情绪回暖煤价开始反弹低库存下仍看好上涨空间

内容目录一、本周（2024.04.13-2024.04.19）煤炭板块及个股表现：煤炭板块优于大盘 6二、本周煤炭价格：本周煤价环比上涨，进口煤价较高 7动力煤价格 7产地动力煤 7国际动力煤 7港口动力煤 8炼焦煤价格 8三、本周煤炭供需：港口锚地船舶数上升，焦钢价格整体上涨 9煤电库存和日耗情况 9建材和化工价格及开工率 9焦炭和钢铁价格及开工率 10四、本周煤炭库存与运输：北港库存上升，铁路运力下跌 11煤炭库存 11动力煤港口库存 11炼焦煤库存 12焦炭库存 12铁路运输 13海路运输 13国内运费 14国际运费 14五、天气情况：南部地区多降水，全国大部地区冷空气活跃 14主要水电站蓄水位 14未来天气情况 15六、本周行业重要新闻 16七、重点上市公司公告 17风险提示 19图表目录图表1：重要指标前瞻 5图表2：各申万行业板块周涨跌幅 6图表3：A股煤炭及焦化板块周涨跌幅 6图表4：煤炭板块个股周涨跌幅 6图表5：产地动力煤价格（元/吨） 7图表6：广州港5000K国际动力煤价格（元/吨） 7图表7：港口动力煤价格（元/吨） 8图表8：炼焦煤价格（元/吨） 8图表9：重点电厂煤炭库存（万吨） 9图表10：重点电厂煤炭日耗量（万吨） 9图表11：重点电厂库存可用天数 9图表12：环渤海港锚地船舶数（艘） 9图表13：全国水泥价格指数 9图表14：甲醇价格指数 9图表15：全国甲醇开工率（） 10图表16：平仓价:一级冶金焦（元/吨） 10图表17：HRB400E20M螺纹钢价格（元/吨） 10图表18：全国247家样本钢厂高炉开工率（） 10图表19：全国247家样本钢厂日均铁水产量（万吨） 10图表20：环渤海九港库存（万吨） 11图表21：黄骅港库存（万吨） 11图表22：秦皇岛港港口吞吐量（万吨） 11图表23：南方港口库存（万吨） 11图表24：炼焦煤库存：煤矿合计（万吨） 12图表25：炼焦煤库存：六港合计（万吨） 12图表26：炼焦煤库存：230家独立焦化厂（万吨） 12图表27：焦炭库存：四港合计（万吨） 12图表28：焦炭库存：230家独立炼焦厂（万吨） 12图表29：焦炭库存：247家样本钢厂（万吨） 12图表30：秦皇岛港铁路到车量（车） 13图表31：铁路调入煤炭量:秦皇岛港（万吨） 13图表32：环渤海四港货船比 13图表33：国内主要海运航线运费（元/吨、点） 14图表34：国际运费:澳大利亚-中国（美元/吨） 14图表35：三峡水电站水位（米） 14图表36：三峡出库流量（立方米/秒） 14图表37：未来十日降水量预报 15图表38：未来十日气温预报 15图表1：重要指标前瞻指标上周图表1：重要指标前瞻指标上周本周周环比趋势图秦皇岛山西优混(5500)平仓价（元/吨）8088201.5%动力煤价格 澳大利亚纽卡斯尔港动力煤FOB（美元/吨）128127-0.8%印尼Q4700CFR动力煤（美元/吨）78.078.00.0%京唐港山西主焦煤库提价（元/吨）1900210010.5%炼焦煤价格 峰景矿硬焦煤澳大利亚产现货价（美元吨）239.5269.512.5%焦煤期货收盘价（元/吨）17091802.55.5%国际能源价格 布伦特原油现货价（美元桶）91.888.1-4.0%亨利港天然气现货价（美元/百万英热）1.681.45-13.2%动力煤需求 重点电厂库存可用天数20.021.47.0%重点电厂煤炭库存939395772.0%全国水泥价格指数（点）140.2140.40.1%全国甲醇开工率（）83.780.4-3.3%一级冶金焦平仓价（元/吨）184019405.4%炼焦煤需求 上海HRB400E20MM螺纹钢价格（元吨）359036401.4%247家样本钢厂日均铁水产量（吨）2252260.7%环渤海港库存（万吨）219022904.6%炼焦煤六港合计（万吨）203.8202.9-0.5%秦皇岛至广州（5-6万DWT）运费（元/吨）31.731.70.0%煤炭运输澳大利亚至中国巴拿马型煤炭运费（美元/吨）16.617.65.9%环渤海四港货船比17.517.81.7%资料来源：、iFind、CCTD、国家统计局、中国水泥网、大连商品交易所、钢之家、产业金融研究院注：以上趋势图源数据指标均从2023/01/03开始统计。除重点电厂库存可用天数、重点电厂煤炭库存外，所有指标数据更新至本周（2024.04.06-2024.04.12）一、本周（04320240.）煤炭板块及个股表现：煤炭板块优于大盘本（2024.04.13-2024.04.19）煤炭板块表现优于大盘本周煤炭板块上涨3.29深300指数上涨1.89至3541.66点上证指数涨1.52至点本周涨跌幅名前三的板块分别是家用电器（+5.57、银行（+4.48）和煤炭（+3.29图表2：各申万行业板块周涨跌幅3.3家银煤非3.3家银煤非建石国钢交食建汽通机农基公医美电有电环房计纺轻传商社综用行炭银筑油防铁通品筑车信械林础用药容力色子保地算织工媒贸会合电金装石军运饮材设牧化事生护设金产机服制零服器融饰化工输料料备渔工业物理备属 饰造售务-2-4-6-8-10资料来源：iFind、产业金融研究院本（2024.04.13-2024.04.19焦煤板涨幅高表现较好本周焦煤板上涨4.03，煤炭开采板块上涨3.92动力煤板块上涨3.87煤化工板块上涨0.42焦炭板块下跌4.93。图表3：A股煤炭及焦化板块周涨跌幅4.033.923.874.033.923.870.42焦煤煤炭开采动力煤煤化工焦炭-4.93-2-4-6资料来源：iFind、产业金融研究院本周（2024.04.13-2024.04.19）煤炭板块涨幅前三的公司分别甘肃能化（+10.76潞安环能（+9.42、电投能源（+7.91图表4：煤炭板块个股周涨跌幅甘潞电淮冀中中恒陕平兰华山淮山昊兖上苏盘永晋新物大辽郑安肃安投北中煤国源西煤花阳西河煤华矿海能江泰控集产有宁州源能环能矿能能神煤煤股科股焦能国能能能股股能煤能环能能煤煤化能源业源源华电业份创份煤源际源源源份份源业源能源源电业甘潞电淮冀中中恒陕平兰华山淮山昊兖上苏盘永晋新物大辽郑安肃安投北中煤国源西煤花阳西河煤华矿海能江泰控集产有宁州源能环能矿能能神煤煤股科股焦能国能能能股股能煤能环能能煤煤化能源业源源华电业份创份煤源际源源源份份源业源能源源电业5%资料来源：iFind、产业金融研究院二、本周煤炭价格：本周煤价环比上涨，进口煤价较高动力煤价格产地动力煤4/25/6000715//吨。内蒙古乌海5500大卡动力煤车板价为655元/吨，周环比上涨19元/吨。图表5：产地动力煤价格（元/吨）坑口价陕西林车板价大同车板价内古乌海80040023-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-04资料来源：iFind、产业金融研究院国际动力煤4/5000895//吨。相同热值的山西产煤价格比印尼低22.50元/吨。图表6：广州港5000K国际动力煤价格（元/吨）山西减尼煤差（轴） 印度尼亚 澳大利亚 山西省

100500-50-100资料来源：、中国煤炭市场网、产业金融研究院注：本图表将4800大卡印尼煤价格按5000大卡折算。港口动力煤4195500820/吨，周环比上涨12元/吨。图表7：港口动力煤价格（元/吨）11001000900800700600资料来源：iFind、产业金融研究院炼焦煤价格4/120/1858/300/吨。临汾洪洞1/3焦精煤车板价为1645元/吨，周环比上涨120元/吨。图表8：炼焦煤价格（元/吨）车板价太原交 车板价吕梁林 车板价临汾23-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-04资料来源：iFind、中国煤炭市场网、产业金融研究院三、本周煤炭供需：港口锚地船舶数上升，焦钢价格整体上涨3.1煤电库存和日耗情况49577426.4016.7021.404月19日，环渤海港锚地船舶为91.57艘，周环比上升23.57艘。图表9：重点电厂煤炭库存（万吨） 图表10：重点电厂煤炭日耗量（万吨）

700600500400

2023 2500

300

资料来源：、产业金融研究院 资料来源：、产业金融研究院图表11：重点电厂库存可用天数 图表12：环渤海港锚地船舶数（艘）资料来源：、产业金融研究院 资料来源：iFind、产业金融研究院3.2建材和化工价格及开工率截至4月日，全国水泥价格指数为点，周环比下跌点，跌幅为0.06。截至4月日全国甲醇价格指数为2552.92点周环比上涨点涨幅为2.87。截至4月19日，全国甲醇开工率为80.40，周环比下跌3.25pct。图表13：全国水泥价格指数 图表14：甲醇价格指数260220180140

2022

4000300025002000

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资料来源：iFind、中国水泥网、产业金融研究院 资料来源：、产业金融研究院图表15：全国甲醇开工率（）202410001-0302-0303-0304-0305-0306-0307-0308-0309-0310-0311-0312-03资料来源：iFind、隆众化工、产业金融研究院3.3焦炭和钢铁价格及开工率截至4月19日，一级冶金焦港口平仓价为1940元/吨，周环比上涨100元/吨。截至4月19日，20mm螺纹钢价格为3640元/吨，周环比上涨50元/吨。截至4月19日，全国247家样本钢厂高炉开工率为78.86，周环比上涨0.45pct。4192471.47万吨。图表16：平仓价:一级冶金焦（元/吨） 图表17：HRB400E20M螺纹钢价格（元/吨）2022

1000

3000

资料来源：iFind、产业金融研究院 资料来源：iFind、国家统计局、产业金融研究院图表18：全国247家样本钢厂高炉开工率（） 图表19：全国247家样本钢厂日均铁水产量（万吨）2022 2702502307021019050

170

资料来源：iFind、产业金融研究院 资料来源：iFind、产业金融研究院四、本周煤炭库存与运输：北港库存上升，铁路运力下跌煤炭库存动力煤港口库存42279.7015.4419186.203641941.618.144152995.80万吨，周环比上涨124.49万吨。图表20：环渤海九港库存（万吨） 图表21：黄骅港库存（万吨）2023

0

资料来源：iFind、秦皇岛煤炭网、产业金融研究院 资料来源：iFind、产业金融研究院图表22：秦皇岛港港口吞吐量（万吨） 图表23：南方港口库存（万吨）2022 0

资料来源：iFind、秦皇岛煤炭网、产业金融研究院 资料来源：、煤炭市场网、产业金融研究院炼焦煤库存截至419287.1621.11202.850.97230646.86涨23.94万吨。图表24：炼焦煤库存：煤矿合计（万吨） 图表25：炼焦煤库存：六港合计（万吨）4002001000

0

资料来源：iFind、产业金融研究院 资料来源：iFind、产业金融研究院图表26：炼焦煤库存：230家独立焦化厂（万吨）2022 5000资料来源：iFind、产业金融研究院焦炭库存423052.26247周环比下降4.90万吨。图表27：焦炭库存：四港合计（万吨） 图表28：焦炭库存：230家独立炼焦厂（万吨）2022 2023 300 200250 150200 100150 100

0资料来源：iFind、产业金融研究院 资料来源：iFind、产业金融研究院图表29：焦炭库存：247家样本钢厂（万吨）2022 90080070060050001-01 03-01 05-01 07-01 09-01 11-01资料来源：iFind、产业金融研究院铁路运输4195563调入煤炭总量为310.30万吨，周环比下跌2万吨。图表30：秦皇岛港铁路到车量（车） 图表31：铁路调入煤炭量:秦皇岛港（万吨）

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0

资料来源：iFind、产业金融研究院 资料来源：iFind、产业金融研究院4.3海路运输截至4月19日，环渤海四港货船比为17.80，周环比下跌0.30。图表32：环渤海四港货船比5023-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-03资料来源：iFind、CCTD、产业金融研究院国内运费419（CBCFI）62666.46（5-6DWT）37.20/吨，周环2.70/吨。黄骅至上海（3-4DWT）23.80/3.10元/吨。图表33：国内主要海运航线运费（元/吨、点）秦皇岛广州万DWT) 黄骅上海万DWT) CBCFI综合数（轴）8006004002000 0资料来源：iFind、上海航运交易所、产业金融研究院国际运费41917.62/吨，周环比下降0.99美元/吨。图表34：国际运费:澳大利亚-中国（美元/吨）202450资料来源：iFind、产业金融研究院五、天气情况：南部地区多降水，全国大部地区冷空气活跃5.1主要水电站蓄水位4为9880立方米/秒，周环比上涨2785.71立方米/秒。图表35：三峡水电站水位（米） 图表36：三峡出库流量（立方米/秒）

2022

0

2023 资料来源：、产业金融研究院 资料来源：中国长江三峡集团公司、、产业金融研究院5.2未来天气情况10（419-2850～120150～25040010～201101～3℃。图表37：未来十日降水量预报资料来源：中央气象台、产业金融研究院图表38：未来十日气温预报资料来源：中央气象台、产业金融研究院六、本周行业重要新闻海关总署：341.333865.22。20241-313957.5。（资料来源：/show-114-241391-1.html）七部门联合：印发《关于进一步加强绿色矿山建设的通知》（资料来源：/show-26-241303-1.htm）海关总署：34137.90.52434116.5023375762.9万22.60202411589.7013.9。（资料来源：/show-108-241073-1.html）山西：要求煤矿井下危险区域安设“电子围栏”日前，国家矿山安全监察局山西局、省应急管理厅、省能源局联合发出通知，要求各煤9303（采煤机3（资料来源：/show-108-241335-1.html）国家统计局：1-31-31-3119890.5339376.0；据此测算，3127.01-3213392.9372666.9；据此测算，3月份生铁日均产量234.4万吨。1-3256551.9388277.8；据此测算，3月份粗钢日均产量284.7万吨。1-3336034.4。3123370.1；据此测算，3398.0（资料来源：