英伟达2024GTC大会发布新一代计算架构Blackwell

目录一、行业变化 1二、持续关注标的 3三、行情回顾 3四、产业要闻 5芯片 5大模型 6其他 6五、重要公告 7六、风险提示 8图表目录图表1：NVLink术路径 2图表2：新代NVLinkSwitch性指标 2图表3：HGXB200服器 2图表4：GB200务器 2图表5：GB200NVL72务器 2图表6：NVIDIA车计路线图 3图表7：THOR宣亚迪作 3图表8：中人智数、证数深300指数跌比较 4图表9：人智（）个周幅十（%） 4图表10：人智（证）股涨后名（%） 4图表11：重公股涨跌情 4图表12：人智行一周要告 7请务必阅读正文之后的免责条款和声明。一、行业变化英伟达召开GTC大会，掀起AI变革2024GTC2024318CEOAIAIAIAI生1、全新GPU平台Blackwell技惊四座GPUBlackwellB200芯片。BlackwellGPU20804NPBlackwell10TB/s间互联技术连接成统一的GPU。英伟达BacwelanforeregF4精度与P6精度anoerengneTransformer引擎将定制的BlackwellCore技术与NVIDIA和NeMo（MoE）英伟达Blackwell通过专用的RASNVIDIAAI基于Blackwell平台的B200GPU的AI运算性能是前一代Hopper构架H100的2.3倍，功耗显192GBHBM3EB200由两个全掩模尺寸的GPU10TB/sHMB3ebtTBsGB00超级芯片基于两个B200UGace,VDANVLink-C2CB200GPUGraceCPU1750称GB200的推理性能是H1007H10042、第五代NVLink和NVLinkSwitch7.2T官宣发布第五代NVLink极大地提高了大型GPUNVLink1.8TB/s576GPUNVLink域，适用于万亿级参数和混合专家AI模型；基于台积电N4P500第四代NVSwitch可在含有72个GPU的NVLink域中实现130TB/s的GPU带宽。NVSwitchSystem576个GPU1PB/sNVIDIASHARPFP8的4NVL72可支持的GPU8-GPU9行业动态报告图表1：NVLink技术跃迁路径 图表2：新一代NVLinkSwitch性能指标资料来源：公司官网， 资料来源：公司官网，3、英伟达发布多种形式服务器英伟达发布了面向服务器的解决方案HGXB200。它基于在单个服务器节点中使用八个B200GPU和x86CPU，TDP配置为每个B200GPU1000W，GPU可提供高达18petaflops的FP4吞吐量。HGXB100与HGXB200。HGXB100x86CPU和八个B100GPU，HGXB100与现有的HGXH100基础设施兼容，允许最快速地部署BlackwellGPU。GB200NVL7236CPU72BlackwellGPU720petaflops的AI1440petaflopsGPU25000图表3：HGXB200服务器 图表4：GB200服务器 图表5：GB200NVL72服务器资料来源：公司官网， 资料来源：公司官网， 资料来源：公司官网，4、英伟达发布新一代集中式车载计算平台ThorDRIVEThor是专为生成式AI采CPU和GPUAIBlackwellGPUDRIVEThor行业动态报告GTC2024英伟达下一代智能汽车芯片Thor，使用英伟达基础设施来进行自动驾驶模型训练，同时使用Isaac和OmniverseDRIVEThor2025ThorXNGPDriveThor图表6：NVIDIA车载计算路线图 图表7：THOR官宣与比亚迪合作资料来源：公司官网， 资料来源：公司官网，二、持续关注标的GPUFPGA：安路科技-U等；SoC：高通、瑞芯微、晶晨股份、全志科技等；自然语言处理：科大讯飞等；计算机视觉：格灵深瞳-U等；自动驾驶：德赛西威、中科创达、均胜电子、光庭信息；智慧交通：千方科技、万集科技；AI+工业：中控技术、华大九天、广立微、概伦电子等。三、行情回顾上期，人工智能指数（中证）指数上涨0.48%。上期上证指数下跌0.22%，沪深300指数下跌0.7%。行业动态报告图表8：中证人工智能指数、上证指数、沪深300指数涨跌幅比较15%

人工智能 上证指数 沪深30010%10%5%0% -5%-10%-15%资料来源：，（-8.63%）（-8.09%）（-7.84%）（-5.94%）图表9：人工智能（中证）个股周涨幅前十名（%） 图表10：人工智能（中证）个股周涨幅后十名（%）奥普特

8.397.897.357.005.755.285.254.93

15.2912.23

(9.72)(8.63)(8.09)(7.84)(5.94)(4.66)(3.86)(3.39)(2.21)(1.59)

景嘉微德赛西威科沃斯宝信软件澜起科技芯原股份中兴通讯广联达大华股份海康威视资料来源：， 资料来源：，图表11：重点公司股票涨跌详情重点公司股票涨跌详情归母净利润PE本周区间行情月初至今年初至今股票代码公司名称行业单位20212022E2023E20212022E2023ENVDA.O英伟达GPU亿美元43.343.70.0544.1539.7#DIV/0!7.319.290.4AMD.O超威半导体GPU亿美元31.60.08.391.8#DIV/0!350.5-6.0-6.721.9688041海光信息GPU亿元3.316.822.6569.3111.082.2-0.7-5.912.9688107安路科技FPGA亿元(0.3)(0.2)0.6(355.1)(718.3)185.1-5.8-14.3-25.7688256寒武纪-UASIC亿元(8.2)(5.6)(2.6)(91.6)(135.7)(286.5)5.87.534.3QCOM.O高通SoC亿美元90.498.279.721.019.323.81.77.818.2300458全志科技SoC亿元4.91.73.125.974.440.80.85.0-10.8603893瑞芯微SoC亿元6.01.63.937.5139.658.5-1.00.2-14.9688099晶晨股份SoC亿元8.18.412.627.927.017.9-1.4-3.4-13.7行业动态报告002036联创电子汽车摄像头亿元1.1(1.4)2.877.5(60.6)31.41.67.5-20.12382.HK舜宇光学科技汽车摄像头亿元49.90.00.09.6#DIV/0!#DIV/0!-17.4-14.0-38.3603501韦尔股份CIS亿元44.89.826.926.8122.844.75.32.9-7.5300691联合光电毫米波雷达亿元0.71.11.565.044.731.81.14.3-22.7603197保隆科技毫米波雷达亿元2.74.25.638.924.918.8-5.51.6-12.7688048长光华芯激光雷达亿元1.21.22.181.879.544.914.722.3-14.6688167炬光科技激光雷达亿元0.71.42.3124.658.337.1-0.23.5-18.1300620光库科技激光雷达亿元1.30.71.6108.6194.290.913.433.727.8603297永新光学激光雷达亿元2.62.73.434.433.526.5-0.94.9-18.5002273水晶光电激光雷达亿元4.47.79.448.928.223.118.838.014.8002222福晶科技激光雷达亿元1.92.93.664.943.534.70.16.9-1.7688127蓝特光学激光雷达亿元1.42.94.062.430.022.0-1.38.4-6.6688787海天瑞声数据服务亿元0.30.00.0177.0#DIV/0!#DIV/0!27.360.028.6002230科大讯飞语音处理亿元15.68.112.576.0145.994.60.83.410.1002415海康威视计算机视觉亿元168.0170.2199.218.217.915.3-1.6-6.4-5.7688327云从科技-UW计算机视觉亿元(6.3)(7.2)(5.4)(25.0)(22.0)(29.1)0.66.7-9.70020.HK商汤-W计算机视觉亿元(171.4)0.0(36.5)(1.6)#DIV/0!(7.3)-4.8-11.1-31.0688207格灵深瞳计算机视觉亿元(0.7)0.30.5(61.5)161.984.24.89.4-22.5688003天准科技计算机视觉亿元1.32.83.555.026.621.2-1.79.52.1002920德赛西威Tier1亿元8.315.221.374.340.729.1-8.68.7-13.9002906华阳集团Tier1亿元3.04.66.345.929.621.6-2.43.7-25.9688326经纬恒润-WTier1亿元1.52.54.258.634.820.4-8.0-8.6-38.5600699均胜电子Tier1亿元(37.5)14.218.8(6.5)17.112.90.23.2-4.20285.HK比亚迪电子Tier1亿元23.10.039.929.9#DIV/0!17.34.13.7-16.1300496中科创达汽车软件亿元6.58.411.040.931.524.1-9.1-5.2-28.2301221光庭信息汽车软件亿元0.70.71.059.362.544.85.014.4-19.6688088虹软科技汽车软件亿元1.42.02.8105.073.852.34.918.5-11.3002405四维图新汽车软件亿元1.2(8.2)(3.9)153.7(22.8)(47.5)7.37.3-11.3300353东土科技汽车软件亿元0.10.51.01198.3117.859.9-2.0-1.34.4002373千方科技智慧交通亿元7.26.07.924.129.122.15.26.0-1.6300552万集科技智慧交通亿元0.4(0.7)0.4149.5(94.1)142.642.254.40.9688777中控技术智慧工业亿元5.813.517.461.826.620.7-4.4-1.10.3000682东方电子智慧工业亿元3.55.57.036.222.918.00.511.616.8301269华大九天智慧工业亿元1.42.42.8334.2196.1164.9-0.6-5.8-19.0301095广立微智慧工业亿元0.61.82.9183.765.239.80.6-9.9-21.6资料来源：，四、产业要闻芯片行业动态报告【英伟达2024GTC正式推出Blackwell计算架构和B200芯片】Blackwell架构的GB20020H1004智能模型。GB200芯片还特别集成了英伟达的高性能Transformer推理引擎，该技术专为运行基于TransformerChatGPT（TechWeb）AI芯片LPDDR而非HBM3月20三星电子（KyeHyunLPDDRAI芯片Mach-1基于FPGASoCAI其的AI系统。韩媒Sedaily报道指，Mach-1芯片基于非传统结构，可将片外内存与计算芯片间的瓶颈AI芯片的1/8AIHBM内LPDDR（IT）大模型AIBlackwellGPUAIAIGB200NVL72Blackwell平台，还计划提供配备基于新的英伟达B100GPUAmaznEC2AIAI前沿突破提供新的可能。亚马逊云科技方面也表示，很快客户就能在亚马逊云科技上使用基于NVIDIAGB200GraceBlackwellSuperchip和B100TensorCoreGPUs的基础设施，对于数万亿参数规模的大语言模型而言，其推理工作负载将实现巨大飞跃。（TechWeb）【百度智能云发布3款轻量级大模型+2321ERNIESpeedERNIELite、ERNIETinyModelBuilderERNIECharacterERNIEFunctionsNPC、（TechWeb）GPT-BI】型应用GPT-BI90%BI（TechWeb）其他319DriveThor（DannyShapiro）及广汽埃安旗下的Hyper宣布将采用英伟达DriveThor（TechWeb）【高通推出第三代骁龙8s移动平台】3188s移动平台，这款全新旗舰级AIISPAIBaichuan-7B、GeminiNano、Llama2和ChatGLM等大语言模型。荣耀、iQOOrealme、RedmiXiaomiOEM厂商和品牌都将采用8s3月面市。（TechWeb）ProjectGR00T项目】319GTCProjectGR00T（GeneralistRobot00Technology）1XTechnologiesAgilityRoboticsApptronikFigureAIFourierIntelligence、SanctuaryAIXPENGRoboticsAIGR00TJetsonGTCM