孙老师旅游企业投资与管理第一章

旅游企业投资与管理

王俊鸿季哲文编著

老师：孙春吉2021/5/91前言1、旅游是一种重要的社会经济活动。2、旅游活动形式也由单一的观光旅游发展为集观光、商务、度假、考察等功能于一体的综合性旅游。3、如何提高旅游企业的经济效益？2021/5/921、投资活动,作为旅游企业最为重要的经济活动之一,其有效性和科学性直接决定了企业的经济效益。2、旅游企业投资与管理是一门理论和实践相结合的学科,是研究旅游企业投资决策活动及其规律性的科学。它建立在旅游学、投资学、证券投资学、管理学等学科的基础上,吸收和借鉴国内外知名旅游企业的投资实践经验,是一门新兴的应用性学科。2021/5/93第一章概述本章主要介绍：投资的基本概念；旅游企业的构成；旅游企业投资的作用；旅游企业投资管理观念；投资管理的内容。2021/5/94第一节投资的含义、特征和分类一、投资的含义(一)投资投资是现代经济生活中最为重要的内容之一。1.投资的经济学含义简单地说,投资就是“用钱生钱的过程”。2021/5/95从投资行为和投资过程的角度分析,投资有三种解释:①《帕格雷夫经济辞典》的观点是:投资是一种资本积累,是为取得用于生产的资源、物力而进行的购买及创造过程。②《经济大辞典》(金融卷)的观点是:投资是经济主体以获取未来收益为目的,预先垫付一定量的货币或其他资源,以经营某项事业的行为。③《简明不列颠全书》第七卷认为:投资是指在一定时期内期望在未来能产生收益而将收入变换为资产的过程。记忆口诀：1、不列颠的期望，格雷夫的积累，都为了过程的完美！

2、经济大辞典，收益预先垫。货币与资源，行为来实现！2021/5/96从价值与资本的角度分析,投资有三种解释:①《经济大辞典》(工业卷)中认为:投资是指经营盈利性事业预先垫付的一定量的资本或其他实物。②夏皮罗在《宏观经济分析》一书中认为:投资在国民经济分析中只有一个意义—该经济在任何时期以新的建筑物、新的生产者耐用设备和存货变动等形式表现的那一部分产量的价值。③萨缪尔森在《经济学》中认为:投资的意义总是实际的资本形成—增加存货的生产,或新工厂、房屋和工具的生产…只有当物质资本形成生产时,才有投资。记忆口诀：1、经济辞典工业卷，投入资本预先垫。2、红螺经济与价值；萨米经济在增产。2021/5/972.从投资学的发展看投资概念西方的投资学又称为证券投资学,投资的对象是政府公债、公司债券、公司股票以及其他有价证券,即证券投资。投资的概念既包括股票、债券等间接投资,也包括购置和建造固定资产,购买和储备流动资产等直接投资。综上所述,投资一词具有双重含义,既用来指特定的经济活动(即投资行为和过程的角度),又用来指特种资金(价值和资本角度)2021/5/98因此,在社会主义市场经济条件下,投资应定义为:投资是将一定数量的资财投放于某种对象或事业,以取得一定经济效益或社会效益的活动;也指为获得一定经济效益或社会效益而投入某种活动中的资财。2021/5/99(二)与投资相联系的几个概念1.资产：资产是所有者付出经济代价而占有的能够给所有者带来权益的财产,资产是投资的结果。2.资本：从理论上说,与投资有更密切关系的是资本。资本是带来剩余价值的价值。资本不是物,而是一种社会关系。3.资金：资金是国民经济中物资的货币表现。4.筹资：筹资是指经济主体通过各种途径筹措生存和发展所必需的资金。5.融资：融资的简单定义是资金的调剂融通行为,是指融资主体通过某种方式运用金融工具,从潜在投资者手中获得所需资金的过程。2021/5/910(三)投资的要素投资主体、投资客体、投资目的和投资方式是投资活动的四大要素。1.投资主体投资主体即投资者,是指具有资金或资财来源和投资决策权的投资活动主体。投资主体可以是自然人、法人或国家。2.投资客体投资客体即投资对象、目标或标的物。3.投资目的投资目的是指投资者的意图及所要取得的效果。4.投资方式投资方式指投入资金运用的形式与方法。2021/5/911二、投资的特征(一)投资效应的“供给时滞”性(二)投资领域的广泛性和相关性(三)投资周期的长期性(四)投资实施的连续性和波动性(五)投资的风险性和收益的不确定性记忆口诀：不长波动连广风，相关实质在其中2021/5/912三、投资活动的类型(一)按照投资对象的存在形态分类,分为实体投资和金融投资(二)按照投资时间长短,分为长期投资和短期投资(三)按照投资的经营方式分类,分为直接投资和间接投资(四)按投资方案间的关系分类,分为独立性投资和相关性投资(五)按照投资主体分类,分为国家或中央政府投资、地方政府投资、企业自筹投资、个人或家庭投资(六)按投资的范围分类,可分为广义的投资和狭义的投资2021/5/913第二节旅游企业投资的特点和作用一、旅游业和旅游企业(一)旅游业的概念瑞士学者汉泽克尔(Hunziker)和克拉普夫(Krapf)在1942年提出,旅游是非定居者的旅行和暂时居留而引起的现象和关系的总和。2021/5/914日本旅游学家土井厚语认为:“旅游业是为国内外旅游者服务的一系列相互有关的行业。旅游业关联到旅客、旅行方式、膳宿供应设施和其他各种事物。它构成一个综合性概念—随着时间和环境不断变化的、一个正在形成和正在统一的概念。”从理论上讲,旅游业不能构成一项标准的产业。2021/5/915同其他传统产业的定义相比,旅游业的定义有两点明显的不同:第一,这是一个需求取向的定义,而非供给取向的定义;第二,旅游业作为一项产业,其界定标准是其服务对象,而不是业务或产品。2021/5/916二、旅游企业的构成法国学者罗贝尔·朗加尔(RobertLanquar)认为,按照旅游企业具体提供的产品的差别,可以将旅游企业归为以下几类:(1)旅馆业集团,“出售”它们的名牌形象、管理和商业的经验;(2)餐馆(包括传统餐馆、快餐馆或集体餐馆);(3)生产与旅馆业和餐饮业有关的专门物资和设备的制造商;(4)旅游规划和工程方面的咨询企业;(5)公共工程的建设者和公司;(6)专门从事重大旅游建筑群,如冬季体育运动站或度假村的管理和发展的公司;(7)专门从事旅馆业、旅游业和休闲活动的职业培训学校和公司。2021/5/917(一)旅行社1.旅行社的性质旅行社是为人们旅行提供服务的专门机构,它在不同的国家和地区有不同的含义。在我国,国务院1996年10月颁布的《旅行社管理条例》规定:“旅行社是指有盈利目的,从事旅游业务的企业。”作为企业,旅行社是依法设立并具有法人资格、自负盈亏、实行独立核算的经济实体。2021/5/9182.旅行社的类型欧美国家的旅行社,可按主要业务的不同分为以下两大类:(1)旅游批发经营商,即指主要从事批发业务的旅行社或旅游公司。(2)旅游零售代理商,即向旅游批发商及各有关旅游企业购买产品,出售给旅游者的商业组织和个人。按照经营的业务范围不同,我国的旅行社划分为国际旅行社和国内旅行社两种类型。2021/5/919(二)饭店与住宿业住宿业是旅游业的重要支柱,包括饭店、宾馆、农场出租住房、出租公寓和别墅、由个人分时占有的公寓套间、度假村、提供住宿的会议和展览中心、野营营地、旅行拖车度假营地以及提供住宿设施的船坞。饭店的类型很多,但是并没有统一的划分标准。现在可以看到的类型主要包括以下几种:(1)根据饭店的坐落地点划分为城市饭店、度假地饭店、海滨饭店等等。(2)根据同交通工具或交通设施的关系划分为汽车旅馆、铁路饭店、机场饭店、港口饭店等等。(3)根据使用者的访问目的或饭店主要针对的目标市场划分为商务旅馆、度假饭店、会议饭店、旅游饭店等等。(4)根据设施及服务范围划分为综合饭店、公寓旅馆等等。2021/5/920(5)根据饭店的规模划分为大型、中型、小型饭店。(6)根据饭店的等级划分为高档、中档、低档饭店,豪华饭店,一星至五星级饭店。(7)根据经营管理方式划分为独立饭店、连锁饭店等等。(8)根据饭店的经济类型划分为国有饭店、内资饭店、外资饭店、合资饭店等等。2021/5/921(三)交通运输企业交通运输企业包括航空公司、海运公司、铁路公司和公共交通运输公司、长途汽车公司。它们共同解决了旅游者在定居地与旅游目的地之间的往返,从一个目的地到另外一个目的地,以及在一个目的地内的各地区间便利往来的问题。

交通运输企业不仅是旅游企业的重要组成部分,其本身也是旅游收入和旅游创汇的重要来源。2021/5/922(四)旅游区(点)根据《旅游区(点)质量等级的划分与评定》(GB/T17775-1999)中的规定,旅游区(点)是指经县级以上(含县级)行政管理部门批准成立,有统一管理机构,范围明确,具有参观、游览、度假、康乐、求知等功能,并提供相应旅游服务设施的独立单位。2021/5/923三、旅游企业投资的特点(一)投资主体的多样性(二)投资客体的复杂性(三)投资目的的特殊性(四)投资收益的不确定性2021/5/924四、旅游企业投资的作用(一)旅游企业投资对自身发展的促进作用1.旅游企业投资是企业生存、发展和获利的直接动力2.旅游企业投资是决定旅游企业产品结构形成和变化的物质保证力量3.旅游企业投资是提高企业素质、增强企业竞争能力的重要手段2021/5/925(二)旅游企业投资对经济增长的影响1.旅游企业投资需求对经济增长的拉动作用2.旅游企业投资供给对经济增长的推动作用以上分析说明,在旅游业发展的不同阶段,投资供给时滞呈现不同的特点。在旅游业发展的早、中期,投资供给时滞短,投资活动具有明显的“投资少、见效快”的特点;而在旅游发展的后期,资金、技术、人才的投入至关重要,高投入成为旅游业持续发展的动力。目前,中国旅游业的发展正处于从资源优势向投资优势转变的阶段,未来竞争力的提高需要高效的投资来保障。所有的旅游企业应该正视现状,转变观念,提高投资能力,加强投资管理,以赢得竞争。2021/5/926第三节旅游企业投资管理观念一、资金时间价值观念(一)资金时间价值的概念

资金的时间价值是经济学中的一个重要概念,是指一定量的资金在周转使用中由于时间因素而形成的价值增值额的一部分。2021/5/927(二)资金时间价值的实践意义资金的时间价值,实质上是资金使用的经济效益问题。第一,增强资金时间价值观念,能以较少的投入获得较多的产出。第二,利用资金时间价值的原理,能为正确评价投资效益,进行投资决策提供重要依据。第三,运用资金时间价值原理,有利于加速资金循环与周转,从而提高旅游企业经济效益。2021/5/928二、资金的风险价值观念(一)风险风险是一个广泛存在的概念,通常是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种后果的变动程度。1.系统风险系统风险是指那些影响所有公司的因素引起的投资收益变动的可能性,如战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等。2.非系统风险非系统风险是指发生于个别公司的特有事件造成投资收益变动的可能性,如罢工、新产品开发失败、诉讼失败等。2021/5/929(二)资金风险价值企业如果冒着风险筹集和使用资金,就必然要求获得超过资金时间价值以外的利润。1.缺乏信息投资风险作为一种市场风险,总是客观存在的。2.缺乏有效的控制力即投资的旅游企业缺乏回避风险、降低风险以至消除风险的能力,这正是市场竞争优胜劣汰的一个客观基础。2021/5/930三、机会成本观念(一)机会成本的概念机会成本是投资决策分析中常用的一个特定成本概念。在决策分析过程中,从多个可供选择方案中选取最优方案而放弃次优方案,从而放弃了次优方案可能取得的利益而称为损失。(二)机会成本的计算（见课本p35、36）2021/5/931四、沉落成本观念

沉落成本是指由于过去的决策已经发生了的,而不能由现在或将来的任何决策改变的成本。它存在于会计账簿中,也称“账面价格”。2021/5/932五、边际观念

微观经济学中的边际概念是指企业每增加一个单位的产量所增加的成本或收入,以此形成边际成本和边际收入的概念。

边际成本是指每增加一个单位产出量所需支付的追加成本,它是总成本增量与产出量增量的比值。

边际收入是指每增加一个单位产出量所增加的收入额,它是总收入量与产出量的增加量之比。2021/5/933六、预期观念

所谓预期就是对旅游企业未来投资活动的收入(或者成本)及其不确定性所做出的判断。在投资活动中,投资管理者需要预期市场利率的变动,以决定投资的规模和方向。然而,预期并不是现实存在,其结果不会是惟一的,这就要求预期者应做出合理判断,避免失误或将损失降到最低。2021/5/934七、弹性观念

弹性是指旅游企业适应市场变化的能力,或者说,是旅游企业在投资活动中应具有的可调弹性。弹性观念要求旅游企业保持灵活的适应能力,充分考虑市场变动的可能性,留有调整余地。弹性观念体现在投资活动中,就是要求旅游企业在投资收益和投资风险中做出选择,使旅游企业的投资结构能够随时被调整。2021/5/935第四节旅游企业投资管理的内容一、管理的含义(1)管理是由计划、组织、指挥、协调及控制等职能为要素组成的活动过程。这是由现代管理理论的创始人法国实业家法约尔(HenriFayol)于1916年提出的。(2)管理就是决策。这是1978年诺贝尔经济学奖获得者赫伯特·西蒙提出的。(3)管理就是根据一个系统所固有的客观规律,施加影响于这个系统,从而使这个系统呈现一种新状态的过程。2021/5/936归纳以上各类定义,笔者认为,管理就是在特定的系统内,为实现系统的目标所进行的计划、组织、领导、控制等一系列活动。这一活动包含以下几个要素:(1)管理的主体是人,即管理者;(2)管理的客体即特定系统;(3)管理的手段即计划、组织、控制等职能;(4)管理的目的即实现系统的目的。2021/5/937二、旅游企业投资管理的含义和内容投资是一项经济活动,其根本目的是为了获取经济收益。因此,旅游企业投资管理就是为了获得最大的投资收益,而对投资活动进行计划、决策、组织、领导、控制和创新的过程。在这个过程中,旅游企业投资管理的主体是管理者,主要是投资活动的负责人;客体是投资活动;目的是获取最大的投资效益;手段是对投资活动的计划、决策、组织、领导和创新。2021/5/938按照投资管理的时序划分,旅游