物流行业分析

物流行业分析报告2023-4-7物流行业概述物流分类公共物流专业物流道路运输铁路运输海运和航空运输仓储和货代等石油石化物流钢铁物流冷链物流邮政物流及其他宅急送；行业分散，进入门槛低，具有网络优势的企业增长快大秦物流；重资产，针对大宗物资，规模经济明显中国远洋；市场化程度高，竞争剧烈，对供求关系敏感中储股份；外运开展；仓储一般会依托仓库进行业务延伸；货代最大特点为轻资产，对贸易形势、资金本钱较敏感保税科技；一般是危险品，主要提供产品装卸和仓储中储股份；市场巨大，钢铁流通费率11%铁龙物流；目前增长较快顺丰物流；受益电子商务增长较快，网络、效劳和经营模式较为重要以公共物流分，50%上市公司集中在仓储领域以专业物流分，75%上市公司集中在钢铁、石化和电子物流在中国，运输和货运代理公司主要由大型国有企业构成海运或船运代理公司以中外运、中远等国有企业为主航空货运主要由国家民航总局批准的航空货运代理公司组成货运代理办事处主要是由国际货运代理公司在中国的分支机构构成铁路运输铁路货运运输是由铁道部控制管理陆运运输大局部的陆运公司承揽内陆的运输业务，以及大陆到香港的运输任务，开始向少数国家扩展

报关行为了重整货代行业，海关总署已于1998年停止颁发报关行的营业执照国内主要公司物流行业概述物流行业概述第一方物流第二方物流第三方物流第四方物流卖方、生产者或供给方组织，核心业务是生产和供给产品；海尔买方、销售者组织，核心业务是采购、销售产品供方与需方以外的提供物流效劳的业务模式；联邦速递、EMS、中国储运一个供给链的集成商，第四方物流是1998年美国埃森哲咨询公司率先提出的，是专门为第一方、第二方和第三方提供物流规划、咨询、物流信息系统、供给链管理等活动。第五方物流有人认为它是从事物流人才培训的一方，也有人认为它应该是专门为其余四方提供信息支持的一方，是为供给链物流系统优化、供给链资本运作等提供全程物流解决方案效劳的一方。物流行业概述——物流产业链分解采购运输仓储配送信息效劳仓储物流配送物流综合物流供给链管理物流产业链可以分为：采购，运输，仓储，配送，信息效劳等环节；市场参与主体既有专注于单一环节的，也有同时经营多个环节。运输与仓储是物流的根底环节，运输完成了物品空间上的转移，仓储完成物品时间上的转移。配送环节通常还包括分拣、加工、包装、分割、组配等作业。物流行业产业阶段分析——市场格局市场从政府垄断到开放阶段，竞争激烈度低市场更加分散，竞争积累行业整合，市场集中度增加大竞争者开始联盟我国物流行业从最早相对独立的纯粹仓储和运输起步，由于微观经济主体的分散，在这个阶段，整体上处于行业及其分散，普遍规模小，竞争非常剧烈，利润微薄。目前，随着我国产业结构日益走向规模化和专业化的格局，伴随信息技术的大量应用、电子商务的兴起以及对本钱控制要求的提升，物流行业也开始进入整合阶段，从无序走向有序，各种新的业态也开始涌现，例如供给链管理、整车零担运输等等，也涌现出很多具有很强竞争力和成长能力的公司。从资本市场的角度，目前大量优秀公司尚未上市，如顺丰、申通、宅急送等。物流行业产业阶段分析——市场格局行业格局改善我国快递行业从业企业众多、竞争剧烈。从总体上看，市场集中度目前处于中等水平，收入排名前十的快递品牌占市场份额80%以上，除了为数不多的大型快递企业，大局部快递企业呈现“小、散〞特点，网络覆盖及效劳能力有限。未来，行业将加快洗牌，缺乏竞争力的快递企业将逐渐被淘汰，2至3年内，将出现更多的诸如星辰急便、CCES的公司退出行业，具有规模化网络的龙头快递企业有望登上舞台，行业格局将明显改善。星辰急便之死以云快递模式开路，主攻电子商务快递领域的星辰急便，首先试水的是C2C市场转战B2C，电商只给其提供偏远地区的快递业务，本钱居高不下，做得多亏得多逐渐剥离B2C业务后，押宝社区物流云快递模式的失败——与多级加盟模式的“四通一达〞不同，星晨急便只有一级加盟，即收派网点直接加盟星辰急便，所有的中转中心、干线班车都是星晨急便直营。如此，星晨急便既能快速地铺设网络，又能较好地控制时效和质量。尽管规模扩张很快，但星辰急便的客户拓展、订单数量均无法同步跟上，这让其“云快递〞模式开始走样。物流行业产业阶段分析——市场格局中国快递业收入占GDP0.16%欧美快递业收入占GDP1%左右某些城市的快递经济已经非常兴旺，最突出的是上海。据保守估计，上海人平均每两天就用一次快递，2023年上海人均年用快递件到达17.8件，远超全国2.8件的人均量。上海快递效劳业战略地位日益突出，全国排名前10的快递企业有7家注册地在上海，截至“十一五〞末，上海快递业务收入实现135亿元，占上海邮政业业务收入的68%，占上海GDP的比重约为0.8%，非常接近兴旺国家水平。物流行业产业阶段分析——市场格局

5种类型相互竞争的效劳供给商——运输公司,国家邮政,生产流通企业,新兴物流公司和国外物流公司类型传统的运输和仓储公司〔中远、中外运〕国家邮政生产与流通企业内部物流部门〔海尔、TCL等)国外物流公司(马士基、APL等)新兴物流公司〔宝供〕战略优势拥有仓库和车辆等物流资源建立了全国的分销网络主要为内部客户效劳，具有专长全球的网络和规模效益品牌信誉，广阔的效劳内容和好的效劳质量强大的资源整合能力，丰富的实际运营经验来自总部的长期投资的财政资源缺少本地化的业务技巧缺少国内网络和资源缺少本地的客户关系一定的政策限制客户以长期运输客户为主拥有全国性网络、运输、仓储资产等资源优势与中央与地方政府关系良好，如：港务局、海关等政府部门国内广阔的网络优势,并拥有众多的仓库和运输车辆作为政府职能部门，有着特权优势已经与Dell,IBM,HP等公司建立了合作关系很强的资源整合能力，业务地域和客户相对集中

良好的内部管理及投资人力资源和IT系统的意愿效率相对较高，增长极快

目标借用网络和资产加速增长；重组增加功能，提高效率

中国邮政或加强或剥离物流部门

通过收购或合作，加强在中国市场的地位

依靠引入战略合作伙伴或投资者保持高增长率

战略劣势有限的效劳内容，效率低，不是以客户和绩效为导向，冗余人员比例高由于缺少有经验的物流专家和IT平台，效劳质量有待提高缺少海外网络由于缺少有经验的物流专家和IT平台，效劳质量不高相关管理经验缺乏很难获得规模效益,难于吸引更多的外部客户

没有集中于核心业务和竞争力战略和未来定位受到母公司的极大影响

缺少政府或者政策的支持缺少特有的物流资源和设备较难获得规模效益呈现物流外包的需求运输、仓储等低附加值的服务是主要的外包服务类型对物流的需求快速增长，并要求扩大服务范围和提高质量众多的物流服务供应商进行客户和人才竞争免费提供高附加值的服务，并以此为卖点物流外包成为主流出现一些供应链整合服务领导者物流渗透到供应链，并代替传统的业务模式全球化的物流服务供应商提供一站式的全球解决方案全球物流服务供应商专业化和进行亲密合作沿着供应链对资源进行最优的配置和整合阶段进入成长渗透全球化世界领先(US)中国现状物流行业产业阶段分析——产业开展11中国物流服务处于初级阶段第三方物流市场份额较小

生产企业原材料物流的执行主体第三方只占18％商业企业物流执行主体第三方参与比例仅为5.9％，商业企业物流社会化程度不高

第三方物流企业规模偏小目前我国生产企业和商业企业物流“外包〞主要以“分包〞为主，不同的供给商会采用不同的第三方，总代理比例很小第三方物流供给商提供的效劳功能单一目前第三方物流效劳商的收益85％来自根底性效劳，如运输管理和仓储管理货物拆拼箱、重新包装、测试和修理等增值效劳，以及物流信息效劳与支持物流的财务效劳的收益只占15％物流供给质量不高所有物流企业提供的物流耗损率都高于2％，运输准时率都低于90％，整体效劳水平不高物流行业产业阶段分析——产业初级阶段物流行业开展的驱动因素中国物流市场的有效增长物流外包效劳需求的增长国家财政对物流基础建设的支持为物流服务供应商扩张提供了机遇加入WTO逐步取消对国外物流服务供应商的政策限制，他们的进入将带动物流产业的国际化运作国家政策和财政的支持电子商务和IT网络的应用带来广阔的前景（租金降低、订单的增加以及服务速度的加快）快速增长的B2B市场，为物流服务带来了广阔的市场IT技术和电子商务的发展中国的宏观经济开展的增长国内外贸易的增长拉动对物流的需求宏观经济开展的促进作用国内企业对物流效劳外包的增长趋势国外企业将其供给链深入扩张到中国国际竞争对手进入国家邮政局公布首批通过2023年快递业务经营许可年度报告审核的企业名单。联邦快递(中国)和联合包裹运送(广东)赫然在列。FedEx和UPS只是通过了国际快递业务经营许可，目前仍未获得国内快递经营许可证，尚在审批程序。国际快递巨头取得牌照，实际意义并不大FedEx和UPS早年就已在国内布局，以普通货运的名义经营快递。随着我国邮政政企别离的进程和《中国邮政法》出台，才在条款中增加了对外资企业经营国内信件业务的运营限制，并要求快递企业重新向邮政局申请运营牌照。短期内，国际巨头的正式进入不会对中国快递业造成较大冲击国际巨头由于人力、信息技术、资本投入更大，其效劳价格明显高于国内快递企业，而国内快递市场中份额最大的细分市场是网购快递，其对价格比较敏感，因此两家企业在国内快递市场份额不到1%，不会造成巨大冲击。但是由于两家企业的效劳质量明显高于国内企业，未来有可能参与到高端快递市场的竞争。竞争多元化，标志着中国快递业开始走向成熟国际巨头加速在华布局，竞争主体的多元化，说明中国国内快递市场开始进入各细分市场向不同需求定位的阶段，这是中国快递市场逐渐成熟的标志。各种力量的参加必将会促进行业竞争的多元化，加速市场细分和企业间的重组整合。未来，国际快递、国内民用快递〔以网购为主〕、国内商务快递将成为快递市场的三个主要细分市场。2023年德国DHL全面退出中国国内快递白热化的无序竞争状态，DHL不可能在低端市场实现本钱价格优势；国家对民营快递明朗的扶持政策也确实对外企带来一定不利影响。缺乏60天再次瞄准我国市场到2023年以前，DHL全球货运将新增五个分支机构和20个销售办事处，并要覆盖中国30%的三线城市；移师中国中西部，布局生命科学领域物流，是DHL伴随其战线收缩确定的全球战略新转移。西部是连接中国和亚欧大陆大陆桥，包括中国产业开展，欧洲市场对中国的一些医药本钱的需求他需要通过西部来运输物流来解决，而中国西部对国际前进的医药科技技术和药品了也要通过从欧洲的物流来做为一个根底或者辅助。到西部来以医药产业生命医疗行业来做技术，是想通过专业让别人能认识到品牌的形象，然后依次来扩大西部市场快递业的市场份额。国际竞争对手进入——UPS电子商务开展与物流快递企业效劳质量无法保证，电商自建物流迫不得已2006年至2023年，中国电子商务市场规模复合增长率近100%，尽管同期快递业复合增速保持20%的较高水平，仍无法完全满足电子商务的爆发式增长带来的庞大的快递业务量，同时由于快递企业全部精力都在于如何应对业务量暴增，效劳质量难以保障在快递企业无法满足需求的情况下，大型B2C电子商务企业出于对效劳质量、用户体验的考虑，开始斥巨资自建物流体系。另一方面某些特殊商品的运输〔如家具、大型电器等〕一般快递企业无法做到，对这类商品，电商只能自建配送体系。电商自建物流一定程度上加剧快递行业竞争很多民营加盟制快递企业主要业