单元3-任务1 基本折算公式基本概念

基本折算公式的概念主讲：戚丹杨凌职业技术学院讲师

水利工程经济资金时间价值011.资金时间价值1.1定义资金的数量随时间推移不断地发生变化，产生的增值。1.2理解时注意(1)与通货膨胀引起的资金贬值不同；(2)银行利率并非完全体现资金的时间价值。一般:物价上涨率<存款利率<贷款利率<投资收益率1.3表现形式1.3.1利息利息指借入资金需付出的代价；或者借出资金所获得的报酬。记L。

L=本利和F-本金P

1.3.2利率计息周期：指每记息一次所需时间。利率：指一个计息周期内利息L与产生该利息的本金P之比。利息L本金P×100%利率i=1.4计算资金时间价值的基本方法1.4.1单利法仅对本金计息，利息不生利息。设P为本金，计息周期利率为i，计息期数为n，则单利法计算n期的利息及本利和F为：利息：

Pin【例1】某公司以单利方式借入1000万元，年利率8%，第四年末偿还，则需偿还的本利和是多少？解：按单利法，第四年末偿还的本利和为1.4.2复利法利息要与本金一同计息，即利息也生息。【例2】某公司以复利方式借入1000万元，年利率8%，第四年末偿还，则需偿还的本利和是多少？解：按复利法，第四年末偿还的本利和为同一笔资金，i、n相同，用复利法计息的利息大于单利法利息，复利法比较科学，客观反映了经济活动中资金随时都在增值。注意：无特别说明，工程经济中采用复利法。资金流量图021.资金流量将建设项目作为一个系统。资金流量：指在一定时期内按时间顺序流入(收入、产出)、流出(投入、支出)系统的资金(系列)。表1某水利工程资金流量表单位:万元时间(年)12345～30投资K603010年运行费u46效益B210净现金：同一时间点现金流入量与流出量之差。净现金流量：指一定时期内的净现金系列。为直观分析资金收支情况，避免发生错误，采用资金流量图。表2某水利工程资金流量表单位:万元时间(年)12345～30投资K603010年运行费u46效益B210净现金-60-30-10-242.资金流量图1.定义按时间顺序表示资金收支过程的图形。2.作图规则例如，某人年初获得一笔贷款P元，分3年偿还，每年年末偿还A元。试绘资金流程图。

(1)绘时间轴。横坐标代表时间，时间的推移是自左向右，每一间隔代表一个计息周期。水利经济中通常以年为一计息周期，“0”表示第一年年初。时间轴标注为“年份”时，可以是绝对年份，也可以是相对年份。通常也可以省略标注。1230

年份(2)现金收支表示方法(三要素)方向:收入(产出)为正，绘在横轴上方，方向向上；支出(投入)为负，绘在横轴下方，方向向下；大小:箭线长度体现资金大小，并标注数值。作用点:指资金发生的时间点。绘制借款的资金流程图，一般站在利用资金投入生产的使用者的立场上。例如，某人年初获得一笔贷款P元，分3年偿还，每年年末偿还A元。试绘资金流程图。1230

A

A收入(产出)

支出(投入)

单位：元年份练习：1.某人连续6年每年年初存入银行1000元，第六年年末一次取出8000元，绘制资金流量图。2.某人2020年年初借100万元用于购房，用30年还清，每年年末还款4万元，绘制资金流量图。3.计算期8年，前三年每年年初借10万元，最后三年每年年末还12万元，绘制资金流量图。4.某工程计算期15年，前三年年初分别投入10万元、12万元、15万元，第四年开始盈利，每年年末收入8万元，绘制资金流量图。计算基准年03考虑资金的时间价值，不同时间点的资金不能相加减。为便于对不同时间的资金进行比较，必须规定一个时间基准点。定义：经济分析中,作为投资、费用、效益折算基准的时间点称为计算基准点。计算基准点的选取：理论上，基准点可选在任意位置，对评价结论无影响。但一经选定，在整个计算过程中不能改变。SL72-2013规定，计算基准点应定在建设期的第一年年初。名义利率与实际利率041.名义利率i不考虑连续计息时的年利率i即为名义利率2.实际利率i'考虑连续计息m（m=ik）次时，假设在一年内计算利息次数无限多，则实际利率i'为3.名义利率i与实际利率i'的关系由式可知：在任何情况下，而且当i值越大，i'与i两者相差也越大，如表3所示。i0.030.050.100.150.20i'0.030450.051270.105170.161830.22139表3实际利率i'与名义利率（年利率）i之间的关系应该说明，即使在国外市场上，采用上述连续计息