湖北省某某市政府与社会资本合作建设城市污水处理厂二期工程物有所值评价报告

湖北省某某市政府与社会资本合作建设城市污水处理厂二期工程工程物有所值评价报告(定量、定性)某某市财政局、城管局某某省智鹏投资咨询公司二0一六年十一月目录第一章项目基本信息11.2项目简要11.2.1项目名称11.2.2项目地点11.2.3项目内容及规模11.2.4污水处理服务范围21.3项目实施目标与原则41.3.1项目实施目标41.3.2实施原则51.4项目实施必要性(PPP模式)61.5工程建设进展81.6投资估算及资金筹措9第二章项目PPP运作模式102.1运作方式102.2投资结构122.3融资结构122.5全生命周期成本142.6投资效益分析15第三者项目产出说明163.1技术标准163.1.1项目实施依据173.1.2项目执行标准183.2其他产出——鼓励创新19第四章法律和政策环境20第五章政府PPP能力225.1项目PPP模式产生的社会效益225.2PPP运行能力23第六章政府采购政策落实潜力24第七章风险分析257.2风险防范对策28第八章物有所值定量分析358.2PSC值计算368.2.1设定参照项目368.2.2计算初始PSC值378.2.4竞争性中立调整值408.2.5风险承担成本408.4VFM计算结果41第九章物有所值定性分析88附表12:PPP项目物有所值定性分析评分参考标准92物有所值评价计算表(定性和定量分析表)附表1-续表1:项目第三方经营收入表43附表1-续表2:项目第三方经营收入表44附表2-续表1:项目经营成本估算表47附表3-续表1:固定资产折旧费估算表51附表4:无形资产和其他资产摊销估算表54附表4-续表1:无形资产和其他资产摊销估算表55附表5-续表1:工资及福利费估算表58附表6:项目利润及利润分配表61附表7:项目PSC值、初始PSC值及PSC现值计算表70附表7-续表1:项目PSC值、初始PSC值及PSC现值计算表72附表7-续表2:项目PSC值、初始PSC值及PSC现值计算表74附表8:项目PPP值及PPP现值计算表76附表8-续表1:项目PPP值及PPP现值计算表78附表8-续表2:项目PPP值及PPP现值计算表80指标3物有所值量值4物有所值指数单位万元万元万元数值1.2.1项目名称某某市污水处理厂二期工程1.2.2项目地点污水处理厂厂址位于某某市万年桥电排站旁，1.2.3项目内容及规模1、项目规模：设计日处理能力为6万m。2、项目建设内容①建构筑物：项目围墙内占地面积39.22亩，新建细格栅、沉砂池、改良型氧化沟、污泥泵房、二沉池、储泥池、紫外线消毒池、扩建2层综合楼800平方米及门卫等建构筑物占地面积9100平方米。②室外工程：土方工程48810m,道路及广场铺砌4200平方米，人行道铺砌1250平方米，绿化面积5600平方米，围墙680米，钢结构过人桥1座及厂区给排水管网工③购置日处理污水能力6万m的相关工艺、电气、电信、自控仪器及仪表设备。1.2.4污水处理服务范围根据总体规划，本次污水处理厂服务范围为某某市城区盱湖北岸和城北工业区。1.5工程建设进展可行性研究报告为2015年10月编制完成；可研报告报告专家评审于2015年11月完成，一致认为项目建设是必要的。发改委立项于2015年12月立项；项目初步设计于2016年1-2月完成；工程预算于2016年3月编制完成；工程预算审计于2016年4月完成审核。1.6投资估算及资金筹措某某市污水处理近期工程投资为10050万元。资金来源：贷款5000万元，5050万元(政府出资40%,社会资本60%)。贷款年限8年。PSC值是指政府采用传统采购模式提供与PPP项目产出说明要求相同的基础设施及公共服务的全生命周期成本的净现值。8.2.1设定参照项目根据《政府和社会资本合作项目物有所值评价指引》(试行)中(1)参照项目与PPP项目产出说明要求的产出范围和标准相同；(2)参照项目与PPP项目财务模型中的数据口径保持一致，项(3)参照项目采用基于政府现行最佳时间的、最有效和可行的采购模式；(4)参照项目的内容不一定全部由政府直接承担，政府可将项(5)参照项目的各项假设和特征在计算全过程中保持不变。8.2.2计算初始PSC值初始PSC值=(建设成本-资本性收益)+(运营维护成本-第三方收入)+其他成本本项目总投资10010.0万元，按照49.7%的资本金比例要求，计划投入资本金5000万元，其余5010万元申请国内银行长期贷款。项目计划每十年进行1次全面大修，费用为300万元/一年。根据规定，项目残值为投资金额的5%。(3)运营维护成本：项目运营期内的管理费用、小修养护费中修费用、长期贷款本息偿还、短期贷款利息偿还。项目运营维护成本参考其他同类项目，并根据本项目自身情况确定费用取值。计划每五年进行一次中修。本项目贷款5000万元，贷款利息4.9采用8年偿还(前4年偿还本金600万元，后4年650万元)建设投资长期贷款，贷款利息(4)第三方收入：项目收费收入。处理1吨污水，收取0.9元。8.2.3经营性成本测算依据①PAM药剂费：年消耗PAM药剂用量为47.83吨，药剂单价每吨3.8万元计。PAM药剂费=年消耗用量×药剂单价=181.77万元。②紫外线消毒材料费：参照类似污水处理企业，单位成本为0.025元/m²,则项目年紫外线消毒材料费为54.75万元。项目年外购辅助材料费为236.52万元。2、外购燃料及动力费①项目年耗电量为298.6万度，电费单价1.2元/度，则项目年消耗电费为358.32②项目年耗柴油量为42500L,柴油单价6.2元/L,则项目年消耗柴油费为26.35③项目年消耗新水量为1.6万吨，新水单价2.0元/L,则项目年消耗新水费为3.2万元。项目年外购燃料及动力费为387.87万元。人员工资及福利费的选取根据建设单位提供的当地实际水平并结合行业特点综合考虑。项目劳动定员暂定30人，年工资及福利总额95.76万元。为减轻某某市政府的负担，现采用按土建安装成本的1%加设备总值的2.5%的方法计每吨污泥每公里的运输成本暂按1.8元计算。污泥的运输单程距离暂定20公里。每天产生污泥量9.5吨，每两天运一次，项目年污泥处置费为12.48万元。在线监测费用为18万元，另外加上4万元的行政监测费，总计22万元/年。①设备折旧费根据国家相关财经法规规定的折旧年限的下限取值，参照工业企业固定资产折旧计提标准，确定设备综合平均摊销年限为30年，残值率5%。②建筑工程折旧建筑工程折旧，根据特许经营权出让经营年限(该年限为规定的30年)进行摊③其他资产摊销是对不属于土建和设备的资产以及发生的费用(主要为建设期间开办费用)按5年进行摊销，明确开办费包括筹建期人员工资、办公费、培训费、差旅费、印刷费。根据新会计准则和新税法下开办费的核算和扣除办法，该项费用摊销期限不少于三年，现确定统一按5年摊销。其他费用指运营期间的各项制造费用和管理费用。根据总合同约定，65万元/年。8.2.4竞争性中立调整值竞争性中立调整值是为了消除政府传统采购模式下公共部门相对社会资本所具有的竞争优势，主要包括政府比社会资本少支出的土地费用、行政审批费用、所得税等有关税费。拟建项目是污水处理项目，不存在竞争性中立调整值。8.2.5风险承担成本风险承担成本采用比例法计算，为项目建设运营成本的15%,其中自留风险承担成本占项目全部风险承担成本的20%,可转移风险承担成本占80%。8.2.6折现率折现率采用公路行业融资后资本金收益率7%。8.3PPPs值计算政府建设运营成本=(政府建设成本-政府资本额资本性收益)+(政府运营维护成本-政府资本第三方收入)+其他成本政府运营维护成本=(社会资本建设成本-社会资本额资本性收益+社会资本运营维护成本-社会资本第三方收入+社会资本其他成本)×(1+合理利润率)1、关于政府资本和社会资本的建设成本、资本性收益、运营维护成本、第三方收入、其他成本等计算，按照两者的出资比例计算；2、合理利润率采用人民银行的长期贷款基准利率；3、政府自留风险承担成本包括政府比例的项目风险和城府承担的法律、政策等自留风险所指出的成本。8.4