【永辉超市供应链融资模式现状、问题及完善对策探究13000字】

引言1.1研究背景在我国新的疫情预防和控制最初取得成功的同时，社会和经济活动迅速恢复，各组织恢复了整体的工作和生产。产业链的协调是恢复组织正常生产经营活动的关键条件，这将为企业供应链融资带来新的机遇。在流行后时期，公司加快了工作和生产的重返速度。但是，整个社会的经济活动由于封锁和停摆而逐渐恢复正常，它不是唯一可以独立运作的组织。开展广泛的业务活动，例如订单履行，原材料和燃料的采购，产品销售，物流和仓储等，需要产业链中各组织的协调与合作。但是，爆发的影响导致企业收入急剧下降，防疫工作继续增加成本和支出，资金仍然紧缺。当今的市场竞争不仅是独立公司之间的竞争，而且是对供应链整体实力的全面竞争。供应链的出现缩短了产品生产周期和订单响应周期，大大提高了产品和服务的质量。供应链的发展依赖于物流，资金周转和信息流，资金周转的“三重流动”，可以满足企业的支付需求，成为企业的“血液”。截至2015年底，我国国内供应链金融市场规模已超过10万亿，到2020年将超过20万亿，发展趋势良好。1.2研究意义1.2.1理论意义应对疫情的影响，协调疫情的预防和控制以及社会经济发展，促进有序的工作和公司生产恢复，减少疫情的影响，这对我国的经济基本面至关重要各级地方政府要迅速，连续地执行救灾政策和措施。在当今的社会经济发展环境中，供应链竞争已变得与市场竞争无关。优化供应链中的资源分配，实现更有效的流通，以恢复单个节点组件，并在科学和系统的方向上促进供应链的发展。1.2.2实践意义由于电子商务的影响，零售模式发生了巨大的变化，而连锁超市的传统工业绩效已大大下降。连锁零售业严重依赖供应链，供应链建设相对成熟，从供应链融资的角度进行研究可以为涉及财务问题的公司提供新思路。本文基于后疫情时代的背景下，以永辉超市为例，对其供应链融资进行探讨，分析永辉超市供应链融资的困境并提出相关的对策建议，希望能为相关企业提供一些建议。1.3研究目的作为零售业的代表，连锁超市的运作要依靠完整的供应链，而上，下游公司则需要强大的物流系统来完成商品和服务的采购，建立业务联系并确定稳定的销售和购买渠道。使用供应链融资可以改善整个供应链的资金流向，解决上游供应商融资的麻烦，并通过金融服务帮助关键组织进行转型和升级。本文结合理论研究和案例研究，剖析了连锁超市供应链融资的方法，为该行业的企业提供多元化的融资方式1.4研究内容与方法本文研究主要内容：本文总共分为五个部分。第一部分是引言，主要介绍本文研究背景、意义、目的与研究方法。第二部分是相关理论基础概述，主要介绍供应链的概念及结构、供应链融资的概念、供应链融资理论以及供应链融资的特点。第三部分是永辉超市供应链融资案例分析，主要对永辉超市供应链融资现状与存在的问题进行分析。第四部分是永辉超市供应链融资存在问题的原因分析，分别为缺乏成熟的内外部风险监管手段、供应商与融资机构缺少信任平台、上游供应商不同行业同标准以及疫情影响使供应链受到冲击。第五部分提出永辉超市供应链融资的对策建议，分别为实现供应链融资全程监控和预警机制、引入区块连供应链融资技术、细分上游供应商以及搭建平台化供应链运营并扩张冷链。本文研究方法：1.查看文献法：通过查阅大量有关于供应链融资方面的文献，了解近几年在这方面的历史与现状的理论研究，有助于进行深入的观察与研究。2.案例分析法：以永辉超市为研究对象，通过对其具体的供应链融资进行分析讨论，得出更有价值的结论。3.总结归纳法：通过对供应链融资的研究，结合文献的理论，总结归纳出供应链融资中存在的问题，并提出供应链融资的对策分析。2相关理论基础概述2.1供应链的概念及结构供应链是围绕核心组织的网络结构，通过控制信息流，物流和资金流，从通过生产购买原材料和进行分层加工以形成逐步的产品。最后，分销商将向消费者出售产品它是一个更复杂，更全面的组织结构模型，该模型将供应商，制造商，零售商，分销商和消费者连接起来，并包括所有节点组织，从原材料的采购和链中各个组织的生产开始。诸如处理，复制和分发之类的过程不仅可以到达最终消费者，还可以连接到供应商和消费者的数据链，物流链和资本链。而且还有增值链。商品在供应链中进行处理和包装以提供增值。此外，链节点公司也已经成熟。他们的关系带来了附加值。根据供应链的定义，可以很容易地说明供应链的结构，如图1所示。图1供应链结构2.2供应链融资的概念基于深圳发展银行提出的供应链金融的概念和本文的研究问题，应用了胡跃飞（2007）对供应链金融的定义：供应链金融是指企业内部交易结构的分析。供应链和自用，可以偿还的商业金融信用模型，并引入新的风险控制变量，例如核心组织，监管机构，物流，资本流动指导工具等，以提供封闭式信贷支持和其他综合金融服务例如针对上游供应链的不同节能减排的结算和财富管理，而企业链以及分销商和下游代理商则是渠道链。定义供应链融资应着眼于两个基本问题：一个是供应链管理，另一个是供应链融资与另一种融资方式的根本区别，一个是融资，这表明与供应链管理中其他活动的差异。供应链融资的具体技巧。供应链融资是一种新型的融资方式，它基于供应链的真正商业基础以及通过链中两个以上节点的协作而形成的上，下游企业的综合实力，有效的供应链和外部整合供应链流动，例如风险投资机构，这是一种新的融资模式，它使用各种金融产品来为供应链成员公司提供资金。（侧重于中小企业，上下游）或减少供应链财务费用。图2供应链融资示意图在基于真实商业背景的供应链融资模式下，它通过传统的地理限制和核心企业与中小企业之间的长期合作关系进行了分割。考虑到资格和核心企业信用，与第三方物流合作，加强对物流和资金流的控制，向中小企业注入资金，从供应链的上下游开始，为中小企业提供信贷支持中型企业银行使用预付帐户或中小企业库存作为抵押，并使用与贸易有关的现金回报作为第一笔偿还来源，资金流，物流和信息流在封闭的交易过程中进行，从而可以降低销售和运营效率。成本还可以降低信用风险，控制资金流向并实现各方的双赢局面。在传统的借贷过程中，不仅中小企业面临着来自同一行业中相同水平的其他中小企业的激烈竞争。但是它也与供应链中的核心公司具有相对较强的竞争关系，并且通常处于不利状态时被核心公司所压制。由于自身的缺陷，信贷信息不足的不平衡等原因，当中小型组织在传统信贷流程中直接与银行和其他金融机构进行互动时，融资成功的可能性通常非常低同时，母公司处于优势地位，要求上游供应商先发货然后向下游分销商付款，他们必须先支付一部分定金才能提货。这些严峻的贸易条件严重挤压了中小型公司的资本，使它们在资本短缺方面承受巨大压力。图3传统融资策略下银行与企业间的关系图图3供应链融资下银行与企业间的关系图从图可看出，供应链融资的基本思路是：商业银行等金融机构通过对供应链上的各个节点企业提供全面的金融服务，以促进供应链上的各个企业加强合作，促使供应链条的健康和顺利运转。由竞争关系到竞合关系，正是传统融资发展到供应链融资的质的飞跃。2.3供应链融资理论2.3.1委托代理理论委托代理理论是制度经济学契约理论的主要内容之一，是指一个或多个行为主体之间签署契约合同，采取有偿的方式指定或雇佣另一部分行为主体为其服务，同时在合作过程中后者有一定的决定权，最后考核雇佣主体所提供的服务数量和质量情况，支付相应的报酬。委托代理理论在供应链融资模式得到了应用，例如在存货质押融资模式中金融服务机构需要与第三方物流公司达成契约关系，委托物流公司使用其物流管理系统为融资服务实体的存货实行保管、储存功能，加强银行与企业之间的信任，极大地控制融资和经营的潜在风险。2.3.2信息不对称理论由于市场分工和信息渠道不同等因素，不能保证各主体间获得信息的一致性和准确性，使得不同的主体对同一件事情获取的信息是不同的，这就是信息不对称理论，从传统的融资模式角度，信息不对称现象更加严重，因为中小企业本身的规模较小，缺乏规范的企业规章制度，财务人员水平也相对较低，无法将所有信息及时准确的传递出来，这造成了融资机构将承担极大风险，因此融资机构往往在给中小企业提供信贷时，提高考核标准以降低自身风险，这导致很多中小企业融资困难。在供应链融资模式出现后，相对降低了信息不对称现象，融资机构可以通过与供应链上的核心企业紧密合作，对接信息共享平台，增加了银行获取信息的渠道，基于供应链上的真实交易，可以在一定程度上降低信贷风险。因此，在融资过程中，信息不对称的弊端是十分明显的，企业必须重视信息传递的质量，采取措施减少信息不对称的负面影响。2.3.2供应链管理理论随着全球经济一体化的快速发展，许多企业都不再采取传统的从生产到销售的一条龙服务的运营方式，而且去其糟粕取其精华保留自己的重点业务，将非重点业务分摊给其他更专业的企业，这样有利于本企业将人力和财力集中在企业核心业务，精益求精，优化资源配置，提高企业核心竞争力，于是供应链管理理论应运而生。供应链提倡的就是将不同职能的企业整合成一个集体，它们是一个整体但又相对独立，从产品原材料的采购到最终商品的销售，都有不同的企业来完成它的职能，这样使整个运营活动更加高效，每个企业在供应链中都能实现自身的发展。2.4供应链融资的特点供应链融资和“融通仓”“物流银行”存在很多相同之处，服务的主体都为有融资需求的中小型企业，以核心企业为中心，采用现货质押或者未来货权质押的方式，使原材料采购、初步加工、制成品到送到消费者手中这一过程形成了一个供应链链条，将供应商、制造商、分销零售商、消费者连接起来成为一个整体，从而为其提供融资服务，而供应链上的各企业分工合作，使整个供应链不断增值。供应链融资服务创新处在于抓住核心企业的供应链，然后围绕供应链各企业之间的交易记录作为依据来设计融资产品，这种业务有效突破了传统银行的评级授信要求，也无须抵押或担保，从而创造性地解决了中西企业融资难的问题。具有以下特点：2.4.1交易封闭性交易封闭性：基于对资金流、物流、商流的控制，结合授信、动产抵押、质押等操作方式，整个融资过程中具有较强的封闭性。2.4.2自偿性自偿性：商品交易中的存货、预付账款、应收账款均以销售收入作为优先还款来源，还款来源有自偿性特点。2.4.3风险可控性资金流向明确，风险相对可控：供应链融资基于真实的贸易背景产生，资金流向和用途均受到金融机构的监管，风险相对可控。3永辉超市供应链融资案例分析3.1永辉超市简介永辉超市是一家福建本土大中型民营股份制企业，2001年成立于福建省福州市，是中国第一批“农改超”现代化超市，以坚持“融合共享”、“竞合发展”的开创理念，目前在福建、上海、浙江等24个省份和直辖市，已发展七百多家连锁超市，经营面积多达650万平方米，是零售业新兴力量，通过信息技术创新制作多种软件：“云创”包含永辉生活店、超级物种、永辉生活app等业务；“云商”重组原有总部职能部门及事业部；“云金”包括永辉金融业务，来经营管理，被百姓誉为“民生超市、百姓永辉”，获得“中国驰名商标”，跻身于中国500强企业，在2012年12月在上海主板上市，并在2018年中国连锁百强企业位于第六位，2019年入选中国品牌强国盛典榜样100品牌拥有着傲人的成绩。3.2永辉超市供应链融资现状分析永辉超市于2010年开始进行供应链融资，经过了近十年的风雨路程，不断进行改进，下面通过几个方面介绍融资的具体过程。3.2.1供应链融资方式永辉超市采用的供应链融资方案由三个主体组成，核心企业永辉超市、供应链上游的供货商以及广发银行。永辉超市在供应链融资方案中选择的是一种基于应收账款融资与内外部融资相互结合的融资方式，具体而言永辉超市是将自己的供应商服务系统与广发银行的现金管理系统对接，广发银行在对接系统后有权实时监管目标顾客群交易情况及现金流和物流，并将永辉超市唯一还款账号锁定在广发银行，以控制信贷风险，然后为永辉超市供应商提供信贷资金，以满足其信贷需求。图4永辉超市供应链融资方式3.2.2供应商分类永辉超市将其上游的供应商按照三个维度分成三种类别，按照类别对供应商设定相应贷款额度，这样操作的目的是降低供应链融资风险系数。具体供应商分类细则如表1所示.表1永辉超市供应商分级供应商分类从业能力合作能力销售能力A类供应商5年及以上从业经验代理3个及以上一线品牌年销售额≥1亿元，且永辉年供应量≥3000万B类供应商5年及以上从业经验代理2个及以上一线品牌年销售额≥5000万元，且永辉年供应量≥1000万C类供应商3年及以上从业经验代理1个及以上一线品牌年销售额≥2000万元，且永辉年供应量≥600万永辉把供应商按照上述标准进行分类，然后再按照已分好类别的供应商进行授信，使供应链融资的开展更加井然有序。3.2.3风险控制在供应链融资中能够给各个节点企业带来丰富回报的同时，也会给永辉带来商业风险，因此永辉必须要设计一些条件来控制供应链融资所带来的的风险，具体标准为首先永辉超市供应商年供应量核实依据，应以至少连续3个月的永辉超市结算的增值税发票，结合“永辉供应商服务系统”查询的“到库总额”数据与银行结算流水综合判断，其次供应商将广发结算账户作为永辉超市结算回款的唯一账户，再次供应商将“永辉供应商服务系统”的用户名及密码交由广发保管并有权随时查询供应商与永辉交易情况，最后借款人法定代表人、实际控制人、主要股东(出资额合计不低于注册资本的51%)的连带责任保证。但是在这一过程中，各方一直关注的都是供应商与永辉之间是否存在真实交易，却忽略了产品质量问题。虽然永辉超市与广发银行系统对接后，可以解决交易是否真实问题，但是却不能有效监管产品质量是否达标，假设商品运输到永辉超市后，发现质量有问题，那么永辉就不会付款给供货商，然后供货商也无法偿还贷款，造成供应链融资出现风险，虽然产品质量出现问题的频率并不是很频繁，但是这样的风险却是实际存在的。综上所述，本文从三个角度说明了永辉超市供应链融资的实施流程，首先是有资金需求的企业融资具体的交易步骤，然后梳理了供应商可以获得银行授信的标准，只有符合标准的企业，才能在银行处获得贷款，最后还介绍了永辉和广发银行在实施供应链融资中的风险控制过程，在风险控制方面这一过程中，各方一直关注的都是供应商与永辉之间是否存在真实交易，却忽略了产品质量问题。虽然永辉超市与广发银行系统对接后，可以解决交易是否真实问题，但是却不能有效监管产品质量是否达标，假设商品运输到永辉超市后，发现质量有问题，那么永辉就不会付款给供货商，然后供货商也无法偿还贷款，造成供应链融资出现风险，虽然产品质量出现问题的频率并不是很频繁，但是这样的风险却是实际存在的。3.3永辉超市供应链融资存在的问题通过对永辉超市供应链融资方式、供应商分类以及风险控制的分析，发现永辉超市供应链融资存在以下几个问题。3.3.1供应链融资风险监管不够全面供应链融资是通过核心企业来实现的，但这种信用提升不是通过实物资产抵押完成的，而是基于供应链上与核心企业真实交易来实现的。供应链融资业务是各个节点企业在真实市场环境中发生实际交易关系的基础上开展的，如果企业之间的业务来往是基于真实交易背景，不存在信息造假，那么供应链上信息共享平台的信息就是真实可靠的，这样无论是对于永辉超市还是广发银行来说都可以很大程度上降低融资风险，在此案例中，广发银行和永辉超市为了降低信贷风险，做了一系列努力，例如，永辉超市将自己建立的供应商服务系统与广发银行构建的资金管理系统对接，形成一个信息共享平台，永辉、广发和供应商都可以在这个平台上获取自己想要的信息，做出自己的公司决策，这是值得其他企业学习借鉴的方面，但是在这一过程中，各方一直关注的都是供应商与永辉之间是否存在真实交易，却忽略了产品质量问题。虽然永辉超市与广发银行系统对接后，可以解决交易是否真实问题，但是却不能有效监管产品质量是否达标，假设商品运输到永辉超市后，发现质量有问题，那么永辉就不会付款给供货商，然后供货商也无法偿还贷款，造成供应链融资出现风险，虽然产品质量出现问题的频率并不是很频繁，但是这样的风险却是实际存在的，并且，永辉超市和广发银行在供应链融资方案协议中，并没有就此种情况作出具体说明，因此，在此案例中对供应链融资业务中各个方面的风险监控还是不够全面。3.3.2信用传递覆盖不全面永辉超市提出的供应链融资方案为了优化链上资金配置，为上游企业提供一个便捷的融资渠道，供应链融资采用的不是传统的实物资产质押而是以核心企业信用为凭证，但是永辉超市作为核心企业，其信用无法通过供应链平台辐射到链条上的末端中小企业，导致急需融资的末端的中小微企业无法获取来自核心企业的信用凭证，而这些企业往往又没有足够可以抵押的资产，因此常常陷入资金困境。同时，广发银行需要对业务往来真实性进行核查，还要核对应收账款金额，查找授信企业的贷款额度，按一定比例放款，相对降低了供应链融资的业务效率。另外，传统的供应链融资服务辐射非常有限，深度不足，如果不幸出现交易纷争，那么需要进行责任划分，而供应链融资业务波及的参与主体较多，不光有核心企业、供应商、融资机构还可能包括第三方物流公司和不同的代理人，致使原始信息的数据追踪受到限制。因此，永辉超市需要一种安全、高效、便捷和低成本的多方信息共享解决方案，确保数据信息的完整性、安全性、真实性和高效性。3.3.3供应商划分标准不科学供应链融资的其中一个战略优势就是让供应链上的配套企业更容易获得银行贷款，这对中小企业走出融资困境有着重大意义。但是由于供应链融资在我国发展的还不是十分成熟，供应链融资带来的好处也不能够辐射到供应链上的每一个企业，银行并不能够对供应链上的所有企业进行授信，永辉超市为了充分发挥供应链融资的效用，针对不同规模的供应商提供了不同的融资方案，然后银行按照分类标准进行供应商分级批量授信。但是永辉超市在设立上游供应商授信额度分类标准时，主要考察了三个维度：从业能力、合作能力、销售能力，并且不同行业适用的授信标准是一致的。要想获得授信，至少要满足对永辉年供应量不低于600万元，并且年销售总额不低于2000万元。永辉对于授信标准的建立没有考虑不同行业规模不同的问题，另外永辉超市供货商大部分是中小型公司，这部分公司由于产品单一化、公司规模小以及贷款信用受限，一般无法达到永辉所制定的授信标准，并且这些企业在供应链上常常是弱势群体，如果仅凭企业本身的资格与信用，很难从商业银行处获得贷款，因而经常出现资金断流现象，这样一来，供应链融资的优势发挥就非常有限，所以这样的供应商分类标准并不科学。3.3.4供应链运营体系有待改善2020年初的一场疫情让生鲜零售行业进入了“冰火两重天”的困境，永辉超市作为生鲜零售行业的领头企业，不可避免的也受到了影响，一方面，百姓因为恐慌大量囤货，而恰好赶上农历新年，工作人员部分放假，出现商品短缺，供不应求现象，而另一方面，全国范围内部分道路封锁，尤其是农村路口，致使农户们产品无法售出，损失巨大，买与卖之间急需打通一个渠道。虽然防疫导致许多农贸菜市场关业，加之道路封闭使生鲜农产品流通受阻，但是抛开客观因素，永辉超市供应链体系的发展，随着这次疫情也受到了新的挑战。另外，生鲜冷链被分割，有的冷链企业只服务某一区域，有的冷链企业只服务某一冷链的主干和长途运输，有的只服务某一城市的配送。虽然这此经历疫情只是一次特殊考验，但是却暴露了农产品运输链的潜在问题，如果想从本质上解决农产品供应链问题，那么必须在未来完善农产品供应链的物流网络。4永辉超市供应链存在问题的原因分析通过分析本文认为永辉超市供应链融资存在风险监管不够全面，信用传递覆盖不全面，供应商划分标准不科学以及供应链运营体系有待改善等问题，基于这些问题本文认为永辉超市供应链融资存在问题的原因如下。4.1缺乏成熟的内外部风险监管手段供应链融资存在与生俱来的风险，必须要采取完善的、有效的策略加以防控。分析供应链中金融融资风险的成因，主要分为供应链外部风险和供应链内部风险两部分。外部风险一般都是一些不可抗因素，譬如国家政策、法律以及市场经营环境等等；内部风险主要来自企业内部，主要包括融资信用风险，企业经营风险和供应链监管风险等，相对可控，可以通过调节内部规则加以防范。对于外部风险来说大部分都是不可控的，而相对内部风险可以通过改善风险监管手段来加以管控，永辉超市近年来大力发展云超业务，搭建线上购物平台，云超业务下的供应链融资操作风险分为线上操作风险与线下操作风险，线上操作风险包括数据的安全性、真实性和可靠性，线下操作风险包括企业信用核查和存货质押的保管。数据的安全保障一般需要企业应用一定的现代技术，而存货的保管一般选择交付给第三方物流公司，但往往物流公司与金融机构和永辉超市不在同一地区，而且物流公司一般情况下并没有专业的监管手段，在货物质押过程中容易出现产品质量问题，从而加大供应链融资的风险。4.2供应商与融资机构缺少信任平台永辉超市的供应链链条上包括上游供应商及核心企业永辉本身，在融资过程中依赖于永辉的商业信用从银行获取融资款，然而，因为供应商和银行之间本身并没有实际的业务往来，仅仅凭靠着永辉超市的信用作为担保，二者双方并不能够完全信任彼此，并且，永辉本身也不能完全将自己的信用托付给它的供应商们，所以，永辉超市只能够将供应商进行分级分类，然后进行批量授信，只有销售额、供应量等指标达到永辉的授信标准后才能够在银行获得贷款。但是，永辉超市是一家批发零售型的企业，其上游供应商大多数是中小微企业，这些企业并不能够达到永辉所制定的标准，所以不能享受供应链融资所带来的优势，并没有全方位把中小企业从融资困境中解救出来。另外，供应链融资还会带来账务真实性的问题，例如当永辉与供应商要签署采购合同时可能发生系统数据篡改等问题，因此供应商和银行两者对于信息公开透明化的要求会非常高，正因为供应商与融资机构间缺少信任平台，所以银行受信的范围不会全覆盖，永辉只有搭建这个信息共享平台，才能促进供应链融资更加高效的发展。随着互联网技术不断高速发展，许多智能化技术应运而生，我们可以利用这些互联网不断完善供应链体系，才能实现企业可持续化发展4.3上游供应商不同行业同标准据永辉超市股份有限公司财务报告所披露，供应商大体上可以分成零售类和服装类两大板块，其中零售类又包括生鲜农产品、生鲜加工食品、日常食品及生活用品等等，在这些分类中又包含众多的行业，每个行业有每个行业的企业特征，例如在超市供应商中一般洗护用品、家用电器和酒水类的企业比食品类的企业规模要大，在永辉供应链融资方案中制定的授信标准里，不同行业不同规模的企业采用的都是一个标准体量，这是不合理的，永辉超市应该增加考核维度，从多角度评价企业资质，尽量做到公平公正。由本质而言，一条完整的供应链体系一般包括上游的供应商、中间的核心企业及下游经销商，其中有些企业还可能拥有自己的物流配送系统，供应链越长整体反应越慢，供应链融资辐射到的范围越有限，则融资效率和成果越低。并且不同行业有不同的特点，因此供应链的组成情况也会随之不同，永辉超市是一家大型连锁超市，中间的核心企业和下游的经销商的角色都由其自己扮演，因此上游供应商是永辉超市供应链融资方案中的重点辅助对象，供应商授信标准制定公平与否直接关系到供应链融资的成效，综上所述，不同行业适用同一标准是导致供应商划分标准不科学的主要原因，重新制定供应商分级标准是有必要的，同时也能将供应链融资效用发挥更大。4.4疫情影响使供应链受到冲击由于疫情影响，消费者需要避免出行，在家吃饭，呆在家里的人们对于便利性的服务需求更大了，很多消费者通过线上下单，使得电商订单暴增，但是到家服务相对到店服务需要更多的人力，而疫情、春节等因素却导致人力缺口比较大，这对永辉供应链有序运行是一大挑战。其次，由于消费者大量抢货囤货，并且疫情期间物流受阻导致商品供不应求，这对永辉超市供应链体系有了更高的要求，保障商品货量储备、物价平稳是永辉首要核心任务。另外，在此次疫情期间，人们大多是居家隔离，所以线上订单数量激增，再加上工作人员有限，导致商品配送出现信息不对称现象，例如有的超市需要送货时，配送车不够，而有的超市配送车有闲置，但又没有货物需要配送，这就造成了资源的不必要浪费，因此永辉超市需要一个实时监控配送物流情况的系统，来合理安排货物运输。经过此次疫情，在未来人们对于生鲜食品的质量要求会更高，永辉的冷链物流需求也将进一步扩大，趁此机会大力发展冷链物流技术，走在行业发展的前茅，永辉超市拥有稳定高效的供应链体系是供应链融资持续发展的基础，打造“智慧化”供应链融资更是永辉未来的发展方向。5辉超市供应链融资的对策建议5.1实现供应链融资全程监控和预警机制在此案例中，为了完善风险监管制度应该对供应链融资实施全程监控并建立预警机制，防止风险随供应链进一步扩散。首先，要适当利用现代信息技术，将数字化技术与供应链融资结合，利用数字化技术的高效、便捷来弥补供应链融资中风险控制的不足，本文建议借助技术力量实现供应链融资全程监控和建立预警机制。永辉超市在近几年保证线下购物业务稳定的前提，大力发展线上业务，形成线上与线下共发展的企业战略，在实施过程中可以结合视频采集、条码识别、智能定位等技术，对融资过程实施全程监控。另外，要建立风险预警机制，结合永辉超市供应链融资的实际特征，创立一个有效的风险预警机制，制定风险应对方案非常有必要，可以避免当风险真正来临时手忙脚乱。制定风险应对方案的具体实施行为可以是：第一，要注重法律相关事宜，当风险来临时，首先要合法保护质押物资，第二，要建立一项风险隔离制度，防止风险随供应链进一步扩散。因为供应链是一个利益共同体，其特征具有一定功能关联性，所以建立风险隔离制度是必须的，不光要对供应链融资已经发生的风险采取解决措施，也要对供应链融资中的潜在风险做好预防机制。在永辉供应链融资的道路上由于上游供应商企业众多，因此永辉需要针对不同企业的制定个性化的融资方式，正是由于供应链融资的特殊性和复杂性，它可能带来的风险也同样具有多样性和不可预测性，因此，对于永辉有效防范供应链融资风险是十分必要的。5.2引入区块链供应链融资技术在多层次的供应链中，核心问题是银行等融资服务机构和中小微供应商无法有效地建立起信任体系，而永辉超市的大部分供应商恰恰是中小微企业。区块链技术可以很好的解决这个问题，该技术的P2P网络被用来连接核心企业永辉超市和上游供应商、金融机构以及供应链中的其他相关方。通过“多方维护、共同写入”分布式账本技术，将供应链上的信息共享给每个参与者，以确保供应链上的协同协作的安全性和有效性，从而建立一个基于区块链技术的多方信任供应链系统。其次，在传统的供应链融资中，信任度会随着供应链条的延伸加速下降，如果将区块链技术应用到供应链融资里，那么就可以创造出一个供应商和融资机构都能够信任的平台。第一，区块链采用P2P网络形式，实现分布式共同管理，企业可以直接在线获取交易过程中的财务信息，避免系统篡改财务数据问题。第二，企业的债权证据可以灵活分割，任何分割的行为都会被记录在链条上，不能被随意篡改。第三，区块链总账本具有不可更改、可追踪的特点，其集商品流、物流、资金流于一体，可实现实时监控和可追踪，且追踪路径清晰明了。最后，在供应链融资的相关业务中，譬如签订合同、融资申情、融资审批、放款和还款等业务，需要多方参与合作，审核流程复杂、资金到账不及时，大大降低了业务处理效率。区块链技术可以保证数据安全性，链上的数据不能被随意篡改，并且可以追踪，操作简单，借力区块链独特的智能共享功能，在满足融资需求的前提下，可以大大提高业务处理效率。综上所述，基于区块链技术的供应链融资更好的解决了信用传递覆盖率低的问题，随着技术不断的发展，适应时代更迭，将这些智能系统融合到供应链融资中去，真正形成一条智慧化供应链融资。5.3细分上游供应商永辉超市为了充分发挥供应链融资的效用，针对不同规模的供应商提供了不同的融资方案。对大型供应商来说，可以利用应收账款获得银行授信；小型供应商可以利用供应链内部融资，从永辉超市开设的小额贷款公司、保理公司内取得资金支持。但是在广发银行批量授信永辉超市上游供应商的案例中可以看出，在银行授信时主要考察三个因素：销售经验、渠道控制能力、企业销售能力。要获得授信，必须要有3年及以上的相关行业销售经验、拥有1个及以上一线品牌代理权，并且年销售总额不低于2000万元，对永辉年供应量不低于600万元。这样的要素划分和标准设立并不科学合理。不同的行业体量不一，像酒水、洗化类企业的规模效应一般要比生鲜副食类的企业大，不同的行业适用于同一个标准会造成供应商不均衡的发展。所以，永辉超市在实行供应链融资方案时，要细分应商，将供应商进行行业分类，根据行业情况设置量化标准。同时再详细分类后，银行和核心企业可以根据供应商的特点提供更具特色的金融产品。上游供应商是供应链中重要的组成部分，将供应商分类处理，可以让供应链上的活动更加灵活和科学。5.4搭建平台化供应链运营并扩张冷链此次“疫情危机”中也同样蕴藏着新的“机会”，永辉超市也可以借此事件重新审视自己的供应链运营模式，创造出属于自己一番更大的天地，永辉超市采取的是封闭式的供应链体系，较为封闭的供应链模式可以获得丰厚的利润，然而，永辉所服务的市场需求具有个性化、多样化的特点，具备买方市场或者价值共创型市场的特征，无法通过传统的供应链运营模式来满足市场整体的需求。永辉超市因为处于买方市场或者价值共创型市场中，企业如果采取的是封闭式的供应链体系，是很难满足市场多样化客户需求的，因此需要构建平台化的供应链运营，产业上下游可以凭借平台赋予的力量，整合上下游资源，为客户提供丰富多彩的产品和服务。并且经历此次疫情，无论是政策还是消费者的心理和行为都会发生变化，永辉要抓住这次机会，全面建设生态组织与生态供应链，构建更加灵活的供应链体系，形成国家、省市、地方的互补供应链网络，进一步扩张冷链物流的需求，优化供应链体系，适应市场需求变化。结语如今的企业竞争已经从传统的“孤军奋战”转变成“同舟共济”的供应链竞争，因此，供应链融资在近几年受到了各种企业的青睐。发展供应链融资，既可以充裕供应链上的资金流，优化供应链资金流合理配置，也可以为企业融资方式提供更多的选择，让企业开辟新的业务领域，实现企业业务转型升级。本文在对永辉超市开展供应链融资业务进行分析的基础上，对案例中的问题和原因进行总结分析，最后结合永辉超市供应链融资中存在的主要问题提出相关的对策建议，希望能为企业进行供应链融资管理提供一些建议。参考文献[1]卢强,刘贝妮,宋华.中小企业能力对供应链融资绩效的影响:基于信息的视角[J].南开管理评论,2019,22(03):122-136.[2]张睿.核心企业的供应链融资运作机制研究[D].武汉理工大学,2017.[3]罗垚.供应链融资的实现模式和优势分析[D].山东大学,2018.[4]姜卫.核心企业主导的供应链融资模式优化研究[D].中国海洋大学,2015.[5]董翀,钟真,孔祥智.农民合作社提供供应链融资的影响因素研究——来自百余家合作社的证据[J].农村经济,2017(05):66-71.[6]王筱萍,王文利