术研发、制造、销售、技术服务；自营或代理各类商品和技术的进出口业务。随着公司的发展壮大，公司的盈利能力逐渐成为公司实力的彰显，获取现金能力、规避风险能力及降低成本能力的综合体现。对公司的股东来说，公司的盈利能力能判断公司可否保全其资本的基本依据，决定了股东的投资方向和金额。3.2三棵树涂料股份有限公司资产负债表分析三棵树涂料股份有限公司2019－2022年四年的资产负债表（简表）数据列于表3.1。表3.1三棵树涂料股份有限公司2019—2022年资产负债表相关项目数据（单位：万元）报告期2022年2021年2020年2019年流动资产合计212757124832149765135427非流动资产合计252442233995197704189216资产总计465200358828347470315726应付账款20741175841544213216其他应付款19908185433148424514流动负债合计56385113734101816134405非流动负债合计54216579727465379862负债合计110602171707176469187935所有者权益合计354598187120171000233716负债及所有者权益465200358828347470365782资料来源：根据三棵树涂料股份有限公司2019-2022年度报告整理由表3.1可知，公司的流动资产增加主要是2019年收到的银行承兑汇票较多，开发新客户，应收投标保证金增加以及生产规模扩大存货增加综合所致。非流动资产的增加主要是合并的子公司待摊房租增加及无形资产增加所致。公司2019-2022年应付账款在逐年递增，主要原因是产规模不断扩大，公司为保证生产增加原材料储备，应付采购款随之增加以及公司合并两家子公司增加应付账款综合所致。负债的增加主要是因为公司为扩大生产规模向银行借款，应付账款增加以及预收账款大幅增加所致。从整体上来说，三棵树涂料股份有限公司的资产2019-2022的资产规模在增加，主要保险在流动资产表上，其中2022年的所有者权益和2021年比起来，几乎增加了一半，这表示2022年相比2021年股东或者投资人收益更高。3.3利润表分析三棵树涂料股份有限公司2019－2022年四年的利润表（简表）数据列于表3.2。表3.2三棵树涂料股份有限公司2019—2022年利润表相关项目数据（单位：万元）项目2022年2021年2020年2019年营业总收入146460152398126111118927营业成本83908888867425868547营业税金及附加139512081061988销售费用21733202951586612766管理费用15908160601148213219财务费用31455049524457340资产减值损失1912763452316营业利润18556206941773316813资料来源：根据三棵树涂料股份有限公司年度报告整理由表3.2可以看出营业收入及营业成本从2019-2021有大幅度增加，2021-2022有所降低，2022公司实现营业收入146,460.48万元，同比下降3.90%。销售费用，管理费用，在2021年度有较大涨幅，主要原因为开拓新市场，销售规模增大，公司员工薪水增加，投入更多的研发费用，折旧费用也有所增长及定期存单业务减少综合所致。公司2021年的净利润增上速度比较快，主要是因为公司新增合并子公司四家带来的可观利益流入。从利润表看来，我们不难看出，公司的营业收入有大幅度增长，该公司规模不断扩大，市场推广能力不错，新增许多客户，所耗费的期间费用也随之提高，营业成本也因为业务的扩展而增大，三棵树涂料股份有限公司目前的盈利能力还是处于良好的状态。然而公司经过几年的发展，公司涉及行业变多，净利润却没有大幅度的提高，相比于前几年处于波动状态[6]。3.4现金流量表分析三棵树涂料股份有限公司2019－2022年四年的现金流量表（简表）数据列于表3.3。表3.3三棵树涂料股份有限公司2020—2022年现金流量表相关数据（单位：万元）筹资活动2022年2021年2020年2019年经营活动产生的现金流量净额15989165583283727433投资活动产生的现金流量净额-61270-50376-57831-49875筹资活动产生的现金流量净额78827-11117-29024-34102现金及现金等价物净增加额33545-44934-54025-68030加：年初现金及现金等价物余额2948474418128443130227年末现金及现金等价物余额63029294847441853219资料来源：根据三棵树涂料股份有限公司年度报告整理由表3.3可以看到，在经营性现金流方面，2022年增加额比较大，经营活动产生的主要是公司经营规模扩大所致。（1）投资活动产生的现金流量净额从2019年到2022年都是小于零的，说明三棵树涂料股份有限公司制药公司自上市以来，一直是不断扩张的。（2）整体上看，2022年较2021年的年末现金及现金等价物余额是降低的，而且降低了将近4个亿，降幅达到38.73%。（3）在2019和2021，筹资活动产生的净现金流量小于零，说明三棵树涂料股份有限公司的融资策略是在保守派的支持，也由于公司的货币资金，经营活动产生的现金流量也很稳定，所以公司的借贷会导致短期借款，还款金额，每年比较大，再加上2019和2021是现金股利，筹资活动产生的净现金流为负。（4）经营活动产生的现金流量净额在2022年大幅度增加筹资活动产生的现金流量净额比上年同比大幅增长，主要原因是本期收到配股募集资金。期末现金及现金等价物余额比上年同比增加113.77%，主要原因是本期收到配股募集资金。

第4章三棵树涂料股份有限公司财务比例分析4.1盈利能力分析三棵树涂料股份有限公司2019－2022年度获利能力指标如表4.1所示。表4.1盈利能力纵向比较项目2022年2021年2020年2019年销售毛利率（%）42.7141.6841.1240.21净资产收益率（%）6.9011.8310.249.34每股收益（元）0.26800.29750.23920.2217资料来源：根据三棵树涂料股份有限公司年度报告整理净资产收益率是反映资本运营盈利能力的核心指标，其价值越高，越能反映企业的盈利能力。从表4.1可以看出，在净资产收益率这个方面，三棵树涂料股份有限公司从2019年的9.34%到2021年都处于上升趋，2021年的净资产收益率是11.83%，但是到了2022年急剧下降到6.90%，这一数据表明，三棵树涂料股份有限公司企业在扩大业务，努力提高营业收入的同时，还要注意改进经营管理，提高盈利水平。销售毛利率在这几年是逐年递增的，在分析企业主营业务的盈利空间和变化趋势时，销售毛利率是一个重要指标。销售毛利率是净利润的基础，单位收入的毛利率越高，抵补各项费用的能力越强，意味着企业的获利能力越高。每股收益在2022年有所下降，这主要是股票市场非理性下跌，造成广大中小投资者利益受到较大影响，为维护资本市场稳定和全体股东利益，公司积极响应中国上市公司协会倡议，在资本市场出现非理性波动的情况下，从保护全体股东利益角度出发，基于对公司未来发展的信心以及对公司价值的认同，公司控股股东及其一致行动人和公司董事、监事、高级管理人员通过采取暂停减持公司股票，支持公司积极实施员工持股计划，深化创新发展、专注公司经营，加强投资者关系管理等措施，切实维护全体股东的利益，坚定投资者信心。4.2偿债能力分析三棵树涂料股份有限公司2019－2022年度偿债能力指标见表4.2。表4.2偿债能力纵向比较项目2022年2021年2020年2019年资产负债率（%）23.7847.8550.7953.48流动比率3.771.101.471.51速动比率2.170.851.251.32从表4.2可以看出资产负载率逐年下降，但是趋近于企业的最佳值，目前不存在太大的资金流动问题，这可能和公司的配股再融资有关，2022年6月17日，公司成功完成本次配股工作，本次配股有效认购数量为151,903,006股，认购金额为人民币1,588,905,442.76元，占本次可配股份总数的99.37%；配股股份于2022年7月2日上市流通。本次配股的成功实施，进一步增强公司资本实力和抗风险能力，有利于优化公司资产负债结构，改善财务状况。公司2022年的流动比率和速动比率较2021年大幅度提高，说明公司2022年的偿债能力良好。4.3营运能力分析企业的营运能力主要是指企业营运资产的效益与效率。这一章节所用的评价指标有应收账款周转率、存货周转率。三棵树涂料股份有限公司2019－2022年度营运能力指标见表4.3。表4.3营运能力纵向比较年份应收账款周转率（次）存货周转率（次）2019年5.744.552020年5.694.212021年4.623.192022年2.212.68数据来源：根据海尔有限公司年度报告整理从表4.3可以看出，三棵树涂料股份有限公司应收账款周转率逐渐下降。主要原因是三棵树涂料股份有限公司2019增加了更多的客户，营业收入较去年增加103.82%，应收账款增加；公司今年收购两家子公司的应收账款纳入公司。存货周转率逐年降低，主要原因是公司生产规模扩大，需要备足原材料、产品储备时间较长、期末尚未发货的库存商品增加以及公司合并取得两家子公司增加存货综合所致。然而，在2022，增速回落，呈下降趋势，有可能是宏观因素，原材料成本和劳动力成本增加，整体经济放缓，再加上不断增加，销售分流。三棵树涂料股份有限公司的存货周转率处于较低水平，股票流动性不高，流动性弱。营运资金过多停留在应收账款上，影响公司资金正常周转及偿债能力。随着公司的发展，我们不难发现三棵树涂料股份有限公司对应收账款管理有点松懈，坏账损失可能会增大；存货管理不妥当，太多的存货积压导致公司资金链可能存在断裂的问题。4.4发展能力分析发展能力能反映出企业未来发展趋势和发展速度，通过分析营业收入增长率及净利润增长率有利于投资者更加直观的了解企业的发展前景。三棵树涂料股份有限公司2019－2022年度发展能力指标见表4.4。表4.4发展能力纵向比较年份营业收入增长率（%）净利润增长率（%)2019年5.174.882020年6.045.472021年20.8416.702022年-3.90-10.33数据来源：三棵树涂料股份有限公司2019—2022年年度报告整理由表4.4可知，2021年营业收入增长率相比2020年上升了14.8%，主要原因是公司开拓了新的市场，扩大了公司的销售规模，进一步提高了市场占有率。净利润增长率2021年较2020年增长了11.23%，主要原因是公司合并四家子公司带来的净利润流入所致。在2022年有所下降，主要原因是2022年，其他几家食品公司抢占市场，造成销售费用和营业成本的增加，致使核心利润率大幅度的下降。综合来看，前三年基本上保持着持续增长的态势，但是2022年由于刚刚开拓了市场，有合并了几家子公司，出现了短期的大幅波动，但从长远的角度来看，公司的潜力还是很有优势，只要加强成本管理，制定科学的财务战略，企业的发展能力相对来说还是比较不错的。第5章三棵树涂料股份有限公司财务管理的调整措施5.1加强应收账款管理企业应建立定期对账制度，以确保双方在应收账款数额、还款期限、付款方式等方面的认可一致。对账之后要形成具有法律效力的文字记录，而不是口头承诺。应收账款的对账工作应从业务的第一笔起就由营销人员定期与客户对账并将收款情况及时反馈给财务部门，确保双方在货款数额方面的认同。营销人员可以按其管理的单位对产品发出、发票开具及货款的回笼进行序时登记。5.2加强存货管理减少库存，降低消耗，加速存货资金周转，是存货管理的重要内容，财务报表分析者必须建立存货效益分析制度，对存货既进行定性分析，又进行定量分析，充分合理运用财务指标和先进的科学方法,从不同角度来考核存货的经济成果，如计算存货周转金的周转次数和家电加成率的实现结果，来直接反映存货的管理状况。对存货的采购控制一要控制采购数量；二要控制采购资金；三要控制采购价格。原材料应选择价格低、距离近的适用存货,以节省采购费用和运转费用，降低存货采购成本，减少资金占用。5.3制定企业财务战略企业的财务战略目标只有以企业可持续发展能力最大化作为战略目标才能使企业的长远利益和近期利益达到协调统一，才能把战略性目标与战术性目标结合起来。就企业筹资战略来说，应以维护企业长期经营安全，保持企业的偿债能力，提高企业筹资能力为目标。企业财务战略是企业发展的核心，有效地实施正确的财务战略才能使企业有动力和极大的潜力来提升发展质量，使企业可持续发展能力不断得到提高。5.4实施全面预算管理全面预算管理就是通过价值驱动因素来进行资源配置管理。改善传统预算模式是提升预算作用的一种方式，适应不断变化的经营环境是预算模式的基本要求，高水平财务模型的采用能够延伸年度预算的框架，建立以价值增值和可持续发展为目标的预算程序，进而监督企业经营过程，建立预算与战略计划之间的联系，使企业可持续发展能力的提高能建立在全面预算管理基础之上。5.5优化财务杠杆三棵树涂料股份有限公司2022每股收益下降，因此应积极回应股东协会中的建议，在资本市场异常波动的情况，从保护全体股东利益的角度，三棵树涂料股份有限公司未来的基于公司价值的确定和识别的发展，控股股东和高级管理人员将减少持有股票，而支持公司员工持股计划的实施，进一步创新和发展，关注公司的业务，加强与投资者之间的关系，进一步优化财务杠杆，切实保护全体股东的利益，让投资者们有更有信心。

第6章总结与展望6.1研究总结本文对三棵树涂料股份有限公司的财务报表进行分析，最后将其分为财务指标分析法和综合指标分析法。以三棵树涂料股份有限公司近几年的盈利、偿债、营运数据为基础，探讨了三棵树涂料股份有限公司的经营能力和对其未来的发展道路进行规划。虽然因为行业本身所具有的优势，让涂料行业发展的非常的稳定和繁荣，大量现金流入了贸易中。但是近年来由于政策改变和消费模式，涂料行业由于政策变化而陷入困境;相关部门自身的反应相对缓慢。实际市场拓展一度受阻，销售目标过于乐观。三棵树涂料股份有限公司是中国涂料行业的龙头企业，虽然总体上比同类集团差一点，但是三棵树涂料股份有限公司本身具有巨大的增长和扩张潜力，往后的发展速度会越来越快。三棵树涂料股份有限公司应该进一步调整企业经营战略，降低财务风险。三棵树涂料股份有限公司的偿付能力等指标优于茅台，在未来，三棵树涂料股份有限公司可加强对资本的管理和控制，减少闲置资本，提高集团资产的使用效率，实现实质性发展。很快。所以本文的研究对于涂料未来发展道路的规划与制定可以起到一定的借鉴意义。6.2研究展望由于本论文收集到的数据可能不太全面，并且笔者的能力有限，所以对三棵树涂料股份有限公司财务报表分析不够深刻。随着外部环境的变化，笔者本身缺少丰富的财务工作经验，可能会造成因外部坏境因素对财务报