剖析2021年第一季度MCU采购行情

剖析2021年第一季度MCU采购行情2020年第四季度至今，芯片缺货涨价潮席卷全产业链，打乱了各行各业原有的步调。尤其是下游制造企业，他们作为芯片的主要消费群体，冲击颇大。从品类来看，MCU的紧俏程度排在前列，其影响已传导至汽车、家电、安防等产业，引起广泛关注。那么MCU的市场供需现况究竟如何？未来走势怎样？通过行业问卷调查和企业走访的方式，为业界剖析2021年第一季度MCU采购行情。回顾2020年MCU供需情况微控制器（又称微控制单元、MCU）是一种针对特定应用的控制处理而设计的微处理器芯片，其工作频率（1MHz到200MHz）和功耗普遍低于PC、手机的CPU/MPU，广泛应用在消费类电子、PC外围、汽车电子、家电、机器手臂等诸多领域。首先我们了解一下本次调查的样本情况。从企业的业务性质来看，共有93%的投票样本来自MCU采购端，其中涵盖了下游的ODM/EMS/OEM制造商、终端品牌厂商、方案/系统设计公司、科研院所，以及中游的元器件分销商，基本符合此次调查MCU采购端的初衷。调查统计了终端企业在2020年的MCU采购量。2020全年，有70%的受访企业全年MCU采购量在100万颗以下，20%的企业采购量在100至1000万颗，剩下10%的企业采购量均大于1000万颗。这说明中小规模的采购端仍是MCU消费主力。2020年终端企业采购的MCU主要应用在哪些领域呢？根据调查结果，采购量较多的有四个领域，分别是工业控制（29%）、消费电子及电脑周边（19%）、家用电器/智能家居（15%）、汽车电子（14%）。值得一提的是，对比以往的MCU市场应用规模结构，汽车类MCU应占总规模的三分之一左右；但2020年受访者里只有14%的企业主要采购汽车类MCU，难道是MCU市场应用规模发生了改变？分析认为，汽车类MCU采购量占比下降，主要是缺货所致。一是芯片原厂低估了2020年汽车市场需求量，并未做过多的产能计划；二是晶圆厂将更多产能转向需求更为旺盛的PC、平板电脑、小家电等宅经济，导致汽车MCU出现大缺口。因此，并非是汽车类MCU的应用领域缩小，或采购汽车MCU的终端企业减少。而芯片缺货危机目前仍在威胁汽车产业，据美国伯恩斯坦研究公司预计，2021年全球范围内的汽车芯片短缺将造成多达450万辆汽车产量的损失。从MCU行业竞争格局看，全球供应商以国际厂商为主，行业集中度相对较高。欧洲有恩智浦、意法半导体等，美系主要有微芯科技、德州仪器等，日韩系有瑞萨电子、三星电子等，台系主要有新唐科技、盛群半导体等，大陆厂商有兆易创新、中颖电子等。在此次调查中，当问及“贵公司主要采购哪些品牌MCU”时，73%的企业选择海外品牌（即欧美日韩系MCU）；而选择大陆品牌的意向明显高于台系品牌，占16%。这说明全球MCU市场环境仍高度集中，不过大陆厂商未来增长空间很大。从采购意向的排名看，第一梯队的MCU品牌集中在意法半导体、恩智浦、德州仪器三个品牌，它们的投票占比分别超过10%。第二梯队是投票占比在5%至9%区间的品牌，共六个，依序是微芯科技、兆易创新、瑞萨电子、ADI、英飞凌、新唐科技。第三梯队里，大陆品牌的数量最多，拥有较大的提升空间。2020年Q4至今，MCU价格波动几何？回顾2020年MCU市场，“涨价”是出现最频繁的关键词之一。2020年对MCU有强力拉动并抢占产能是PC、平板电脑、小家电等宅经济市场，还有因防疫需求爆发的额温枪、血氧仪等；但多数厂商对全年预测较为悲观，固备货消极。叠加上半年海外疫情加剧，部分海外原厂、代工厂出于防疫需求多次短暂停工停产，导致全球产能压力倍增。而下半年，受益于部分国家的经济强势复苏，下游厂商一起冲业绩，但整个产业链都没能积极备货，市场就进入了大缺货时期。时至2021年Q1，MCU市场供需失衡情况愈加严重。有渠道数据显示，国际MCU大厂的8位MCU价格基本全线上调；国内MCU价格波动幅度较小，但也偶尔传出提价消息。而MCU现货市场方面，炒货行为已存在一段时间，价格基本翻几倍。根据调查结果显示，超过80%的终端企业表示2021年Q1的MCU采购总金额环比2020年Q4有明显增长。其中总金额涨幅在10%至50%的情况最多，占46%，说明MCU价格上涨是普遍现象。当然，终端企业采购MCU总金额普遍增长，也可能是增加实际库存量所致。这表明了MCU市场波动程度之大，足以令终端企业改变原本的库存策略。面对MCU采购成本增加，下游制造企业一般通过上调产品价格，把成本压力转嫁至消费端，这是最常见且有效的手段之一。但事实上，仅有36%的受访企业表示已经对个别产品进行调价。更多的企业选择了扛住压力、坚决不涨价，占比达37%。还有27%的企业选择观望，视后续情况而定。这也说明，MCU的涨价已经挤压了下游制造企业的部分利润。但MCU的价值高、价格低，MCU成本占整机成本的比例约在3%至5%，这也许是更多终端企业暂时不调价的原因之一。另外，增加实际库存，也是终端企业应对涨价的常用手段之一。但由于缺货行情一直严峻，近半年来都是“僧多粥少”的状态，不能保证每家终端企业都能做到紧急备货，这是非常考验下游采购端与上中游供应商的沟通和协调能力。下游采购端如何应对大缺货行情？实际上，“涨价”给下游采购端带来的冲击不是最可怕的，因为它可以被预估、被消化。最令下游采购端措手不及的行情是“缺货”。从市场渠道获悉，8位和32位MCU的海外原厂交期均超过了16周，普遍上升到24周，有的甚至已经超过38周。如果按照4周1个月来计算的话，加上货运渠道、进出口检疫等外在因素，很多采购端在下单MCU半年后才能拿到货。众所周知，8位MCU多应用于小家电、键盘等快消类电子设备，而32位MCU多应用于手机、数字相机、智能家居等消费类电子产品。这两类市场的主要特点是短平快，消费者肯定不愿意下单之后等半年才到货。这就成为下游制造企业对芯片半年货期叫苦不迭的原因之一。从本次调查结果看，97%的受访企业表示2021年Q1仍然存在MCU缺货的情况。一方面，有36%的企业认为，当下交期在可接受范围内。这可能与MCU型号有关。通过查询某线上商城的库存信息得知，以市面上当前最紧俏的STMCU为例，确实大部分型号都是库存为零的状态，但像其32位MCU目前的库存还算健康。此外，国内MCU供需相对稳定，暂无货期拉长的消息传出，这一定程度上缓解了部分MCU型号、应用的货期压力。另一方面，有9%的企业选择“缺货严重，加钱也买不到”，估计主要源于海外MCU大品牌。在产能有限的情况下，海外品牌必须保证原有大客户的稳定供应，便无可奈何地取消小额订单，从而更加剧了小客户缺货。为应对MCU交期延长，受访的下游采购端主要采取四种措施：尝试国产品牌替代（29%）、寻求其它器件替代MCU（25%）、增加实际库存（23%）、更换整个方案（16%）。国产替代存短板，本土原厂出谋划策即使没有新冠疫情、行情波动的冲击，MCU国产替代早已被提上日程。首先，重要战略性产业要实现完全的自主可控，国家层面大力扶持芯片产业发展，MCU就是其中之一。其次，国内汽车、家电、电脑、平板类电子产品的景气度持续回暖，再加上安全供应的风险意识提高，本土芯片必须真正匹配上实际需求，无论是设计上、工艺上还是产能上统统需要升级。此外，在海外疫情暂未明朗的情况下，来自欧美的生产量正在减少，中国MCU企业拥有先发机会，抓供应链重构下的机遇。当然，国产MCU产品目前仍存在一些短板。参与调查的终端企业认为，目前短板主要有五个：①产品型号及方案不够丰富，②品质管理体系待完善，③上游产能紧张、无法稳定供货或频繁涨价，④品牌知名度不够，⑤缺乏完善的生态链。针对如何补齐上述短板，分析师走访了数家MCU厂家，更多内容敬请关注2021年4月刊“封面故事”栏目。小结调查最后，我们对今后MCU采购行情做了预测。七成以上的受访企业认为，此轮缺货涨价潮将在2021年内结束；剩下三成的企业认为会延续到2022年及以后。在上海3月18日即将举办的2021年中国IC领袖峰会上，中国IC设计界技术专家、企业管理精英，以及海内