XXX年财务预警教程

XXX年财务预警教程世界经济一体化步伐正在加快，随着我国加入WTO和社会主义市场经济体系的逐步建立和完善，企业所面对的国内外竞争日趋猛烈，面临的内外部环境更加复杂。如何适应环境的变化，提高抗风险能力成为摆在企业治理者面前的一个现实而严肃的问题，传统的治理理论和方法遇到了挑战，要想在竞争中立于不败之地，我们必须不断进行治理创新。在这种形势下，预警治理作为一种解决上述问题的创新理论，它的重要性日益突现出来，而国内外有关人士的探究和当代信息技术的进展为我们对建立企业预警体系的研究提供了理论和技术上的支持。企业是一个复杂的系统，由许多子系统构成，包括研发、供应、生产、营销、人力资源、战略治理、财务治理和后勤治理等众多子系统，每个子系统既相对独立又相互联系。建立企业预警体系如何找准切入点，由此洞悉其他各个子系统，最终把握企业整体，决定着研究的成败。综观国内外研究成果，其研究的切入点往往是企业营销和财务治理。通过深入研究和摸索，我们认为预警的最大特点是事前操纵和量化治理，而从量化治理的角度考虑，财务治理最为可行，因而选择了财务预警为突破口。本报告的研究要紧有如下特点：（1）在研究宗旨上，强调了理论与实践的紧密结合。以往国内外有关人士的研究更多局限于理论上的探讨，而如何具体应用到企业治理实践则涉及不多。本次研究紧密结合企业实际，对预警理论如何应用于企业治理做出了许多有益的探究。（2）在研究方法上，强调了实证调查和逻辑分析。进行了大量的现场调研，所涉及的企业涵盖机械、交通、轻工、冶金、汽车和煤炭等行业，从中收集了大量的一手资料。关于收集到的资料采纳了一系列系统的研究方法，包括流程分析法、结构分析法、比率分析法、趋势分析法、现场调查法和专家咨询法，以支持研究结论。（3）在研究成果上，搭建起了财务预警体系的框架。研究报告共分三大部分，其中第一部分属于绪论，介绍了企业预警和企业财务预警的差不多理论和方法；第二部分为财务预警实务，介绍了财务预警体系各个子系统的预警方法和差不多要求，其中包括企业营销、生产、采购供应、基础治理、投资、筹资、资金打算和财务报表分析等；第三部分为财务危机治理，是财务预警体系的后期保证。毫无疑问，同任何先进的治理理论一样，企业要实施财务预警治理体系必须具备一定的基础，包括扎实的基础工作、真实的信息传递和和谐的企业组织等，专门是要有高素养的领导团队和职工队伍，这是我们必须强调的，否则任何完善的预警治理制度都将形同虚设。研究过程中查阅了大量国内外最新资料，充分吸取有关研究成果并咨询有关专家和教授，专门是山东瑞华治理咨询公司的专家顾问团提供了许多宝贵的意见；在实际调研中，许多企业领导人提出了颇有价值的见解。在此，我们一并表示谢意。由于企业财务预警治理是一个崭新的课题，加之时刻仓促和研究人员涉猎领域的局限，研究报告中确信存在不足之处，敬请读者批判指正。

目录摘要 10第一章企业预警治理概要 18一、开展企业预警治理研究的必要性和现实性 18（一）开展企业预警治理研究的必要性 18（二）开展企业预警治理研究的现实性 20二、国内外企业预警治理研究现状和进展趋势 21（一）国际上企业预警治理研究现状和进展 21（二）我国企业预警治理研究现状和进展 21三、企业预警治理与一样治理的关系 22（一）企业预警治理与一样治理的关系 22（二）企业预警治理与危机治理、风险治理的关系 23四、企业预警治理的几个差不多范畴 24（一）企业生命周期理论 24（二）价值链理论 25（三）企业经营治理波动理论 26五、企业预警治理所包涵的内容 27第二章企业财务预警治理概要 29一、企业财务预警的概念 29（一）企业财务预警治理的概念和特点 29（二）国内外财务预警治理研究现状和分析 30（三）我们对财务预警治理研究的奉献 32（四）企业财务预警治理与其他治理的关系 32二、企业财务预警治理的目标和功能 33（一）企业财务预警治理的目标 34（二）企业财务预警治理的功能 35三、企业财务预警治理的内容 36（一）企业资金流淌过程 36（二）企业财务预警治理的差不多内容 37（三）企业财务预警系统组成 38四、企业财务预警体系的建立及相关问题 39（一）建立企业财务预警体系的原则 39（二）建立企业财务预警体系的差不多前提 40（三）企业财务预警体系的差不多结构 42（四）建立企业财务预警体系的程序 42（五）建立企业财务预警体系的方法 43（六）企业财务预警体系的动态治理 49（七）企业财务预警信息治理系统 50第三章企业财务环境预警 51一、企业外部财务环境预警 51二、企业内部财务环境预警 52第四章企业营销活动财务预警 53一、企业销售业务治理总流程财务预警 54二、企业营销活动关键环节财务预警 56（一）销售打算治理预警 56（二）销售合同治理预警 58（三）货款回收治理预警 60（四）消费者投诉治理预警 68（五）销售费用治理预警 68（六）销售税金治理预警 68第五章企业生产活动财务预警 68一、企业新产品开发业务流程 68二、企业生产活动财务治理流程 68三、企业生产活动财务治理存在的一样问题 68四、企业生产活动财务预警指标 68五、企业生产活动财务预警一样计策 68第六章企业采购供应活动财务预警 68一、企业采购供应业务活动分析 68（一）采购供应活动总流程 68（二）采购供应打算业务流程 68（三）签订合同业务流程 68（四）验收、入库业务流程 68（五）仓储、出库、盘点业务流程 68（六）付款业务流程 68二、企业采购供应活动财务治理存在的一样问题 68三、企业采购供应活动财务预警指标体系设置和计策 68第七章工程项目与固定资产财务预警 68一、工程项目财务预警 68（一）工程项目财务治理存在的一样问题 68（二）工程项目财务预警指标与计策 68二、固定资产财务预警 68（一）固定资产财务治理流程分析 68（二）固定资产财务治理存在的一样问题 68（三）固定资产财务预警指标设计 68（四）固定资产财务预警计策 68第八章企业基础治理活动财务预警 68一、企业基础治理活动财务治理存在的要紧问题 68二、企业基础治理活动财务预警指标设置及计策 68第九章企业筹资活动财务预警 68一、短期借款预警 68二、票据融资预警 68三、商业信用融资预警 68四、中长期借款预警 68五、权益性融资预警 68六、财务费用治理预警 68第十章企业对外投资活动财务预警 68一、企业对外投资业务治理流程分析 68二、企业对外投资财务治理存在的要紧问题 68三、企业对外投资财务预警指标设计 68四、企业对外投资财务预警的一样计策 68第十一章企业货币资金治理预警 68一、企业资金打算与货币资金治理流程 68（一）企业资金打算在财务治理中的地位 68（二）货币资金的概念 68（三）企业资金打算流程和货币资金的治理 68二、企业资金打算与货币资金治理存在的一样问题 68三、企业货币资金财务预警指标体系 68四、企业货币资金财务预警的一样计策 68第十二章企业财务报表分析预警 68一、资产结构、负债结构分析预警 68（一）资产结构要紧预警指标和合理波动区间确定 68（二）负债筹资结构要紧预警指标和合理波动区间确定 68二、偿债能力、营运能力、盈利能力和进展能力预警 68（一）偿债能力分析预警 68（二）营运能力分析预警 68（三）盈利能力分析预警 68（四）进展能力分析预警 68三、现金流量分析预警 68四、企业综合分析预警 68五、或有事项预警 68（一）对外担保预警 68（二）质量索赔预警 68（三）未决诉讼预警 68第十三章企业财务组织预警 68一、财务组织治理预警的内容 68二、财务组织治理担负的要紧职责 68三、财务组织治理要紧关注点及常见问题 68四、财务组织治理警情预报 68五、财务组织预警应对措施 68第十四章财务危机治理 68要紧参考文献 68

企业财务预警管理研究摘要面对错综复杂变化无常的外部市场，面对日益成熟个性化需求日益增强的消费者，关于刚刚从打算经济迈入市场经济中国企业来讲，传统的治理理念和方法日益受到质疑和挑战，企业要在生存中求进展，在进展中求壮大，健体强身、防微杜渐日益受到企业的重视，企业预警治理应运而生。一、我们对企业预警治理理论的进展企业进展历史证明，假如企业能够居安思危，充分认识到预警的重要性，及时发觉警情信号，并采取相应措施，就可不能有三株、巨人集团的衰败。痛楚的教训说明建立企业预警体系，不断提高企业抗风险能力对企业进展具有重要的现实意义和深远阻碍。尽管国内外对企业预警治理差不多研究了几十年，然而至今没有形成系统的理论和方法，专门是国内研究和进展，既没有在理论界形成共鸣，也没有在企业治理中得到推广。为了加快我国对企业预警治理研究的步伐，借鉴国内外先进的治理理论和方法，通过对国内众多企业的调查了解，我们提出了企业预警治理框架理论，将企业经营活动分为三大部分：顶端为增值主活动，中间为以物流、信息流和资金流组成的支撑架构，底层为企业基础治理。企业预警确实是对企业各项经营活动的监测、报警和处理，它不同于风险治理和危机治理，而是对传统治理理论的进展和提升。二、企业财务预警治理体系研究1、我们研究的特点和突破企业财务预警体系是企业预警体系的一个重要组成部分，从国内外企业进展来看，企业失败往往起端于财务环节。国内外广泛开展了财务预警的研究，但在指导思想、方法体系、信息来源上都存在较大缺陷，专门是在实际操作运用方面，不利于企业财务预警体系的建立和治理。我们所提出的财务预警体系，是指在研究分析企业资金流淌规律的基础上，即时捕捉资金治理过程中的堵塞、白费、过度滞留等阻碍财务收益的重大治理失误和治理波动信号，适时发出警报，建议采取相应措施，并形成免疫机制，不断提高企业抗击财务风险的能力，使企业的财务治理活动始终处于安全、可靠的运行状态，从而实现企业价值最大化的财务目标。我们的研究不同于传统的财务预警研究，在指导思想上更注重于有用，更注重于事前治理和过程操纵；在方法体系上渗透到企业财务治理的各个环节，更注重于数据的采集和方法的选取；在信息来源上更注重于企业会计信息的利用和挖掘，更注重于对企业现有信息治理系统的利用和进展，更注重于对企业其他治理系统信息的沟通和共享。我们所建立的企业财务预警体系不仅能够随时捕捉企业财务治理活动中的各种漏洞、失误和重大隐患，不仅能够使企业领导从繁琐的日常事务中解脱出来，而且能够提高企业的风险意识，通过建立预警体系，为企业提供一个安全保证的理财环境，使企业上下形成更强的合力。2、企业财务预警体系架构企业财务预警是对资金流淌过程和成效的预警。企业资金流淌过程要紧是筹集、运用、投资和分配，从目前我国企业实际来看，其分配环节风险因素较少，因此，我们所提供的财务预警体系是在企业财务环境相对稳固的条件下，对资金筹集、投资和运用的预警。在建立资金运用预警体系过程中，我们从客户需求和价值链动身，分别建立了营销、生产、采购供应、基础治理活动的财务预警。为了保证企业资金运行过程的良好衔接和总体成效，我们专门对资金流淌的中心环节即货币资金建立了预警体系，同时建立了财务报表分析预警系统。为了保证企业财务治理活动和预警体系的良性运转，我们也需要关注财务组织系统，关注财务预警处理不妥所形成的财务危机的治理。企业财务预警体系结构可参见本报告第二部分图2-6。本报告所建立的财务预警体系是以生产制造型企业为例的，企业在具体应用时，可依照自己的实际情形进行调整，如依照企业的性质选择预警治理的范畴；依照企业的实力选择实施的步骤；依照企业的实际需求选择适当的预警指标等。3、建立企业财务预警体系的程序和方法建立企业财务预警体系应执行以下程序：（1）制定企业经营进展战略（2）分析资金治理业务流程（3）分析资金治理关键活动（4）调查了解企业资金治理业务流程的薄弱环节（5）确定企业财务预警体系及指标构成（6）确定预警指标标准值、合理波动区间和临界点（7）明确预警指标的收集渠道、方法和口径（8）规定财务警报的发出规则（9）分析警报缘故，建立决策反应机制（10）制定财务预警的计策在建立企业财务预警体系过程中，我们以操纵论、系统论、信息论为理论基础，综合运用了流程分析法、趋势分析法、比较分析法、结构分析法、观看法、调查法和专家咨询法等，考虑企业信息治理系统现状，借助运算机、局域网和互联网等现代设备和手段，并进行动态调整，以达到及时、高效、准确的目的。三、企业财务预警体系的具体内容1、企业财务环境预警我们所建立的企业财务预警体系差不多前提之一是企业内外部财务治理环境不发生重大变化，因此，企业应当关注企业内外部财务治理环境，一旦发生重大变化，就要适时调整财务预警体系，以适应新条件的要求。2、企业资金运用活动预警企业资金运用要紧反映在采购、生产、营销和基础治理活动中，从其循环过程看，一部分购买原材料，一部分以人工费用进入生产成本和费用，一部分购入固定资产，以折旧的形式进入成本和费用。客户是企业的上帝，企业的各项经营活动都要以客户为中心展开，任何一项活动都会阻碍客户的中意度，营销是企业的龙头。财务是为营销服务的，因此，我们的财务预警体系，是站在资金角度，全面跟踪、反映、监督、评判企业增值业务过程。企业营销活动财务预警在对销售业务总流程进行分析的基础上，将整个销售业务分解为销售打算治理、销售合同治理、货款回收治理、消费者投诉治理、销售费用治理、销售税金治理等几个关键流程。对每个分解后的关键流程进行了详细的分析，指出了各个流程关键环节及常见问题，设置了销售增长率、销售利润率、月度打算完成程度、合同违约率、转账票据差错率、应收账款周转率、重点客户回款率、逾期应收账款回收率、消费者投诉率、销售费用增长率与销售收入增长率之比、税金与销售收入比率等预警指标。对大多数预警指标，指出了其数值变化与警情程度的关系，阐述了各种警情的相应计策。企业生产活动财务预警为了提高客户中意度，准确了解和把握客户需求，努力开发适销对路的新产品，并高效率的开展生产活动，企业新产品开发是营销和生产的中间环节，我们统一把它们称为生产活动。企业新产品开发的要紧风险是市场和技术风险，其财务风险要紧表达在资金打算和落实上。随着标准化、自动化、电子化的推广和普及，企业在生产环节的不可控因素越来越少，产品制造成本比重也越来越低，从财务预警角度动身，生产环节所需要预警的因素并不多。企业可建立车间和总厂两级财务预警体系，要紧预警指标有单位要紧原材料消耗差异率、单位人工差异率、单位变动制造费用差异率和生产责任事故缺失额等。由于价格因素往往并不是生产环节的责任，因此，应尽量使用数量指标。（3）企业采购供应活动财务预警为了保证企业生产活动的正常进行，企业必须加强采购供应的治理，提高资金利用效率。在企业采购供应业务流程中，制定采购打算、签订合同、入库保管、出库、付款和盘点是其关键环节。针对上述关键环节，结合企业实际和容易显现的问题，提出了采购供应活动财务预警体系和计策建议。其要紧预警指标有：采购打算变化率、价格差异率、供货时刻差异、应对款周转率、要紧原材料库存量、盘点差异率、付款逾期率等。（4）工程项目与固定资产财务预警由于固定资产财务预警本身具有的专门性，我们专门建立了工程项目与固定资产财务预警体系。工程项目与固定资产财务预警的核心是项目论证、资金供应保证、资产合理有效使用和及时更新。其要紧预警指标为：资金需求变化率、资金到位率、固定资产成新率、固定资产闲置率、固定资产周转率、固定资产与长期资金的比率、固定资产与流淌资产比率和重要固定资产修理费用增长率等。（5）企业基础治理活动财务预警企业基础治理活动的财务预警要紧是治理费用的预警治理，我们要紧是对目前治理费用进行结构分析和趋势分析，并同行业资料进行比较，确定专门费用项目，作为预警的重点。计策要紧是进行费用预算操纵，并进行严格考核。3、企业筹资活动预警筹资活动预警以筹资方式的不同分项目进行的。要紧包括短期借款、票据融资、商业信用、中长期借款和权益融资预警，对筹资活动中的不同情形提供了比较详细的计策方案。所提供的预警指标要紧有筹资方式所占比重、筹资增长率、付款逾期率、应收应对配合率、财务费用增长率、财务费用水平、利息支付率和留存收益增长率等。4、企业对外投资活动预警对外投资是资金循环运用过程中产生了剩余，企业为了获得更高的收益，以长期投资为目的，实施的企业生产经营活动以外的投资。对外投资具有金额大、期限长、风险大等特点，稍有不慎会导致全盘皆输的结局，因此，应十分重视长期投资的财务预警。企业对外投资的关键环节是项目论证、投资款拨付、项目治理和处置等。对外投资的财务预警指标分别适用于对外投资的不同时期，包括发觉重大虚假信息、证券投资跌价缺失率、投资收益率变化率和经济增加值等。5、货币资金治理和报表分析预警资金打算和货币资金治理是保证资金良性循环的神经指挥系统和动力系统。其预警指标要紧是打算变化率和合理保险储备量的选择。对资金运行结果的跟踪分析是促使资金健康运行的必要保证。在财务报表分析方面，国内外差不多有比较成熟的体系和方法，要紧是偿债能力、营运能力、盈利能力和进展能力的分析，也能够进行企业安全率、Z值计分的评判。在企业财务预警体系中，或有事项应当得到足够的重视，专门是那些风险意识较差、内部操纵比较薄弱的企业，或有事项往往能导致一些致命性的问题。其要紧预警指标有无原则对外担保和被第三方追索等。6、财务组织预警健全高效的财务组织系统是财务预警体系运行的基础和保证，同时也是财务预警所应关注的重要方面。重点介绍了财务组织治理预警的内容、财务组织担负的职责、财务组织治理要紧关注点及常见问题等内容。通过设置治理功能完备率、治理制度完备率、规章制度合理率和治理行为差错率等预警指标，建立了财务组织治理预警体系及各种警情的相应计策。四、财务危机治理企业建立财务预警体系后，发觉警情处理不当，有可能产生财务危机，危及企业的生存。企业财务危机治理是财务预警治理的补充和后续支持。

第一章企业预警治理概要在新的历史时期，我国企业将要面临更加健全、统一、开放、竞争、有序的现代市场体系，要在更大范畴、更广泛领域和更高层次上参与国际合作与竞争，企业要生存，企业要进展，那种因循守旧、墨守成规的思想和理念差不多越来越不适应当代经济进展的需要，传统的治理理念和方法受到质疑和挑战，居安思危、与时俱进成为企业经营的主旋律，改革要有新思路，进展要有新举措，治理要有新方法。在建立现代治理机制的基础上建立预警体系，差不多引起国内外企业的关注，并被日益证明是一种行之有效的治理理念和方法。一、开展企业预警治理研究的必要性和现实性（一）开展企业预警治理研究的必要性1、加入WTO后，随着国际经济一体化步伐的加快，日益加剧的市场竞争要求企业必须树立和加强危机意识。加入WTO意味着企业不仅面临国内竞争，而且也意味着必须按照国际规则参与市场竞争，必须通过国际大风大浪的洗礼和锤炼。企业所面临的竞争压力来自于日益成熟和需求多样化的客户、现实竞争对手、潜在竞争对手、替代品和供应商等。2、企业内部治理系统风险因素增多，客观上要求企业设立各种监控体系，变事后治理为事前治理。古人云：富只是三代，企业亦然。在市场经济条件下，企业的破产、失败和企业的成立一样差不多上一种客观存在的经济现象。国外统计资料说明：在正常年份宣布破产的企业数量约占企业总数的1%。日本学术振兴会专门研究员清水刚通过研究发觉，1896年到1982年的10次总资产排名前100家的上市公司中，企业平均寿命为25年。1983年壳牌石油公司的一项调查发觉，1970年名列《财宝》杂志500家大企业排行榜的公司，有1／3差不多销声匿迹。许多研究说明，在企业的演进和进展历史中，企业的平均寿命专门低，死亡率专门高。然而，与此同时，也有一些百年以上长寿公司，甚至还有存续二、三百年的企业。企业要在竞争中始终处于有利地位，做百年企业，必须不断提高自己的适应能力和抗风险能力，必须制造、进展和不断提升自己的核心竞争能力。企业在经营治理过程中的略微一点失误或疏忽就专门可能造成危机，因此，企业必须始终处于高度的小心状态。3、信息量的扩大和知识更新速度的加快，要求企业必须在最短时刻内做出决策和反应，建立预警治理体系可提升企业的反应能力。当代社会差不多进入到知识经济时代。新技术、新发明、新思路如雨后春笋层出不穷。随着IT技术的进展，当代社会信息化程度越来越高，各种信息涌向企业，在猛烈的市场竞争中，谁的信息化治理水平高，谁就主动，谁的决策反应速度快，谁就抢占良机，企业一步失误可能会遭受致命性的打击，企业预警治理正是基于这种考虑而产生和进展的。4、传统企业治理理论在研究方法和应用实务中有缺失。传统理论注重于企业成功治理的研究，注重于企业进展的研究，忽视了企业风险失误的研究，忽视了企业预防强身的研究，造成企业在遇到重大问题和波动时措手不及，甚至形成危机。企业预警治理则能够补偿传统治理理论的不足。（二）开展企业预警治理研究的现实性1、我国正处于新旧机制转轨时期，企业将面临各种新情形新问题。当前我国正逐步建立和完善社会主义市场经济体制，旧体制仍留有各种痕迹，新秩序又没有建立起来，新旧的磨擦难免会显现各种问题，每个企业都要关注和适应这种环境，即使是风头正劲的企业也不可高枕无忧，需要建立预警机制。2、我国企业由于基础差，规模小，历史短，体会不足，面对日益猛烈的国际竞争，其生命力十分脆弱，要求企业建立预警体系增强抗风险能力。我国大多数企业专门是国有企业差不多比较适应于过去那种不规范的市场经济和竞争环境，面对变化无常、错综复杂的国际竞争显得十分被动，从目前来看，我国真正能够与国际跨国集团相抗衡的企业寥寥无几，普遍是规模小，竞争力差，体会不足。从我国实施《破产法》以来，受理的案件呈上升趋势，目前我国有相当比例的企业正在破产的边缘苦苦挣扎，部分企业领导忙于各种风险和危机的处理，差不多无暇顾及企业的日常经营治理，企业治理决策机构成了消防队，要紧领导成了消防队队长。总之，面对变化无常的外部竞争环境，面对需求多样化的消费者，面对虎视眈眈的跨国公司，建立和完善企业预警治理机制迫不及待。假如我们的企业能够提早认识到企业预警的重要性，就可不能有安稳事件的发生，也可不能有三株、巨人集团的衰败。事实说明，建立企业预警机制，对提高我国企业的竞争能力和可连续进展能力具有重要的现实意义和深远阻碍。二、国内外企业预警治理研究现状和进展趋势（一）国际上企业预警治理研究现状和进展1929年相伴严峻的世界经济危机，国际上掀起了企业预警治理的高潮。随着企业经济环境、竞争环境和经营情形的复杂化和多样化，国际上闻名专家和教授要紧进行了企业危机、企业风险治理等方面的研究，但从总体上来看，国外学者对企业预警治理仍没有形成系统的理论和方法体系。（二）我国企业预警治理研究现状和进展国内专门多学者和专家教授对企业预警治理进行了有益的探究，研究成果经常见诸于各种报纸和期刊，目前企业预警治理已成为企业治理研究的一个热点。1990年，国家自然科学基金委员会治理科学组先后支持佘廉等人从事企业预警研究，并于1999年出版了企业预警治理丛书。2001年以武汉理工大学谢科范教授为主的专题组开展了企业生存风险的研究。从我国对企业预警治理研究来看，能够形成系统可操作的研究成果凤毛麟角。我国专家教授更多的注重了企业预警治理理论的探讨，忽视了企业实际运用的指导，我国开展企业预警治理研究十几年来，有关研究成果既没有在理论方面形成共鸣，引发更深入的讨论，也没有在企业界产生反响。总体上看来，我国对企业预警治理的研究处于初级时期。三、企业预警治理与一样治理的关系（一）企业预警治理与一样治理的关系一样治理属于顺境治理，在治理研究中，侧重于探究如何使企业获得成功；企业预警治理是对传统治理的应用和提升，同时借鉴了逆境治理中危机治理和风险治理的理论和方法。其要紧区别见表1-1。表1-1企业预警治理与一样治理比较分析表项目一样企业治理企业预警治理治理思想注重正功、有效、促进、效益、成功的治理，注重企业经营活动的成功机理的研究，注重正向的治理，注重企业目标实现的过程方法研究注重正功与负功、有效与无效、促进与后退、效益与弊端、成功与失败的多重关系研究，注重企业成功与失误、治理波动的研究治理过程一样治理理论和治理体会应用十分有效，注重治理方法和手段的应用面临不熟悉的现象与对象，一样治理理论和过去的治理体会并不有用有效，注重例外治理和专门规手段治理行为注重成功体会的总结，注重日常的领导行为注重企业重大失误、治理波动的处理和研究，注重自我诊断和纠正，注重免疫机制的形成，注重事前治理和监督（二）企业预警治理与危机治理、风险治理的关系企业预警治理不同于危机治理和风险治理，要紧区别见下表1-2。表1-2企业预警治理与危机、风险治理比较表项目要紧区别危机治理企业经营环境的动荡，注重对企业危机突发事件的处理，幸免企业遭受更大缺失或致命打击经济预警偏重于宏观经济运行状况的景气检测，在微观预警方面，是从不同治理职能和不同组织形式方面开展的企业预警研究风险治理在企业经营活动各种可能结果和发生概率可知的条件下，对决策方案的选择，注重决策技术的研究企业诊断聘请企业外部的专业咨询公司和专家对企业的经营状况进行分析，为自身难以解决的问题提出解决方案，并关心指导实施，是企业一项参谋和顾问性的服务企业逆境治理把企业逆境、失败和失误等现象纳入系统研究框架内，不同于传统的企业治理，站在企业治理的另一方面，揭示企业逆境的活动规律，开创了一项新的研究领域本文的企业预警治理对企业战略和经营活动分析，充分利用企业现有的治理体系、治理方法和治理手段，即时监控企业的各项经营治理活动，随时发觉和纠正企业治理活动的重大失误和波动，保证企业经营活动的安全可靠，是对传统企业治理理论的一种进展和提升四、企业预警治理的几个差不多范畴（一）企业生命周期理论依照企业生命周期理论，企业的进展过程与生物的生命周期十分相似。企业生命周期一样可分为草创期、生存期、成长期、扩展期、长治期和衰退期。企业在整个生命周期过程中存在各种各样的风险和危机，企业每一个周期差不多上在前一个周期的基础上进展的，稍有处理不当，就会造成危机，对企业的生命造成威逼，甚至走向灭亡。企业进展历程见表1-3。表1-3企业进展历程表周期草创期生存期成长期扩展期长治期衰退期特点整合资源意愿机遇承担风险开发产品开拓市场亲历亲为策略经营企业改造引进人才创新合作核心专长规章制度离而不散核心能力企业文化失误在众多的企业中，我们能够依照营业额和生命期限将其分为几种类型（如表1-4），而真正能够经受风险和挫折，具有坚强的抗击能力和强大生命力的松林式企业十分罕见，企业要真正得到锤炼和进展，建立预警机制十分必要。表1-4企业寿命周期分类表寿命期限营业额长短高松林烟花低盆栽昙花（二）价值链理论波特第一在其《竞争优势》中提到企业价值链理论，通过价值链将企业生产、营销、人力资源、财务治理等业务活动有机的整合起来。我们认为一样企业的价值链如图1-2所示。利利润与外界联系采购、人力资源、行政治理内部后勤生产外部后勤营销服务财务治理产品开发与技术创新图1-2企业价值链示图（三）企业经营治理波动理论1、企业经营过程企业依照内外部环境分析制定其进展战略，在满足客户需求的基础上达到实现价值的目的，由于内外部环境变化的复杂性和多变性，由于企业治理行为的主观性、和谐性，企业在其生产经营过程中的任何一点失误或重大波动都会阻碍客户的中意度，从而阻碍企业目标和价值的实现。企业在经营过程中面临两种选择，如下图1-3所示。因此，企业的经营过程，就象一辆在高速公路快车道上行驶的汽车，第一汽车必须保持各系统的正常和和谐，在此前提下汽车在指定的车道上沿着中心线行驶，稍有不慎或失误，汽车就会偏离，假如只是在本车道内偏离或者压线，驾驶员能够专门快调整到正确方向，假如汽车偏离到逆向车道，将随时会发生危险，这是应该发出报警，假如效效益时刻企业经营过程图二上限下限下限效益时刻企业经营过程上限图一图1-3企业经营治理过程示意图前方有其他车辆不慎偏到了本车道迎面行驶，也要报警；假如汽车连续偏离方向，将要撞向路边障碍物，这时更要报警；假如汽车差不多与障碍物发生碰撞，那确实是危机了。2、企业经营治理波动运行规律随着企业抗风险能力的提高，企业的适应能力逐步增强，企业可容忍的波动范畴越来越宽；反之，企业可容忍的波动范畴越来越窄，最终会陷入危机或破产。如图1-4五、企业预警治理所包涵的内容依照企业价值链理论，并吸取其他企业治理理论研究成果，我们认为企业治理就象一栋房子，我们称之为“框架理论”。其地基是企业治理基础，包括治理理念、治理方法、企业战略等；在此基础上，由物流、信息流和资金流三大支柱作为其支撑架构；房顶是企业的主功能正常功能正常功能失常波动治理失常治理纷乱环境环境劣性趋势良性趋势图1-4企业治理波动进展趋势图要经营活动，即增值活动，增值活动的中心是围绕客户开展的。如图1-5所示。依照上述研究，我们认为企业预警治理要紧包括以下内容：企业外部环境预警、企业营销活动预警、企业财务治理活动预警、企业进展战略预警、企业人力资源预警等。图1-5企业治理结构图图1-5企业治理结构图

第二章企业财务预警治理概要一、企业财务预警的概念（一）企业财务预警治理的概念和特点1、企业财务预警治理的概念企业财务治理确实是对资金流的治理，是企业的一项重要支持活动，从国内外企业进展历史来看，企业危机往往第一是从财务治理环节爆发，因此建立和完善企业财务预警体系，对企业的生存和进展具有重要的意义。依照调查和分析，我们认为，企业产生财务风险和危机的要紧因素如下表2-1。表2-1企业财务失败缘故一览表项目内部外部投入资本自有资本少主业外投资（机）固定资产过度扩充，使用效率低短期资金长期使用资金打算需求推测失误营运资金紧张存货材料白费、库存量大、治理不善付款延误人工费劳动生产率低支出钢性强治理费用居高不下—————————销售信用治理差，依靠性强杀价竞争账款余额增加，治理粗放，催收无力坏帐，社会信用差现金回收率低银根收缩企业财务预警治理确实是依照企业经营和财务目标，分析资金流淌运行规律，即时捕捉资金治理过程中的堵塞、白费、过度滞留等阻碍财务收益的重大治理失误和治理波动信号，并对企业的资金使用成效进行分析评判，及时发出警报，采取相应措施，建立免疫机制，不断提高企业抗击财务风险的能力，使企业的财务治理活动始终处于安全、可靠的运行状态，从而实现企业价值最大化的财务目标。2、企业财务预警治理的特点量化治理的特点系统治理的特点过程治理的特点事前预警操纵的特点在线即时的特点例外治理的特点动态治理的特点充分利用先进的治理理念和治理工具（二）国内外财务预警治理研究现状和分析1、研究现状最早运用统计学方法研究财务失败问题的是美国的比佛（Beaver,1966）。他首创以单变量分析法建立了财务失败推测模型，使用5个财务比率对企业财务状况进行一元判定，但因不同财务比率的推测方向和判定标准不同而使推测结果互相矛盾，从而招到了许多批判，并逐步被多变量方法所替代。最早运用多变量分析法探讨公司财务预警问题的是另一位美国学者奥特兰（Atelan，1968）。他将若干变量合并入一个函数方程，首创了“Z分数模型”，Z值越小，财务风险越大，美国企业的Z值临界值为1.8。Z计分模型在建立时并没有充分考虑现金流量变动等方面的情形，因此有一定的局限性。我国学者周首华等对Z分数模型加以改造，于1996年提出了财务失败推测的新模型—F分数模型。在F分数模型中加入了现金流量这一有效的推测变量，补偿了Z分数模型的不足。我国还有一些专家教授对财务预警治理也发表了不同的见解，但并没有对财务预警进行系统的研究。2、国内外财务预警治理研究中存在的问题（1）在指导思想上：过多的注重于数据的挖掘和处理，忽视了财务会计数据的滞后性，忽视了事前治理、过程操纵等。（2）在体系建立上：要紧局限于企业偿债能力、营运能力、盈利能力等综合能力的预警。（3）在方法应用上：过多地使用风险评判、概率分布、资金成本的运算、敏锐分析等数学方法，忽视了企业实际运用。（4）在指标设置上：要紧是间接的指标和数量化的指标。在企业经营实践中，更多的是直截了当的和非量化的指标。（5）在信息来源上：过分依靠会计报表数据，适用性差。国内外普遍存在会计信息失确实问题，如过分依靠财务报表数据建立预警系统，必定导致预警指标不适用，甚至导致错误的决策，（三）我们对财务预警治理研究的奉献基于传统财务预警治理研究的不足，我们建立财务预警治理体系的动身点和立足点是有用，符合企业的实际情形。因此我们的研究区别于传统的研究。1、在指导思想上：我们更注重于过程操纵和事前治理，注重于财务治理业务流程和关键环节、薄弱环节，注重于财务风险产生和进展过程，注重于财务治理细节，注重于数据的采集和应用，注重于风险的化解和处理计策，注重于免疫机制的建立，更注重于有用。2、在体系建立上：我们认为企业财务治理系统是各子系统资金流淌情形的综合反映，建立预警体系不仅要关注其资金流淌成效上（几个能力），更重要的是要关注其流淌过程的各个环节。3、在方法应用上：在沿用数学方法的基础上，为了克服其应用方面的缺陷，大量采纳了体会取值法、调查法、趋势分析法、比较分析法等，同时借助运算机等现代工具，便于企业使用和操作。4、在指标设置上：除了间接的指标和数量化的指标以外，采纳了大量的直截了当指标和非量化指标。5、在信息来源上：注重现场数据的采集和加工，充分利用企业会计核算体系和账表数据，充分利用财务内部统计数据，充分利用企业信息治理系统数据。（四）企业财务预警治理与其他治理的关系1、企业财务预警治理与其他预警治理的关系正如财务治理与其他治理的关系一样，企业财务预警治理是以资金治理为核心，站在资金治理的角度，以价值指标为主，反映、监督、操纵企业的各项经营活动，提高资金运动的安全性和效率，为企业的增值业务活动服务。依照前面所述的企业治理架构理论，它在企业整个预警体系中处于支持和辅助的作用，如图2-1所示。财务治理财务治理客户产品开发供应生产营销资金流淌基础管理外界联系图2-1企业资金治理示意图2、企业财务预警与企业财务内部操纵的关系企业财务内部操纵是指为了保证企业财务打算的落实和完成，对企业偏离财务打算的行为进行检查，将实际与打算进行比较，分析和查明差异的缘故和责任，并对偏离打算的行为予以纠正。企业财务预警治理与企业财务内部操纵在思想、方法和内容上的要紧区别可见下表2-2。二、企业财务预警治理的目标和功能（一）企业财务预警治理的目标1、培养和提高企业财务风险意识，建立预警机制，提高企业的适应能力和进展能力。表2-2企业财务预警治理与财务内部操纵比较表项目财务内部操纵财务预警治理治理思想注重正向有效成功的治理，注重企业成功机理的研究，注重企业实绩与打算的差异治理。注重正反两方面的研究，注重企业逆境和风险的研究，注重财务治理的重大波动和重大失误的研究。目标提高企业财务治理活动的可控性，保证打算的实现。提高企业财务治理的安全性、可靠性，保证财务治理活动处于一种健康状态。治理过程是对企业资金运动过程连续的监督和操纵，是不间断的行为。是对企业资金运动过程的连续监督、重点关注、间断性操纵的行为。治理方法注重行为的现场治理和操纵，采取一样日常的思路和方法。注重行为的事前监督和推测，注重重大波动的预防，注重例外治理。企业财务预警与财务内部操纵在程序上的要紧区别可参见图2-2。财务决策财务决策制定财务预算推测运算应达到的标准记录实际数据对比实际与标准差异分析与调查评判与考核采取行动鼓舞措施警报失误进展成功财务危机破产财务管理活动图2-2企业财务操纵与财务预警程序图图2-2企业财务操纵与财务预警程序图2、随时捕捉企业财务治理活动中各种治理漏洞、治理失误、重大风险和隐患，并采取适当措施，保持企业资金运动始终处于安全区域内。3、减少担忧和惧怕，为企业提供一个有安全保证的理财环境，使企业领导和职工在应对财务风险的过程中增强信心，形成坚强的合力。4、实行例外治理，使企业领导能从纷纷杂乱的日常事务中解脱出来，有更多的时刻和精力考虑企业重大决策。5、充分利用企业现有治理基础，充分发挥企业ERP、IT技术的优势，提高企业的财务治理水平和档次。（二）企业财务预警治理的功能1、捕捉信息功能。必须能够随时发觉警报信号。2、推测功能。能够推测危险事件的进展趋势和最终后果。3、判定功能。能够判定事件的危险程度。4、发出征兆功能。能够及时灵敏发出报警信号。5、跟踪、预防和操纵功能。能够跟踪事件的进展，及时分析警报缘故，知其然更知其因此然，制定有效措施，阻止事件的进一步恶化，幸免财务危机的发生。6、计策功能。能够提供有关警报事件的差不多计策和方法，起到辅助决策的作用。7、免疫功能。能够横向借鉴同行业的体会教训，能够记录本企业财务警报的处理过程和评判结果，不断总结和积存，前车之鉴，不断提高企业财务预警能力和成效，提高企业的抗风险能力。三、企业财务预警治理的内容（一）企业资金流淌过程依照企业财务治理的特点，为了建立财务预警体系的方便，我们货币资金货币资金采购付款原材料固定资产在产品人工成本制造费用产成品治理和销售费用销售收款对外投资筹资图2-3企业资金循环示意图图2-3企业资金循环示意图将企业要紧经营（增值）活动整合为采购供应、生产（含新产品开发）和营销。资金在企业中的流淌循环过程如图2-3所示。从上图能够看出，企业资金流淌要紧包括筹资、运用、投资和分配，上图方框内的循环为企业资金运用的过程，即从货币资金到购买原材料到生产到销售最后又形成货币资金，实质上确实是资金在采购供应、生产、营销和基础治理经营活动的流淌。企业在资金运用过程中，假如资金不足，需要从内、外部筹集资金，即筹资活动；假如资金产生剩余，企业能够对外投资，即对外投资活动；资金在循环过程中的增值，有一部分需要分配各投资者，即分配活动。（二）企业财务预警治理的差不多内容从企业资金运用过程来看，除保证资金在各个环节良性运转外，为了保证各环节的衔接，还需要一个指挥系统，同时货币资金本身也需要治理，因此，资金运用也包括资金打算和货币资金本身的治理。依照我国目前企业治理体制和实际运作，我们认为资金分配过程差不多上是由企业决定，需要预警的内容并不多。企业是一个整体，各项资金活动必须相互衔接和匹配，因此，我们需要对资金运行总体成效进行分析和评判，即财务报表分析预警。为了保证企业财务治理活动的正常有序开展，必须给予组织上的保证，因此，企业财务组织也是需要预警的一部分。建立财务预警体系后，假如处理不当，将面临财务危机，因此，财务危机治理是财务预警治理的一个后续和补充。在资金运用过程中，由于固定资产具有其自身的特点，因此，我们将固定资产单独考虑。纵上所述，我们将企业财务预警内容分为：企业财务治理环境预警企业营销活动财务预警企业生产活动财务预警企业采购供应活动财务预警工程项目和固定资产财务预警企业基础治理活动财务预警企业筹资活动财务预警企业对外投资活动财务预警企业货币资金财务预警企业财务报表分析预警企业财务组织预警预警治理预预警治理预警计策监测波动识别波动评价成因分析过程分析趋势分析组织预备反应机制对策库管理波动危机处理内管部理财活务动分析日常监控危机治理外部环境图2-5企业预警系统结构图（三）企业财务预警系统组成依照企业财务预警治理的目标、功能和内容，企业财务预警治理应包括财务预警信息子系统、推测子系统、分析判定子系统、报警子系统、计策子系统等。其差不多结构如图2-4。四、企业财务预警体系的建立及相关问题（一）建立企业财务预警体系的原则为了提高企业财务预警治理的效率和成效，在建立财务预警指标体系过程中必须坚持以下原则：1、有用性原则。所建立的预警体系必须真正起到预警的作用。2、系统性原则。必须从客户动身，把企业作为一个有机整体考虑。3、重要性原则。应抓住企业财务治理的要紧矛盾和矛盾的要紧方面，应注重成本效益的要求，预警指标不宜过多。我们通过调查分析，在总结多数企业实际情形的基础上，排列了各个环节预警指标，这些指标并不是每个企业建立预警体系所必须采纳的，企业可依照自己的实际情形选择，也能够重新设定指标。4、前馈性原则。财务预警十分注重事前治理，因此在建立财务预警体系过程中，应尽量克服财务信息滞后性的缺点，不要仅仅依靠于会计信息和财务信息，应把更多的精力放在过程治理中，起到防微杜渐的作用。企业的会计信息往往是对过去经营情形的反映，其财务报表分析更是对滞后信息的分析，在时刻上更不能满足预警治理的需要。5、前瞻性原则。环境是不断进展变化的，企业也是成长的，因此必须坚持进展的眼光，所建立的预警体系具有一定的前瞻性、动态性和适应性。6、客观量化的原则。指标应具有一定的客观性，能够识别和推测，在指标处理过程中，应尽量减少迭代层次，因为中间过程层次越多，越容易失真。同时还应该注意数据挖掘和最优停止点的问题，指标数据的挖掘和利用应适可而止。（二）建立企业财务预警体系的差不多前提正如本文所述，企业财务预警治理是企业治理的一种高级形式，对企业的基础治理和领导人素养要求较高，必须具备一定的前提条件，否则，财务预警将成为空中楼阁。1、较为完备扎实的治理基础是实施财务预警的基础条件。企业警预需要有一定的治理基础和功底，仅靠提高财务治理水平，只是杯水车薪。假如企业基础治理落后，建立预警体系会警报不断，失去建立的意义。因此，企业必须具备一定治理基础，专门是企业在实施ERP之后，财务预警应充分利用ERP的治理思想和基础数据。2、财务治理与其他治理活动的良好衔接和和谐。企业是一个整体，任何一项活动都会阻碍客户的中意度，企业的财务治理必须保持与其他治理活动的良好沟通和衔接，财务预警系统应该与其他子系统保持和谐一致，实现数据共享。3、完善灵敏的信息系统。随着市场竞争的加剧和信息量的扩大，IT技术在企业治理中的作用越来越大，离开IT技术和完善的信息治理系统，不可能实现企业财务预警。财务预警系统必须以大量的信息为基础，这就要求强有力的信息治理向预警系统提供全面的、准确的、实时的信息。4、规范真实的财务会计信息。企业财务预警大量引用和分析企业的会计信息，因此，企业会计信息的真实性和规范性将直截了当阻碍到财务预警体系的建立和运行成效。我们所指的财务预警体系，是建立在会计准则、企业会计制度和企业会计内部操纵规范基础之上的。5、高素养的领导班子和团队意识以及企业负责人的高度重视是企业预警治理的成功保证。6、必须具备符合现代企业特点的人力资源治理机制。企业财务预警要求必须具备深厚的群众基础和高度的责任心。7、完善内部操纵制度。财务预警系统向内部操纵制度提出了更高的要求。良好的内部操纵制度应该包括法人治理结构完善、组织建设权责分明、交易处理程序适当、披露及时等内容。8、创新的治理理念。当前部分企业正在实施ERP、CRM，在实施过程中应考虑预警体系的建立和双方的匹配，在此基础上建立一种安全机制。（三）企业财务预警体系的差不多结构企业财务预警体系差不多结构如图2-6。投资活动预警投资活动预警财务组织预警筹资活动预警资金运用预警对外投资比重投资收益率短期融资比率创新融资比率营销财务预警生产财务预警供应财务预警偿债能力指标盈利能力指标企业财务预警体系外部财务环境预警内部财务活动预警内部财务环境外部财务环境法律环境预警经济环境预警金融环境预警企业战略组织结构预警生产经营预警财务危机预警财务分析预警或有事项指标图2-6企业财务预警指标体系图（四）建立企业财务预警体系的程序1、分析资金治理业务流程2、分析资金治理关键流程和关键因素3、调查了解企业财务治理存在的要紧问题和风险4、确定企业财务预警指标体系5、通过调查分析确定预警指标标准值和合理波动区间6、明确统一财务预警指标实际值的猎取和运算口径7、确定报警方法8、分析财务预警缘故9、确定财务预警处理程序10、确定一样计策和方法（五）建立企业财务预警体系的方法1、企业财务预警治理方法的理论基础操纵论。财务预警的最终目的是采取计策，保证企业财务治理活动处于安全状态，财务预警必须使用操纵论的原理和方法。操纵分为前馈操纵、反馈操纵和复合操纵，预警治理更多的要应用前馈操纵和复合操纵。系统论。企业是一个整体，企业财务治理活动与其他治理活动相联系和融合，财务治理内部的筹资、投资和运用也相互联系和融合，预警治理必须从企业整体动身，某项指标的变化和波动，其缘故往往并不是单方面的，企业某一方面的警报，需要从多方面考虑应对措施。信息论。企业财务预警治理本身确实是收集警报信息、处理信息、发出警报信号、提供相应计策的信息治理过程。2、财务治理业务流程图的设计依照客户需求流程分析设计成效评判反馈客户中意或惊喜的思路，通过充分的调查、分析和研究，从全员营销的观念动身，探讨企业财务治理的各项业务流程，分清整个资金流淌的来龙去脉，重点关注其关键活动和薄弱环节。3、建立财务预警体系的方法建立财务预警体系是一个复杂的系统工程，预警体系是否切合企业实际情形直截了当关系到运行成效。在建立过程中，可采纳流程分析法、现场观看法、比较分析法、调查法、专家咨询法、模拟分析法等。可采纳单变模式思路和综合模式思路。如流淌比率、资产负债率、存货库存量的预警为单变模式，如Z值运算为综合模式思路。建立预警体系能够将企业资金运行过程分为多个子系统，如营销财务子系统、生产财务子系统等。4、预警指标标准值和合理波动区间的确认方法（1）指标类型定量指标与定性指标。定量指标大多数是以货币计量为主的价值指标，如存货、净利润、银行存款等。定性指标为描述性指标，如内控失效、授权等。正向指标、逆向指标和区间指标。某些指标是越大越好或显现次数越多越好，如净利润、及时报送报表、及时报税、交税等，我们称之为正向指标；反向指标是越小或显现概率越少越好，如销售费用率、账户被查封等；有的指标专门难确定一个准确标准值，而往往只能确定一个区间，我们把它称之为区间指标，如资产负债率等。（2）指标标准值和阀值的确定方法指标标准值是指其最合理的数量标准或范畴，如存货库存量为3周用量，货币资金的持有量为100万元。阀值为报警临界点，如存货标准库存量为20吨，合理波动区间为16—24吨，一旦存货达到10或30吨就报警，10吨和30吨确实是阀值。（3）确定指标标准值、合理波动区间和阀值的要紧方法A定量分析方法和定性分析方法。定量指标一样为价值指标，有固定的公式和运算口径；定性指标一样为因素或现象指标，其要紧有：专家调查法（专家会议法、头脑风暴发、德尔菲法）等。B比较分析法。横向比较：可与国际标准比较，也可与国家标准、行业标准比较；可与国外企业比较，也能够与国内企业比较；可与一样企业比较、也可与同规模企业、先进企业、要紧竞争对手比较。纵向比较：可用回来分析法等，采纳历史平均标准、历史最好标准、现行标准等。C因素分析法。包括差额分析法、指标分解法、定基替代法、环比替代法等。如净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数。D动态分析法和静态分析法。要依照企业和社会进展趋势，了解过去，把握以后，用动态的眼光观看问题。E其他方法。如：结构分析法、背景查对法、保险咨询法、缺失清单法、风险臆方法等。５、预警指标实际值的猎取和运算口径有些指标需要观看才能取得，有些指标通过调查能够取得，有些指标能够直截了当从现行财务会计信息系统获得，有些指标可在企业现行信息治理系统取得，有些指标通过运算才能取得。由于每个企业所处的行业不同，企业经营治理特点不同，即使是同一行业的企业，其采取的会计政策和会计估量也可能不同，甚至有的企业会计核算系统专门不规范，因此必须明确其运算口径。如有的企业应收账款分散在各个部门和系统，因此必须将其全部运算在内；有的企业将货币资金以保证金形式存入银行，运算货币资金指标时也应考虑此因素。６、报警口径和方法（1）报警口径当某一指标达到某一临界点时，就发出警报。如采购打算合理变化率为上下20%，当变化率达到30%时，就应报警。又如，当发觉内控连续失效时，如采购付款违抗内部授权制度，有两道以上环节连续违规，证明不正常，就应报警。某几个指标同时超标发出报警。如资金安全率和经营安全率两个指标组合；又如当库存物品报废缺失额（率）尽管没有达到报警点，然而盘点差异率也较高，假如这两个指标都达到某一极限，也能够报警。当某一现象显现时发出报警。如公司发生诉讼。几个现象组合显现发出警报。总体风险超标发出警报。如Z值低于1，发出高度警报。（2）报警方法Ａ.报警规则报警类别和性质：警报能够分为轻度、中毒和高度。如采购打算变化率在30%-50%为轻度报警，在60%-80%为中度警报，超过80%为高度报警。再如，内部操纵完全失效能够高度报警。报警渠道：通过什么渠道报警，能够越级直截了当反映，依旧逐级汇报等。发出报警时，依照警报性质，应让有关主管领导第一得到此信息，如当发出高度财务警报时，公司总经理和财务总监在打开运算机时应第一看到此信号。报警方式：报警方式可用内部局域网通报、口头报告、书面报告、等形式报警。报警时刻：在什么时刻报警。如规定轻度警报必须在当天之内报出，中度预警必须在发觉2小时内报出，高度报警必须即时报出。报警对象：向谁报警问题。如高度警报直截了当向财务总监和总经理报告。Ｂ.报警输出信号报警信号内容应包括警报性质、警报具体内容、警报发生的环节、警报缘故和措施建议。报警信号可用★、▲或◆等表示，单个符号表示轻度预警，双符号表示中度预警，三个符号表示高度预警。●报警信号进展趋势图如图2－6给出一个全貌，能够分析企业现状、进展过程和趋势。▲▲▲▲▲▲▲▲预警指标时刻图2－6报警信号进展趋势图●局部报警信号图如图2－7能够给出企业财务治理某个环节的财务预警情形。时刻指标1234567偿债能力▲▲▲营运能力▲▲▲▲▲▲盈利能力▲进展能力▲▲图2－7局部环节报警信号图７、报警缘故分析方法警报发生后，应尽快检查出警报发生的环节和产生的要紧缘故。分析方法可采纳流程分析法、因素分析法、调查法、专家咨询法等。８、财务预警反应机制预警的目的是采取措施，警报发出后，必须在规定的时刻内，由规定的部门和人员，采取相应的措施，并对实施成效进行评判和反馈。９、计策与建立计策库企业能够依照警报缘故分析结果，结合自己的实际情形，充分利用现代治理技术和方法，参考和采纳专家意见，吸取以往的体会教训，通过内部讨论、专家咨询、集体决策等方法，也能够聘请专业咨询机构进行专题咨询，尽快采取应对措施。企业应当逐步建立和完善自己的财务预警计策库，做到胸有成竹。（六）企业财务预警体系的动态治理企业不同的进展时期有不同的特点，财务预警体系应依照企业的进展而进展，财务预警指标体系和标准应保持动态的调整，只有如此才能提高其适应性，才具有生命力。表2-3企业不同进展时期特点表时期新生期成长期成熟期衰退期组织活力强强弱弱组织完整性专门差一样完整完整凝聚力和冒险精神强强弱弱企业形象无开始树立好存在资本实力专门弱弱强强生产规模专门小小大大盈利能力弱强量大但盈利率下降亏损产品品种数少少多多资产负债率不定不定增加高（七）企业财务预警信息治理系统企业财务预警信息治理系统一样是在企业信息治理系统或财务信息治理系统中加入的一个模块。其要紧功能是对财务预警信息进行收集、加工、储存、传递和利用，其一样结构如图２－8。用户财务治理子系统用户财务治理子系统财务风险推测与评判子系统预警指标运算子系统财务预警报警子系统计策库差不多数据库财务计策子系统图２-8企业财务预警信息系统图人机入口财务预警子系统

第三章企业财务环境预警企业财务预警体系是在一定的内外部环境下运行的。建立财务预警体系的基础，是假设企业内外部环境不发生重大变化。或者说，建立财务预警体系所依靠的环境变化了，财务预警体系的具体内容也应该做相应调整，这是建立财务预警体系和使用财务预警体系时所必需注意的。企业应指定专人关注内、外部环境的变化，并在此基础上，对财务预警体系中的预警指标的标准值和临界值进行调整。通过对多家企业的调查和建立财务预警体系的体会，在建立企业财务预警体系过程中应着重关注下列问题：一、企业外部财务环境预警表3-1企业外部财务环境因素表序号外部因素要紧内容1宏观指标经济增长速度：要紧指标为年GDP增长率消费信心指数：这对消费品生产企业专门重要。2会计税收政策会计法规、会计准则、会计制度、税收法规的重大调整3金融政策利率调整信贷政策4竞争对手变化营销政策和促销行为竞争对手的兼并收购、合资合作行为竞争对手的重大融资行为等5其他因素消费适应的变化地点政府的支持可替代产品的显现作为市场经济主体之一的企业，其生产经营是在一定的经济环境下进行的，中国加入WTO以后，各项经济政策的可推测性增强。二、企业内部财务环境预警表3-2企业内部财务环境因素一览表序号内部因素要紧内容1企业经营战略重大调整增长速度（销售收入指标和利润指标）投资战略筹融资战略企业品牌战略人力资源战略市场营销战略其他战略2供应体系的重大调整实行招投标制度的范畴和力度第三方物流的使用供应商的重大变更3销售体系的重大调整销售政策的制定销售网络的建立销售人员的鼓舞措施重大促销政策的实施4考核体系的重大调整考核方法和思路的重大变化5企业信息化水平的重大变化实施ERP的范畴企业内外部网络建设6企业重大的资本运营行为兼并收购资产重组债务重组合资、合作股份制改组境内或境外上市7企业高级治理人员的调整和组织机构调整________8用工制度和人力资源政策的重大变化________

第四章企业营销活动财务预警传统的营销观念正在发生变化，高层治理者已开始逐步从单纯追逐市场份额转变到对股东价值的重视，并开始重新摸索营销与财务的关系。在现代营销与财务关系中，营销理念与方法都会发生一定的变化。这种变化使营销努力不仅关注消费者价值及所获市场空间大小，同时也更加关注市场资产所带来的现金流状况、股东价值等财务后果；而财务部门也必须同时考虑除有形产品带来的利润外，市场资产关于股东价值的奉献。总之，公司应以更开阔的眼界来综合看待营销与财务的关系。表4-1营销与财务关系观念对比比较的内容传统观点新显现的观点营销目标制造消费者价值，获得更大的市场份额制造市场资产并转化为股东价值营销与财务关系产品市场的成功带来利润的增长二者之间相互阻碍、相互作用营销分析分析市场环境分析营销打算的财务后果营销利害关系人消费者、竞争对手、经销商和治理者股东和潜在的投资者评判标准营销业绩，消费者、竞争对手和经销商的评判财务结果、市场资产的组成及结构计量工具销售量、市场份额、顾客中意度、营销及资产回报现金流的现值及股东价值一、企业营销业务治理总流程财务预警从企业价值链的角度分析，营销业务是企业最后一项增值活动，也是实现企业财务目标的最后一项业务活动。在营销业务中，任何一个环节显现问题，都会对企业的财务活动产生重大阻碍。其总体业务流程如图4-1所示。经销商经销商销售内勤财务部门运输部门NY驻外销售处依据合同发出订单要求开票、发货依据合同审核开销货单货运单收货／验票验货／付款收款／交款收款／入账发运到指定地收款／交款图4-1销售业务流程图站在财务的角度，对营销活动的财务预警，要紧应关注以下指标：综合预警指标销售利润率一定时期平均销售增长率一定时期平均销售增长率一定时期销售增长率变动率随着消费者消费能力的不断增长，大多数商品的市场需求量在不断增长。例如，我国的人均啤酒消费量远远低于发达国家，我国啤酒消费市场还有专门大的空间，消费总量将会稳步上升。在一个市场容量稳步上升的市场中，假如一个企业在一定时期的平均销售增长率不能随着市场容量的增长而增长（低于市场容量的增长幅度），应是一种预警信号；假如一定时期的平均销售增长率等于零，需要中度预警；一定时期的平均销售增长率低于零（显现负增长）需要高度预警。另外一定时期销售增长率变动率也是一个明显的预警信号，假如企业环比销售增长率变动幅度专门大，说明企业的销售政策不够稳固或者对环境的依靠比较大。核心市场预警指标：核心市场销售增长率核心市场销售增长率＝销售增长量去年同期销售量×100％一个企业的核心市场是事实上现销售增长和财务指标的依照地，假如一个企业在其核心市场中不能保证其市场份额的稳固增长，会对整个企业的财务指标实现产生重大阻碍。用核心市场销售增长率反映企业在核心市场的销售成长性，同时作为营销活动财务预警指标。表4-2某企业核心市场销售增长率预警参照表序号指标值预警强度10低度预警20至－5％中度预警3－5％以下高度预警二、企业营销活动关键环节财务预警企业的营销活动是由许多具体的环节组成的，站在财务预警的角度，以下具体的营销业务活动是财务预警的关键环节。（一）营销打算治理预警企业营销打算的制定需要以实现企业财务目标为前提，同样，销售部门能否完成营销打算关系到企业财务目标的实现。营销打算治理流程如图4-2。营销打算治理预警关注环节及常见问题编制打算初稿。营销业务部门编制营销打算初稿存在一定的随意性，且往往注重打算目标而没有相应的具体措施。打算审批时期。相关部门及领导人员对营销打算的审批流于形式。打算执行时期。对打算的执行监督不力，没有相应的监督措施保证营销打算的完成，造成存货的积压，阻碍资金的正常运转，给财务部门造成资金压力甚至造成资金链的中断。警情预报及相应计策营销打算治理预警指标月度营销打算完成程度指标。能够用完成程度预警，也能够用连续不能完成打算的月份数预警。例如，连续两个月没有完成月度打算可作为低度预警；连续三个月没有完成月度打算作为中度预警；连续六个月没有完成月度打算作为高度预警。打算治理部门打算治理部门销售业务部门销售总经理总公司NYY总公司年度经营目标下达年度销售打算编制要求编制打算初稿汇总平稳业务部门打算调整指标并下达给各部门依照总体要求调整打算指标确定打算报批稿审核审批销售公司下达年度打算签订年度目标责任书执行打算监督各单位执行打算图4-2销售打算治理流程图NN相应计策。进一步检讨打算目标和相应的措施，加强对营销打算执行的监督力度。例如连续两个月没有完成月度营销打算，需要具体分析没有完成打算的外部和内部缘故，解决阻碍营销打算完成的内部问题以适应外部环境的变化。（二）销售合同治理预警销售合同的签订是一项销售业务活动重要环节，也是比较容易显现问题的关键环节，销售合同的签订必定要涉及到付款方式和货款回收问题，需要从财务的角度加以关注，并进行严格的预警治理。销售合同签订业务流程（如图４－３）NNNNNNNNYYYY外地经销商销售区业务员销售区经理销售公司市场部销售公司总经理财务中心审计部门草订合同审核审核审核合同盖章留存留存留存向业务员发出订单留存审核图４－３销售合同业务治理流程图销售合同签订的关键环节对经销商／客户的信用评估。信用治理的具体工作是收集客户资料，评估和授予信用额度，保证应收账款安全和及时回收。信用风险治理流程如图４－４。经销商经销商业务部门市场部评估委员会NNYNYYNY销售公司评估组提出授信要求提供相关资料进行信用调查信用评估信用评估查看历史信用记录信用评估信用评估确定信用等级确定授信额度参照公司信用政策通知客户监督执行受信图４－４信用风险治理流程图流程图说明，信用评估的基础是对经销商的信用调查。信用评估工作质量表现在信用评估的准确性上。一样用“应收账款逾期率”指标反映。销售合同治理常见问题：由于信用调查不准确，部分经销商利用合同骗取企业信用，造成企业坏账缺失。由于业务人员与审核部门信息不对称，使审核部门缺乏审核的依据，致使合同履约率低。对合同的执行监督不严格，使企业面临诉讼风险。在合同执行过程中，一旦显现合同纠纷，有可能给企业的信誉和财产造成缺失。合同治理环节的预警指标应收账款应收账款逾期率＝逾期应收账款额应收账款余额×100％合同违约率＝合同违约率＝某时期违约合同数相应时期合同总数×100％合同审核合同审核否决率某时期审核部门否决合同数业务人员报审合同数×100％＝合同治理警情计策建立完善的信用评估体系，严格操纵对各个受信方的授信额度加强对合同签订的审查治理，实行合同审查错案追究制度各个相关部门针对合同的执行进度加强信息沟通（三）货款回收治理预警商品交易按货款回收方式划分，能够分为两种：一种是现款交易；另一种是信用交易。现款交易又分为两种结算方式：一种是现金结算；另一种是转账结算。由于信用交易的授信和转账交易显现退票而形成应收账款，甚至形成坏账。与此相适应，货款回收治理可分为：现金结算治理；转账结算治理；应收账款治理；逾期应收账款治理。现款收款业务预警治理一项营销业务将货款全部收回才算完结。货款是否准确安全的收回是这一环节需要关注的问题。收款业务分为现金收款和转账收款两种。其业务治理流程如图4-5、图4-6。（１）收款业务一样性问题及其预警现金收款业务比较简单，要紧是幸免显现差错、防止显现假币，一样可不能显现其它问题。由于从转账到货款到账存在一定时刻差，在这段时刻一旦显现问题，往往会造成一定缺失。因此转账收款应加强预警治理。转账收款预警治理：关注点：票据审核常见问题：显现退票甚至票据诈骗预警指标：转账票据差错率＝转账票据差错率＝某期差错票据发生次数同期转账次数×100％某客户错票率＝某客户差错票据发生次数某客户错票率＝某客户差错票据发生次数该客户票据结算次数×100％客户客户银行财务部门开票