证券投资案例技术分析

PAGE 第4页 《证券投资分析》实验报告开课实验室：宏观经济实验室2012年6月18日学院会计学院年级、专业、班09财务管理一班姓名兰慧、柳庚、曹岩松、韩崛、王茂、乔婷成绩课程名称证券投资分析实验项目名称指导教师石英健教师评语教师签名：年月日一、实验目的1、通过分析股票的k线图和有关技术指标，学会识别主要技术图形、技术指标，掌握看盘面技巧，能对个股及大盘行情做出基本判断。2、能够运用趋势分析、形态分析、技术分析指标等技术分析工具决定买卖的品种和时机。3、通过k线和移动平均线判断价格变化趋势，通过分析典型形态和有关技术指标确定价格变动的方向以及预测变动的幅度，并做出投资策略。二、实验原理（一）K线理论分析，从不同的K线表示的含义，不同的K线组合对所选股票进行分析和判断。（二）形态理论分析，从反转突破形态和持续整理形态等形态理论对所选股票进行分析。三、使用仪器、材料电脑，日信证券同花顺软件，WINDOWX操作系统，《证券投资分析》中国金融出版社出版四、实验步骤选择股票【中国宝安（00009）】，并对其进行分析，1、分析K线。K线是一条柱状的线条，由实体和影线组成。每日k线由四个价格组成，分别是最高价，最低价，开盘价，收盘价。如果开盘价高于收盘价，称为阴线，用绿色表示，开盘价低于收盘价，称为阳线，用红色表示。中国宝安在2012年5月29日开盘价为10.73，收盘价为10.99。为一根红色阳线。而在6月4日开盘价为11.01收盘价为10.77，为一根绿色阴线

对单根K线的分析：eq\o\ac(○,1)长实体与短实体，表示当天价格的变化幅度的大小。eq\o\ac(○,2)光头光脚阳线是牛市的继续或者熊市的反转。光头光脚阴线是熊市的继续或是牛市反转组合形态的一部分。eq\o\ac(○,3)收盘或开盘无影线。eq\o\ac(○,4)纺轴线，表示多方和空方的力量不可靠。eq\o\ac(○,5)无实体线，此时具有相同的开盘价和收盘价，单独出现时，他是一个不容忽视的有关不可靠因素出现的信号。eq\o\ac(○,6)墓碑线，如果上影线很长，有强烈的下降含义。蜻蜓线出现在开盘价和收盘价处在全天的最高点时。eq\o\ac(○,7)一字线在开盘价收盘价最高价最低价相同时出现。分析K线组合：eq\o\ac(○,1)锤形线和上吊线，锤形线处在处在下降趋势中，在当天，疯狂的卖出行为被遏制，市场价格又回到了当天的最高点。上吊线处在上升趋势中，当天的价格交易行为一定在低于开盘价的位置。eq\o\ac(○,2)鲸吞型。eq\o\ac(○,3)早晨之星代表的是转势信号，出现好友反攻可以适当买入，到了旭日东升则可以大胆买入，因为它发出的转势信号最强。eq\o\ac(○,4)见顶形态和下跌形态。它主要包括了黄昏之星、淡友反攻、乌云盖顶、射击之星、吊颈线和三只乌鸦这几种组合。它们都出现在涨势的末端，发出的都是推出的信号。十字星在涨势末端出现发出的是见顶信号而在跌势末端出现则发出的是见低信号。eq\o\ac(○,5)“T”字线在高位出现发出的是见顶信号，在途中出现则继续看涨或看跌，在低位出现则发出的是见底信号。（3）分析中国宝安股票：中国宝安在5月28日出现的锤形线，6月5日出现的上吊线，

在4月5日出现早晨之星，是反转信号，4月6日开始价格持续上升。

在4月13日出现的黄昏之星，价格开始下降。从12.37降到了11.13

在5月28日时出现锤形线，是买入的信号，之后价格开始上升，在5月30日，价格到达最高，开始反转，时卖出的信号。2、形态理论分析。eq\o\ac(○,1)双重顶底，这是市场上众所周知的M头和W底，在现实中出现的非常平凡。eq\o\ac(○,2)头肩顶与头肩底，是实际证券价格形态中出现的最多的形态，是最著名的和最可靠的反转突破形态。eq\o\ac(○,3)V形是一种反转形态，他出现在剧烈的市场动荡中，底和顶只出现一次。

eq\o\ac(○,4)旗形出现在市场极度活跃时，证券价格运动剧烈。eq\o\ac(○,5)矩形，是典型的整理形态，证券价格在两条水平线之间运动。BIAS形成从上到下的两个或多个下降的峰，而此时价格还在还在继续上升，是抛出的信号。BIAS形成从下到上的两个或多个上升的谷，而此时价格还在继续下跌，是买入的信号，这属于指标的背离原则。两条BIAS线的相交：当短期BIAS的高位下穿BIAS时，是卖出信号；在低位，短期BIAS上穿长期BIAS时，是买入信号。下图的情形就属于BIAS的底背离。

五、实验过程原始记录(数据、图表、计算等)开盘价最高价最低价收盘价2012年3月30日10.3310.4410.0510.142012年4月06日10.5111.5710.4611.312012年4月11日11.4611.8511.4011.592012年5月03日11.4612.0011.4211.722012年5月25日11.0611.1310.7010.742012年6月14日10.9211.2810.8711.02万科A股表1六、实验结果及分析1.分析：通过对万科A股的K线分析，在9月29日，k线为一条带上影线的阴线，表明空头力量较大，可以买入。但是到了30日，拉出来一条长长的光头阳线，卖方势力增强，价格不断上升，再创新高。通过形态分析，该股在10月18日和11月8日，出现了头肩顶，是卖出的最好时候，价格达到最大，同时会出现头肩底，是买入的时机。最近几天，该股处于高位盘整，可以适当买入，价格变化不大，但不适宜大量买卖。万科A作为房地产行业的龙头老大，国家每一项关于房地产调控政策的出台，万科都会在第一时间收到波动，现在A股市场，房地产都正在被国家调控打压，9.59的成本还可以，短期内建议持有，此股票支撑位在9.58左右，突破即可开始获利，今天大盘依旧持续走跌，但是A股市场一般波动较大，如果是短线，稍微获利几个点就可以出，如果是做长线，资金量较大的话，就长期持有。2．实验心得。通过这次试验，我认为首先要熟悉证券投资分析的知识体系，了解每个知识要点。通过实验