2022中国煤炭市场年度报告

2022中国煤炭市场年度报告目 录TOC\o"1-2"\h\z\u第一章 2021年煤炭市场回顾 8一、煤炭供给 8二、煤炭需求 13三、煤炭运输 17四、煤炭库存 20五、煤炭价格 22第二章 2022年煤炭市场展望 27一、宏观经济与政策形势 27二、煤炭供需分析 30三、煤炭价格预测 32第三章 需要关注的几个问题 34一、新的产需错配风险 34二、俄乌局势对煤炭市场的影响 34三、新形势下产能管理问题 35四、煤炭与其他要素协调发展问题 35五、库存调节与煤炭储备问题 36PAGEPAGE10第一章 2021年煤炭市场回顾2021年我国煤炭产量、进口量、消费量和价格均创近年或41.3亿吨，3.23201442.7（29.34亿吨标煤2021年后持续波动下行，八22.8（1.7亿吨（450万吨呈显著的反向关系，产地和港口煤价接连创出历史新高，10月下旬开始伴随强有力的增产保供快速理性回归。一、煤炭供给生产情况高。2021年煤炭主体能源定位得到进一步明确，全年能源保供41.35.7%，并量发展提供坚强保障。分阶段看，1-2月去冬今春高强度保供带来煤炭产量大幅增6.2（3.1亿吨23.1（3.3亿吨）0.8%，煤炭供应偏紧局面逐步加剧；为应对煤10月作出一系列重大部署，120011.43.8亿吨图2-1 全年度炭产变化来源：中国煤炭市场网图2-2 全月度炭产同比况来源：中国煤炭市场网（区29.372%，0.61.311.93800205010.47亿5400万吨、1190万吨。分区域看，西部地区除川渝外均实现增产，产5.5%；中部地区除山西、安徽两省外均明显减产，得益5.6%图2-3 2019-2021各区煤产量较来源：中国煤炭市场网进口情况20142021年3.236.6%20133.27亿吨。分阶段看，1-95月月度进口均为负25.3%，6-9月月度转为正增长，但未扭转累92564万吨；10309844.2%3.21亿吨，创历史新高。图2-4 全年度炭进量变化来源：海关总署、中国煤炭市场网图2-5 全月度炭进量同情况来源：海关总署、中国煤炭市场网进口来源国结构发生重大变化，印尼第一来源国地位更加巩美国等五个主要煤炭进口来源国合计进口煤量2.9亿吨，占进口90%。印尼第一进口国地位得到巩固，对我国出口1.9646%569913%18%；蒙古受疫情影响对我国出口同比减少42.4%16449%5%；美国、加拿大对106010431015%90%。此外，5704万吨。图2-6 煤分国（前位）口量比情况来源：海关总署、中国煤炭资源网图2-7 中进口煤煤构成化来源：海关总署、中国煤炭市场网进口煤种仍以烟煤为主，总体量增价涨。烟煤进口量同比减1.4亿42%547017%，其他烟煤823825%1.237%24.6%20%、18.5%、56.6%。所有煤种进口均价均106.4%66%~73.5%2319.364.1%、906亿元。表2-1 2021年国主进口种进情况进口量同比进口均价同比商品名称（万吨）（%）（美元/吨）（%）烟煤13707.7-14.2142.4+64.3其中：炼焦煤5469.7-24.6201.5+73.5其他烟煤8237.9-5.6103.2+66.0褐煤11910.920.075.2+93.8无烟煤924.018.5145.3+71.3其他煤5825.356.6102.6+106.4323686.6110.6+67.9来源：海关总署、中国煤炭市场网二、煤炭需求消费总量煤炭消费超预期增长，出现新峰值。2021年我国统筹疫情防控和经济社会发展，宏观经济持续复苏向好，出口维持景气，42.7亿吨，同5%56%0.9个百29.34亿吨，成为新的峰值。分月度看，1-3月经15%8月份同比小幅下降外，均同比正增长；11-12月降温活动扩张力度有所减弱，煤炭消费同比负增长。图2-8 化来源：中国煤炭市场网图2-9 全月度炭消量同情况来源：中国煤炭市场网行业消费电煤消费比重进一步提升。2021年电力、钢铁、建材、化工及其他行业耗煤分别为24.2亿吨、6.7亿吨、5.5亿吨、3.1亿3.38.9%-1.9%1.1%3.6%0.8%。21.112.8%，0.57.2%0.10.3行业发展情况看，电力行业在全社会用电量增长10.3%的带动60%8.6%；钢铁行业在10.33亿9.921.2%8.4%；煤化工行业在国际油价强周期带动下稳步发展，耗煤量总体保持上升。图2-10 全煤炭行业费量比情况来源：中国煤炭市场网图2020年和2021年炭消结构来源：中国煤炭市场网地区消费传统消费重地煤炭消费高速增长。外贸订单拉动下，东南沿20%14%12%10%；15%10%11%13%0.3%4%5%。分区域看，除京津冀9%图2-12 全原分区消量同情况来源：中国煤炭市场网图2-13 各区原煤消量变对比来源：中国煤炭市场网三、煤炭运输铁路运输情况炭铁路运量较上年同期增长。202125.82.18.9%4.210.163.96%。分月度看，1-5月间全国铁路煤炭发运量、大秦线煤炭运量分别同比增长16%、18%；6-7月受生产端减量影响，煤炭铁路运量大幅回落，期间6%8-128%、1.5%。图2-14 大线月煤炭输量比情况来源：中国煤炭市场网图2-15 全月度炭铁运输同比况来源：中国煤炭市场网图2-16 大线月煤炭输量比情况来源：中国煤炭市场网来源：中国煤炭市场网PAGE来源：中国煤炭市场网PAGE19港口发运情况主要港口煤炭发运量创历史新高。2021年全国主要港口煤8.412.6%8亿11.1%分月度看12月份春节淡季影响下有所回落且总体保持同比下降，10-12月在强有力的保供1216.9%。图2-17 全主要口、方七年度炭发量变化来源：中国煤炭市场网图2-18 全主要口月煤炭运量比情况图2-19 北七港度煤发运同比况来源：中国煤炭市场网四、煤炭库存全社会煤炭库存全社会煤炭库存出现近年新低，全年呈V形走势。2020年结束连续三年抬升趋势后，2021年全社会煤炭库存一路波动892312月已达2.82020450万吨。图2-20 全会煤库存化PAGEPAGE21重点电厂和煤企库存为20219月份用煤旺季重点电厂库存4584万吨低位，较上年最低点（6665万吨）31%，（8827万吨9000万吨左右65009月份的4500万吨左右，此后在增产增供作用下回升至5000万吨以上，54852017-2020年平均水平（7606万吨）下28%。图2-21 重电厂煤炭业库变化来源：中国煤炭市场网港口库存港口库存整体水平进一步下降。2021年上半年在煤炭供应紧张程度相对较轻的情况下，港口库存维持在略低于正常的水平，主要港口库存在3300~3800万吨之间，北方七港库存在2380~2710万吨之间；7-9月用煤旺季，在煤炭供应偏紧的情况3000万吨，北方七2000万吨；在产地加大供应力度后，港口库存逐步3756342925296%、23%8.9%、2.2%。图2-22 港煤炭存变化来源：中国煤炭市场网五、煤炭价格产地煤价主产地煤价年初延续强势后910月下旬创出历史55001775元/吨，505元/5500大卡动力煤坑口价年底回落至665元/62.5%31.7%。图2-23 主地坑煤价化来源：中国煤炭市场网港口煤价港口煤价走出前低后高“双峰”，全年大起大落，长协煤价站上新台阶。受阶段性供需因素变化及由此带来的库存变动影1-25500大卡动力煤平仓价延续前840元/11015元/全社会2.82.5亿吨），此后在强力保供叠加淡季因素2571元/（2.7亿吨）3-12月，先是在煤炭需求持续增长、产量3-8月共半年时间的波动上55001100元/（全1.95亿吨）；910月中旬，煤炭供应短缺、1855002600元/吨高价（全社会库存处于2亿吨左右低位水平）；此后系列保供稳价政策陆续见效，115500大卡动力煤1100元/793元/（2.8亿吨已低于年初和上年848元/593元/57.3%，年底回落至737元/1013元/600元/69%。图2-24 港煤价与社会存变化来源：中国煤炭市场网754元/581元/29.8%；648元/543元/19.4%，站上新的台阶。图2-25 中期合煤价化来源：中国煤炭市场网国际煤价5500大卡动力煤离岸价为例，5月底涨至63.75美元/月底走155美元/51233.2%103.5美元/105%。

图2-26 国煤价化动力煤期货价格300元/91982元/3-45-10月的贴水幅度不断加大，10800元/吨；在国家发改委提出10个交1000元/671元/吨，期间较现货市场贴水幅度有所收窄，年末贴水幅度收窄至122元/吨。图2-27 动煤期与现煤价较来源：中国煤炭市场网第二章 2022年煤炭市场展望2022年我国国民经济下行压力加大，在疫情防控和稳增长5.5%左右。产业政策面高度重视“保供43亿吨左右，进口存在较2.5~330亿吨标煤（43.7亿吨）2.2%。全年基本可动幅度收窄。一、宏观经济与政策形势宏观经济5.31.11.72022年，在疫情防控和稳增长政策保障下，国5.5%左右。当然也要看到，国际形势更趋复下行压力进一步加大。2022年3月份中国制造业采购经理指数（PMI）49.5%推动稳增长。消费方面，局部疫情时有发生，中小微企业、个体工商户生长的拉动作用可能减弱，提振消费将是一项长期任务。出口方面，新的国际形势下挑战大于机遇，我国出口面临国升高但规模增长有限的局面。投资方面，在消费和出口增长制约因素较大的情况下，扩大有效投资将成为经济稳增长的重要抓手。房地产政策或有边际放松，暂不扩大房地产税试点范围，进一步释放经济稳增长信号，但“房住不炒”基调不变，预计房地产业维持平稳。新基建、高端制造业作为有效投资主力将成为稳经济的重要动力。政策方面，2022年喜迎党的二十大，中央经济工作会议明发展格局奠定良好政策环境。政策形势炭高质量发展和绿色低碳转型。保供给方面。煤炭主体能源地位和“压舱石”作用日渐深入2022舱石”作用。稳价格方面。国家发改委等有关部门高度重视煤价区间调控2022224（5500大卡570~770（含税5500370~570元、320~520元、260~4603500200~300元。强储备方面。《国家发改委国家能源局关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》(发改能源〔2022〕206号)提出，健全煤炭产品、产能储备和应急储备制度，完善应急6.27000万吨、地方政府211亿吨。高质量发展和绿色低碳转型方面。煤炭产业发展已进入高质二、煤炭供需分析供应情况面。2021200处符合安全增产保供条件的煤矿列入应急保供名单，增加煤炭产能约3.2亿吨/2.2亿吨/转到期延期、在建煤矿加快投产等保供举措，也将继续在20223亿吨/年1.5亿吨/1.5亿吨/2022年煤炭产能有较明显提升，跨季灵活调节性有望增强，全国煤炭产量43亿吨左右，增长4%左右煤炭进口方面2022年新冠疫情对各国经济活动确定性，预计2022年我国煤炭进口2.5~3亿吨。需求情况2022年，电力和化于达峰过程中。电煤需求保持增长。全社会用电量预计增长5%~6%4000亿~50001/3到一半增2%~4.5%，增加4000万吨~7500万吨标煤。化工用煤小幅增长。按照2022年起将对煤化工企业原料与非原料用能进行区分，原料用能不纳入能源消费总2022年增长4%800钢铁建材用煤维持刚需。中央经济工作座谈会提出“2022年我国存在经济下行的风险，20222021推进，民用散煤等领域耗煤量继续压缩，预计2022年下降超过500万吨标煤。总体看，预计2022年煤炭消费量在30亿吨标煤左右，折实物量约43.7亿吨，较上年增加2.2%。三、煤炭价格预测2021年煤炭消费仍有增长，自产煤保障度能源供需环境中保持相对稳定并在全球煤炭市场发挥重要影响起到有效引导作用，2022年我国煤炭市场价格中枢或将出现一5356755500900元/吨指导价水平，31800元/800元/吨为轴心波动，波动幅度趋小，总体向合理区间逐步靠拢。2-2煤价影响因素煤价利多方面煤价利空方面煤价预测经济稳中有进，全年增长5.5%度回归，波动幅度收窄