基础第二章：财务会计基础

财务与会计主讲：刘洋本章构造财务与会计会计根底知识财务管理根底知识本量利分析个人财务与企业财务的关系会计前提及会计信息质量要求会计要素及会计等式会计核算内容财务会计报告财务管理概述风险价值资金本钱财务分析本章重点与难点重点：熟习各会计要素的内容及特征；掌握资金本钱的计算；掌握财务目的的分析；掌握本量利分析方法；掌握个人财务与企业财务的区别。难点：会计要素的分类；财务报表的关系；财务目的的分析。第一节会计根底知识第一单元会计核算一、会计核算的根本前提二、会计信息质量要求会计信息质量要求真实性原那么相关性原那么明晰性原那么可比性原那么本质重于方式原那么重要性原那么谨慎性原那么及时性原那么第二单元会计要素一、会计对象

是指会计主体在日常运营活动或业务活动中所表现出来的资金运动。二、会计要素(重点)⒈资产：

⑴定义：过去的买卖或事项构成的由企业拥有或控制的资源。

⑵特征：

⑶需留意的问题：〔P53〕⒉负债：

⑴定义：导致经济利益流出。

⑵特征：

⑶需留意的问题：〔P53〕⒊一切制权益：

⑴定义：一切者享有的经济利益。

＝资产－负债。

⑵需留意的问题：〔P53〕⒋收入：

⑴定义：经济利益总流入。

⑵特征：

⑶需留意的问题：〔P54〕⒌费用：

⑴定义：经济利益的流出。

⑵需留意的问题：〔P54〕费用制造本钱期间费用直接制造费用间接制造费用财务费用管理费用营业费用利润营业利润投资净收益补贴收入营业外收支净额⒍利润：

⑴定义：运营成果。

⑵需留意的问题：〔P55〕⒎三、会计等式

资产＝负债＋一切者权益；

利润＝收入－费用。四、记账方向

⑴“有借必有贷，借贷必相等〞

⑵复式记账法：〔P56〕

“资产、本钱及费用类，借方添加，贷方减少；负债、收入及一切者权益类，借方减少，贷方增加。〞第三单元会计核算内容一、会计确认

事项能否或何时记录和核算。二、会计计量〔重点〕⒈计量单位：⒉计量属性：历史本钱、重置本钱等。三、会计记录

凭证、账簿。四、会计报告会计计量历史本钱重置本钱可变现净值现值公允价值第四单元财务会计报告一、财务会计报告的概念和内容是以日常核算的资料为主要根据，总括反映会计主体在一定时期内的财务情况和运营成果的报告文件。包括企业、行政事业单位及个人〔家庭〕会计报表等。二、财务会计报告的作用〔简单分析〕投资者、债务人、运营管理者、一切者、外部运用者、政府管理部门。三、企业主要的会计报表〔重点，P60－64〕第二节财务管理根底知识第一单元财务管理概述一、财务管理的目的“股东财富最大化〞－－与其他目的的比较二、财务管理的原那么财务报表资产负债表损益表现金流量表附表财务管理的原那么资金合理配置原那么收支积极平衡原那么本钱效益原那么风险收益平衡原那么利益关系方协调原那么存量平衡流量平衡收益与风险正相关不同生命周期接受风险才干不同分散风险第二单元货币时间价值一、货币时间价值的概念二、货币的时间价值的计算〔已转入第七章〕第三单元资金本钱〔重点〕一、资金本钱的概念和作用⒈资金本钱的概念

⑴筹资费用

⑵用资费用资金本钱＝每年的用资费用/〔筹资数额－筹资费用〕⒉资金本钱的作用

⑴筹资决策中的作用

⑵投资决策中的作用二、个别资金本钱的计算P69 ⒈债券本钱⒉银行借款本钱⒊优先股本钱⒋普通股本钱⒌留存收益本钱三、加权平均资金本钱的核算四、例子〔P71〕第四单元上市公司财务分析一、财务分析概述⒈财务分析的含义是根据企业会计部门提供的会计报表等资料，按照一定的程序，运用一定的方法，计算出一系列目的，并据以评价企业财务情况和运营成果的过程。⒉财务分析的目的在于对企业过去的财务情况和运营成果进展总结性分析和评价、对企业当前财务运作进展调整和控制、预测未来企业财务运作的方向及其影响。财务分析主体债务人投资者企业管理层政府监管部门及其他人士３、财务分析的根本方法

⑴定量分析法与定性分析法

⑵根本分析法：〔重点〕根本分析法比较分析法百分比分析法比率分析法趋势分析法要素分析法①比较分析法：

②百分比分析法：

Ⅰ构造百分比分析法：工程各构成部分；

Ⅱ变动百分比分析法：不同时期数额。ⅰ定比分析法：确定基期。ⅱ环比分析法比较分析法趋势分析：不同时期差别分析：实践与预期横向比较：同类企业绝对数比较：数额差别相对数比较：百分比差别会计报表资产负债表利润表现金流量表③比率分析法：比率目的

④趋势分析法：不同时期变动

⑤要素分析法：综合目的的分解二、会计报表的普通分析〔重点〕⒈资产负债表

⑴特点：⑵资产总额的评价：

⑶实物资产、非实物资产

⑷虚〔水份〕资产的存在和影响

⑸流动资产和非流动资产的比例

流动性、收益性、风险性

⑹固定资产和长期投资的评价

①固定资产净值占原值的比重

②新增固定资产增长率

③投资总额的分布及增减

⑺负债与一切者权益的评价①负债与一切者权益之比

②流动负债与长期负债之比

③一切者权益各工程构成之比⒉利润表

⑴特点：

⑵分析的根本思绪：

①利润总额及其增减变动的方向和数额

②利润总额的构成及其各部分增减变动的方向和数额和缘由

③主营业务利润的构成及其增减变动的方向、数额和缘由

④各种利润和收益之间的构造

⑤各种利润和收入之间的构造

⑥本钱和收入之间的构造

⑦其他工程间的构造⒊现金流量表

⑴特点：

①反映一定期间现金流动的情况和结果

②收付实现制填制

⑵分析的要点：

①一定期间净现金流量变动并与利润表的利润额比较分析差额

②三部分现金流入、流出的数量规模

③三部分间的关系〔运营活动、投资活动、筹资活动〕

⑶分析的作用〔P78〕⒋实例：〔P78－87〕三、财务分析中应留意的问题〔新〕

各问题的详细表现：财务分析中应留意的问题财务报表本身的局限性报表的真实性问题上市公司会计政策的不同选择影响的可比性比较根底问题公司增资行为对财务构造的影响注重阅读会计报表附注留意分析会计政策的变化和税收政策的变化关注上市公司发布的暂时公告财务报表本身的局限性历史本钱没法代表现行本钱或价值未思索物价动摇估计损失而不估计收益客观估计未必正确无法提供长期潜力信息报表的真实性问题能否规范能否有脱漏数据的反常景象会计师及其机构的信誉公司增资行为对财务构造的影响股票发行增资的影响债券发行增资的影响借款增资的影响配股增资的影响：净资产添加增发新股的影响：净资产添加鹿要么被狮子吃掉，要么比狮子跑的快！留意分析会计政策和税收政策的变化会计政策的变化税收政策的变化新准那么紧缩会计估计和会计政策的选择空间抑制关联方支配存货计价一概用“先进先出法〞计提的资产减值预备普通不得转回加大对关联买卖的批露扩展了合并报表的范围四、根本财务比率分析〔重点〕⒈反映偿债才干的目的⑴流动比率及其实例：〔P94〕

①该项比率阐明企业的短期偿债才干，其比率值愈高，阐明企业流动资产对流动负债的保证程度愈高，企业的短期偿债才干愈强。

②但从优化资本构造和提高资本金利用效率方面思索，该比率值并非愈高愈好。由于比率值过高，能够阐明企业的负债较少，没有充分发扬负债的财务杠杆效应；也能够是资产存量过大，资产利用效率不高。

③该目的的普通公认规范为2.0，我国目前的较好程度在1.5左右。但只需与同行业、本企业历史的流动比率相比较才有意义。⑵速动比率及其实例：〔P95〕

①该比率阐明企业的短期偿债才干，其比率值愈高，阐明企业速动资产对流动负债的保证程度愈高，企业的短期偿债才干愈强。

②之所以将存货从流动资产中剔除，是由于存货不具备速动资产的性质。存货相对于其他流动资产工程来说，不仅变现速度慢，而且能够由于积压、蜕变以及抵押等缘由，而使其变现金额具有不确定性，甚至无法变现。

③该目的的普通公认规范为1.0，我国目前的较好程度约为0.8左右。⑶现金比率及其实例：〔P96〕

①该比率阐明企业的短期偿债才干，其目的值愈高，阐明企业的短期偿债才干愈强。

②与速动比率的道理一样，该比率值过高，能够阐明企业的现金存量过大，资产利用有失充分。因此，对该比率的评价应结合企业的资产构造及其运用效率分析。

⑷运营净现值比率：

①该比率阐明企业的短期偿债才干，其目的值愈高，阐明企业的短期偿债才干愈强。

②但该比率值也并非愈高愈好，由于比率值过高，能够阐明企业流动资金的利用不充分，影响收益才干。因此，对该比率的评价应结合企业的现金流转效率与效益分析。

⑸资产负债率及其实例：〔P96〕

①该比率阐明企业的长期偿债才干，相对而言，其比率值愈低，阐明企业资产对负债的保证程度愈高，企业的长期偿债才干愈强，否那么反之。

⑹已获利息倍数：

①用于衡量企业偿付借款利息的才干。

②该比率值愈高，阐明企业的付息才干愈强。③从长久看，该比率值至少应大于1〔普通公认规范为3〕。但在短期内，即使企业的该比率值低于1，也能够仍有才干支付利息。然而随着时间的推迟，企业如不能改动其获利情况或缩减负债规模，势必会发生支付困难。因此，从长期看，企业应延续比较多个会计年度〔国外普通选择5年以上〕的利息保证倍数，以阐明企业付息才干的稳定性。⒉反映资产管理才干的目的：⑴应收账款周转率及其实例：〔P97〕

应收账款周转天数＝〔平均应收账款/销售收入净额〕×360

①普通的，应收账款周转率越高，平均收账期间就越短，应收账款的回收速度就越快，资产流动性就越强。

②可用来衡量企业信誉。⑵存货周转率和存货周转天数及其实例：〔P98〕

普通讲，存货周转速度越快，存货占用程度越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。提高存货周转率可以提高变现才干，存货周转速度越慢那么变现才干越差。

⑶固定资产周转率：

固定资产周转率＝销售收入/固定资产净值

普通讲，比率越高，阐明固定资产的利用率越高，管理程度越好，企业的获利才干能够较高。⑷总资产周转率：

总资产周转率越高，阐明企业资产的综合营运才干越强，效率越高，否那么反之。

⑸股东权益周转率：

股东权益周转率＝销售收入/平均股东权益

比率越高，资产运用效率越高，营运才干越强。⒊反映盈利才干的目的：⑴销售毛利率及其实例：〔P99〕

销售毛利率的大小对企业的盈利情况有很大的影响，由于企业的期间费用都需在毛利润中列支，假设没有足够大的毛利润，企业就无法列支这些必需的费用，从而影响到企业的开展。

⑵销售净利率：

反映销售收入的收益程度。

⑶资产收益率：

比值越高，资产利用效率越高。

⑷股东权益收益率：

股东权益收益率＝净利润/平均股东收益

比值越高，投资收益越高。

⑸主营业务利润率：

主营业务利润率＝主营业务利润/主营业务收入

比值越高，企业竞争优势越大。⒋反映投资收益的目的：⑴普通股每股净收益：

普通股每股净收益＝〔净利润－优先股股息〕/发行在外的加权平均普通股股数

比率越高，那么阐明每股收益越大，股东价值越大。

⑵市盈率及其实例：〔P102〕

市盈率＝每股市价/每股收益

比率越高，那么阐明公司开展潜力越大，但并非绝对。

⑶股票获利率：

股票获利率＝普通股每股股利/普通股每股市价

比率越高，那么阐明股票收益越大，越值得投资或持有。

⑷股利支付率：

股利支付率＝普通股每股股利/普通股每股收益

比率越高，那么阐明股票投资的当期收益越大。

⑸股利保证倍数：股利保证倍数＝普通股每股净收益/普通股每股股利

比率越高，支付股利的才干越强。

⑹每股净资产：

每股净资产＝年末股东权益/总股本

比率越高，那么每股权益越大，越值得投资。五、杜邦分析体系：

⒈定义：〔P103图2－1〕

是利用各财务目的间的内在关系，对企业综合运营理财及经济效益进展系统分析评价的方法。

⒉分析的主要目的：〔重点，P103〕

⒊杜邦分析的主要作用：〔重点，P104〕

六、现金流量分析〔重点〕⒈现金流量的构造分析

⑴流入构造分析：

①总流入构造；

②运营、筹资、投资三项活动流入的内部构造分析。

⑵流出构造分析：①总流入构造；

②运营、筹资、投资三项活动流入的内部构造分析。

⑶流入流出比分析：〔P109〕

比值越大，那么运营越好。⒉盈利质量分析

⑴盈利现金比率：

盈利现金比率＝运营现金净流量/净利润

比率越大，盈利质量越高。

⑵再投资比率：

再投资比率＝运营现金净流量/资本性支出

比值越高，企业扩展消费规模、发明未来现金流量或利润的才干就越强。⒊筹资和支付才干分析

⑴外部融资比率：外部融资比率＝〔运营性应付工程增减净额＋筹资现金流入量〕/现金流入量总额

比率越大，筹资才干越强。

⑵强迫性现金支付比率：

强迫性现金支付比率＝现金流入总额/〔运营现金流出量＋归还债务本息付现〕

比率越大，现金支付才干越强。

⑶到期债务本息偿付比率：

到期债务本息偿付比率＝运营活动现金净流量/〔本期到期债务本金＋现金利息支出〕

比率越大，偿付到期债务的才干就越强。

⑷现金偿债比率：

现金偿债比率＝运营现金净流量/长期债务总额

比率越高，归还债务的才干就越强。

⑸现金股利支付率或利润分配率：现金股利支付率＝现金股利或分配的利润/运营现金净流量

比率越低，支付现金股利的才干就越强。第三节本量利分析〔重点〕一、分析的意义〔P112〕⒈定义：本钱、数量、利润分析。⒉目的：获得最大的资本增值。⒊作用：确定损益平衡点或保本点，以及进一步突破此点后添加销售数量，控制本钱，提高利润。⒋损益平衡