金融市场基础知识课件

金融市场基础知识课件目录CONTENTS金融市场概述货币市场资本市场外汇市场衍生品市场金融监管与市场稳定01金融市场概述定义金融市场是指交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制，是经营货币资金借款、外汇买卖、有价证券交易、债券和股票的发行、黄金等贵金属买卖场所的总称。功能金融市场具有融资、投资、风险管理和价格发现等功能，为经济发展提供资金支持，为企业和个人提供投融资渠道。金融市场的定义与功能可分为短期金融市场（货币市场）和长期金融市场（资本市场）。短期金融市场包括票据贴现市场、短期存贷款市场等；长期金融市场包括长期贷款市场和证券市场等。按融资期限分类可分为本币市场、外汇市场、黄金市场、证券市场等。本币市场包括货币市场和资本市场，是金融市场的主要组成部分。按交易对象分类金融市场的分类金融机构企业个人投资者政府机构金融市场参与者01020304包括银行、证券公司、保险公司、基金公司等，是金融市场的主要参与者和中介机构。企业是金融市场上的重要资金需求方，通过发行债券、股票等方式筹集资金。个人投资者通过购买金融产品参与金融市场，是市场上的重要资金来源。政府机构通过发行国债等方式筹集资金，同时也是金融市场上的重要监管者。随着全球经济一体化的加深，金融市场也呈现出全球化的发展趋势，跨境投融资活动日益频繁。全球化趋势科技创新推动监管政策不断完善科技创新对金融市场产生了深远影响，互联网金融、区块链等新兴技术不断应用于金融领域。为防范金融风险和维护市场秩序，各国政府不断加强对金融市场的监管力度，推动市场健康发展。030201金融市场的发展趋势02货币市场货币市场是指期限在一年以内的金融资产交易的市场，也称为短期金融市场。定义期限短、流动性强、风险小。在货币供应量层次划分上被置于现金货币和存款货币之后，称之为“准货币”。特点货币市场的定义与特点国库券国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券，期限一般较短。由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据，是货币市场的主要交易工具之一。由在承兑银行开立存款账户的存款人签发，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以转让的金融工具。以出售方式，在出售时，与购买方签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。商业票据可转让定期存单回购协议银行承兑汇票货币市场的工具风险机制货币市场中的交易都存在一定的风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险等。这些风险通过市场机制得到分散和转移。供求机制货币市场的供求关系决定了市场利率的水平。当资金供给大于需求时，利率下降；当资金需求大于供给时，利率上升。价格机制在货币市场中，各种金融工具的价格（即利率）是货币资金供求关系的反映。价格机制通过调整金融工具的价格来影响货币资金的供求关系。竞争机制货币市场中存在着众多的参与者和交易工具，各参与者之间通过竞争来争取更好的交易条件和价格。货币市场的运行机制货币市场是宏观经济调控的重要场所：中央银行通过公开市场操作等货币政策工具来调控货币供应量，进而影响宏观经济运行。货币市场与资本市场相互关联：货币市场和资本市场之间通过金融工具和金融机构相互连接，共同构成完整的金融市场体系。当资本市场出现波动时，会传导到货币市场，反之亦然。货币市场是国际经济联系的重要渠道：随着金融全球化的趋势日益明显，各国货币市场之间的联系也日益紧密。国际间的货币流动、汇率波动等都会对各国货币市场产生影响。货币市场是宏观经济运行的“晴雨表”：货币市场的利率水平和波动情况反映了宏观经济运行的状况和预期。货币市场与宏观经济的关系03资本市场资本市场是指进行中长期（一年以上）资金（或资产）借贷融通活动的市场，是金融市场的重要组成部分。涉及资金期限长、风险大，具有长期较稳定收入，类似于资本投入。资本市场的定义与特点特点定义

资本市场的工具股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。证券投资基金是指通过发售基金份额募集资金并进行投资管理的利益共享、风险共担的集合投资方式。也称一级市场或初级市场，是资本需求者将证券首次出售给公众时形成的市场，是新证券和票据等金融工具的买卖市场。发行市场也称二级市场或流通市场，是对已发行的证券进行买卖、转让和流通的市场，是证券流通的主要场所。交易市场资本市场监管包括政府监管、自律组织监管和中介机构监管等多个层面，旨在保护投资者利益、维护市场秩序和促进市场发展。监管机制资本市场的运行机制资本市场是企业融资的重要渠道之一企业可以通过发行股票、债券等证券工具在资本市场上筹集资金，用于扩大生产规模、改善经营条件、提高市场竞争力等。资本市场的发展推动了企业融资方式的创新随着资本市场的不断发展和完善，出现了越来越多的新型融资工具，如可转债、优先股、资产证券化等，为企业提供了更加灵活多样的融资方式。资本市场对企业融资具有风险分散和资源配置功能通过资本市场进行融资可以将风险分散到众多投资者身上，同时资本市场上的价格信号也能引导资金流向更有发展前景的企业和行业。资本市场与企业融资的关系04外汇市场定义外汇市场是指在国际间从事外汇买卖，调剂外汇供求的交易场所。特点全球化、24小时运作、高流动性、高风险高收益。外汇市场的定义与特点执行外汇政策，影响外汇汇率，是外汇市场的重要参与者。外汇市场的参与者中央银行提供外汇交易服务，赚取汇率差价，是外汇市场的主要参与者。商业银行专注于外汇交易，提供专业化的外汇服务。专营外汇业务的银行作为中介，为买卖双方提供撮合服务，赚取佣金。外汇经纪人通过外汇市场进行货币兑换，以满足国际贸易的需求。进出口商包括个人投资者、跨国公司等，通过外汇市场进行投资和风险管理。其他外汇市场供求者外汇市场的交易方式即期外汇交易买卖双方在成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式。远期外汇交易买卖双方约定在未来某一特定日期以成交当日所确定的汇率交割一定数额某种外汇的交易方式。外汇期货交易在期货交易所内，交易双方通过公开叫价，以未来某一日期交割一定标准数量的特定外汇作为标的的标准化合约的交易方式。外汇期权交易买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币的交易方式。外汇市场与汇率的关系外汇市场决定汇率外汇市场上的供求关系决定了各种货币的汇率。当某种货币供过于求时，汇率下跌；当某种货币供不应求时，汇率上升。汇率影响外汇市场汇率的变动会影响外汇市场的交易和参与者的行为。例如，当汇率上升时，出口商可能会增加外汇收入，而进口商则可能需要支付更多的本币来购买外汇。05衍生品市场衍生品市场是金融市场的重要组成部分，主要涉及衍生金融工具的交易，这些工具的价值取决于其他基础资产或指数的价格变动。定义衍生品市场具有高杠杆、高风险、高收益等特点，同时交易品种多样，市场参与者广泛。特点衍生品市场的定义与特点买卖双方约定在未来某一特定时间和地点，以特定价格交割一定数量的某种商品的标准化合约。期货合约赋予购买者在未来某一特定日期以特定价格购买或出售某种资产的权利，而非义务的合约。期权合约双方约定在未来某一特定时间以特定价格交割一定数量的某种资产的合约，与期货合约类似但更加灵活。远期合约双方约定在未来一系列时间点交换不同资产或现金流的合约，常用于风险管理和降低融资成本。互换合约衍生品市场的工具03监管机制衍生品市场受到严格监管，监管机构负责市场准入、交易规则制定和执行、风险监控等职责。01交易机制衍生品市场通常采用集中交易方式，通过交易所或电子交易平台进行撮合成交。02结算机制衍生品交易一般采用逐日盯市制度，每日计算盈亏并结算保证金，以确保交易双方履行合约义务。衍生品市场的运行机制套期保值投机交易套利交易风险分散衍生品市场与风险管理的关系企业或个人通过衍生品市场进行套期保值操作，以规避价格波动风险。投资者利用不同市场或不同合约之间的价格差异进行套利交易，以获取无风险收益。投资者通过衍生品市场进行投机交易，以获取高收益。衍生品市场为投资者提供了多样化的投资工具，有助于实现风险分散和资产配置优化。06金融监管与市场稳定目标确保金融系统的稳定与安全，保护消费者权益，促进金融市场公平竞争和有效运行。原则依法监管、公开公正、风险为本、保护消费者权益。金融监管的目标与原则金融监管的机构与职责中央银行、证券交易委员会、保险监管机构等。机构制定和执行金融监管政策，监督和管理金融机构及市场活动，防范和化解金融风险，维护金融稳定。职责VS实