新能源汽车行业数据研究·专题：新能源汽车景气度跟踪M10多家车企月订单创新高年末车市有望持续走强

请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明1数据研究·专题有望持续走强1.2023年10月新能源车订单跟踪与预测10月周订单跟踪：10月第4周（10.22-10.28）4家自主车企新增订单7.0-8.0万辆，新增订单较M9W4-14%至-9%，2家车企新增订单的同比增速高于整体水平；3家新势力车企新增订单1.0-2.0万辆，7家车企共实现订单9.0-10.0万辆。10月订单回顾：10月9家车企（不含3家新增车企）新增订单48.0-49.0万辆，较9月同期+5%至+10%，3家车企新增订单的同比增速高于整体水平；新增3家头部新势力车企订单7.0-8.0万辆，12家车企共实现订单55.0-56.0万辆。11月订单预测：11月12家车企预计新增订单57.0-58.0万辆，新增订单较10月同期0%至+5%，6家车企新增订单的环比增速高于整体水平。2.2023年10月新能源车销量跟踪与预测10月周交付跟踪：10月第4周（10.22-10.28）4家自主车企共计交付8.0-9.0万辆，新增交付较M9W4-6%至-1%，3家车企新增交付的同比增速高于整体水平；3家新势力车企新增交付2.0-3.0万辆，7家车企共实现交付12.0-13.0万辆。证券研究报告1《其他：数据研究·高频跟踪专题发展，进军MPV打造第二增长极》景气度跟踪：M10W3订&交环比均增10月交付回顾：10月12家车企共计交付50.0-51.0万辆，新增交付较9月同期+2%至+7%，6家车企新增交付的环比增速高于整体水平。11月交付预测：11月12家车企预计交付54.0-55.0万辆，交付量较10月同期+5%至+10%，6家车企新增订单的环比增速高于整体水平。3.投资建议10月全月9家车企（不含3家新增车企）新增订单48-49万辆，较9月同期+5%至+10%，较22年同期+29%至+33%，增长显著；12家车企新增订单55-56万辆。具体来看，9家车企中订单主要由车企I/E拉动，两家车企月订单均创统计以来新高。车企I旗下热门车型发布，10月新增订单5-6万辆，较9月增长超80%；车企E同样受益于新车型发布，10月新增订单3-4万辆，较9月增长超30%，其中新款车型增速较9月增速近400%。展望11月，我们预计12家车企新增订单57-58万辆，较10月+0%至5%。四季度以来多款新车陆续推出，根据我们的数据近几月车市订单显著回暖，呈现逐月增长态势。11月广州即将举办车展，届时将有多款重磅新车推出。我们认为，随着进入年末冲刺阶段，车市有望持续走强。10月12家车企交付50-51万辆，较9月同期+2%至+7%，多家车企交付创新纪录。具体来看，车企I较9月同期+190%至+200%。此外，车企J和车企L月交付均创历史新高。11月，我们预计12家车企交付量有望达到54.0-55.0万辆，较10月同期+5%至+10%。建议关注国内自主品牌【比亚迪】、【广汽集团】、【长安汽车】、【吉利汽车】、【长城汽车】，造车新势力【理想汽车】、【小鹏汽车】（以上标的为风险提示：调研样本有限不代表行业全貌；调查问卷获取订单及销量预测数据仅供参考；行业景气度不及预期；零部件供应不稳定；疫情形势不及预期影响生产销售；新产品推出不及预期。请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明21.2023年10月新能源汽车订单跟踪与预测 31.1.10月订单：M10W4订单同/环比均有所下滑，车企E带动整体增长 31.2.10月订单回顾：12家车企订单55-56万辆，2家车企订单创统计以来新高 41.3.11月订单预测：12家车企订单预计57-58万辆，环比10月0%至+5% 42.2023年10月新能源汽车交付跟踪与预测 72.1.10月交付：M10W4交付环比个位数增长，车企C产能受限 72.2.10月交付回顾：12家车企交付50-51万辆，环比9月+2%至+7% 72.3.11月交付预测：12家车企预计交付54-55万辆，环比10月+5%至+10% 83.数据回顾及投资建议 113.1.10月订单及交付总结 113.2.投资建议 4.附录：市场数据、主流品牌年度销量完成情况梳理 124.1.全市场汽车数据跟踪 124.2.主流品牌官方销量跟踪 12 3图2：车企E23年新车型订单生命周期统计 3图3：2023年10月12家车企月订单及变动情况（单位：辆，%） 4图4：2023年11月12家车企订单及环比情况预测（单位：辆，%） 5 7图6：2023年10月12家车企月交付及变动情况（单位：辆，%） 8图7：2023年11月12家车企交付及环比情况预测（单位：辆，%） 8表1：2023年10月第4周、10月全月订单回顾及11月订单预测 6表2：2023年10月第4周、10月全月交付回顾及11月交付预测 9表3：部分主流车企最新累计销量梳理 12请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明3天风数据团队访问32位汽车从业人员，在10月单周问卷调查中，基于样本数量、代表性的考虑共收集80份样本进行系统梳理。本周问卷调查中我们选取重点自主品牌，共访问40企业J企业K企业L企业C企业D企业E企业F资料来源：调查问卷，天风证券研究所2023年10月第4周（10.22-10.28）周订单跟踪：7家车企新增订单9.0-10.0万辆。造车新势力（调研合计3家）：10月第4周新增订单1.0-2.0万辆。自主品牌（调研合计4家10月第4周新增订单7.0-8.0万辆，较9月同期-14%资料来源：调查问卷，天风证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明4车企E新车型发布订单过万。根据我们的问卷调研显示，截至10月12日订单已突破1万台，客户意愿较高，但属于可退订单。从公司23年发布超过3个月的新车型订单表现来看，从开启预售至10月12日，期间过万意愿订单在过往新车型中属第一梯队。2023年10月订单回顾：10月12家车企共新增订单55.0-56.0万辆，其中9家车企（不含3家新增车企）新增订单48.0-49.0万辆，较9月同期+5%至+10%，3家车企新增订单环比增速高于整体水平；新增3家头部新势力车企订单7.0-8.0万辆。根据我们进行的调查问卷数据得：造车新势力（调研合计6家10月新增订单16.0-17.0万辆。自主品牌（调研合计5家10月新增订单39.0-40.0万辆，较9月0%至+10%。合资品牌（调研合计1家10月新增订单0.5-1.0万辆，较9月-15%至-5%。0企业A企业B企业I企业J企业K企业L企业C企业D企业E企业F企业G企业H资料来源：调查问卷，天风证券研究所2023年11月订单预测：11月12家车企预计新增订单57.0-58.0万辆，新增订单较10月同期0%至+5%，6家车企新增订单的环比增速高于整体水平。根据我们进行的调查问卷造车新势力（调研合计6家）：11月订单预计15.0-16.0万辆，较10月-10%至0%。自主品牌（调研合计5家11月订单预计41.0-42.0万辆，较10月0%至+10%。合资品牌（调研合计1家11月订单预计0.5-1.0万辆，较10月-15%至-5%。请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明5较10月同期（%）较10月同期（%）资料来源：调查问卷，天风证券研究所10月第4周9家车企（不含3家新增车企）新增订单7-8万辆，较9月同期M9W4-14%至-9%，环比上周M10W3-8%至-3%，同/环比均有所下滑。具体来看，车企E/F新增订单的同比增速高于整体水平，车企E新增订单较9月同期+60%至+70%，带动整体订单量增长。车企C和车企D较9月同期均有双位数下滑，车企F增长较小。10月全月9家车企（不含3家新增车企）新增订单48-49万辆，较9月同期+5%至+10%，较22年同期+29%至+33%，增长显著；12家车企新增订单55-56万辆。具体来看，9家车企中订单主要由车企I/E拉动，两家车企月订单均创统计以来新高。车企I旗下热门车型月新增订单3-4万辆，较9月增长超30%，其中新款车型增速较9月增速近400%。展望11月，我们预计12家车企新增订单57-58万辆，较10月+0%至5%。四季度以来多款新车陆续推出，根据我们的数据近几月车市订单显著回暖，呈现逐月增长态势。11月广州即将举办车展，届时将有多款重磅新车推出。我们认为，随着进入年末冲刺阶段，车市有望持续走强。请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明6称资料来源：调查问卷，天风证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明72023年10月第4周（10.22-10.28）交付量跟踪：7家车企共计交付12.0-13.0万辆，其中4家自主车企共计交付8.0-9.0万辆，新增交付较M9W4-6%至-1%，3家新势力车企共计交付2.0-3.0万辆。车企C：第4周交付量为1.0-2.0万辆，相比9月同期-50%至-40%。车企D：第4周交付量为7.0-8.0万辆，相比9月同期0%至+10%。车企E：第4周交付量为0.5-1.0万辆，相比9月同期+15%至+25%。车企F：第4周交付量为0.5-1.0万辆，相比9月同期-10%至0%。0企业J企业K企业L企业C企业D企业E企业F资料来源：调查问卷，天风证券研究所2023年10月交付回顾：10月12家车企共计交付50.0-51.0万辆，新增交付较9月同期+2%至+7%，6家车企新增交付的同比增速高于整体水平。根据我们进行的调查问卷数造车新势力（调研合计6家10月交付11.0-12.0万辆，较9月+10%至+20%。自主品牌（调研合计5家10月交付38.0-39.0万辆，较9月0%至+10%。合资品牌（调研合计1家10月交付0.5-1.0万辆，较9月-20%至-10%。其中我们重点跟踪的4家车企新增交付37.0-38.0万辆，新增交付较9月同期-1%至+4%，3家车企交付的环比增速高于整体水平。根据我们进行的调查问卷数据得：车企C：10月交付4.0-5.0万辆，较9月-20%至-10%。车企D：10月交付28.0-29.0万辆，较9月0%至+10%。车企E：10月交付2.0-3.0万辆，较9月+20%至+30%。车企F：10月交付3.0-4.0万辆，较9月0%至+10%。请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明8资料来源：调查问卷，天风证券研究所2023年11月交付预测：11月12家车企预计交付54.0-55.0万辆，交付较10月同期+5%至+10%，6家车企新增订单的环比增速高于整体水平。根据我们进行的调查问卷数据得：造车新势力（调研合计6家11月交付预计12.0-13.0万辆，较10月+5%至+15%。自主品牌（调研合计5家11月交付预计41.0-42.0万辆，较10月0%至+10%。合资品牌（调研合计1家11月交付预计0.5-1.0万辆，较10月-10%至0%。0资料来源：调查问卷，天风证券研究所10月第4周9家车企（不含3家新增车企）交付较M9W4-6%至-1%，环比M10W3+4%下滑幅度较大，产能受限明显。车企E交付量较9月同期+15%至+25%。请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明910月12家车企交付50-51万辆，较9月同期+2%至+7%，多家车企交付创新纪录。具体来看，新势力6家车企总交付量较9月同期呈双位数增长，车企I带动整体增长，较9月同期+190%至+200%，新车订单量将带动交付持续上涨。此外，车企J和车企L月交付均创历史新高。我们认为，10月市场终端优惠力度依旧较大，且受十一中秋长假和“双十一”影响，带动购车热情大幅增长，多家车企销量呈上涨态势。11月，我们预计12家车企交付量有望达到54.0-55.0万辆，较10月同期+5%至+10%。合计80000合计80000-90000请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明总合计总合计120000-1300005资料来源：调查问卷，天风证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明在对12家车企相关渠道专家进行的调查问卷及研判后，总结如下：周订单跟踪：10月第4周（10.22-10.28）4家自主车企新增订单7.0-8.0万辆，新增订单较M9W4-14%至-9%，2家车企新增订单的同比增速高于整体水平；3家新势力车企新增订单1.0-2.0万辆，7家车企共实现订单9.0-10.0万辆。月订单回顾：10月9家车企（不含3家新增车企）新增订单48.0-49.0万辆，较9月同期+5%至+10%，3家车企新增订单的同比增速高于整体水平；新增3家头部新势力车企订单7.0-8.0万辆，12家车企共实现订单55.0-56.0万辆。月订单预测：11月12家车企预计新增订单57.0-58.0万辆，新增订单较10月同期0%至+5%，6家车企新增订单的环比增速高于整体水平。周交付跟踪：10月第4周（10.22-10.28）4家自主车企共计交付8.0-9.0万辆，新增交付较M9W4-6%至-1%，3家车企新增交付的同比增速高于整体水平；3家新势力车企新增交付2.0-3.0万辆，7家车企共实现交付12.0-13.0万辆。月交付回顾：10月12家车企共计交付50.0-51.0万辆，新增交付较9月同期+2%至+7%，6家车企新增交付的环比增速高于整体水平。月交付预测：11月12家车企预计交付54.0-55.0万辆，交付量较10月同期+5%至+10%，6家车企新增订单的环比增速高于整体水平。10月全月9家车企（不含3家新增车企）新增订单48-49万辆，较9月同期+5%至+10%，较22年同期+29%至+33%，增长显著；12家车企新增订单55-56万辆。具体来看，9家车企中订单主要由车企I/E拉动，两家车企月订单均创统计以来新高。车企I旗下热门车型月新增订单3-4万辆，较9月增长超30%，其中新款车型增速较9月增速近400%。展望11月，我们预计12家车企新增订单57-58万辆，较10月+0%至5%。四季度以来多款新车陆续推出，根据我们的数据近几月车市订单显著回暖，呈现逐月增长态势。11月广州即将举办车展，届时将有多款重磅新车推出。我们认为，随着进入年末冲刺阶段，车市有望持续走强。10月12家车企交付50-51万辆，较9月同期+2%至+7%，多家车企交付创新纪录。具体月，我们预计12家车企交付量有望达到54.0-55.0万辆，较10月同期+5%至+10%。建议关注国内自主品牌【比亚迪】、【广汽集团】、【长安汽车】、【吉利汽车】、【长城汽车】，造车新势力【理想汽车】、【小鹏汽车】（以上标的为天风汽车团队覆盖）、【蔚来汽车】。请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明4.1.全市场汽车数据跟踪根据2023年10月11日中汽协发布的数据：汽车整体：9月，汽车产销分别完成285万辆和285.8万辆，环比均增长10.7%，同比分别增长6.6%和9.5%。1-9月，汽车产销分别完成2107.5万辆和2106.9万辆，同比分别增长7.3%和8.2%，较1-8月生产增速回落0.1个百分点，销售增速提升0.2个百分点。乘用车：9月，乘用车产销分别完成249.6万辆和248.7万同比分别增长3.5%和6.6%。1-9月，乘用车产销分别完成1816.8万辆和1813万辆，同比分别增长5.6%和6.7%。自主品牌乘用车：9月自主品牌乘用车共销售140.2万辆，同比增长20.3%，占乘用车销售总量的56.4%，占有率较上月上升6.4个百分点。商用车：9月，商用车产销分别完成35.4万辆同比分别增长34.6%和33.2%1-9月，商用车产销分别完成290.7万辆和293.9万辆，同比分别增长19.8%和18.3%。新能源汽车：9月新能源汽车产销分别完成87.9万辆和90.4万辆，同比分别增长16.1%和27.7%，市场占有率达到31.6%。1-9月，新能源汽车产销分别完成631.3万辆和627.8万辆，同比分别增长33.7%和37.5%，市场占有率达到29.8%。4.2.主流品牌官方销量跟踪根据不完全统计，下表中11家主流品牌1-10月实现销量421.50万辆，其中：6家造车新势力：2023年1-10月已实现销量78.39万辆；5家自主品牌：2023年1-10月已实现销量343.10万辆，其中，比亚迪10月销量为30.18万辆，同比增长38.57%。（单位：万辆）（单位：万辆）请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明资料来源：哪吒汽车微信公众号、小鹏汽车微信公众号、零跑汽车微信公众号、理想汽车微信公众号、蔚来汽车微信公众号、赛力斯产销公告、广汽集团产销公告、比亚迪产销公告、长城汽车产销公告、长