中小企业财务危机预警及对策专项研究

目录1绪论 21.1本文研究背景 21.2研究价值 22中小企业财务危机预警机制 32.1中小企业财务危机预警相关理论概述 32.1.1中小企业含义 32.1.2财务危机界定 42.2财务危机预警机制功能 52.2.1收集信息 52.2.2预知危机 52.2.3控制危机 52.2.4避免危机 62.3建立中小企业财务危机预警机制原则 62.3.1实用性原则 62.3.2系统性原则 62.3.3预测性原则 73R公司形成财务危机原因分析 73.1R公司简介 73.2内部环境原因分析 73.1.1企业治理结构不健全 83.1.2缺乏财务管理战略 83.1.3缺乏有效的财务控制 93.3外部环境原因 93.2.1经济周期变化 93.2.2市场风险因素 103.2.3.外部环境存在不稳定因素 104R公司形成财务预警机制的构建 114.1R企业财务预警组织机制 114.2建立财务危机预警信息搜集、传递机制 124.3建立财务危机预警信息搜集、传递机制 124.3.1财务危机预警工作的职权设置 124.3.2建立企业财务危机预警分析机制 134.3.3.建立企业财务危机预警处理机制 134.3.4.企业财务危机预警责任机制 135结束语 14

1绪论1.1本文研究背景在中国国民经济中，中小企业是推进经济发展关键原因，对经济发展促进和社会稳定维持起着不可忽略作用。中小企业伴随社会发展、政策改变和经营情况不停改变其经营过程存在着很多可能性，企业产生风险为其带来营业利润同时，也对其经营底线产生了威胁。据外国相关调查显示，中小企业平均寿命全部很短暂，其中美国7年左右，中国中小企业平均寿命只有短短3-4年，而美国大型企业平均寿命不足40年，一般跨国企业平均寿命为10-20年，具体到中国只有8-9年，日本企业平均寿命也只有33年。相比大型企业而言，中小企业平均寿命太过短暂。1.2研究价值 现代企业以财务管理为中心,现代社会经济生活也离不开财务管理,中国中小企业因为规模小、历史短、经验不足,十分脆弱,很有必需建立预警机制来增强抗风险能力。所以,研究中小企业财务危机预警机制含相关键现实意义。(1)有利于提升中小企业危机管理水平 实践证实,企业危机在很大程度上源于财务危机,一个企业假如在财务经营上陷入困难、危机四伏,企业危机就不可避免。近几年来,中国中小企业即使发展速度很快,但不少企业缺乏市场竞争观念,危机防患意识还比较差,面对财务危机,普遍表现出措手不及,无法立即给出应有应对方法,给企业经营带来严重后果,甚至破产倒闭。(2)有利于提升中小企业适应改变能力 中国经济本身处于一个多变时期,含有很多不稳定原因,如汇率变动、资金市场、金融政策等变动,这些全部会对中国中小企业产生很大影响,同时中小企业本身经营周期改变,也会使中小企业经营在一定时期处于危机状态。只有当企业知道了怎样预控危机,事先做好对付危机计划及研究好处理危机方法等,才能不停提升企业适应环境改变能力,处惊不变,连续发展。(3))有利于为中小企业各利益相关人提供决议依据 立即财务危机预警资料,对政府管理部门而言,可依据将陷入财务危机企业经济地位,提前协调各方面关系,降低企业失败概率,从而降低破产成本支出和因工人失业造成社会动荡。对企业管理层而言,能够起到警示作用。有利于管理层提前采取方法,提升警惕,采取事前控制,降低企业陷入财务危机概率。对投资人而言,可降低其投资损失。对企业债权人而言,可降低无法收回本利损失。本人已R企业作为研究对象，对R财务危机预警机制2中小企业财务危机预警机制要对中小企业财务危机预警进行研究,就必需对中小企业财务危机特征进行具体分析,在此基础上,深入挖掘其原因,寻求到问题根源。中小企业在明确本身情况前提下,立即进行预警对其相关键意义。2.1中小企业财务危机预警相关理论概述2.1.1中小企业含义中小企业,通常是指规模较小,在所处行业中不能起主导作用,不能对所处行业产生重大影响企业。尽管单个中小企业作用很微弱,但从整体而言,中小企业对于促进竞争、保持经济增加活力和推进各行业以至整个国民经济发展含有十分关键作用。依据《相关印发中小企业标准暂行要求通知》,对关键行业中小企业标准作出了明确界定。根据《通知》要求,不一样行业中小企业应该根据以下标准认定。2.1.2财务危机界定中国外学者对财务危机也没有形成一个统一定义，在研究中对财务危机、财务失败、企业失败及破产在概念上未作严格区分,有时将其混用。财政部财会列示了企业财务危机迹象,包含:资不抵债、营运资金出现负数、无法偿还到期债务等现象。依据中国外文件，财务危机即是指企业出现财务困难,发生严重亏损或连续亏损,无力支付到期债务和费用,企业盈利能力、资产运行能力、偿债能力、经营增加能力受到实质性减弱或丧失,严重威胁企业价值、发展甚至是生存,直至引发破产,和期间多种困难处境总称。2.2财务危机预警机制功效2.2.1搜集信息预警是基于一定信息作为基础,并对信息进行分析、推断和转化，并最终输出警报信息和相关对策提议信息。所以,财务危机预警要在中小企业实际工作中得到良好应用,需要建立预警系统数据库和计算机信息系统。数据库中数据不仅包含企业本身财务数据资料和非财务信息,还应该包含行业相关数据和关键竞争对手数据信息。数据关键起源是企业资产负债表、利润表、内部控制制度等等定性指标分析数据。企业应配置专门人员经过多个渠道搜集外部资料,将经过整理和汇编外部市场信息、行业数据、关键竞争者数据交给预警分析人员。这么,数据库就能够为企业同期财务比率分析、历史纵向比较和横向比较提供数据支持。计算机信息系统能够快速处理大量数据,进行大范围比较。因为计算机自动性,它还能够为企业财务危机预警管理提供“杠杆”作用,一旦实际值超出警戒值,系统会自动发出警报,有利于经营者立即处理企业出现问题,防范无须要风险。2.2.2预知危机财务危机预警机制含有对企业财务和经营行为进行监测、识别、诊疗并发出警报功效。经过对所搜集信息分析,当出现可能危害企业财务情况关键原因时,财务危机预警机制能预先发出警告,提醒经营者早作准备,避免潜在风险演变成现实损失,起到未雨绸缪、防患于未然作用。2.2.3控制危机财务危机预警机制含有对企业管理失误和管理波动进行控制和纠错功效。依据管理波动理论,管理波动是企业内部管理决议行为和组织结构内在缺点二者相互作用产物,管理波动后果是管理周期活动中某个阶段或全部阶段偏离目标轨迹。当企业发生潜在危机时,财务危机预警机制能够立即经过各类指标分解寻求危机根源,使经营者有放矢、对症下药,制订有效应对方法。2.2.4避免危机财务危机预警机制含有对同类、同性质失误行为和管理波动局势进行估计或快速识别并实施有效对策功效。有效预警机制不仅能立即预知和控制企业危机,还能具体地统计其发生缘由和所采取应对方法,立即提出改善提议,以填补企业现有经营管理上缺点,避免类似危机再次发生。中小企业财务危机预警机制功效关键表现在企业发生危机时我们能够结合企业预警理论立即对危机作出预警,达成控制危机、避免危机目标。2.3建立中小企业财务危机预警机制标准2.3.1实用性标准中小企业财务危机预警机制建立首先应基于实用性,将预警理论和企业实际紧密结合,达成对现有监督资源最充足利用。实用性通常包含以下三方面含义。第一,成本—效益估算。实施财务危机预警机制成本一定要小于其收益,不然就没有应用价值。第二,机制框架设计简练明了。简练明了机制框架要能直观地反应企业经营活动潜在危机,便于使用者了解和掌握。第三,预警信号要明确。经过信号反应出结果应是企业经营活动过程中最敏感问题,这么才能起到警示作用。2.3.2系统性标准系统性标准要求财务危机预警机制把中小企业作为一个整体考虑,而不能割裂地去分析企业经营活动或财务运行中某一个或多个方面问题。这要求中小企业各责任部门要相互协调配合,使多种信息流动和工作步骤形成顺畅闭环。2.3.3估计性标准估计性标准要求中小企业财务危机预警机制必需含有估计功效,能够依据中小企业经营活动中所形成历史数据来分析估计未来可能发生情况,而不是对中小企业过去生产经营结果简单总结和考评。3R企业形成财务危机原因分析财务困境是企业一个特殊财务情况，它是关系到企业产业发展宏观问题。在财务困境这一研究领域中，中国外学者一直在不停地深入研究和探索，寻求处理这一问题良好对策。3.1R企业介绍R企业是一家以生产通用打印耗材为主小型企业，伴随全球经济高速发展，R企业规模也在不停扩大。然而，R企业在快速发展同时却也忽略了很多问题，比如对行业动态关注不足、对世界环境分析欠缺、对内部风险管理不够等，这些问题因为未能得到立即处理，不仅影响了企业发展速度和发展质量，甚至使企业陷入了财务困境。在企业成长和发展过程中，很多决议失误和行为不端最终全部会对企业财务情况有影响，严重会使企业陷入财务困境，财务困境给企业带来损失是不可估量。本文选择了陷入财务困境R企业为样本，利用相关理论和分析方法和R企业实际问题相结合，对其财务困境现实状况进行了描述，并在此基础上对R企业财务困境成因进行了分析和研究，找出其成因并提出含有针对性处理方法，这对于促进R企业立即摆脱财务困境、扭亏为盈含有很关键现实意义，同时也能够为中国其它中小企业防范和化解财务困境含有一定参考价值3.2内部环境原因分析企业运行总是离不开一定经济环境条件,是由多种多样人、生产资料、劳动工具和建筑物等合适资源所形成集合体,共同形成企业内部环境。诸如经营者管理技能、企业组织结构等,这些企业内部特质原因,相对于企业外部整体环境而言,管理者大部分原因是能够进行控制。从造成中小企业财务危机内部原因来看,正是这些内部原因中生产、销售、人力资源、技术和财务管理相互不友好,缺乏内部竞争力和失控造成,集中表现为企业管理无能。在大多数情况下,中小企业发展速度滞缓,最终造成财务危机原因是因为企业管理不善和内部失控造成。3.1.1企业治理结构不健全中小企业在长久发展过程中,逐步脱胎换骨,大多数企业基础上建立了现代企业基础框架,中小企业内部组织结构和治理结构已经发生了翻天覆地改变,不过,其实际运行效果和股份相比,还有很大差距。尤其是部分家族式私人企业,即使各个机构全部设置了,不过仍然是家族内部人控制严重,弟兄姐妹或亲朋好友占据各个席位,缺乏严格企业制度建设,职责不分,权责不顺,丧失了组织各个机构权力制衡功效，肯定影响企业目标和价值实现。治理结构不健全最大危害是使企业重大决议缺乏监督。R企业中普遍存在着领导个人经验决议和主观决议现象。部分企业管理者在取得了一定成功以后,就开始盲目铺摊,贪大求全,急功近利,追求高速腾飞,对市场估量过于乐观,把过去成长率当成未来成长率,夸大新项目标盈利能力,却忽略了产品生命周期已到饱和期,结果使自己陷入了财务危机。3.1.2缺乏财务管理战略因为R企业设置之初就缺乏长久目标计划,领导者管理知识欠缺,财务人员素质普遍不高等,使企业缺乏和长久发展战略相适应财务战略,未对企业投资结构、筹资结构、支出结构、资产结构等做好定位和科学计划。R企业中，财务管理战略欠缺比较显著表现为资本高度集中于个人。即全部权和经营权高度统一,投资者同时也是经营者,造成投资收益和风险也高度集中。而且普遍存在法人资产和自然人资产没有严格区分现象,当企业发生经营困难时,可能发生抽逃资金现象,使企业信用降低。现在R企业因为本身规模小,利润率低等使得本身资金有限,对外部资金过分依靠,“外援”一旦停止,财务就陷入混乱状态,尤其是对于刚刚创建中小企业,在创业之初,就应做好这首先财务计划工作。3.1.3缺乏有效财务控制因为R企业资本结构和内部治理结构决定了它财务控制往往是老板单线控制,从而基础一切按老板意志行事,而非完全根据财经法规和经济规律行事。其次,管理者本身管理能力差,管理思想落后,对财务管理理论缺乏应有认识和研究,越权行事,结果造成财务管理混乱。关键表现在以下四个方面:一是现金管理水平低下,常常性造成现金闲置或短缺,使现金周转率下降,影响了资金使用效率;二是应收账款周转缓慢,部分应收账款拖了三四年仍无望收回,最终造成企业周转资金消耗殆尽,最终倒闭;三是存货控制微弱,造成资金呆滞或存货成本增加。如企业缺乏有效库存计划控制,等急用时方才和供货方联络,不光影响了生产效率,供货方还可能趁机提价,不然就是库存积压,占用资金。四是固定资产管理不够重视,企业机器设备常年运转,却极少进行改良和大修理维护,致使固定资产生产效率下降,更有甚者,一场设备引发重大安全事故造成巨额赔偿就可拖垮企业。3.3外部环境原因外部环境对企业整个经营和财务活动全部会造成关键影响,它为企业顺利发展提供了多种机遇,同时外部理财环境也会对企业经营和财务活动产生了多种制约和挑战。3.2.1经济周期改变 经济周期改变是中小企业财务危机形成一个客观原因,它会使企业管理者主观努力付诸东流或使管理者付出代价和收效不成百分比。和经济繁荣时期相比,经济萧条时期用户需求不停下降,造成企业产品价格随之下降。这时假如企业不能进行技术创新、降低生产经营成本、提升生产效率,则企业盈利能力将会下降甚至会出现亏损。同时因为在经济萧条时期市场需求降低,在一定程度上加剧了市场竞争,在猛烈竞争中,那些资金不足中小企业会因为销售额下降而快速陷入财务危机,最终造成破产。3.2.2市场风险原因市场风险原因是指企业在产品销售过程中,因为市场及相关外部环境改变所产生不确定性原因,造成产品销售价格下降、市场拥有率降低,从而影响企业财务收益甚至危及企业生存和发展。就通常中小企业而言,其关键业务通常是生产和经营实体产品,所以,企业经营活动和收益情况关键和产品销售市场和原材料供给市,均从不一样方面对企业经营活动所产生现金流产生一定影响。企业经营活动所产生场相关。企业产品市场需求、销售量现金流量占企业现金总流量比重较大,是企业现金流关键起源和关键部分,所以,市场风险原因是影响企业现金流和产生财务危机关键原因之一。3.2.3.外部环境存在不稳定原因 经济环境原因。企业所处时期国家经济发展情况和周期性改变、地域经济差异、产业政策调整等会对企业经营和财务活动产生相当影响。金融环境特定时期金融政策变动等,全部会对企业经营和财务管理产生直接和间接影响,就可能所以引发经营活动中危机因子,造成财务危机。法律环境原因。国家法律、法规和规章对企业经营和财务活动影响是显而易见。其它诸如环境保护、人文、社会等改变也会引发经营和财务危机目前,中小企业成长工程开启等很多方针政策使中小企业外部环境日益改善,为中小企业生存和发展发明了良好条件和机遇。但同时也存在有不少问题,如地方部门观念转变滞后,相关法律不完善,财务预警市场准入不合适限制,社会服务体系不健全等,仍然充满很多外部不稳定性。4R企业形成财务预警机制构建在企业财务危机预警机制组成过程中,首先要建立健全组织机制,从组织角度重视财务危机预警;其次在建立组织机制后,要有信息搜集、传输机制;最终企业财务危机预警系统要有运行可能,即要建立高效运行机制。4.1R企业财务预警组织机制 为使财务危机预警分析功效得到正常、充足发挥,中小企业应建立健全财务危机预警组织机构,中小企业财务危机预警系统是对企业现存组织体系一个进入和补充。现在关键存在四种财务危机预警组织机构设置模式。 一个模式是设置企业预警部实施预警管理。将财务危机预警组织作为企业预警部一个分支。在现在中国企业中,战略管理已经被很多企业所重视,战略管理组织和实施管理组织在现有企业职能中已设定,不过该模式需要一定条件，所以，难度较大。 第二种模式是在财务部门中设置财务预警分析员工作岗位。这一岗位能够由财务经理、企业高层管理者、企业外部财务管理咨询教授等兼任,也能够实施专员专职。 第三种模式是由企业一些除财务部以外职能部门(如审计部门,安全部门)负担财务危机预警工作。这种模式有利于将财务危机预警和企业内部审计或安全管理结合起来,并能确保预警工作独立性和结论客观性、公正性。 第四种模式是依据策略震撼管理理论设置。中小企业在面临不正常经营波动和财务危机状态下设置临时性机构,如财务危机处理小组、财务预警咨询小组、领导小组等,其组员由临时从关键职能部门中抽调责任人或有能力人组成。 因为中国R企业缺乏资金不充足,组织结构也不完善,和对财务危机预警缺乏认识,所以能够偏向于偏向于第四种模式。即企业财务部门和她部门联合起来,定时进行企业预警工作,当出现意外事件发生时,能快速建立临时财务危机处理机构,来进行财务危机处理工作。这种模式好处是:首先,这种组织符合经济效益标准。对财务危机预警系统组织建立是需要企业投入一定成本,而企业对此种模式投入成本很小。其次,这种模式符合机构精简标准。这种模式只是利用原有管理系统中多种资源,在组织职能分配上做局部调整。4.2建立财务危机预警信息搜集、传输机制 良好中小企业财务危机预警分析系统,要能够有效预知企业可能发生财务危机,预先防范财务危机发生,这必需建立在对大量资料系统分析基础上,抓住每一个相关财务危机征兆。广泛搜集相关财务信息是企业进行现财务预警前提,搜集到信息质量好坏和真实是否直接影响到企业财务预警实施效果好坏。通常来讲影响企业信息质量原因有:原始数据、信息设备等等，企业信息是否真实对企业进行财务危机判别事关关键,错误信息会给企业带来错误信号,使预警人员做犯错误决议,所以企业应派有经验和专业水平高人员对信息进行判别。信息搜集路径能够有很多,包含互联网、利益相关者埋怨、大众媒体、企业财务数据、企业内部沟通和汇报、专题调查等。4.3建立财务危机预警信息搜集、传输机制企业财务危机预警运行机制包含中小企业财务危机预警分析机制、企业财务危机预警处理机制和财务危机预警责任机制三部分。4.3.1财务危机预警工作职权设置 财务危机预警组织机制和运行机制最终全部要依靠人行为去实现,所以,应该对实施财务危机预警工作人员职权进行合理设置。财务危机预警人员工作应包含两大部分:总体预警和分部门预警。总体预警工作意在掌握企业整体运作是否出现潜在危机,指出企业现在经营运作中可能存在盲点,让企业经营者能够预先了解企业危机。总体预警工作通常应该采取多个风险控制和评定方法来进行。分部门预警是根据企业关键经营活动,如采购、生产、营销、财务、人事、开发研究等,分别设置子预警系统,查出企业财务失衡地方,进行必需改善。它首先能够辅助总体预警工作深入寻求财务问题产生根源,方便对症下药,其次还能让各部门之间跨部门沟通协调处理问题,从而促成中小企业综合效益提升。4.3.2建立企业财务危机预警分析机制 中小企业财务危机预警分析对于企业进行财务危机预警有着举足轻重地位。高效预警分析机制是企业财务危机预警系统关键和关键。财务风险分析包含对企业经营风险、筹资风险等，经过风险分析,能够快速排除对财务危机预警影响小风险,从而将关键精力放在有可能造成重大影响风险上。财务危机预警风险分析通常有两个要素,即预警指标和判别阀值。预警指标是指用于估计财务危机指标,也就是能够有效识别财务情况恶化迹象指标。判别阀值是指控制预警指标临界点,一旦测评指标超出临界点警情发生,就要开启应急计划。4.3.3.建立企业财务危机预警处理机制企业在分析清楚财务风险后,就应立即制订对应预防、转化方法以降低风险带来损失。企业能够依据警报原因分析结果,结合自己实际情况,充足利用现代管理技术和方法,参考和采纳教授意见吸收以往经验教训,经过内部讨论、教授咨询等方法立即采取应对方法。企业财务危机预警处理机制关键包含应急方法、补救方法和改善方案，其中,应急方法关键是面对财务危机和财务风险而采取规避风险手段,它能够控制事态深入恶化;补救方法关键是采取有效方法,将损失控制在一定范围内;改善方案关键是改善企业经营管理中微弱之处,杜绝和避免类似财务风险再度发生。4.3.4.企业财务危机预警责任机制责任机制是财务危机预警机制能否正常连续运转关键条件。财务危机预警实施要使预警分析工作常常化、连续化,而且具体到责任人,必需要明确企业经营者全盘负责本单位风险管理,而且要将风险责任落实到具体每个人,一旦发生问题,能够立即寻求负责对象,并结合有效奖惩制度,促进责任人提升警惕,在未来经营期间,不再重蹈覆辙。建立各部门关键原因警戒值是财务危机预警工作人员一项关键工作职责,设置警戒值应含有挑战性,切不可降低标准,不然轻易造成自我满足。R企业财务危机预警工作人员在进行分部门财务预警分析时,应掌握以下三点。第一,切实了解影响企业关键问题。不一样性质和不一样规模企业财务特点不一样,所以影响其财务运行情况关键原因也不一样,在做出预警判定时,应该着重考察多个关键系统运行情况,才一能做到分析正确,事半功倍。第二,为各部门设定对应财务指标。中小企业应利用历史数据统计分析结果和对企业计划分解,和相