现金流量表“加”财务效力分析“加”综合分析

工商银行现金流量表分析——2021年一、现金流量表程度分析

项目2012年2011年增减额增减（%）一、经营活动产生的现金流量：客户存款净额1365818113508623073220.33同业及其他金融机构存放款项净额142798173462-30664-17.68拆入资金净额5899105708-99809-94.42卖出回购款项净额31325121366-90041-74.19向中央银行借款净额1025499761991.84为交易而持有的投资款项净额1063610636以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债款项净额147651160203-12552-7.84存款证净额33038-33038-100.00收取的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资收益14865669-4183-73.79收取的利息、手续费及佣金的现金82412467920114492321.34处置抵债资产收到的现金4781950-1472-75.49收到的其他与经营活动有关的现金2387015481838954.19经营活动现金流入小计255511024312131238975.102021年工商银行现金流量表程度分析表单位:百万元客户贷款及垫款净额10105921036506-25914-2.50存放中央银行款项净额179741437857-258116-58.95存放同业及其他金融机构款项净额508761950131375160.89拆出资金净额14100617508123498705.38买入返售款项净额356531344343092552.75为交易而持有的投资款项净额20475-20475-100.00指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净额80025118555-38530-32.50存款证净额38803880支付的利息、手续费及佣金的现金2532172121754104219.34支付给职工以及为职工支付的现金95483843671111613.78项目2012年2011年增减额增减（%）二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金9652291349324-384095-28.47分配股利及红利所收到的现金9141268-354-27.92处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金12711278-7-0.55投资活动现金流入小计9674141351870-384456-28.44投资支付的现金10584901385697-327207-23.61投资合营及联营公司所支付的现金1910990取得子公司所支付的现金净额37233723购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1870711405730264.02增加在建工程所支付的现金1314511491165414.39投资活动现金流出小计10940841408603-1214519-86.22投资活动产生的现金流量净额-126670-56733-69937123.27三、筹资活动产生的现金流量：吸收少数股东投资所收到的现金600315691835.48发行次级债券所收到的现金2000089500-87500-97.77发行其他债务证券所收到的现金964014303-4663-32.60筹资活动现金流入小计3024103834-73594-70.88支付债务证券利息856632125354166.69取得少数股东所支付的现金328-328-100分配普通股股东股权所支付的现金7091264220669210.42向少数股东分配股利所支付的现金4169-28-40.58筹资活动现金流出小计79519678291169017.23筹资活动产生现金流量净额-4927936005-85284-236.88四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-4220-8583838-47.63五、现金及现金等价物净变动额3533393193373400210.05加：年初现金及现金等价物余额84830852897131933760.37六、年末现金及现金等价物余额120164784830835333941.65工商银行2021年运营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是1853.85亿元、-699.37亿元-852.84亿元

运营活动净现金流量比上年增长1853.85亿元，增长率为53.25%。运营活动现金流入量比上年增长5.10%，流出量比上年减少2.95%。运营活动现金流入量的增长快于运营活动现金流出量，致使运营活动现金净流量有了增长。运营活动现金流入量的添加主要是由于客户存款净额添加了2307.32亿元，增长率为20.33%。运营活动现金流出量的减少是由于存放中央银行款项净额减少了2581.16亿元，减少率为58.95%。投资活动净现金流量比上年减少了699.37亿元，主要是由于投资活动的现金流入和现金流出分别减少了3844.56亿元、12145.19亿元。致使现金流入减少的缘由是收回投资收到的现金比上年减少3840.95亿元，使现金流出减少的缘由是投资支付的现金减少3272.07亿元筹资活动净现金流量比上年减少852.84亿元，主要是由于现金流入的减少额比现金流出的添加额要大。二、现金流量构造分析项目2012年流入结构%流出结构%内部结构（%）一、经营活动产生的现金流量：客户存款净额136581838.4453.45同业及其他金融机构存放款项净额1427984.025.59拆入资金净额58990.170.23卖出回购款项净额313250.881.23向中央银行借款净额10250.030.40为交易而持有的投资款项净额106360.300.42以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债款项净额1476514.165.78存款证净额收取的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资收益14860.040.06收取的利息、手续费及佣金的现金82412423.2032.25处置抵债资产收到的现金4780.010.02收到的其他与经营活动有关的现金238700.670.93经营活动现金流入小计255511071.92100.002021年工商银行现金流量表构造分析表单位：百万元客户贷款及垫款净额101059231.6349.99存放中央银行款项净额1797415.638.89存放同业及其他金融机构款项净额508761.592.52拆出资金净额1410064.416.97买入返售款项净额356531.121.76为交易而持有的投资款项净额指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净额800252.503.96存款证净额38800.120.19支付的利息、手续费及佣金的现金2532177.9212.53支付给职工以及为职工支付的现金954832.924.72支付的各项税费1001032.134.95支付的其他与经营活动有关的现金710262.223.51经营活动现金流出小计202160263.27100.00经营活动产生的现金流量净额533508项目2012年流入结构%流出结构%内部结构%二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金9652927.1799.77分配股利及红利所收到的现金9140.030.09处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金12710.040.13投资活动现金流入小计96741427.23100.00投资支付的现金105849033.1396.75投资合营及联营公司所支付的现金1900取得子公司所支付的现金净额37230.120.34购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金187070.591.71增加在建工程所支付的现金131450.411.20投资活动现金流出小计109408434.24100.00投资活动产生的现金流量净额-126670三、筹资活动产生的现金流量：吸收少数股东投资所收到的现金6000.021.98发行次级债券所收到的现金200000.5666.14发行其他债务证券所收到的现金96400.2731.88筹资活动现金流入小计302400.85100.00支付债务证券利息85660.2710.77取得少数股东所支付的现金分配普通股股东股权所支付的现金709122.2289.18向少数股东分配股利所支付的现金4100.05筹资活动现金流出小计795192.49100.00筹资活动产生现金流量净额-49279现金流入总额3552764100.00现金流出总额3195205100.00四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-4220五、现金及现金等价物净变动额353339加：年初现金及现金等价物余额848308六、年末现金及现金等价物余额1201647〔一〕现金流入构造分析工商银行2021年现金流入总量为35527.64亿元，其中运营活动现金流入量、投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量所占比重分别为71.92%、27.23%、0.85%。可见企业的现金流入量主要是由运营活动产生的。运营活动的现金流入量中客户存款净额所收到的现金，投资活动的现金流入量中收回投资收到的现金，筹资活动的现金流入量中发行次级债券所收到的现金分别占各类现金流入量的绝大部分比重。〔二〕现金流出构造分析工商银行2021年现金流出总量为31952.05亿元，其中运营活动现金流出量、投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重分别为63.27%、34.24%和2.49%。

可见，在现金流出总量中运营活动现金流出量所占的比重最大，筹资活动现金流出量所占次之。在运营活动现金流出量中客户贷款及垫款净额占31.63%，比重最大。投资活动的现金流出量主要用于投资支付的现金占33.13%。筹资活动的现金流出量主要用于分配普通股股东股权所支付的现金占2.22%。

三、现金流量表主要工程分析〔一〕运营活动现金流量工程分析1、客户存款净额该工程占流入构造的38.44%，是企业现金流入的主要来源具有数量大、所占比例高的特点，由于工商银行坚持存款第一的原那么,客户存款净额不断添加，使存款数额不断添加2、收取的利息、手续费及佣金的现金该工程反响涉及到贷款利息，银行扣缴的手续费及佣金等现金的流入，用在利息收入，或者银行手续费收入，佣金收入等业务上的收入。2021年实现8241.24亿元占流入构造23.2%

。

3、客户贷款及垫款净额客户贷款和垫款净额是由贷款和垫款总额扣除贷款损失预备金得到的该工程是企业现金流出的主要方向，具有数额大、所占比艰苦的特点。工商银行2021年客户贷款及垫款净额为10105.92亿元占现金流出总量的比重为31.63%4、支付的利息、手续费及佣金的现金该工程反映涉及到贷款利息，银行扣缴的手续费及佣金等现金的流出，用在利息指出，或者银行手续费支出，佣金支出等业务上。该工程支付现金2532.17亿元，占现金流出总量的比重为7.92%〔二〕投资活动现金流量工程分析1、收回投资收到的现金该工程反映银行出卖、转让或到期收回出现金等价物以外的买卖性金融资产、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债券投资本金而收到的现金，但长期债务投资收回的利息除外。此工程不能绝对的追求数额较大。工商银行2021年收回投资所收到的现金为965.29亿元，占现金流入量比重27.17%2、投资支付的现金该工程反映银行获得的除现金等价物以外的权益性投资和债务性投资所支付的现金以及支付的佣金、手续费等附加费用。此工程阐明银行参与资本市场运作、实施股权及债务投资才干的强弱，分析投资方向与企业的战略目的能否一致。工商银行2021年因投资支付的现金金额为10584.90亿元，加强了资本市场的强度。〔三〕筹资活动现金流量工程分析1、发行次级债券所收到的现金

该工程是指工商银行发行归还次序优于公司股本权益、但低于公司普通债务所收到的现金。工商银行2021年发行次级债券所收到的现金为200亿，占现金流入量比重为0.56%。

2、分配普通股股东股权所支付的现金该工程是指分配普通股股东股权中普通股股东按出资比例分取红利所支付的现金支出工商银行2021年分配普通股股东股权所支付的现金为709.12亿元，占现金流出总量的比重2.22%〔四〕汇率变动对现金的影响分析企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算成记帐本位币时，所采用的是现金流量发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算的金额。在编制现金流量表实务中可经过报表附注中的“现金及现金等价物净添加额〞与报表中的“运营活动产生的现金流量净额〞、“投资活动产生的现金流量净额〞和“筹资活动产生的现金流量净额〞三项之和相减，其差额即为“汇率变动对现金的影响四、现金流量表分析总结由于运营活动产生的现金流量净额为5335.08亿元；投资活动所产生的现金流量净额为-1266.70亿元；筹资活动产生的现金流量净额为-492.79亿元，阐明工商银行运营情况良好，应该在归还欠欠债务的同时继续投资，但应亲密关注运营情况的变化，防止由于运营情况恶化而导致财务情况恶化。工商银行财务效率分析——2021年一、企业盈利才干分析〔一〕资本运营盈利才干分析项目2012年2011年差异平均总资产1650954314467745—平均净资产104314188974—负债1641375814519045—负债/平均净资产15.73163.18-147.45利息支出303611226816—负债利息率（%）1.841.160.68利润总额308687272311—息税前利润612298499127—净利润238691208445—所得税率（%）30.9337.88-6.95总资产报酬率（%）3.713.450.26净资产收益率（%）22.88234.28-211.4资本运营盈利才干分析表单位：百万元根据资本运营盈利才干要素分析表的资料对工商银行的资本运营盈利才干进展分析如下分析对象=22.88%-234.28%=-211.4%连环替代分析：2021年：【3.45%+〔3.45%-1.16%〕×163.18】×〔1-37.88%〕=234.27%第一次替代〔总资产报酬率〕：【3.71%+(3.71%-1.16%)×163.18】×〔1-37.88%〕=260.79%第二次替代〔负债利息率〕：【3.71%+(3.71%-1.84%)×163.18】×〔1-37.88%〕=191.86%第三次替代〔杠杆比率〕：【3.71%+(3.71%-1.84%)×15.73】×〔1-37.88%〕=20.58%2021年：【3.71%+(3.71%-1.84%)×15.73】×〔1-30.93%〕=22.88%总资产报酬率变动的影响为：260.79%-234.27%=+26.52%利息率变动的影响为：191.86%-260.79%=-68.93%资本构造变动的影响为：20.58%-191.86%=-171.28%税率变动的影响为：22.88%-20.58%=+2.3%由此可见，工商银行2021年净资产收益率比2021年净资产收益率减少了211.4%，主要是由于资本构造变动降低引起的，资本构造变动占了171.28%；其次，企业负债筹资本钱上升对净资产收益率也带来了负面的影响，它使得净资产收益率降低了68.93%；总资产报酬率变动和税率变动对净资产收益率的上升做出了奉献，分别使净资产收益率上升了26.52%和2.3%。〔二〕资产运营盈利才干分析项目2012年2011年差异营业收入536945475214——利润总额308687272311——利息支出303611226816——息税前利润612298499127——平均总资产16509542.514467745——总资产周转率%3.253.29-0.04销售息税前利润率%114.03105.039.00总资产报酬率%3.713.450.26资产运营盈利才干分析表单位：百万元根据资产运营盈利才干分析表的资料，可分析确定总资产周转率和销售息税前利润率变动对总资产报酬率的影响。分析对象=3.71%-3.45%=0.26%要素分析：〔1〕总资产周转率变动的影响=〔3.25%-3.29%)×105.03%=-0.04%〔2〕销售息税前利润率的影响=〔114.03%-105.03%〕×3.25%=0.29%分析结果阐明，工商银行2021年全部资产报酬率比2021年提高了0.26%，是由于销售息税前利润率提高的影响，它使总资产报酬率提高了0.29%；而总资产周转率降低却使总资产报酬率降低了0.04%，否那么，总资产报酬率会有更大提高。由此可见，要提高企业的总资产报酬率，加强企业的盈利才干，就要从提高企业的总资产周转率和销售息税前利润率两方面努力。二、企业营运才干分析〔一〕总资产营运才干分析项目2012年2011年差异营业收入（销售净额）（百万）536945475214489421总资产平均余额（百万）16509542.5144677452041797.5流动资产平均余额（百万）12311649.510423127.51888522总资产周转次数（次）0.030.030流动资产周转次数（次）0.040.05-0.01流动资产占总资产比率（%）74.5772.042.53总资产周转率分析资料表单位：百万元〔1〕流动资产周转速度下降，会使总资产周转速度下降：〔0.04-0.05〕×72.05%=-0.007〔次〕〔2〕流动资产占总资产比率提高，会使总资产周转加速：0.04×〔74.57%-72.04%〕=0.001〔次〕根据总资产周转率分析资料表可知，工商银行2021年与2021年总资产周转次数一样，其次数影响要素由以下两方面构成计算结果阐明，工商银行2021年与2021年总资产周转次数一样，是由于流动资产周转速度与流动资产占总资产比率都没有明显的下降与提高，所以使得2021年总资产周转次数照比2021年没有明显变化。〔二〕流动资产周转速度分析项目2012年2011年营业收入（产品销售净额）（百万）536945475214流动资产平均余额（百万）12311649.510423127.5营业支出（产品销售收本）（百万）229487204214流动资产周转率（次）0.040.05流动资产垫支周转率（次）0.020.02成本收入率（%）233.98232.70流动资产周转率分析表单位：百万元根据流动资产周转率分析表，对流动资产周转率作出如下分析：分析对象=0.0436-0.0456=-0.002〔次〕要素分析：流动资产垫支周转率的影响=〔0.0186-0.0196〕×232.70%=-0.002〔次〕本钱收益率的影响=0.0186×〔233.98%-232.70%〕=0.0002〔次〕计算结果阐明，2021年流动资产周转速度下降主要是流动资产垫支周转率的影响。三、企业偿债才干分析〔一〕短期偿债才干分析1、短期偿债才干静态分析〔1〕营运资本计算分析：期初营运资本=流动资产-流动负债=12253-14119744=-2727491期末营运资本=流动资产-流动负债=13231046-15832799=-2601753工商银行期初、期末流动资产抵补流动负债后均为负，从营运资本角度看，阐明银行不具有一定的短期偿债才干〔2〕流动比率的计算与分析：期初流动比率=流动资产/流动负债=12253/14119744=0.81期末流动比率=流动资产/流动负债=13231046/15832799=0.84普通以为，流动比率目的应到达2:1以上。商银行期初流动比率为0.81，表示短期偿债才干具有一定的压力，但这种景象在期末略微缓解，流动比例相比期初有所上升。按照阅历规范来判别，工商银行无论期初还是期末，流动比率都低于2:1的程度，阐明工商银行的偿债才干较弱。〔3〕速动比率的计算与分析：速动比率=速动资产/流动负债=〔流动资产-存货〕/流动负债由于银行没有存货，所以银行的速动比率=流动比率，即期初速动比率=12253/14119744=0.81期末速动比率=13231046/15832799=0.84从计算结果可以看出，工商银行期末短期偿债才干高于期初,期末较期初有较强的偿债才干。〔4〕现金比率的计算与分析：

现金比率=〔货币资金+有价证券〕/流动负债现金比率可以准确的反映企业的直接偿付才干，当企业面临支付工资日货大宗进货日等需求大量现金时，这一目的更能显示出其重要作用2、短期偿债才干的动态分析〔1〕现金流量比率的计算与分析：现金流量比率=运营活动现金流量净额/平均流动负债=533508/〔15832799+14119744〕÷2=0.04计算结果阐明，工商银行本期现金流量比率仅为0.04，阐明依托消费运营活动产生的现金满足不了偿债的需求，银行必需以其他方式获得现金，才干保证债务的及时清偿。〔2〕近期支付才干系数的计算与分析：近期支付才干系数=近期内可以用来支付的资金/近期内需求支付的各种款项×100%近期支付才干系数应等于或大于100%，且越高阐明近期支付的才干越强。假设小于100%，那么阐明支付才干缺乏，应采取积极有效的措施，从各种渠道筹集资金，以便按期清偿债务，保证企业消费运营活动的正常进展。〔3〕速动资产够用天数的计算与分析：

速动资产够用天数=速动资产/估计每天营业所需求的现金支出假设速动资产较多，而每天营业所需现金开支较少，速动资产够用天数就多；反之，速动资产够用天数就少。速动资产够用天数少，表示偿债才干低。〔4〕现金到期债务比率的计算与分析：现金到期债务比率=运营活动现金流量净额/本期到期的债务当该目的等于或大于1时，表示有足够的才干以消费运营活动产生的现金来归还当期的短期债务，当该目的小于1时，表示消费运营活动产生的现金缺乏以归还当期到期的债务，必需采取其他措施才干满足企业当期归还到期债务的需求。3、短期偿债才干的行业分析

〔1〕同行业公司流动比率比较分析总资产规模净资产规模流动比率工商银行1754221711284590.84中国银行126806158615420.89中信银行29599392030860.94建设银行139728289496090.86农业银行132443427513540.84由表可以看出，工商银行与农业银行流动比率最低，中信银行流动比率最高〔2〕同行业公司速动比率比较分析由于银行均没有存货，所以速动比率与流动比率一样〔二〕长期偿债才干分析1、资产规模对长期偿债才干影响的分析〔1〕资产负债率的计算与分析资产负债率＝〔负债总额÷总资产〕×100%2021年资产负债率＝〔16458÷17542217〕×100%＝93.57%该目的越大，阐明企业的债务负担越重；反之，阐明企业的债务负担越轻。对债务人来说，该比率越低越好，由于企业的债务负担越轻，其总体偿债才干越强，债务人权益的保证程度越高。对于企业来说希望该目的大些，虽然这样会使企业债务负担加重，但企业也可以经过扩展举债规模获得较多的财务杠杆利益。假设这一比率超越100%，那么阐明企业已资不抵债，视为到达破产的警戒线。2021年期初资产负债率＝〔14519045÷15476868〕×100%＝93.81%2021年期末资产负债率＝〔16458÷17542217〕×100%＝93.57%经过比较可知，工商银行资产负债率下降了0.24%，阐明工商银行负担略有减少，但这一比率相对较高，无论是工商银行本身，还是投资者或债务人，虽然可以接受，但长期偿债才干风险较大。〔2〕股东权益比率的计算与分析股东权益比率＝〔股东权益÷总资产〕×100%2021年股东权益比率＝〔1128459÷17542217〕×100%＝6.43%股东权益比率表示长期偿债才干保证程度的重要目的，该目的越高，阐明企业资产中由投资人投资所构成的资产越多，归还债务的保证越大。该目的越低，阐明债务人利益的保证程度越低。业主权益乘数＝总资产÷股东权益2021年业主权益乘数＝17542217÷1128459＝1554.53%工商银行业主权益乘数较大，这阐明了工商银行对负债运营利用得充足，且财务风险也较大。〔3〕产权比率〔净资产负债率〕的计算与分析产权比率＝〔负债总额÷股东权益〕×100%2021年产权比率＝〔16458÷1128459〕×100%＝1454.53%产权比率更直观地表现出负债遭到股东权益的维护程度〔4〕固定长期适宜率的计算与分析固定长期适宜率＝[固定资产净值÷〔股东权益＋非流动负债〕]×100%2021年固定长期适宜率＝[110275÷〔1128459＋580959〕]×100%＝6.45%工商银行该目的为6.45%＜1，阐明工商银行有一部分长期资金用于流动资产投资，这可以减轻企业短期偿债的压力。2021年期初固定长期适宜率＝[100246÷〔957823＋399301〕]×100%＝7.39%2021年期末固定长期适宜率＝[110275÷〔1128459＋580959〕]×100%＝6.45%从期末来看，有93.55%的长期资金用于其他方面，进而可以推断出，除用于固定资产的资金需求外，其他方面的资金需求根本上靠长期资金来满足，短期偿债的压力较小。〔5〕资产非流动负债率的计算与分析资产非流动负债率＝〔非流动负债总额÷总资产〕×100%2021年资产非流动负债率=〔580959÷17542217〕×100%＝3.31%该目的越大，阐明每一元资产中非流动负债所占的比重越高，企业主要依赖长期债务进展融资，长期偿债才干风险较大。期初资产非流动负债率＝〔399301÷15476868〕×100%＝2.58%期末资产非流动负债率＝〔580959÷17542217〕×100%＝3.31%从计算结果可以看出，工商银行的资产非流动负债率较低，期末每1元资产中长期债务只占0.03元，长期债务负担较轻，长期债务人的保证程度较高。但结合其资产负债率，发现短期债务所占比例较大，短期偿债才干风险较大，应根据其实践情况适当调整长短期债务的比例。〔6〕非流动负债营运资金比率的计算与分析非流动负债营运资金比率＝[〔流动资产－流动负债〕÷非流动负债]×100%2021年非流动负债营运资金比率＝[〔13231046－15832799〕÷580959]×100%＝﹣447.84%该目的为负小于1，阐明其营运资金不可用于归还非流动负债。该目的在一定程度上受企业筹资战略的改动而不同。期初非流动负债营运资金比率＝[〔12253－14119744〕÷399301]×100%＝﹣683.07%期末非流动负债营运资金比率＝[〔13231046－15832799〕÷580959]×100%＝﹣447.84%工商银行该目的在期末虽有提高，但仍小于1，其偿债才干还有待提高。2、 盈利才干对长期偿债才干影响的分析

资产固然可以作为偿债的保证，但获得资产的目的是经过利用资产进展运营以获取收益，所以债务的清偿要依赖于资产变现，资产的变现更要经过运营来实现。因此，盈利才干对偿债才干的影响也非常重要。3、 现金流量对长期偿债才干影响的分析〔1〕现金债务总额比率的计算与分析现金债务总额比率＝〔运营活动现金流量净额÷负债平均余额〕×100%2021年现金债务总额比率＝〔533508÷15466401.5〕×100%＝3.45%计算结果阐明，工商银行现金债务总额比率为0.0345，可见，单纯依托运营活动产生的现金流量远远不能满足其归还债务的需求。因此，需求另辟蹊径及早做好归还债务的预备。现金净流量全部债务比率＝〔现金净流量÷负债平均余额〕×100%2021年现金净流量全部债务比率＝〔353339÷15466401.5〕×100%＝2.28%该目的可以反映企业每年现金净流量用于归还全部债务的才干。工商银行该项目的为0.0228，目的较低阐明企业归还债务的保证程度越低。〔2〕现金净流量全部债务比率计算与分析

总资产规模（百万元）净资产规模（百万元）资产负债率（%）中国银行1268061586154293.21建设银行1397282894960993.20农业银行13244342 75135494.33中信银行2959939 20308693.14工商银行17542217112845993.574、长期偿债才干的行业分析由表可知，在同行业中工商银行的资产负债率处于最高程度，高于行业平均程度93.49%，阐明工商银行的债务负担重。资产负债率目的过高影响其筹资才干。假设资产负债率超越100%，那么阐明企业资不抵债，视为破产的警戒线。工商银行综合分析

——2021年一、杜邦财务综合分析2012年平均总资产 16509542.5平均净资产 1058982.84营业收入 536945利润总额 308687所得税率 22.68%销售净利率 44.45%总资产周转率 3.00%权益乘数15.59净利润238691净资产收益率21.20%工商银行2021年杜邦财务分析相关数值工商银行农业银行建设银行中国银行行业平均值净资产收益率21.77%18.77%20.87%17.17%19.65%总资产收益率1.44%1.11%1.47%1.17%1.30%权益乘数16.1617.8615.04