客户交易行为分析

客户交易行为分析一、客户客户在2012年2月22日至3月16日(17个交易日)，共交易了33笔(经过了修正)，交易品种达8个〔其中股票7个，逆回购1个〕，平均持股时间为4.13天。对这7只个股进行分析，可得到以下共同点：=1\*GB3①这7只个股均是上海个股、全流通、总股本在5亿以下，过往业绩较为一般，如表1所示。股票名称股票代码总股本(亿)2023EPS(元)2023EPS(元)交大昂立600530湖南海利600731江苏索普600746南京化纤600889钱江生化600796太极实业600667福建南纺600483表1交易的7只个股根本情况=2\*GB3②这7只个股按2023年年报公告的人均持股数均在6000股以上，筹码分布均为非常集中，如表2所示。股票名称股票代码人均持股筹码集中度交大昂立60053012133非常集中湖南海利6007316196非常集中江苏索普60074611449非常集中南京化纤6008898520非常集中钱江生化6007966224非常集中太极实业6006678048非常集中福建南纺60048310251非常集中表27家个股的持股状况此外，这7只个股虽然都不是基金重仓股，但7只个股在客户买卖前后都有私募或者融资融券账户光临，这说明这些个股是游资经常光临的个股，如表3所示。股票名称股票代码信托(私募席位)融资融券买入席位交大昂立600530=1\*GB3①中融国际信托－慧安1号=2\*GB3②中融国际信托－慧安2号无湖南海利600731=1\*GB3①=2\*GB3②中融国际信托－中融宏创海通证券股份客户信用交易担保证券账户江苏索普600746=1\*GB3①兴业国际信托-新股申购单一资金信托工程=2\*GB3②中融国际信托-08融新85无南京化纤600889无广发证券股份客户信用交易担保证券账户钱江生化600796无广发证券股份客户信用交易担保证券账户太极实业600667兴业国际信托－呈瑞2期证券投资集合资金信托方案华泰证券股份客户信用交易担保证券账户福建南纺600483华宝信托有限责任公司-单一类资金信托2006第28号无表3私募或者融资融券买入7只个股情况=1\*GB3①这7只个股虽然形态上各有区别，但还是有着一些相同地方，首先这7只个股除钱江生化外，其余6家在买入前都跟随大盘，出现较大跌幅，且此前有伴随一段急跌的过程，如图1所示，交大昂立(600530)在2011年11月15日至2012年1月6日期间，跌幅达36.62%，同期大盘下跌14.62%。图1交大昂立在2011年11月15日至2012年1月6日区间分析其余的六家个股在这段时间的区间涨跌幅如表4所示。股票名称股票代码区间涨跌幅湖南海利600731-35.88%江苏索普600746-38.81%南京化纤600889-43.95%钱江生化600796-2.73%太极实业600667-32.61%福建南纺600483-31.60%表4其余6家个股在2011年11月15日至2012年1月6日的区间涨跌幅=2\*GB3②量能上，这7只个股在买入前有经历过“放量缩量放量〞过程，以福建南纺为例，如图2所示，该股此前在2011年11月1日附近出现过明显的放量过程，随后在下跌过程中逐步缩量，之后于2012年3月8日前〔买入日期为3月8日〕，又出现了明显的放量过程。缩量放量缩量放量放量图2福建南纺在2023年10月至2023年3月的走势图=3\*GB3③技术指标上看，虽然形态各不相同，但大体可以找到如下特点：a.boll(布林带)买入前个股都处于boll通道中轨以上，并有向上攻击上轨的欲望，以其中的南京化纤(600889)为例，如图3所示，在买入前后(2012年3月2日)股价处于中轨之上，并有攻击上轨的可能(见图3中箭头所示)。图3南京化纤的boll走势图b.MA(均线)股价屡次在10日线处获得支撑买入前个股在短周期形成多头排列状态，且股价依托10日均线震荡上行，以其中江苏索普(600746)为例，如图4所示，股票5日、10日以及20日均线形成多头排列，且屡次在10日均线附近获得支撑继续向上。股价屡次在10日线处获得支撑图4江苏索普走势图尽管7家个股的MACD指标各有不同，但客户买入时MACD大体可以归为MACD经典买点中三类形态。首先，如图5所示的佛手在上形态，该形态客户采用了4次，如600796(钱江生化)、600731(湖南海利)、600530〔交大昂立〕以及600746(江苏索普)，如图6所示，图6为湖南海利走势图，箭头所示为佛手在上形态出现的形态示意图。图5佛手在上图6湖南海利走势图第二类，是如图7所示的空中缆车形态，这种形态客户采用了一次，如600483(福建南纺)，如图8所示。图7空中缆车图8福建南纺走势图第三种形态，是如图9所示的空中缆绳，也可以称为死叉不死，这种形态出现了2次，分别出现在600889(南京化纤)以及600667〔太极实业〕上，如图10所示。图9空中缆绳图10南京化纤走势图客户选择的都是一旦出现上述三种MACD形态得以确认后，在尾盘大举跟风买入，随后在第二天便离场的行为，操作手法激进。如福建南纺在2012年3月7日尾盘时，MACD空中缆车形态成形后，便大举买入182W股，平均买入本钱是6.724元，而在次日该股冲高便将182W股悉数卖出，平均卖出本钱价为6.845元，如图11所示。卖出位置买入位置卖出位置买入位置图11福建南纺于2012年3月7日以及3月8日走势图4.综合评价尽管客户采取买入的形态都是MACD中的经典买入形态，但是以上个股经过了持续的上攻后，多头已现疲乏，虽然短线拉出大阳，但难免有“夺命阳线〞之嫌，此外，BOLL通道也出现了脱离上轨的危险信号，这都预示着这些个股离调整已经不远，如