大烨智能：江苏大烨智能电气股份有限公司商誉减值测试涉及的苏州国宇碳纤维科技有限公司商誉资产组可收回金额资产评估报告

本报告依据中国资产评估准则编制江苏大烨智能电气股份有限公司商誉减值测试涉及的苏州国宇碳纤维科技有限公司资产评估报告二○二四年四月十一日 1 2 7 7 12 12 18 19 19 22 30 32 33 33 36 37 39一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚四、评估对象涉及的资产组内资产明细清单由委托人、被合并主体申报，相关法律权属等资料由委托人、被评估单位申报或提供；并经其采用签名、盖章或五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告江苏大烨智能电气股份有限公司商誉减值测试涉及的苏州国宇碳纤维科技有限公司江苏天健华辰资产评估有限公司接受江苏大烨智能电气股份有限公司的委托，采用适当的方法，按照必要的评估程序，对江苏大烨智能电气股份有限公司因编制年度财务报告实施商誉减值测试涉及的苏州国宇碳纤维科技有限公司商誉资产一、评估目的：江苏大烨智能电气股份有限公司因实施对苏州国宇碳纤维科技有限公司股权收购，在企业合并时形成了商誉，根据《企业会计准则第8号--资产减值》相关规定，江苏大烨智能电气股份有限公司需在年度末对该商誉进行减值测试，为此，需要对苏州国宇碳纤维科技有限公司商誉资产组可收回金额进大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告第3页用于光伏发电的屋顶使用权，未来对与光伏发电配套设备进行搬迁，本次评估未及其占用的土地使用权已设定抵押权，抵押权人为广发银行股份有限公司苏州分序号12013.012014.06一种基于氧化镁烟气脱硫废渣的膨胀型阻燃协效剂的制备发明授权授权维持201310018858.622015.072018.08碳纤维加热布发明授权授权维持201510386631.632015.072017.08碳纤维发热管用热压封装机以及热压封装工艺发明授权授权维持201510386635.442015.062015.10一种塑料型材挤出用冷却定型水箱的移动装置实用新型等滞纳金201520394822.252017.012017.08一种PVC树脂供料装置实用新型授权维持201720017530.662017.012017.08一种PVC树脂抽料装置实用新型授权维持201720017592.772017.012017.07环保型塑料管件实用新型授权维持201720017528.982017.012017.07塑料管实用新型授权维持201720017527.492017.012017.07一种农业配电柜实用新型授权维持201720017529.32017.012017.07拼装式PVC管件实用新型授权维持201720017591.22017.012017.07塑料管结构实用新型授权维持201720017240.12017.012017.07塑料填充油的上料装置实用新型授权维持201720017929.42017.012017.07拉力试验机实用新型授权维持201720017526.X2017.012017.07熔体流动速率仪实用新型授权维持201720017928.X2017.062018.02一种自动压接线缆和铜鼻子的设备实用新型等滞纳金201720650905.2大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告第4页序号2017.062018.02一种挤塑机的螺杆喂料结构实用新型等滞纳金201720647072.42017.062018.02一种挤塑机的新型定型套实用新型等滞纳金201720650689.12017.062018.02一种线缆放线排线装置实用新型等滞纳金201720650686.82017.062018.02一种切、剥线自动一体化的设备实用新型等滞纳金201720647223.6202018.112019.08一种新型综合配电箱实用新型等滞纳金201821822448.1租赁合同，苏州国宇以融资为目的将自有的一部分设备出售给永丰金国际租赁有序号数量单位11套22台32套42套52套62台74套81台91条1条1条1条1条MPP顶管生产线1条PVC80机1台1条2条1条序号数量单位1台MPP顶管生产线1套6套PVC92机1台6套1套3套2台1台2台4台1台1台1台1台1批1套1套1台1套1台1台1台1台PVC无屑切割机1台1台1台我们特别强调：本评估意见仅作为江苏大烨智能电气股份有限公司实施商誉以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告第6页结论，请报告使用人在征得评估报告所有人许可后，认真阅读评估报告全文，并江苏大烨智能电气股份有限公司商誉减值测试涉及的苏州国宇碳纤维科技有限公司江苏天健华辰资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用适当的方法，按照必要的评估程序，对江苏大烨智能电气股份有限公司因编制年度财务报告实施一、委托人、被合并主体及其他资产评估报告使经营范围：电气设备、配电网自动化设备、电网安全稳定控制设备、继电保护及自动控制装置、继电器、中压开关及开关柜、电力管理信息系统、电力通信设备的开发、设计、制造、销售及服务，计算机、仪器仪表、电讯器材批发兼零售，电力及相关信息技术咨询服务，新能源发电项目投资、开发、转让、建设、运营及管理服务，新能源相关设备材料的销售，新能源系统设计、咨询、施工及集成，储能设备技术、能源测控设备技术的开发及技术服务，自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经经营范围：研发、生产、销售：碳纤维材料及其制品、电力电气产品、电缆保护管、电力铁附件。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：建设工程施工；建设工程设计（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售；电子专用材料研发；电子专用材料制造；电子专用材料销售；太阳能发电技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口；进出口代理；新兴能源技术研发；合同能源管理；工程管理服务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；非居住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，凭营市吴中工商行政管理局向苏州国宇颁发了注1249.00%1212将其持有的苏州国宇20%的股权转让给蔡兴隆；王静与王骏签署《股权转让协议大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可14,600.004,600.00231234江苏大烨智能电气股4,900.004,900.00管道在电力行业的一种应用，是智能配电网的配套产业。多年来在电缆保护管的研发、生产、销售、品质管理等方面积累了丰富的运营和管理经验，创建了符合据委托人及被合并主体提供的苏州国宇未来经营及资产处置规划文件，基于目前大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可根据资产评估委托合同，除委托人及法律、行政法规规定的评估报告使用人至少应当在每年年度终了进行减值测试。大烨智能因实施对苏州国宇股权收购，在企业合并时形成了商誉，基于上述规定，大烨智能需在年度末对该商誉进行减值测试，为此，需要对苏州国宇商誉资产组可收回金额进行评估，为该经济行为三、评估对象和评估范围大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可司主营业务经营性长期资产及商誉认定为一个资产生重大调整，本次评估，除已对外租赁经营的房产性原则，仍以经苏州国宇管理层认定、与原主营业评估对象涉及的评估范围为苏州国宇商誉资产组相关的长期资产（包括固定3,142.61调整后资产组账面价值合计商誉资产组由委托人划分，资产组内资产明细清单由委托人和被合并主体提供，委托人及被合并主体已承诺，委托评估对象和评估范围与商誉减值测试所涉及的评估对象和评估范围一致，本次评估与商誉历史期计量时确定的商誉资产组大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可范围存在差异，根据苏州国宇管理层认定，评估基准日时已对外出租的房地产不苏州国宇纳入评估范围的房屋建筑物类固定资产均位于苏州市吴中区胥口镇和门卫均为钢混结构。构筑物主要为钢结构连廊和混凝土场地、围墙、雨污水管纳入评估范围内的房屋建筑物类固定资产均已取得不动产权证书，取得不动产权证的房屋建筑物（办公大楼、管子车间、5#厂房、电房和门卫，总建筑面积材生产线，因订单不足，目前大部分产线均处于闲置状态；低压配电柜生产设备主要包括注塑机及五金件生产用冲床、剪板机、折弯机等，目前均处于闲置待处大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可序号1用于电缆保护管生产的波纹2一种线缆保护管自动化生产3456789大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告第16页序号一种色母原料集中混合供料一种色母原料自动抖料抽尘机一种可拆卸结构的电能计量箱一种便于除尘的树脂粉末上一种密闭的树脂粉末混合设备一种防损的轻质耐压线缆保一种抗划痕的轻质耐压线缆备碳纤维发热管用热压封装机一种塑料型材挤出用冷却定大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可序号一种自动压接线缆和铜鼻子备1商誉主要为委托人收购的被合并主体企业整体价值中包含市场开发资源、客资产组范围内的长期待摊费用为企业发生的改造车间、员工宿舍、绿化工程管道在电力行业的一种应用，是智能配电网的配套产业。多年来在电缆保护管的研发、生产、销售、品质管理等方面积累了丰富的运营和管理经验，创建了符合单外已无新增订单。根据委托人及被合并主体管理层的经营方案，苏州国宇厂区内房屋及土地未来将全部对外出租。基于目前资产组实际情况，除交付现有未完大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可根据委托人的年度财务报告，委托人自形成商誉年度起，即委托评估机构对否否是本次评估是为大烨智能实施商誉减值测试提供价值参考依据，属于以财务报执行以财务报告为目的的评估业务，应当根据会计准则或者相关会计核算与披露大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可的具体要求、评估对象等相关条件明确价值类型。会计准则规定的计量属性可以的资产存在减值迹象、有合并形成的商誉和使用期限不确定的无形资产时，应当进行减值测试，估计其可收回金额。基于此，结合《以财务报告为目的的评估指可收回金额是根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现资产的公允价值是指市场参与者在计量日有序交易中出售一项资产所能收到的价格。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产预计未来现金流量的现值，是指按照资产在持续使用过程中和最终处置本次评估工作中所遵循的法律法规依据、评估准则依据、资产权属依据和评）；大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告（1）《工程勘察设计收费管理规定》（国家计委、建设部计价格（2002）10（4）《国家计委关于印发<招标代理服务收费管理暂行办法>的通知（6）《国家计委、国家环境保护总局<关于规范环境影响咨询收费有关问大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告（7）《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》（财税3.资产评估机构及评估人员收集的资料）；并形成的商誉和使用期限不确定的无形资产时，应当进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额是根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未基于此，商誉减值测试评估需要分别确定商誉资产组在持续使用前提下的未来现金流量现值，以及商誉资产组在公开处置时的公允价值扣除相关处置费用后资产组预计未来现金流量的现值，是指按照资产在持续使用过程中和最终处大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告资产组公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售该项资产础，估计资产的公允价值，该价值可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。也就是说，在信息可获取情况下，可以利用市场比较法确定资产量相关资产或负债，使用的估值技术主要包括市场法、收益法、成本法。包含商誉资产组公允价值的确定，资产评估师应考虑三种方法的适用前提，以及与资产根据委托人编制的年度财务报告，委托人以前年度对因收购苏州国宇股权，在对企业合并形成的商誉进行减值测试时，委托评估机构对商誉资产组可收回金苏州国宇原有主营业务为从事电力配套管道及电气产品的研发、生产、装配存续订单外已无新增订单。技术人才的流失对企业经营同样造成较大不利影响，大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告管理层决定苏州国宇未来除交付存续订单外，不再从事原有电力配套管道及电气产品生产经营业务，厂区内的房产及土地将全部用于对外出租，其主营业务变更综上，截至评估基准日，与收购时资产组对应的经营性业务已基本终止，故商誉资产组基于原有业务作为一个整体在在用前提下的收益价值已无法实现，其价值实质仅能体现为资产组内各可辨认长期资产价值总和。本次评估，根据管理层对资产组内不同类别长期资产的经营及处置方案，分别采用适当的方法确定资产组内各可辨认长期资产的公允价值，扣除处置费用后作为委估资产组可收回金根据资产组范围内各可辨认资产的特点，分别采用不同的评估方法，确定其委估车辆和电子设备普遍存在成熟的二手交易市场，委估机器设备虽然不存在成熟的二手交易市场，但该类设备仍存在市场需求，可以从市场参与者角度，根据设备类型的不同，公允价值的具体评估方法如下：对机器设备中具有活跃二手市场的设备，采用市场法评估，对未能询得二手机器设备评估的成本法是通过估算全新设备的更新重置成本并在确定综合成新率的基础上，确定设备评估价值的方法。根据委托人出具的苏州国宇后续经营方案，苏州国宇后期计划主营房屋租赁。根据该方案，商誉资产组范围内机器设备将通过公开市场处置变现，本次评估，其处公允价值=重置全价×综合成新率×变现率大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告设备的重置全价一般包括重新购置或建造与评估对象功效相同的全新资产所纳入本次评估范围的机器设备绝大多数为闲置待处置设备，除配电控制设备采用含运费、安装费的不含税购置价作为重置全价外，其他设备直接以不含税的设备设备购置价的确定：委估设备为市场上仍在正常生产销售的设备，按现行市场价确定设备的购置价格。对使用时间久、已更新换代且目前市场不再销售的设备，采用替代原则，通过类似设备与委估设备比较，综合考虑设备的性能、技术勘察成新率的确定主要以企业设备实际状况为主，根据设备的技术状态、工作环境、维护保养情况，依据现场实际勘察情况对设备分部位进行逐项打分，确年限成新率根据设备的经济寿命年限（或尚可使用年限）和已使用的年限确根据评估对象的特点，划分每种影响变现的因素所占权重，采用打分的方式大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告纳入评估范围的车辆具有活跃的二手交易市场，本次评估采用市场比较法确根据市场价和图文介绍，对其交易日期、交易情况、车龄及累计里程、外观及内饰等因素进行对比修正，计算出参照物车辆的比准价格，取平均值后加计过户、对具有活跃二手市场的办公电子设备，以同类型设备的二手市场价作为评估根据管理层的后续经营方案，苏州国宇厂区内的房产及土地未来将全部用于对外出租。截至评估基准日厂区内部分厂房已对外出租，周边工业产业较为聚集可以获取周边工业厂房的租赁价格信息，具备收益法评估的基本条件，可以采用收益法对委估房地产公允价值进行评估。采用收益法评估房地产价值时，评估范围包括：厂区内的房屋建筑物类固定资产（包括与房屋建筑物相关的配电工程、水电安装工程、道路场地等附属设施）、土地使用权和长期待摊费用（房产改造大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告第27页房地产评估收益法是根据评估对象的预期收益求取评估对象价值的方法，具体而言，就是通过预测评估对象未来收益，利用合适的资本化率或折现率，将未V=i1年总收入是指房屋建筑物和与之有关的各种设施、劳动力及经营管理者要素本次评估，租约期内的毛租金收入，在对租约的合法性、有效性及实际履行状况进行分析的基础上，依据合同租金确定，租约期外的毛租金收入按市场租金确定；空置损失是指因面积短时空置产生的收入损失；收租损失是指因承租人拖欠租金等造成的收入损失，包括延迟支付租金、少付租金、不付租金及免租期造总费用是指取得收益所必须的各项支出，包括管理费、维修费、保险费、房本次评估，管理费用、维修费用根据委托人历史年度管理费用、维修费用发大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告委估房屋建筑物建筑物剩余寿命年限长于土地使用权剩余使用年限，本次评要包含投资风险补偿、管理负担补偿、缺乏流动性补偿以及易于获得融资的好处纳入评估范围的发明及实用新型专利都是与苏州国宇原有主营业务相关的专利，随着企业主营业务发生重大变化，相关专利已不再使用。同时，市面上相似的专利交易信息无法取得，故不适合采用市场法进行评估。因此，专利公允价值保护性注册商标，未实质性使用，随着企业主营业务发生重大变化，注册商标类别相关业务已不再进行，并无使用价值。由于该商标只为保护性注册商标，市场本次评估，考虑到大部分设备均为安装简单、拆除方便的小型设备且部分设备已拆除闲置于厂房角落，本次评估对设备的处置费用主要考虑交易服务费、城大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告评估人员参照阿里交易平台公布的《资产交易平台收费规则》测算交易服务本次评估对房屋建筑物、无形资产-土地使用权及长期待摊费用（房产改造费本次评估对无形资产的处置费用主要考虑交易服务费、城建税及附加税费。评估人员参照阿里交易平台公布的《资产交易平台收费规则》测算交易服务大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告根据国家有关部门关于资产评估的规定和会计核算的一般原则，按照与委托人的资产评估委托合同所约定的事项，以及江苏天健华辰资产评估有限公司也已实施的对委托人或被合并主体提供的法律性文件与会计记录以及相关资料的验证审核，按被合并主体提交的资产清单，对资产组内相关资产进行了必要的产权查验、实地察看与核对，进行了必要的市场调查和交易价格的比较等其他有必要实事本资产评估项目。在接受委托过程中，江苏天健华辰资产评估有限公司与委托人就本次评估目的、评估对象与评估范围、评估基准日、委托评估资产的特点等依据了解的资产组内资产构成特点及资产组业务经营情况，制定评估实施计通过与公司管理层主要成员进行访谈，了解商誉形成的过程、管理层对商誉资产组划分的原则，以及管理层对商誉减值风险因素的分析和判断；与会计师进行沟通，了解商誉资产初始计量情况、商誉减值测试要求、商誉资产历史年度减大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告根据委托人及被合并主体提供的资产申报明细，评估人员针对资产组资产构对固定资产的调查，包括房屋建筑物和机器设备，采用重点和一般相结合的原则，重点调查房屋建筑物、重要设备资产。在现场清查盘点的基础上，评估人员，查阅了相关工程的设计、施工文件，工程承包合同，工程款项结算资料、房对无形资产，包括可辨认无形资产和商誉。对可辨认无形资产，重点调查其构成项目、取得方式、实际使用情况及其权利状况，并收集相关权属证明文件；对商誉，重点调查商誉的形成过程，收集与商誉形成相关文件资料，分析影响商誉价值的因素，包括人力资源情况、资产组业务经营许可情况、资产组业务市场资产组内设备运行状态的调查采用重点和一般相结合的原则，重点调查生产用机械设备维护保养情况、技术更新情况以及产能利用状况。主要通过查阅设备的运行记录，在被合并主体设备管理人员的配合下现场实地观察设备的运行状态根据资产组资产构成特点，调查其资产价值构成的合理性和合规性。重点核查固定资产账面金额的真实性、准确性、完整性和合规性，以及商誉初始计量及通过访谈等方式调查资产组业务的实际运行情况；收集经委托人或被合并主评估人员依据针对本项目特点制定的工作计划，结合实际情况，确定作价原则及估值模型，明确评估参数和价格标准，收集相关市场信息资料，参考企业提大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告依据江苏天健华辰资产评估有限公司评估人员现场清查的情况，以及所进行按照江苏天健华辰资产评估有限公司规范化要求，编制资产评估报告书。评估结果及资产评估报告按江苏天健华辰资产评估有限公司规定程序进行复核，经的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖方的应提供未提供、资产评估师已履行必要程序后仍无法获知的其他可能影响评估结大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告本评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立，当上述假设条件发生较大变化时，签字资产评估师及本评估机构将不承担由于假设条件改变而后的净额4,539.47调整后资产组账面价值合计3,785.95基于上述评估结果，结合委估资产组具体情况及会计准则相关规定，苏州国宇碳纤维科技有限公司商誉资产组于2023年12月31日的可收回金以下事项并非本公司评估人员执业水平和能力所能评定和估算，但该等事项（一）本报告所称“评估价值”系指我们对所评估资产在评估基准日之状况和外部经济环境前提下，为本报告书所列明的目的而提出的公允估值意见，不对其大烨智能商誉减值测试涉及的苏州国宇商誉资产组可收回金额资产评估报告第34页的原则，采用公允价值减处置费用方式确定的资产组可收回金额，在确定处置费用时，我们未考虑该等资产在进行产权登记或权属变更过程中应承担的相关费用的范围进行的评估，如果资产组划分原则发生变化导致资产组内资产构成情况变用于光伏发电的屋顶使用权，未来对与光伏发电配套设备进行搬迁，本次评估未及其占用的土地使用权已设定抵押权，抵押权人为广发银行股份有限公司苏州分序号12013.012014.06一种基于氧化镁烟气脱硫废渣的膨胀型阻燃协效剂的制备发明授权授权维持201310018858.622015.072018.08碳纤维加热布发明授权授权维持201510386631.632015.072017.08碳纤维发热管用热压封装机以及热压封装工艺发明授权授权维持201510386635.442015.062015.10一种塑料型材挤出用冷却定型水箱的移动装置实用新型等滞纳金201520394822.252017.012017.08一种PVC树脂供料装置实用新型授权维持201720017530.662017.012017.08一种PVC树脂抽料装置实用新型授权维持201720017592.772017.0