证券公司调查报告（一）

书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。第第页证券公司调查报告摘要。随着社会经济的发展，金融体系逐步完善，金融资产质量不断提高，证劵市场作为一个新兴的金融行业的一部分，为中国经济的发展和社会的进步提供了有利的条件。证券市场作为中国市场经济的重要组成部分，在过去的近二十年中，为中国经济的发展和社会的进步提供了有利的条件，而随着全球一体化进程的迅速发展，信息技术的广泛应用，证券市场与互联网络、信息技术与证券交易的结合也越来越紧密，证券市场的网络化已经成为不争的事实以及未来的大趋势。以下是针对贵阳市的证券公司做的市场调查报告。

关键词：证券公司贵阳调查报告

一、广发证券

（一）公司简介

广发证券公司前身是成立于1991年9月8日的广东发展银行证券营业部，1993年末设立公司，2021年改制为广发证券股份有限公司，是国内首批综合类券商之一、经过几年的辛勤开拓，已经形成了立足广东、深入全国、拓展海外的战略格局。公司先后取得了深交所、上交所等多个机构的会员资格并在上述机构拥有82个席位。公司经营范围包括代理证券发行；自营、代理证券买卖；代理证券还本付息和红利的支付；委托办理证券的登记、过户和清算；证券投资咨询、财务顾问；证券投资基金和资产管理；证券的代保管和鉴证；证券抵押融资；企业重组、收购与兼并；代理发行外币有价证券；买卖或代理买卖外币有价证券。公司业务网点分布领域覆盖全国，形成了既有集中又有分散，既有统一性又有灵活性，适应于复杂多变市场条件的高效率运行的公司管理与决策营运体系，成为一家以证券业务为主，集股票、债券、基金、咨询、托管、电脑等业务于一体的综合性跨地区的大型金融企业集团。

（二）产品销售情况

１.业务简介

自营投资业务是广发证券的核心业务之一。自营业务的投资标的可分为权益类证券、固定收益类证券、衍生证券。广发证券分别设立了投资自营部、固定收益部和衍生产品部等三个部门负责相关品种的投资。其中衍生产品部主要从事延边公路定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并广发证券报告书的创设和备兑权证的发行工作，并根据国内金融衍生产品的发展状况，推出相关的金融品种或利用相关的模型进行投资、风险套

利等。

２.组织架构

广发证券自营业务起初仅设立了投资自营部，负责运用自有资金对所有品种的投资。后来又增加设立了固定收益部，专门负责债券和其它固定收益类证券的投资。2021年，广发证券又根据最新的市场变化（权证创设规则）设立了衍生产品部，形成了专业分工、全面覆盖所有投资品种的自营机构设置。

３.自营业务流程

自营业务在广发证券董事会下属的风险管理委员会核定的额度范围内开展业务，风险控制委员会负责分解各自营部门的投资额度、风险限额，由各自营投资部门负责具体组织实施。在广发证券各自营业务部门内，实行研究基础上的集中决策制，由投资研究人员在对相关报告研究、实地考察的基础上形成投资证券池，由投资经理在此范围内，按照相关制度规定的额度权限，决定对标的品种的投资，并下达交易指令，交中央交易室交易员执行。同时，根据交易员反馈的情况，适时地修正投资策略。自营业务流程图延边公路定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并广发证券报告书

（三）预测公司未来发展

通过公司调研我们了解到公司管理层对行业未来发展趋势判断准确，未来发展战略比较清晰，在业务方面比较务实。公司认为主营业务方面，依靠现在客户资源及销售团队，每年百分之五十的增长率可以保持，公司未来战略并不采取人海战术，而是对客户采取服务创新，为客户创造更多附加值，增加用户粘性，并通过拓展业务范围，提高公司产品服务丰富程度，提高单用户ＡＲＰＵ值，公司将推迟中文内贸版，物流服务平台，保险平台也在酝酿中，这些都对公司业务健康快速成长

二、申银万国

（一）公司简介

申银万国全名是申银万国证券股份有限公司，由原上海申银证券公司和原上海万国证券公司于1996年7月16日合并组建而成，是国内最早的一家股份制证券公司，也是目前国内规模最大、经营业务最齐全、营业网点分布最广泛的综合类证券公司之一。

（二）经营业务

经纪业务是申银万国的基础业务和优势业务，长期以来在营业网点、客户数量、资产规模、市场份额等方面一直雄踞行业前列；在客户服务方面具有专业化、系统化、精细化的突出优势。申银万国经纪业务一贯秉持“依法、合格、规范”的经营方针，坚持“诚信、专业、领先”的服务理念，倡导合规文化，坚持合规经营，保持业务的稳健发展。以维护投资者合法权益为己任，

体现出对社会、对市场、对股东的高度责任感。申银万国从1986年9月26日创建新中国第一个股票交易柜台至今，在经纪业务领域内不断推陈出新，一直保持经纪业务领先的优势。1991年，率先开通深圳市场交易和电话委托服务；1996年全面推行无形席位；1998年，围绕“以客户需求为中心”的指导思想，引领行业推动经纪业务第一次转型，将经纪业务推上“智能化、咨询化”的发展轨道；2021年，全面支持网上交易并开通手机委托；2021年，公司确定“依法、合规、规范”的经营方针；2021年起实施“低成本经营，跨越式发展”的经营战略；2021年起实施“集中生产，连锁经营，标准服务，专业发展”的品牌管理策略；2021年起根据市场发展趋势，以“转换业态、提升能级、变革布局、整合岗位”为核心，以实现通道业务和渠道业务并重发展为目标，推动经纪业务第二次转型，将营业部从交易中心模式逐步升级为营销中心模式，实现服务、营销、理财的一体化发展；2021年7月，公司全面完成技术系统大集中项目；2021年8月，公司全面实现客户资金的第三方存管；2021年起实施客户分类服务和适当性管理；同时根据公司合规文化建设的要求，经纪业务配套确立了“规范管理，执行制度，遵循流程，恪守权限”的合规经营原则。申银万国经纪业务拥有200多万合格账户的客户，客户资产规模在高峰时超过4300亿元，交易份额始终名列行业前十强。

（三）预测公司未来发展

申银万国资产管理业务规范、稳健、收益高，无论任何市场形势，都保证客户获得了理想的收益，且从未出现过资产管理纠纷，在市场形成了良好的声誉；公司在国内券商中率先规范资产管理业务，以国际化标准和基金模式管理客户资产；公司的资产管理产品“金理财”已成为市场颇具知名度和美誉度的理财品牌。

三、湘财证券

（一）公司简介湘财证券有限责任公司创立于1993年2月8日，1999年第一家获批增资扩股并成为中国首家综合类证券公司，注册资本42.69亿元。公司总部在湖南长沙，现有营业网点33家。

成立以来，公司经营稳健、管理规范，以“人本立正，承诺是金”为核心的企业文化，不仅成为中国资本市场的个性化品牌和区别性存在，并引领全体湘财人创造中国资本市场若干个“第一”：第一家获中国证监会批准增资扩股；第一家被核准为全国性综合类证券公司；第一批进入全国银行间同业拆借市场；第一家与国有商业银行签署股票质押协议；第一家获准设立中外合资证券公司；成立中国第一家国际证券博物馆。

（二）经营业务

第三方存管

“客户交易结算资金第三方存管业务”简称“三方存管”，它是指证券公司客湘财证券总部

户交易结算资金由第三方（如银行）来进行存取及管理。

“三方存管”与以往“银证转账”等方式不同点是按照“证券公司管证券，银行管资金”的原则，将客户的交易结算资金由过去的证券公司管理，转为现在银行存管，相同点是证券交易操作上保持不变。“三方存管”客户将享受证券公司的证券投资服务，还可以享受银行的各种综合理财服务。

摘要。随着社会经济的发展，金融体系逐步完善，金融资产质量不断提高，证劵市场作为一个新兴的金融行业的一部分，为中国经济的发展和社会的进步提供了有利的条件。证券市场作为中国市场经济的重要组成部分，在过去的近二十年中，为中国经济的发展和社会的进步提供了有利的条件，而随着全球一体化进程的迅速发展，信息技术的广泛应用，证券市场与互联网络、信息技术与证券交易的结合也越来越紧密，证券市场的网络化已经成为不争的事实以及未来的大趋势。以下是针对华福证券公司做的市场调查报告。

关键词：证券公司宁德调查报告

一、华福证券

（一）.公司简介

华福证券前身为福建省华福证券公司，成立于1988年6月，是我国首批成立的证券公司之一。2021年4月，引进华福证券为控股股东，经中国证监会批准，增资改制并更名为华福华福证券有限责任公司。2021年12月，华福证券将其所持公司股权，依法转让给福建省能源集团有限责任公司、福建省交通运输集团有限责任公司和联华国际信托有限公司（现更名为兴业国际信托有限公司）。2021年8月，经批准更名为华福证券有限责任公司。现公司注册资本5.5亿元人民币，总部设在福建省福州市，在福建省及上海等地拥有48家证券营业部，董事长兼总裁黄金琳，员工1300多人。

华福证券一贯坚持“打造一流证券公司”的经营愿景、“诚信专业，创造价值”的经营宗旨、“规范经营，稳健发展”的经营理念。2021年10月被评为全国首批七家规范类证券公司之一。2021年实施了集中交易项目，为公司的长远发展提供了技术保障。

华福证券是福建省纳税大户，更是诚信纳税企业，从2021年起每年均被评为福州市诚信纳税a级企业，2021年以来累计向国家缴纳各类税费近16亿元。同时，积极投身于社会公益事业，近三年向台湾“莫拉克”台风、四川汶川地震等灾区累计现金捐赠达640万元。

作为海峡西岸主要的证券经营机构，公司正立足于海峡西岸经济区，集中各种优势资源，倾力发展成为管理科学、运作规范、资产优质、抗风险能力强、独具经营特色的优秀券商，为海峡西岸资本市场建设贡献自身的一份力量。

（二）.经营业务

１.业务简介

自营投资业务是华福证券的核心业务之一。自营业务的投资标的可分为权益类证券、固定收益类证券、衍生证券。华福证券分别设立了投资自营部、固定收益部和衍生产品部等三个部门负责相关品种的投资。并根据国内金融衍生产品的发展状况，推出相关的金融品种或利用相关的模型进行投资、风险套利等。

２.组织架构

华福证券自营业务起初仅设立了投资自营部，负责运用自有资金对所有品种的投资。后来又增加设立了固定收益部，专门负责债券和其它固定收益类证券的投资。2021年，华福证券又根据最新的市场变化（权证创设规则）设立了衍生产品部，形成了专业分工、全面覆盖所有投资品种的自营机构设置。

３.自营业务流程

自营业务在华福证券董事会下属的风险管理委员会核定的额度范围内开展业务，风险控制委员会负责分解各自营部门的投资额度、风险限额，由各自营投资部门负责具体组织实施。在华福证券各自营业务部门内，实行研究基础上的集中决策制，由投资研究人员在对相关报告研究、实地考察的基础上形成投资证券池，由投资经理在此范围内，按照相关制度规定的额度权限，决定对标的品种的投资，并下达交易指令，交中央交易室交易员执行。同时，根据交易员反馈的情况，适时地修正投资策略。

（三）.预测公司未来发展

通过公司调研我们了解到公司管理层对行业未来发展趋势判断准确，未来发展战略比较清晰，在业务方面比较务实。公司认为主营业务方面，依靠现在客户资源及销售团队，每年百分之五十的增长率可以保持，公司未来战略并不采取人海战术，而是对客户采取服务创新，为客户创造更多附加值，增加用户粘性，并通过拓展业务范围，提高公司产品服务丰富程度，提高单用户ＡＲＰＵ值，公司将推迟中文内贸版，物流服务平台，保险平台也在酝酿中，这些都对公司业务健康快速成长

二、东兴证券

（一）.公司简介

东兴证券股份有限公司是经国务院和中国证监会批准，由中国东方资产管理公司、中国铝业股份有限公司和上海大盛资产有限公司发起设立的全国

性综合类证券公司，注册地为北京市，注册资本20.04亿元。

作为股份制证券公司，东兴证券股东实力雄厚。大股东中国东方资产管理公司是经国务院批准成立的国有大型金融企业，注册资本100亿元人

民币，在全国各地均设有分支机构；股东中国铝业股份有限公司是国有大型上市公司；股东上海大盛资产有限公司是上海市政府下属的国有独资综

合性投资控股公司。

作为国有证券公司，东兴证券秉承”诚信、专业、创新”的经营理念，奉行以严格的风险控制为前提、以合理的投资收益为目标的稳健的经营策略，建立科学、严谨、高效的业务流程和风险管控体系，精心打造结构优化、素质精良的专业化人才队伍，始终把客户利益放在首位，为客户、股东和员工创造价值最大化，努力成为品牌领先、能力突出、业绩优良、特

色鲜明的现代金融服务企业。

（二）.经营业务

东兴证券经纪业务形成了实体经纪业务和虚拟经纪业务双轨发展、有效互动的模式，是公司重要的基础业务之一。目前公司业务范围包括

证券代理买卖、代理还本付息、分红派息、证券代保管、鉴证、代理登记开户、证券投资咨询及中国证监会批准的其他业务等。公司在北京、上海、天津、深圳、福州、武汉、杭州、成都、南京、南昌、南宁等中心城市设立了48家经营机构，形成了市场范围与服务辐射全国的经纪业务网络。公司为客户提供多种安全、方便、快捷的委托方式，包括柜台委托、磁卡委托、电话委托、自助委托、网

上交易和手机炒股等。

公司从规章制度建设、业务操作流程、信息技术系统、后台体系监督和预警等方面全方位对经纪业务进行风险控制，已形成一套完整

的风险内部控制体系，确保客户交易安全，也为公司经纪业务在制度化、规范化、严格化轨道上运行提供了有力保证

东兴证券以打造“精品投行”为战略，秉承“诚信、尽责、创新、求精”的理念。“诚信”是根本，“尽责”是基础，“创新”是手段，

“求精”是作风。

投资银行业务主要面向国内优秀的、成长性良好的企业，为他们提供高质量的全方位金融服务，包括股权和债权融资、企业重组改制、

直接股权投资、兼并收购、资产证券化及财务顾问等业务。

投资银行部负责投资银行业务的具体管理和执行，在全国各大中心城市均设有业务代表办事机构，并形成覆盖全国的投行业务服务平

台。市场化的组织架构和集约化的管理模式，使东兴证券投资银行业务形成了立足北京、上海两地，服务全国的战略格局。

公司组建了高质量的投资银行工作团队，团队成员拥有丰富的投资银行业务经验，并根据客户的需求成立专门的项目小组，项目组组

长由资深的投资银行业务骨干担任，小组成员由行业专家、财务专家、法律专家等具有不同专长的人员组成。

我们将依靠良好的专业技能以及各项综合业务资源，以国际化的视野和创新思维，综合运用各种金融工具，为客户提供专业化、个性

化、全方位的投资银行服务。

（三）.预测公司未来发展

东兴证券股份有限公司于2021年7月获得中国证券监督管理委员会批准的从事受托资产管理业务资格，可以从事集合资产管理业务、定向

资产管理业务和专项资产管理业务。

东兴证券目前公司已构建完善的资产管理业务组织架构，形成了科学严密的投资决策体系和业务运作流程，资产管理部拥有一支专业的投研团队，核心成员均具有丰富的投资实践经验和管理经验，资产管理部已建设覆盖债券市场、基金市场、股票市场的较为完整的资产

管理产品线，以满足低、中、高不同风险收益特征的投资者的理财需求。

东兴资产管理业务坚持秉承“以客户为中心，与客户共成长”的经营理念，坚持价值投资的理念，依托历经磨炼的投资团队和专业化

的市场管理团队，致力于为客户提供全方位、个性化的理财服务，以良好的投资业绩和专业的理财服务回报客户。

三、兴业证券

（一）.公司简介

兴业证券股份有限公司（601377sh）是中国证监会核准的全国创新类证券公司和a类a级1证券公司，经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、代办非上市股份公司股份转让、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、融资融券、证券投资基金代销和为期货公司提供中间介绍业务等。

兴业证券前身可追溯至1991年设立的兴业银行证券业务部，1994年在证券业务部基础上改组设立福建兴业证券公司，1999年根据国家关于金融业“分业经营和分业管理”的政策要求，改制增资并与兴业银行脱钩，更名为兴业证券股份有限公司。

经过20年坚持不懈的努力，兴业证券今天已发展成为拥有26个总部部门、5家分公司、1家派出机构、60家证券营业部、4家控股金融子公司的中大型证券公司，基本搭建起涵盖证券、基金、期货、直接投资和跨境业务等专业领域的证券金融控股集团模型。尤其是近年来，兴业证券抓住市场机遇，取得优良的经营业绩，主要业务和经营指标进入行业20强，综合竞争实力、抗风险能力、行业地位和市场影响力进一步提升，公司发展跃上了一个又快又好的新时期。

在长期的证券市场运作中，兴业证券始终坚持“市场化、规范化、专业化”的经营方针，逐步形成特色鲜明的稳健经营风格。公司坚持证券主业经营，自觉遵守各项法律、法规和行业公约，把合规管理、加强自律、防范风险放在十分突出的位置上，依靠完善的管理体制和风险控制机制防范经营风险，资产质量良好，连续三年获得a类a级1分类监管评级，风险管理和市场应变能力处于证券业先进行列。

兴业证券注册地设在福州市，注册资本22亿元，第一大股东为福建省财政厅。公司始终把建立健全法人治理放在首要位置，按照《公司法》和《证券公司治理准则》等法律法规制定公司章程，设立股东大会、董事会和监事会并规范运作，发挥其职能作用，形成与经营层相互促进和相互制约的制衡机制。

兴业证券十分重视队伍建设，持续推进队伍转型，通过多种方式改善队伍结构，提升队伍专业素质，本科以上人员占比达到80％。公司认真履行企业公民对于股东、员工和社会的责任，让员工享受企业发展的成果，激发员工工作积极性，积极支持社会公益事业，“十一五”公司及职员公益捐赠总额2800万元，曾被评为中国金融企业慈善榜证券业突出贡献奖；公司设有兴业证券慈善基金会，用于持续开展社会公益事业。

兴业证券秉承“艰苦创业、勤勉敬业、廉洁自律、励精图治”16字兴业精神，坚持“专业化、规范化、市场化”的战略指导思想，坚持“稳健规范、长远发展”的经营原则，坚持“业务必须增长、管理必须领先”的内在经营要求，坚持“提升员工价值，创造客户价值”的核心价值观，率先在证券业内倡导产业升级和推行变革转型，并取得明显成效。

（二）.经营业务服务范围

1.证券的自营和代理买卖2.代理还本付息、分红派息3.证券代保管、鉴证4.代理登记开户5.证券的承销和上市推荐6.证券投资咨询。7委托资产管理8.发起设立证券投资基金和基金管理公司9.代理网上委托证券买卖10.代办股份转让和融资融券业务

产品系列

1.融资服务产品系列2.并购与资产重组产品系列3.管理咨询产品系列4.证券定价与销售5.二级市场投资组合产品系列6.资讯产品系列7.多种服务手段系列8.vip类产品系列9.代客理财产品系列10.长期客户服务计划

（三）.预测公司未来发展

在我国资本市场持续繁荣发展，证券行业加快产业升级的环境下，兴业证券确立以提升专业投资服务为核心内容的转型战略，即要把以“交易通道服务”为主的业务模式，提升为以“交易通道服务”为基础、以“专业投资服务”为核心的业务模式，争取用10年左右的时间，建立起以客户价值为导向的投资服务业务模式，使公司综合实力进入行业10强，利用上市平台进一步提升综合实力和竞争地位，基本实现将兴业证券打造为一家优质的综合性金融服务公司的愿景与理想。

学校：邢台电大

专业：12秋金融（本）

学号：1213001259530姓名：靳辉

对财达证券的调查报告

一、单位概况

财达证券有限责任公司是经中国证监会审核批准（证监机构字[2021]81号），于2021年4月设立的一家具有网上交易资格的证券专营机构，公司前身是河北财达证券公司（创建于1995年），业务范围有：证券的代理买卖（含境内上市外资股），代理证券的还本付息、分红派息，证券代保管、鉴证，代理登记开户、自营、基金、资产管理、证券承销、融资融券等业务；注册资本221000万元；注册地石家庄自强路35号；法定代表人翟建强是国内最早成立的专业证券公司之一和全国首家区域性交易场所。

财达证券拥有证券营业部108家，公司营业网点遍布河北、北京、天津、福建、上海和深圳等地，员工1800余人。公司经营范围涵盖证券经纪业务，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，证券投资基金代销以及中国证监会批准的其他业务等。公司还拥有一家全资子公司，专注期货业务的财达期货有限责任公司。

公司法人治理结构健全，经营管理规范，资产质量优良，经营业绩良好，自2021年以来实现连续盈利，各项经营指标全部持续符合中国证监会风险监控的要求。

二、经营管理特点

1、经纪业务

财达证券虽然是河北省内唯一的一家综合类券商，但在省外的部分营业部也在当地取得了较快速度的发展，为公司创造快速发展的业务就是财达的经纪业务发展模式，在业内率先开展了营销团队的业务模式，由券商以往的“坐商”转变为“行商”。此业务模式为财达的发展起到了至关重要的作用。

2、资产管理业务

财达证券在国内券商中率先引进国外先进的投资选股系统，以国际化标准和基金模式管理客户资产，运作规范稳健，投资收益较高，在市场形成了良好声誉，财达“融诚”、“锦诚”等系列产品已成为市场颇具知名度和美誉度的理财品牌。

3、信息技术

具备行业一流的信息技术系统和it研发实力，满足业务发展和行业创新的系列技术需求，拥有行业领先的核心交易系统和网上交易系统，系统运行安稳定、安全、通畅、可靠，深受监管机关和广大投资者的好评；拥有专业的it工作团队、先进的软硬件设施、完备的运营保障体系和突出的it创新能力，近年来先后开发完成企业级证券电子

商务平台、创新型一体化智能经纪业务平台、crm客户服务平台、手机证券、电话理财中心等多项行业领先的信息应用系统。

4、其他业务

期货业务方面，财达证券设立了全资子公司财达期货有限责任公司开展期货业务，期货公司注册资本规模排名行业前列，共设有10家营业部，并有财达证券旗下证券营业部进行ib业务支持。直投业务方面，财达证券设立了全资子公司财达金智投资有限责任公司开展直投业务，在2021年已为多家上市公司发行债券等在融资业务。

三、存在的问题

随着资本市场的不断完善，客户对金融服务全方位需求愈加迫切，客户已不满足于单纯或者品种单一的投资渠道，因此对券商提出了更加专业的服务要求。目前财达证券的决策层已深刻的认识到了这一点，经营策略已由以往的团队+渠道的模式向产品+服务的模式进行转变，目前阶段正处于转型期。从现在乃至未来，客户将通过保险、银行、证券、信托、基金、私募以及其它更多的合作伙伴享受到财达无处不在的服务。财达证券以诚实守信为发展前提，通过建立科学高效管理机制、采用先进的技术手段和培育不断创新的企业文化形成财达证券的核心竞争能力。

但随着市场环境与监管环境的不断变化、以及同行竞争日趋白热化，产品+服务经营模式的转型速度制约着公司的发展速度，同时集合理财产品的收益也同样影响着公司业务的发展及利润的提升，资产管理所占公司整体利润的比重较小，也制约着公司的进一步提升。

四、思考与建议

通过公司调研了解到公司管理层对行业未来发展趋势判断准确，未来发展战略比较清晰，在业务方面比较务实。公司认为主营业务方面，依靠现在客户资源及销售团队，每年百分之五十的增长率可以保持，公司未来战略并不采取人海战术，而是对客户采取服务创新，为客户创造更多附加值，增加用户粘性，并通过拓展业务范围，提高公司产品服务丰富程度，提高单用户ＡＲＰＵ值。

在公司发展的现阶段应首先考虑到随着市场的不断变化，在今后的发展中庞大的营销团队应该向高、精、尖的投资顾问团队转型，因为从国外成熟市场来看这已经是发展的必然趋势，而打造优秀的销售团队就不可缺少高质量的培训体系与人才选拔制度以确保公司稳健而高效的发展。其次、应加强其他业务的盈利能力提升，如资产管理业务、投行业务等，以便提升整体竞争力，同时规避经营风险。

第四篇：证券公司-尽职调查业务流程指引第一号——尽职调查

第一章

总则

第一条

为规范和指导公司保荐代表人和相关业务人员（以下通称“业务人员”）开展证券发行上市保荐业务尽职调查工作，提高尽职调查工作质量，控制和降低保荐风险，根据有关法律、行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）关于保荐业务管理的有关规定，以及公司投资银行事业部（以下简称“事业部”）业务管理的相关规定，制定本指引。

第二条

本指引所称尽职调查及工作底稿，与中国证监会关于保荐业务管理中的有关规定具有相同含义。业务人员应严格按照中国证监会颁布实施的《保荐人尽职调查工作准则》和《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》等相关规定，开展尽职调查工作，编制和管理相关工作底稿。

第三条

本指引主要针对首次公开发行股票的工业企业（以下简称“发行人”）的保荐业务基本特征制定。业务人员应当在参照本指引的基础上，根据发行人的行业、业务、融资类型不同，在不影响保荐业务质量的前提下调整、增加、完善尽职调查工作。

第四条

对拟进行业务部门内部项目评议、申请项目立项、签署财务顾问协议、签署辅导协议、出具保荐意见的事项，业务人员应在尽职调查的基础上形成尽职调查报告，尽职调查报告作为业务部门内部项目评议、申请项目立项、签署财务顾问协议、签署辅导协议、出具保荐意见的必备文件，并作为项目工作底稿予以保存。

第五条

事业部内核办公室负责公司证券发行上市保荐业务尽职调查工作操作指引的制订、尽职调查工作的监督和指导。

第二章

尽职调查目的、内容及方式

第六条

尽职调查是保荐业务的一项基础性工作，应贯穿保荐业务始终。同时，根据保荐业务所处的不同阶段，尽职调查应有不同的调查目的，并根据调查目的确定相应的调查内容和重点，并采取相应的调查方式。各阶段尽职调查目的、内容及方式不应局限于本指引所列举的内容，还应结合发行人自身规范程度、市场环境及发行人配合情况进行调整、增加和完善。对各阶段有所重复的调查内容，应根据调查目的确定调查的深入程度，对已调查清楚且无重大变化或变化不足以影响调查结论的事项，可适当调整调查内容。

第七条

业务部门初步接触保荐项目阶段，尽职调查的目的、内容及方式如下：

（一）尽职调查目的

1、初步判断发行人发行上市的可能性；

2、合理预计发行人发行上市方案及时间进度；

3、发现和评价发行人所处行业及发行人生产经营的主要优势和风险；

4、形成尽职调查报告。该尽职调查报告作为业务部门内部项目评议的基础性文件，由业务部门综合评议后决定该项目是否向事业部申请储备项目备案。

（二）尽职调查内容和重点

1、发行人所处行业周期、市场容量及未来发展趋势判断；

2、发行人在行业中的市场地位及未来发展趋势；

3、发行人简要历史沿革、近三年重大资产和业务重组等；

4、发行人和实际控制人基本经营模式、业务和资产架构，其与实际控制人或重要股东之间的重要关联交易及同业竞争情况；

5、发行人生产经营和发行上市的优势与风险；

6、发行人近三年有关盈利能力和财务状况的简要财务数据；

7、同类（同行业、相同或类似经营模式、相同或类似业务架构、共同具有某些特殊性等）上市公司发行上市及经营情况；

8、其他有助于达成调查目的的情况。

上述调查事项作为判断发行人是否能够发行上市的初步依据。

（三）尽职调查方式

鉴于该阶段调查要求发行人提供完整详尽资料有一定难度，该阶段以访谈、咨询、查阅公开资料、收集简要书面材料等为主要调查方式。

1、就发行人生产经营、业务和资产架构、发展规划、行业发展、合法合规、上市意愿等方面内容对其经营者或实际控制人等进行访谈；

2、就发行人经营管理、合法合规、经营优势与风险等方面内容咨询担任审计业务的会计师等中介机构、行业主管部门、行业分析师等；

3、收集有关公司历史沿革、主要资产的初步资料及简要的财务数据；

4、通过网络搜索等手段查阅发行人公开信息。

储备项目备案要求参见业务流程指引第二号《项目立项》第五条。

第八条

保荐项目拟向事业部申请立项前，尽职调查的目的、内容及方式如下：

（一）尽职调查目的

1、判断发行人是否基本符合现行法规规定的发行上市条件，暂时不符合条件的能否进行规范及规范的难度和时间；

2、合理规划发行人发行上市方案及时间进度；

3、挖掘和厘清发行人所处行业及发行人生产经营的主要优势和风险；

4、形成尽职调查报告。该尽职调查报告作为事业部项目立项的基础性文件，由事业部综合评议后决定是否进行项目财务顾问立项。

（二）尽职调查内容和重点

1、发行人基本情况，包括但不限于：历史沿革、财务状况、行业发展及竞争状况、与同行业上市公司的比较（如有）等；

2、发行上市基本方案及时间进度；

3、项目可行性分析，包括但不限于：发行人是否基本符合现行法规规定的发行上市条件，暂时不符合条件的能否进行规范及规范的方案和时间；该项目的主要竞争优势及需要重点关注和解决的问题；具有特殊经营模式、特殊资产与业务架构的发行人发行上市可行性的专项分析等；

4、拟签署财务顾问协议的，须就协议主要条款与发行人达成初步意见，并提供财务顾问协议文本。

（三）尽职调查方式

鉴于该阶段调查作为事业部项目正式立项的基础，该阶段调查应强调调查的真实性和准确性，证据形式应以书面证据为主，同时着重于对项目发行上市优势和风险客观而充分的分析论证。

1、收集有关发行人历史沿革、资产和财务状况等方面的原始资料，有关发行人行业发展及竞争状况、与同行业上市公司的比较（如有）等方面具有权威数据支持的分析说明材料；

2、通过访谈、咨询、分析等方式，挖掘和厘清发行人所处行业及发行人生产经营的主要优势和风险；

3、对暂时不符合现行法规规定的发行上市条件的，对其能否进行规范及规范的方案和时间进行分析论证；

4、根据同类上市公司发行上市及经营情况，以及现行法规规定的发行上市条件，分析论证具有特殊经营模式、特殊资产与业务架构、重大关联交易、重大同业竞争的发行人发行上市可行性。

财务顾问立项要求参见业务流程指引第二号《项目立项》第六条。第九条

保荐项目拟申请保荐项目立项或签署辅导协议前，尽职调查的目的、内容及方式如下：

（一）尽职调查目的

1、充分论证发行人竞争优势，确信发行人具有较完善的公司治理结构，发行人生产经营合法合规；

2、确信发行人基本符合首次公开发行股票并上市的基本要求，暂时不符合条件的能够在3—6个月内完成规范且不影响推荐上市；

3、确信在未来3—6个月内推荐发行人发行上市不会导致公司承担重大保荐风险。

（二）尽职调查内容和重点

1、发行人资产和业务架构、公司治理架构、公司治理制度建设与执行情况的合法合规性；

2、发行人生产经营在财务、税务、产权、股权、海关、环保、劳动等方面均合法合规；

3、确保发行人经过辅导后符合当地证监局有关辅导验收的要求；

4、对暂不符合发行条件的事项进行规范的解决方案及时间安排；

5、发行上市基本方案及时间进度，发行上市申请材料制作安排；

6、就拟签署的辅导协议主要条款与发行人达成初步意见，并提供辅导协议文本。

（三）尽职调查方式

鉴于辅导为公司与发行人正式确定保荐关系的起点，对拟确定辅导关系的发行人调查以控制和降低公司保荐风险为目的，调查方式主要是综合分析前期调查成果，研究判断发行人是否具备进入辅导阶段及拟保荐发行上市的条件。对未取得足够证据的，追加调查程序。保荐项目立项要求参见业务流程指引第二号《项目立项》第七条和第八条。第十条

保荐项目辅导及材料制作阶段（即项目报事业部内核前），尽职调查的目的、内容及方式如下：

（一）尽职调查目的

1、充分了解发行人的经营情况及其面临的风险和问题；

2、有充分理由确信发行人符合《证券法》等法律法规及中国证监会规定的发行条件；

3、确信发行人申请文件和公开发行募集文件真实、准确、完整；

4、形成尽职调查报告。该尽职调查报告的形式和内容参考《发行保荐工作报告》。

（二）尽职调查内容和重点

1、严格对照中国证监会颁布的《保荐人尽职调查工作准则》的要求对发行人进行全面调查；

2、按照中国证监会颁布的《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》整理完善尽职调查工作底稿。

（三）尽职调查方式

对前期尽职调查的工作进行梳理，调查不够充分的应追加调查程序，直至有充分依据可以推荐发行人发行上市。

第十一条

保荐项目监管部门审核阶段，尽职调查的目的、内容及方式如下：

（一）尽职调查目的

1、根据中国证监会审核意见的要求确定；

2、根据发行人及其所处行业变化、证券市场变化、重大不利影响的事件确定。

（二）尽职调查内容和重点

1、根据中国证监会审核意见的要求确定；

2、根据发行人及其所处行业变化、证券市场变化确定。

（三）尽职调查方式

1、根据中国证监会审核意见的要求确定；

2、根据发行人及其所处行业变化、证券市场变化确定。

第十二条

保荐项目持续督导阶段，尽职调查的目的、内容及方式如下：

（一）尽职调查目的

根据以下发表意见类型确定：

1、募集资金使用情况；

2、关联交易；

3、对外担保（不含对合并财务报表范围内的子公司的担保）；

4、委托理财、委托贷款；

5、证券投资、套期保值业务；

6、证券交易所或保荐机构认为需要发表意见的其他事项。

（二）尽职调查内容和重点

尽职调查的内容和重点应根据专项意见书确定，具体参考《深圳证券交易所中小企业板保荐工作指引》。

（三）尽职调查方式

根据发表意见类型确定，具体参考《深圳证券交易所中小企业板保荐工作指引》。

第三章

尽职调查程序

第十三条

业务人员开展尽职调查工作，首先应制订尽职调查计划，并按计划实施相关工作及编制工作底稿，最后形成相应的尽职调查报告。在公司履行保荐职责期间，业务人员还应对尽职调查事项进行跟踪调查。

第十四条

尽职调查应根据调查目的制订相应的计划，调查计划应主要包括：调查的时间安排、地点、实施方式、调查对象、配合调查人员、调查内容、拟达成目标等。调查计划要求形成书面材料，在必要的时候需提前送达调查对象。进入辅导阶段的调查计划应作为工作底稿留存。

第十五条

尽职调查的实施包括调查工作及工作底稿编制两部分。调查工作分为现场调查和非现场调查。现场调查是指业务人员在发行人及相关各方（以下通称“调查对象”）的生产、经营、管理场所以及其他相关场所，采取查阅、复制文件和资料、查看实物、谈话及询问等多种方式，对调查对象的经营情况及其面临的风险进行的全面调查行为。非现场调查是指业务人员采取现场调查以外的方式，对调查对象的经营情况及其面临的风险进行的全面调查行为。业务人员应严格按照中国证监会颁布实施的《保荐人尽职调查工作准则》的相关规定，开展尽职调查工作。

工作底稿是指保荐人在从事保荐业务全部过程中获取和编写的，与保荐业务有关的各种资料和工作记录的总称。业务人员应严格按照中国证监会颁布的《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》的要求编制和管理尽职调查工作底稿。

第十六条

业务人员完成阶段性尽职调查工作后，应根据调查情况形成阶段性尽职调查报告。根据保荐业务所处的不同阶段，阶段性尽职调查报告主要类型包括：

1、业务部门内部项目评议阶段的尽职调查报告；

2、申请项目立项阶段的尽职调查报告；

3、签署财务顾问协议阶段的尽职调查报告；

4、签署辅导协议阶段的辅导备案表；

5、为出具保荐意见而形成的发行保荐书及发行保荐工作报告。第十七条

阶段性尽职调查报告内容应包括。调查目的、调查时间、调查内容、履行的程序、核查的文件、现场检查的资料、调查结论、其他应说明的事项等。每项调查结论均应载明得出结论的查证过程及事实依据。每阶段调查报告应包括前阶段的尽职调查报告。第十八条

阶段性尽职调查报告应由业务部门负责人、项目负责人签署，签署辅导协议阶段的辅导备案表和为出具保荐意见而形成的发行保荐书还应由相关保荐代表人签署。第十九条

对已形成调查结论并进入下一保荐阶段的尽职调查事项，业务人员应根据发行人及其所处行业变化、证券市场的重大变化及时补充调查，并据此维持或调整调查结论，规避相关保荐风险。

第四章

操作范例

第二十条

尽职调查的范围和程度应由保荐代表人根据不同行业的特点和不同事件的重要性水平来确定。

第二十一条

尽职调查的具体方法和手段包括但不限于。收集原始资料、政策法规，调档查阅历史资料，访谈、咨询、走访、会议，现场实地考察，实物资产监盘，发函询证，抽查，审慎复核其他中介机构意见，发行人及相关机构或人员书面声明，计算、分析、判断等。第二十二条

业务人员应参考附件样式，确定各种不同调查方法的具体实施流程、重要事项强调，并编制工作底稿。

第五章

附则

第二十三条

阶段性尽职调查工作完成后、保荐责任解除前，业务人员应当参照本指引的规定，持续履行尽职调查义务。

如果发生对原尽职调查结论有重大影响且可能产生新的保荐责任的事项，业务人员应当及时履行相关的尽职调查义务、出具新的专项尽职调查报告，并在此基础上对发行人公开发行募集文件做相应修改。

第二十四条

公司不需承担保荐责任的，尽职调查工作参照本指引的有关规定进行。第二十五条

本指引由投资银行事业部负责解释和修订。第二十六条

本指引自发布之日起施行。

附件：

1、收集原始资料、政策法规、调档查阅历史资料

2、访谈、咨询、走访、会议

3、现场实地考察

4、实物资产监盘

5、发函询证

6、抽查

7、审慎复核其他中介机构意见

8、发行人及相关机构或人员书面声明

9、计算、分析、判断

10、保荐代表人尽职调查工作日志

附件：

一、收集原始资料、政策法规、调档查阅历史资料

（一）实施流程

（二）重要事项强调

1、取得发行人基本情况资料，主要内容包括：（1）发行人改制的相关资料（2）发行人设立的相关资料（3）发行人历史沿革的相关资料（4）发行人股东及发起人的出资资料（5）发行人重大股权变动的相关资料（6）发行人重大重组情况的相关资料（7）发行人主要股东情况的相关资料（8）发行人员工情况的相关资料（9）发行人独立情况的相关资料

（10）发行人内部职工股等情况的相关资料（11）发行人商业信用情况的相关资料

2、了解行业监管体制和政策趋势，收集行业主管部门制定的发展规划、行业管理方面的法律法规及规范性文件；

3、收集行业杂志、行业分析报告、主要竞争对手意见、行业专家意见、行业协会意见。了解发行人所属行业的市场环境、市场容量、市场细分、市场化程度、进入壁垒、供求状况、竞争状况、行业利润水平和未来变动情况，判断行业的发展前景及行业发展的有利和不利因素，了解行业内主要企业及其市场份额情况，调查竞争对手情况，分析发行人在行业中所处的竞争地位及变动情况；

4、收集发行人会计管理的相关资料，核查发行人的会计管理是否涵盖所有业务环节，是否制订了专门的、操作性强的会计制度，分析评价发行人会计管理内部控制的完整性、合理性及有效性。

（三）工作底稿范例编号章节名文件名日期册号页数备注

1发行人基本情况

1-1改制与设立

1-1-1改制前原企业的相关财务资料及审计报告

1-1-2上级主管部门同意改制的批复文件

1-1-3发行人的改制重组方案，包括业务、资产、债务、人员等的重组安排

1-1-4改制时所做的专项审计报告、评估报告、验资报告等

1-1-4-1审计报告

1-1-4-2评估报告

1-1-4-3验资报告

1-1-4-4国有资产评估报告的备案文件、国有股权管理文件（如有）

1-1-5发行人设立的政府批准文件、法律文件、营业执照、工商登记文件

1-1-6发起人协议、创立文件

1-1-7发行人设立时的公司章程

1-1-8改制前原企业资产和业务构成情况的说明

1-1-9发行人成立时拥有的主要资产和业务情况说明

1-1-10发行人成立后主要发起人拥有的主要资产和实际从事业务情况的说明

1-1-11改制前原企业业务流程、改制后发行人业务流程，以及原企业和发行人业务流程间联系的说明

1-1-12发行人成立以来，在生产管理方面与主要发起人的关联关系及演变过程的说明

1-2历史沿革

1-2-1发行人历次变更的营业执照、历次备案的公司章程以及相关的工商登记文件

1-2-1-1设立登记申请书等

1-2-1-2设立登记注册书

1-2-1-3年检报告

1-2-1-4其他资料

二、访谈、咨询、走访、会议

（一）实施流程

（二）重要事项强调

1、通过访谈发行人董事、监事、高级管理人员及其员工，咨询中介机构，核查发行人在改制时业务、资产、债务、人员等重组情况，分析判断是否符合法律、法规，是否符合证券监管、国有资产管理、税收管理、劳动保障等相关规定；

2、通过走访主管机构、咨询中介机构、访谈发行人及其主要股东的高管人员及员工，调查主要股东是否存在影响发行人正常经营管理、侵害发行人及其他股东的利益、违反相关法律法规等情形；

3、通过实地走访发行人员工的工作生活场所、访谈发行人员工，了解发行人员工的工作面貌及调查发行人在执行国家用工制度、劳动保护制度、社会保障制度、住房制度和医疗保障制度等方面是否存在违法、违规情况；

4、对发行人产品大量出口的，应咨询或走访海关等相关机构，调查其销售方式、销售途径和客户回款情况，确认销售的真实性，判断收入确认标准的合理性；

5、通过访谈发行人及其控股股东或实际控制人、实地走访生产或销售部门，调查发行人控股股东或实际控制人及其控制的企业实际业务范围、业务性质、客户对象、与发行人产品的可替代性等情况，判断是否构成同业竞争；

6、通过走访有关监管机构、访谈发行人高管人员或财务人员、咨询中介机构，核查发行人所有对外担保（包括抵押、质押、保证等）合同。

（三）工作底稿格式

访谈纪要

发行人名称：访谈对象：访谈目的：访谈时间：访谈地点：访谈记录

访谈效果评价

访谈对象（签名）：日期：业务人员（签名）：日期：

三、现场实地考察

（一）实施流程

（二）重要事项强调

1、调查发行人的机构是否与控股股东或实际控制人完全分开且独立运作，是否存在混合经营、合署办公的情形，是否完全拥有机构设置自主权等，判断其机构独立性；

2、核查发行人主要设备、房产等资产的成新率和剩余使用年限，在发行人及其下属公司的分布情况。关注是否存在闲置，是否对闲置资产做出安排；涉及租赁的，应取得租赁合同，分析相关条款和实际执行情况；涉及关联方租赁的，应分析租赁的必要性、合理性和租赁价格的公允性；

3、核查固定资产的使用状况、在建工程的施工进度。确认固定资产的使用状态是否良好，在建工程是否达到结转固定资产的条件，了解是否存在已长期停工的在建工程、长期未使用的固定资产等情况；

4、考察发行人产、供、销系统调查分析其是否具有完整的业务流程、独立的生产经营场所以及独立的采购、销售系统，调查分析其对产供销系统和下属公司的控制情况；

5、察看发行人员工工作情况，调查发行人员工的年龄、教育、专业等结构分布情况及近年来的变化情况，分析其变化的趋势；了解发行人员工的工作面貌、工作热情和工作的满意程度；调查发行人在执行国家用工制度、劳动保护制度、社会保障制度、住房制度和医疗保障制度等方面是否存在违法、违规情况；

6、核查质量管理的组织设置、质量控制制度及实施情况；

7、观察三废的排放情况，核查有无污染处理设施及其实际运行情况，并走访周围居民。

（三）工作底稿格式

现场实地考察纪要

发行人名称：发行人代表：业务人员：目的：

现场实地考察记录

现场实地考察结论

发行人代表（签字）：日期：业务人员（签字）：日期：

四、实物资产监盘

（一）实施流程

（二）重要事项强调

1、对房产、主要生产经营设备、存货等主要财产进行监盘；

2、在检查已盘点的实物资产时，应当从盘点记录中选取项目追查至实物资产，以测试盘点记录的准确性；还应当从实物资产中选取项目追查至盘点记录，以测试盘点记录的完整性；

3、应当特别关注存货的移动情况，防止遗漏或重复盘点。

（三）工作底稿格式

存货监盘计划

发行人名称：

存货监盘的目标和范围

存货监盘的时间安排和人员分工

存货监盘的要点及关注事项

业务人员（签名）：日期：

存货盘点表

发行人名称：盘点时间：存货类别：

序号物资名称型号规格单位单价账面数盘存数差异原因分析

数量金额数量金额数量金额

五、发函询证

（一）实施流程

（二）重要事项强调

1、对大客户，用函证的方法确定销售业务发生的真实性；

2、对产品大量出口的，应函证海关等相关机构，调查其销售方式、销售途径和客户回款情况，确认销售的真实性；

3、通过向银行函证等方式，核查定期存款账户、保证金账户、非银行金融机构账户等非日常结算账户形成原因及目前状况；

4、通过向合同对方函证等方法，核查有关发行人的重大合同是否真实、是否均已提供，并核查合同条款是否合法、是否存在潜在风险；

5、询证函经发行人盖章后，由项目组人员直接发出。

（三）工作底稿格式

企业询证函

编号：××（公司）：

本公司聘请的国信证券股份有限公司正在对本公司进行尽职调查，按照尽职调查工作准则的有关要求，应当询证本公司与贵公司的往来账项等事项。下列数据出自本公司账簿记录，如与贵公司记录相符，请在本函下端“信息证明无误”处签章证明；如有不符，请在“信息不符”处列明不符金额。回函请直接寄至国信证券股份有限公司。回函地址：

邮编：

电话：

传真：

联系人：

（1）本公司与贵公司的往来账项列示如下：单位：元截止日期贵公司欠欠贵公司备

注

（2）其他事项

本函仅为复核账目之用，并非催款结算。若款项在上述日期之后已经付清，仍请及时函复为盼。

（公司盖章）年

月

日结论。（1）信息证明无误。（公司盖章）年

月

日经办人：

（2）信息不符，请列明不符的详细情况：（公司盖章）年

月

日经办人：

应收账款账龄分析表

发行人名称

年

月

日

货币单位：顾客名称期末余额账龄

1年以内1-2年2-3年3年以上

合

计

应收账款函证结果汇总表

发行人名称：

年

月

日询证函编号债务人名称债务人地址及联系方式账面金额函证日期回函日期确认余额差异金额及说明备注

第一次第二次

合

计

六、抽查

（一）实施流程

（二）重要事项强调

1、如果存在影响成本的重大关联采购，抽查不同时点的关联交易合同，分析不同时点的关联采购价格与当时同类原材料市场公允价格是否存在异常，判断关联采购的定价是否合理，是否存在大股东与发行人之间的利益输送或资金转移情况；

2、抽查不同时点的关联销售合同，分析不同时点销售价格的变动，并与同类产品当时市场公允价格比较；

3、抽查货币资金明细账，重点核查大额货币资金的流出和流入，分析是否存在合理的业务背景，判断其存在的风险；

4、抽查相应的单证和合同，对账龄较长的大额应收账款，分析其发生的业务背景，核查其核算依据的充分性，判断其收回风险。

（三）工作底稿格式

抽查表

发行人名称：抽查项目：抽查过程记录

抽查结论或抽查出问题摘要及其依据

业务人员（签名）：日期：

七、审慎复核其他中介机构意见

（一）实施流程

（二）重要事项强调

1、保荐机构有充分理由确信中介机构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或者其他不当情形的，应当及时发表意见；情节严重的，应当向中国证监会、证券交易所报告；

2、募集说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少二名有从业资格的人员签署；

3、募集说明书所引用的法律意见书，应当由律师事务所出具，并由至少二名经办律师签署。

（三）工作底稿格式

审慎复核其他中介机构意见

中介机构：

审慎复核的项目：审慎复核的主要内容

审慎复核的差异

主动与中介机构进行协商过程

结论及其依据

中介机构人员（签名）：日期：业务人员（签名）：日期：

八、发行人及相关机构或人员书面声明

（一）实施流程

（二）重要事项强调

1、发行人三年内如不存在违法违规行为，应取得发行人明确的书面声明；

2、就重大合同是否真实、是否均已提供，应取得发行人高管人员的书面声明；

3、就发行人对外担保（包括抵押、质押、保证等）和资金占用情况，应取得发行人的书面声明；

4、就发行人及其控股股东或实际控制人、控股子公司、发行人高管人员和核心技术人员是否存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项以及发行人高管人员和核心技术人员是否存在涉及刑事诉讼的情况，应取得相关人员（单位）的书面声明；

5、就高管人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有发行人股份的情况、近三年所持股份的增减变动以及所持股份的质押或冻结情况，取得相关高管人员的书面声明；

6、要求发行人控股股东或实际控制人对避免同业竞争做出书面承诺；

7、要求发行人全体董事对发行申请文件真实性、准确性、完整性做出书面承诺；

8、如发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员无兼职情况，应取得相关人员的书面声明。

（三）工作底稿格式关于**的申请函

**（单位）：

因**（原因），授权***（身份证号：****，授权有效期：*年*月*日至*年*月*日）赴贵**（单位）查阅（复制）**（单位）以下资料：„„„„

特此申请。

**（申请单位名称、公章）

年

月

日

承诺函

致：***作为贵公司***发起人股东之一，以此函向贵公司做出如下承诺：„„

特此承诺

***公司（签章）

年

月

日

九、计算、分析、判断

（一）实施流程

（二）重要事项强调

1、通过计算发行人最近几期原材料类存货的周转天数，判断是否存在原材料积压风险；

2、通过计算发行人主要产品（服务）的毛利率，并与同类公司数据比较，分析发行人较同行业公司在成本方面的竞争优势或劣势；

3、通过计算发行人产品的主要原材料、动力、燃料的比重，分析评价其价格的变动可能给发行人销售和利润所带来的重要影响；

4、在计算发行人向前十名客户的销售额时，受同一实际控制人控制的销售客户，应合并计算销售额；

5、在计算发行人向前十名供应商的采购额时，受同一实际控制人控制的供应商，应合并计算采购额；

6、通过计算发行人关联采购额和关联销售额分别占其同期采购总额和销售总额的比例，分析是否存在影响发行人独立性的重大或频繁的关联交易，判断其业务独立性；计算关联方的应收、应付款项余额分别占发行人应收、应付款项余额的比例，关注关联交易的真实性和关联方应收款项的可收回性；对经常性的关联交易，应计算关联交易金额占营业收入或营业成本的比重、占同类型交易的比重，并分析关联交易增减变化的趋势以及与交易相关的应收应付款项余额及增减变化的原因；

7、通过计算发行人各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率、每股收益等，分析发行人各年度盈利能力及其变动情况，分析母公司报表和合并报表的利润结构和利润来源，判断发行人盈利能力的持续性；

8、通过计算发行人各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合发行人的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析发行人各年度偿债能力及其变动情况，判断发行人的偿债能力和偿债风险；

9、通过计算发行人各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争状况、发行人生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析发行人各年度营运能力及其变动情况，判断发行人经营风险和持续经营能力。

（三）工作底稿格式

计算分析判断表

发行人名称：

计算分析判断的项目：计算分析判断的主要内容

计算分析判断的主要依据

结论

业务人员（签名）：日期：

十、保荐代表人尽职调查工作日志序列日期事项结论执行人备注1

保荐代表人：

备注。保荐代表人需在每一页签字。

姓名：冯逸清学号：11082021专业：金融工程班级：11商62

1中

（一）市场定位

中国中投证券有限责任公司（简称“中投证券”）于2021年9月28日在深圳注册成立，是一家全国性综合类的证券公司，由中央汇金投资有限责任公司全资控股，注册资本金50亿人民币。目前设有北京分公司、上海设有分公司，在全国拥有110家营业网点，控股天琪期货公司、瑞石投资公司、中投证券（香港）金融控股有限公司、中投证券投资有限公司。公司成立以来，经纪业务市场份额稳步上升，2021年托管资产总规模一举突破万亿元，列同业第四名。企业融资业务已累计完成债权主承销金额698.61亿元，完成股权主承销金额376.56亿元，被深圳交易所评为2021年度最佳保荐机构。资产管理业务已成功发行四只理财产品，净值排名稳居行业前茅。证券投资业务在证券业协会统计的2021年证券公司自营业务实现收益率排名中位于第二名。创新业务、结构融资业务、金融衍生品业务、期货ib业务等创新业务均取得可喜成绩。新一代集中交易系统、多银行存管系统、“一柜通”前台营业管理系统等多个金融创新项目获得行业协会和政府颁发的多重奖项。

秉承“以专业精神和卓越服务，提升客户价值”的理念，以“服务、人本、创新”为核心价值观，规范运作、稳健经营，公司致力于成为最具竞争力最具价值创造力的一流现代投资银行。

（二）功能服务

二多渠道、多产品、