财务分析财务分析概述

财务分析第一节财务分析概述第二节根本财务报表第三节运营才干、盈利才干的分析第四节偿债才干分析第五节财务综合分析第一节财务分析概述一、分析的意义：财务分析是以企业的财务报告及其有关资料为根据，运用专门的方法，对企业的财务情况和运营成果进展分析、研讨和评价，为企业内外有关方面的决策和管理效力的一项管理任务。对财务信息运用者来说，财务分析有以下作用：〔一〕为企业加强和改善内部管理提供根据。〔二〕为投资者、债务人的投资和信贷决策提供根据。〔三〕为政府经济管理部门实施宏观调控提供根据。二、财务分析的内容〔一〕运营才干〔二〕盈利才干〔三〕偿债才干〔四〕其它财务才干〔五〕财务综合分析三、财务分析的资料〔一〕内部资料1、核算资料三张主表及其附表2、方案预算资料3、调研资料4、其它内部资料〔二〕外部资料1、市场资料2、同行业资料3、政策资料4、其他外部资料cnshu精品资料网四、财务分析的方法〔一〕比较分析法经过财务目的对比确定数量差别，据以鉴别和判别的一种分析方法。主要方式有：1、分析期实践数值与方案〔预算〕目的对比——了解方案完成情况财务目的数量差别＝报表中实践数－方案〔预算〕数2、实践数值与上期〔或历史〕目的比——了解开展、变化情况3、实践数与同行业先进〔或平均〕程度对比——了解本企业在同行业中的位置与差距目的差别＝本期实践数值－同行业先进〔平均〕程度4、与公认〔或规定〕规范对比——判别目的合理合规性目的差别＝本期实践数值－公认〔规定〕规范选用目的时，应留意目的在包含内容、时间长度、计算方法、计价规范上的一致性。〔二〕比率分析法是将两个相互联络的财务目的相除，计算比率，用以分析财务情况和运营程度的一种分析方法。财务比率＝甲目的／乙目的如：流动比率＝流动资产／流动负债销售利润率＝利润／销售收入cnshu精品资料网〔三〕构造比率是经过某一综合目的的部分与总体的比率，反映部分占总体比重的分析方法。构造相对数＝部分目的／总体目的×100％该方法普通用于对财务报表的整体分析，计算出各目的在总体目的中的比重，计算出百分率报表。〔四〕趋势分析法是经过某项目的不同时期的数值进展对比，分析其变动趋势的一种分析方法。普通有两种方式：1、定基比率＝比较期数值／固定基期数值2、环比比率＝比较期数值／前一期数值〔五〕要素分析法是测定各项有联络的部分目的〔有关要素〕与总目的之间关系和影响程度的分析方法。详细程序为：1、确定分析目的由哪些要素组成如：营业收入〔销售量、单价〕、资料总费用〔产量、资料单耗、资料单价〕2、确定各要素与总目的的关系并列成算式〔关系式〕资料总费用＝产量×单耗×单价3、确定各要素变动对总目的的影响程度某目的N＝a×b×c方案目的N0＝ao×b0×c0实践目的N1＝a1×b1×c1详细分析时，又可采用连环替代法或差额分析法。cnshu精品资料网〔1〕连环替代法A、确定分析对象〔实践与方案的差别〕目的差别＝N1－N0B、进展要素分析N0=a0×b0×c0N2=a1×b0×c0N3=a1×b1×c0N1=a1×b1×c1N2－N0a变动影响N3－N2b变动影响N1－N3c变动影响共同影响〔应等于分析对象〕〔2〕差额分析法a的影响＝〔a1－a0〕×b1×c1b的影响＝a1×〔b1－b0〕×c1c的影响＝a1×b1×〔c1－c0〕共同影响〔应等于分析对象〕例：某企业有关资料耗用资料如下：要求：分别用连环替代法和差额分析法分析该厂资料费用超支或节约的缘由。cnshu精品资料网解：1、列出关系式：资料总费用＝产量×单耗×单价2、确定分析对象：资料总费用超支9600元〔153600－14400〕的缘由。3、要素分析：〔1〕连环替代法N0＝200×20×36＝144000N2＝240×20×36＝172800N3＝240×16×36＝240N1＝240×16×40＝153600N2－N0＝172800－144000＝＋28800〔元〕产量影响N3－N2＝240－172800＝－34560〔元〕单耗影响N1－N3＝153600－240＝＋15360〔元〕单价影响共同影响：＋9600元〔2〕差额分析法产量影响＝〔240－200〕×20×36＝＋28800〔元〕单耗影响＝240×〔16－20〕×36＝－34560〔元〕单价影响＝240×16×〔40－36〕＝＋15360〔元〕共同影响：＋9600元第二节根本财务报表一、财务报告体系——财务分析的主要资料cnshu精品资料网〔一〕三张主表之间的关系：〔二〕报表编制的步骤：1、普通报表〔资产负债表、利润表〕的编制〔1〕编制和检查结账前试算平衡表按借贷平衡原理，对各总账科目期末余额进展试算，到达平衡后即可。〔2〕编制资产负债表〔3〕编制利润表〔4〕编制利润分配表2、现金流量表的编制以收付实现制为根底编制cnshu精品资料网二、资产负债表〔一〕格式和工程陈列顺序1、格式：按“资产＝负债＋一切者权益〞这一根本会计公式，按账户式格式编制。2、工程陈列根据流动性〔变现性〕，从大到小陈列。〔二〕编制方法〔工程填列〕1、直接填列：根据有关科目〔总账或明细账〕的期末余额直接填列。2、合并填列：根据几个科目余额相加填列。如存货。3、分析填列：根据几个科目余额相抵减后差额填列。如固定资产净值。〔三〕提供财务信息及作用1、了解企业拥有的经济资源及其分布情况；2、分析企业资金来源及构成比例；3、分析企业资金的变动才干，偿债才干和财务虚力。三、利润表及利润分配表〔一〕利润表根据“收入－费用＝利润〞这一等式，按报告式编制，反映净利润的构成过程，根据有关科目的本期发生额填列。cnshu精品资料网反映企业主要业务、其他业务、对外投资的盈亏情况，可以了解企业一定时期的消费运营成果，分析预测企业盈利才干，考核企业管理人员的运营业绩。〔二〕利润分配表根据净利润的分配去向或亏损的弥补情况填列。可据以分析企业对社会的奉献，及净利润的分配。四、现金流量表根据“现金流入量－现金流出量＝现金净流量〞的平衡关系编制，分为根本工程和补充资料两部分。按“运营活动产生的现金流量〞、“投资活动产生的现金流量〞、“筹资活动产生的现金流量〞、“现金及现金等价物添加额〞几部分组成〔根本工程〕。补充资料提供根本工程以外的非现金流量及现金流量的重要信息。现金流量表主要提示了企业以下财务信息：1、企业现金的筹措来源、运用去向及规模；2、各类经济活动产生现金的才干及对现金的耗费；3、现金收支的平衡情况及现金的余缺；4、现金余额增减变动的缘由，资产负债表某些工程变动的内容；5、支付实现制根底的净利润。第三节运营才干、盈利才干的分析一、运营才干的分析运营才干是指企业运用经济资源从事运营获得收入的效率和才干。cnshu精品资料网〔一〕资产周转率分析资产周转率包括周转次数和周转天数评价：周转次数越多越好，周转天数越少越好。〔二〕存货和应收账款周转率的分析其中：存货周转额为销售本钱;应收账款周转额为赊销收入净额。cnshu精品资料网〔三〕流动资金节约或超支额流动资金节约〔－〕或超支〔＋〕额＝〔本期周转天数－上期周转天数〕×平均每日销售收入二、盈利才干分析〔一〕利润额的分析利润额变动额＝本年实践利润－本年方案〔上年实践〕了解企业利润方案的完成情况和比上年增减情况。〔二〕利润构成分析根据公式：净利润＝销售收入－销售本钱－销售费用－管理费用－财务费用＋营业外收支净额＋投资净收益－所得税分析各要素变动使利润的增减额。〔三〕利润率分析1、普通企业正目的，越大越好。如：营业利润率、销售利润率、资金利润率、资本金利润率、本钱费用利润率、人均利润率等。2、股份制企业cnshu精品资料网〔四〕利润分配的分析1、留存盈余比率2、每股股利＝3、股利率＝4、每股股利与市价比率＝〔五〕资本保值增值分析1、企业保值增值分析资本保值增值分析＝该目的如等于1，阐明保值；大于1，阐明增值。2、国有资产保值增值分析国有资产保值增值率＝该目的如等于1，阐明保值；大于1，阐明增值。3、股份制企业资本保值增值分析除上述目的外，还应分析每股净资产。即每股净资产＝三、社会奉献分析〔一〕社会奉献额分析企业为社会新发明的价值，包括：工资奖金、利息、税金等经过会计核算资料计算其总额，并了解其增长趋势。cnshu精品资料网〔二〕社会奉献率分析社会奉献率〔三〕社会积累率分析社会积累率＝第四节偿债才干分析一、短期偿债才干分析流动资产与流动负债的比率分析1、流动比率是流动资产与流动负债之比。流动比率＝结果阐明每元流动负债有多少流动资产做归还的保证。目的意义：衡量企业短期偿债才干，越高，阐明偿债才干越强，保过高，那么能够是资产利用率低，影响获利才干。普通以公认规范2:1左右为宜。运用时留意：〔1〕如过高，那么要结合存货周转率，应收账款周转率，调查流动比率的质量。〔2〕防止伪造比率如某企业拥有流动资产30万元，年终编表时，故意归还10万元，待下年初再借入。cnshu精品资料网2、速动比率是速动资产与流动负债之比。速动比率＝其中：速动资产＝流动资产－存货或速动资产＝流动资产－存货－待摊费用该目的强调了资产的变现性，是对流动比率的补充，普通以公认规范1:1为宜。它阐明每元流动负债有多少速动资产作为归还的保证。3、现金比率是可立刻动用资金与流动负债之比。现金比率＝其中：可立刻动用的资金包括：库存现金、短期等价物〔短期有价证券〕等。评价：越高，偿债才干越强〔普通与企业上年或同行业对比〕二、现金流量分析1、运营活动现金流量分析2、获取现金效率分析cnshu精品资料网三、长期偿债才干分析——分析偿债才干和风险资产、净资产对负债保证程度的比率分析1、资产负债比率资产负债比率＝该比率越高，偿债才干越差，反之，那么偿债才干越高。目的评价的意义：〔1〕对债务人来说，该比率过高，阐明企业全部资产中，股东资本比重较低，企业运营风险将由债务人承当，贷款平安性差。〔2〕对企业投资者〔股东〕来说，那么关怀投资收益高低，在投资收入率高于借款利率前提下，希望该比率高。2、净资产负债率净资产负债率＝该比率越低，债务人贷款平安性越强，企业财务风险越少。运营活动现金净流量对负债保证程度的比率分析〔三〕付息才干比率分析运用利息保证倍数目的该比率高，阐明企业支付利息的保证程度高。如企业每期均能及时足额支付利息，那么可借新归还老债，不需求归还本金。普通说，该比率至少要大于1，否那么难以举债运营。第五节财务综合分析一、主要财务目的的综合分析〔一〕主要财务目的按财政部规定，普通包括10项财务目的：1、销售利润率2、总资产报酬率3、资本收益率〔资本金利润率〕4、资本保值增值率5、资产负债率6、流动比率或速动比率7、应收账款周转率8、存货周转率9、社会奉献率10、社会积累率〔二〕主要财务目的的趋势分析根据十项主要目的的实践数值与规范数值〔公认规范及同行业平均值〕对比，采用评分法，确定企业财务和运营情况。详细步骤：1、确定规范值2、根据目的重要性，确定各目的的权数分值。3、计算综合实践分值4、汇总实践分数，做出综合分析合计分数＝各工程实践分数之和三、财