【S保险公司偿付能力的内部影响因素的探析探究8000字（论文）】

S保险公司偿付能力的内部影响因素的分析研究目录一、引言 5（一）研究背景 5（二）研究意义 5（三）研究现状 61、国外研究现状 62、国内研究现状 6（四）研究方法 71、文献研究法 72、案例分析法 7（五）相关概念界定 71、偿付能力 72、偿付能力充足率 8二、S保险公司偿付能力现状及问题分析 8（一）公司简介 8（二）偿付能力现状分析 9（三）S保险公司存在的偿付能力问题分析 10１、风险评估的缺陷 10２、责任准备金的问题 10三、S保险公司偿付能力的内部影响因素分析 11（一）资本充足性 11（二）资产结构 11（三）盈利能力 12（四）理赔管理 13四、提升S公司偿付能力的建议 14（一）合理增加资本金额 14（二）均衡保持资产流动性 14（三）拓宽保险资金投资渠道 14（四）强化公司内部监督 15五、结语 15一、引言（一）研究背景近年来我国保险市场蓬勃发展，2020年的保险业整体保费收入45380亿元，是2005年的十倍。随中国保险市场的迅速起步，保险业也在金融领域中占据重要一席。2016年偿二代监管监管规则开始应用，关于保险公司偿付能力的政策也相继出台。2021年1月25日，最新的《保险公司偿付能力管理规定》由保监会网站发布并施行。保险行业是风险与收益并存的的行业，在拥有巨额资金的同时也要承担相应的风险。而保险公司的风险又可以分为投资风险和承保风险。S保险公司成立时间不久，主营业务为围绕保险产业链，通过旗下子公司提供各类风险保障产品和服务。公司主要产品为人身保险、健康险产品等各类保险业务。因为S保险公司在保险行业大环境中的发展一直处于动荡阶段，本文主要研究其偿付能力波动的内部影响因素，帮助S保险公司提升偿付能力水平。（二）研究意义保险公司的偿付能力在公司的正常运营中起着重要的作用，公司必须保证当被保险人遇到保险事故时按照合约支付相应的的保险金，这样才是真正起到保险的保障作用从而促进公司稳步发展。本文对S保险公司偿付能力的内部影响因素进行相关探究，有两点意义。从公司的角度来看，偿付能力是衡量保险公司可持续性的重要指标。作为偿二代监控的一部分，分析保险公司的偿付能力可以了解并帮助保险公司成长。通过研究，我们可以确定每种因素对偿付能力的影响程度，可以有意使用这些因素来加强对保险公司偿付能力管理。当保险公司偿付能力不足时，采取适当方法解决问题是重中之重。其次，从监管的角度来看，本文的研究可以为ＴＡＩ保险公司的偿付能力风险提供更好的建议：在早期阶段识别和监控薄弱的业务部门并加以管理，有助于降低监管成本。此外，对偿付能力进行有效监管，不仅可以为保险公司的发展注入力量，而且对于整个保险业乃至整个金融业的稳健发展都具有一定的社会意义。（三）研究现状1、国外研究现状Planchet等人（2012年）基于信用评估的观点，并使用Yaoundé分布评估保险公司的偿付能力。结果表明资产回报率和保费收入影响了保险公司的偿付能力。REF_Ref72764142\r\h[30]Rubio等(2017）利用西班牙保险公司的财务数据，得出结论：保费增长率、再保险利用率与公司偿付能力成负相关关系。REF_Ref72764157\r\h[29]2、国内研究现状国内学者认为，保险公司偿付能力主要的影响因素资产结构、盈利能力、赔付率和投资收益。郑莉莉（2014）研究发现赔付率、准备金提取率、保费增长率和资产净利率对于保险公司的偿付能力有着显著的影响。REF_Ref72764188\r\h[28]罗红苹（2015）使用中国人寿在2005至2013年信息披露中的财务数据，分别研究资产结构、盈利水平及资产流动性对公司偿付能力的影响程度大小，最后证明资产结构、资产流动性是主要影响因素。在“偿二代”实行后，郭金龙和王贵虎（2017）通过对比偿一代和偿二代下影响保险公司偿付能力的因素，得出经营成本、再保险率在“偿二代”规则下对偿付能力有突出影响。REF_Ref72764222\r\h[18]李玮和顾珊动（2018）利用2012到2017年多家保险公司的数据，研究显示资产负债率和赔付率与保险公司偿付能力成负相关关系，而净利率、保费增长率和分保比率与保险公司偿付能力之间无明显的关系。REF_Ref72764237\r\h[14]欧阳越秀和严奕杨（2019）考察了影响四十家保险公司偿付能力的影响因素，其中包括赔付率、投资收益率、综合费用率、再保分出率等，研究表明中小保险公司更容易遭受赔付率、投资收益率等指标的影响。REF_Ref72764249\r\h[11]胡良（2014）依据我国保险公司资金运作与偿付能力的数据,最终发现可以保险公司通过差异化的监管指导实现对资金运用的规模监督和风险管理。REF_Ref72764260\r\h[26]袁成和杨波(2014)运用了十五家保险公司在2005至2012年的财务报表数据来分析影响保险公司偿付能力的内部因素，其中资本流入、投资收益对寿险公司的影响较显著。REF_Ref72764270\r\h[27]雷鸣,苗吉宁（2015)以保险公司为研究标的,使用我国三十家保险公司2006到2013年的年报数据,认为承保风险和投资风险是保险公司涉及的最主要的风险，探讨了保险公司的抗风险能力是否与监管机构的监管压力有联系。REF_Ref72764277\r\h[25]在“偿二代”标准出台后，陶一丹(2016)提出保险公司可以通过资产风险、利率风险、通货膨胀来预测和管理偿付能力水平。REF_Ref72765617\r\h[21]欧阳越秀（2016）通过剖析不同注资性质的保险公司偿付能力的影响因素，发现承保风险、投资风险对中资保险公司偿付能力有明显影响。REF_Ref72765642\r\h[23]王雨凡(2017)以偿付能力评价指标偿付能力充足率为研究方向，对富德生命人寿的年度信息披露数据的分析表明该公司偿付能力日趋下降。然后,对影响偿付能力的内部和外部因素进行分析,发现资本结构和资产流动性是偿付能力的主要内部影响因素。REF_Ref72765678\r\h[19]李晶和尹成远(2018）选取43家寿险公司2016年第1季度至2017年第1季度偿付能力数据,探究了权益类投资资产比率、金融负债比率和债券类投资资产比率对综合偿付能力充足率的影响。REF_Ref72765686\r\h[17]在新金融工具准则下，路春霞（2019）详细分析了各因素对于保险公司偿付能力影响程度的大小，该项研究基于不同金融工具的标准下进行REF_Ref72765700\r\h[4]。综上所述，在研究偿付能力影响因素方面，结果表明：盈利能力、资本结构、投资收益和赔付率对保险公司偿付能力的影响较显著。（四）研究方法1、文献研究法首先通过对国内外相关文献资料的阅读、整理及归纳，对国内外保险公司偿付能力研究进展、寿险公司偿付能力影响因素、偿付能力监管现况进行分析总结，为本课题的研究找出相关的研究基础，在此基础上提出S保险公司面临的偿付能力问题。2、案例分析法本文对S保险公司偿付能力展开研究，识别出影响该公司偿付能力的主要内部因素，并对此进行定性分析，进而针对该公司具体的偿付能力问题制定应对策略。（五）相关概念界定1、偿付能力偿二代下的偿付能力的定义是，保险公司以自有资产偿付到期债务和承担未来责任的能力。保监会规定，保险公司实际偿付能力是通过认可资产减去认可负债来计算的。通常来说，预测一家保险公司未来发展潜力的评判标准就是偿付能力，当保险公司在经营过程中偿付能力出现重大问题时，不仅被保险人和投保人的利益会受到损害，而且也会对公司自身经营产生巨大冲击，严重的甚至会对整个保险市场大环境带来消极影响，最终给社会经济的健康可持续发展造成不可挽回的伤害。因此保监会对于保险公司的监管都是极其重要的，当偿付能力低于30％时，保监会还可根据《保险法》的规定对保险公司进行接管。《保险公司偿付能力管理规定》第一章总则2、偿付能力充足率偿付能力是体现在许多指标中，其中重要的一个就是偿付能力充足率，即资本充足率，它是指保险公司的实际资本与最低资本之间的比率。实际资本是“认可资产与认可负债的差额”。保险公司应当具有足够的资本来适应其风险和业务规模，确保偿付能力充足率不低于100%。中国法律出版社《中华人民共和国金融法典:应用版》而且比率越大，偿付能力越强。偿付能力充足率又分为“综合偿付能力充足率”与“核心偿付能力充足率”。综合偿付能力充足率是在持续经营或破产清算的情况下的资本充足率，用来衡量保险公司资本的总体充足状况，计算公式是实际资本／最低资本，核心偿付能力充足率是用来衡量保险公司优质资本的充足状况的，计算公式是核心资本/最低资本。中国法律出版社《中华人民共和国金融法典:应用版》二、S保险公司偿付能力现状及问题分析（一）公司简介ＴＡＩ保险公司创立于2012年12月28日，是经中国保险监督管理委员会批准成立的、由7家股东合伙投资的综合性保险公司。通过分公司提供的各类保障服务和产品来形成自己的保险产业链，主要为客户提供人身保险、健康险产品及健康管理服务、意外伤害等各类保险业务。根据公开资料显示，2020年S公司保险业务收入总计72.73亿元，比去年增长118%；实现净利润收入3.43亿元，比去年减少9%；（二）偿付能力现状分析图1“偿二代”下保险行业和S保险公司综合偿付能力充足率综合偿付能力充足率是衡量保险公司资本的总体充足状况的重要指标，根据图1可知，在“偿二代”监管规则实施后几年间，该项指标始终在监管红线监管红线：综合偿付能力充足率为100%附近波动，而并未随着经营年限的增长而增长，甚至在某些年度出现下降。对比寿险行业综合偿付能力充足率的平均值，S保险公司的综合偿付能力充足率基本只有行业平均值的二分之一。由此不难看出S保险公司的偿付能力在寿险行业中是处于中低水平的，需要通过加强实际资本的管理来提高综合偿付充足率。监管红线：综合偿付能力充足率为100%图2“偿二代”下保险行业和S保险公司核心偿付能力充足率核心偿付能力充足率是衡量保险公司高质量资本的充足状况的重要指标，由图2可知，该项数值不高，平均为235%。对比寿险行业平均值,S保险公司的核心偿付能力充足率水平不到行业平均值的三分之一。核心资本的持续下降会导致核心资本对该公司的偿付能力保障程度下降，从而致使该公司偿付能力下降。因此，提高S保险公司偿付能力的管理水平刻不容缓。（三）S保险公司存在的偿付能力问题分析１、风险评估的缺陷当前我国的风险评估技术处于待发展阶段，不够成熟。如何科学选择可量化的风险模型，也是一个困难之处。另外，能否合理准确的评估“偿二代”下S保险公司偿付能力风险也受经营数据的可获得性和有效性的影响。从2016年开始跨度到“偿二代”，到今年只５年时间，还需要进一步的测试和发展公司风险评估的数据以确保其完整性和有效性。２、责任准备金的问题保险责任准备金的含义是保险公司为了处理未决赔款与承担未到期责任而从保险费收入中提存的一种资金准备，保险公司整体偿付能力可以通过责任准备金来测量和权衡。作为业务活动的一部分，同时为了履行自身的保险职责，保险公司需要按照保监会的规则，向交易对方支付一定的相关准备金。图３S保险公司寿险责任准备金示意图如图3，S保险公司寿险责任准备金比近五年并不稳定，波动幅度较大，并且从2017年开始呈现大幅下降趋势，并在2019年达到最低点。在2017报告摘要中，S保险公司表明提款率的下降是由于公司业务结构的变化,赔付支出的增加以及投资业绩的下降。所以为了有效地提高该责任准备金率，有必要加强和改善公司的管理，努力提高主营业务质量，从而达到提高其偿付能力水平的效果。三、S保险公司偿付能力的内部影响因素分析（一）资本充足性由于保险公司自有资金的是否充足直接关系到偿付能力的高低，所以资本充足性是偿付能力的重要内部影响因素。考量保险公司偿付能力的重要一点就是认可资产及认可负债，对于保险公司来说，首要的计量依据是净资产，而资本金也是不可或缺的一部分，因此资本金与偿付能力间的关系可以推导如下:偿付能力越强的公司，其资本金越充足。（二）资产结构保险公司的资产结构是由公司内部各资产占总资产的比例所组成。要想增加保险公司的偿付能力，就不能只看其资产总量的高低，必须充分发挥资产的附加值，合理安排公司的业务结构，当面临短时间的偿付问题时，可以用流动资产来解决出现的困难。以上，可以得出结论：保险公司只要保持着充足的资本流动性，公司的偿付能力水平就会保持稳定。为了能够确保保险公司的净资产有很好的流动力，财务部规定，保险公司的在建工程余额与固定资产净值之和占净资产的比重需要把握在特定的比例范围内，最高不得超过50%，保证公司的正常运营。《保险公司财务制度》第十二条固定资本比率的计算公式是:固定资产比率=(固定资产净值+在建工程余额)/净资产*100%。《保险公司财务制度》第十二条固定资本比率的计算公式是:固定资产比率=(固定资产净值+在建工程余额)/净资产*100%。图４2020年各公司固定资本比率对比图在这里选取了2020年另外的三家保险公司的固定资产比率进行对比。如图４所示，其他三家的固定资产比率基本在10%到15%内,说明其资本结构配置是相对合理的，而S保险公司的固定资产的占总资产的份额是相对较大的，数值过高，达到了17.58%，结果会导致资产周转率也会随之降低，使得公司净资产的流动性变差，从而对保险公司的偿付能力有一定的影响。（三）盈利能力企业是以盈利为目的的而从事生产经营活动的经济组织，其经营的直接目的就是利润。市场经济条件下，保险公司追求利益最大化是竞争的需要，为了吸引更多的客户群体，保险公司大多采取降低保险费的方式，但是这种行为无意间增加了公司的经营风险，降低了利润空间，最终会影响公司的偿付能力。盈利能力反映了在不考虑非营业成本的前提下，公司管理者通过经营获取利润的能力盈利的能力。因此我们可以用营业利润率来评判保险公司的盈利能力。营业利润率=营业利润/营业收入。营业利润率越高，说明公司商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强。而利润提升，偿付能力充足率也会随之提升，最终带动公司的偿付能力水平的提升。图５ＴＡＩ保险公司营业利润率变化图如图５所示，S保险公司的盈利在偿二代实施后虽有短暂下降，但从201７年起，公司利润率开始飞速上升，这种趋势一直持续到２０１９年，之后ＴＡＩ保险公司的利润率又逐步下跌，表明S保险公司每年的波动幅度较大，盈利能力的稳定性差，所以该公司的偿付能力不足，需要加以改善。（四）理赔管理寿险公司的理赔能力强弱会对经营效率、盈利能力等产生影响，高效的经营管理水平能提升客户对S保险公司的满意度，进而使保费收入增加;，理赔能力的强弱主要由赔付金额体现。图６ＴＡＩ保险公司赔付金额示意图如图６所示，在201６-2017年间赔付金额的增量变化不大，对S保险公司经营能力的影响较小。对该公司的经营能力产生很大冲击的是其在2018年面临的巨额的赔付支出，严重影响到了S保险公司的偿付能力。因此，公司赔付金额越少，经营能力越强，偿付能力越好。四、提升S公司偿付能力的建议（一）合理增加资本金额为了维持公司日常的经营性支出和应对未知的风险赔付，充足的的资金保障是必不可少的，可以通过再融资增加资本金额的方式来补充和保障偿付能力。保险公司在经营管理过程中，应严格的监督管理各渠道的销售方式，避免损害客户利益的行为出现。还要加强售后回访类服务，以客户至上为服务目标，树立一个良好的企业形象，真正发挥保险保障作用，从而吸引更多的投资。随着资本结构的优化和公司规模的扩大，S保险公司可以借助股票市场公开向投资者增发股票，更全面的开展公司业务。了解顺应时代发展趋势，充分利用保险市场资源，把握机会，寻求发展，充分发挥自身优势来获得更多的资金支持，提升公司偿付能力。（二）均衡保持资产流动性合理的资产结构有助于保险公司维持和提高其总资产的保值增值能力。将资产流动性保持在一定范围内可以有效预防流动性风险，从而提高公司的偿付能力。保险公司在分配资产时，不仅要考虑公司当前经营状况，还要考虑公司的未来风险。此外，保险公司不仅要保证资产流动性以外，还要保证资产的质量。如果发现大量的不良资产，要及时处理，否则将对公司的偿付能力和经营的稳定性埋下隐患。在日常管理中，保险公司应注意各资产价值的变动大小，防微杜渐。（三）拓宽保险资金投资渠道目前S保险公司保险资金运用渠道非常有限，投资方式也较为单一，在应对可能出现的偿付能力风险上会有薄弱环节。所以S保险公司想要改变资金运用收益甚微的现状，关键在于如何扩宽保险资金运用渠道。我认为开始可以根据保险金的特点和金融市场的发展趋势，吸取外国经验，适当将保险外汇资金引入到产业投资领域和证券投资领域。然后再向股票及可转债投资、不动产投资等业务进发。（四）强化公司内部监督由于偿付能力风险的不确定性和复杂性，对风险认识的尚属于初级阶段，包括风险管理技术也不完善，因此，需要对风险的评测和管理办法进行定期检查监督，以保证风险管理方法的科学性和有效执行。首先，可以建立专门的风控部门，负责审议风控的制度执行、重大风险的应对决策以及其他的部门职能等等。然后要加强各单位和部门的检查。各单位和部门应定期对本部门或单位的偿付能力风险控制工作进行检查，分析风险管控的实施情况。当其中任何一项风险控制的指标到达公司监管标准时，监管人员必须依据风险事件应急计划的规定向上报告，并启动相应的应急响应程序。五、结语“偿二代”引入多指标衡量保险公司的经营风险，不同风险有望实施差别化的偿付能力监管指标。与“偿一代”以规模为导向不同，“偿二代”以风险为导向，在风险控制方面将会更加趋于科学，本文研究发现，资金充足性对S保险公司实际资本的计算有直接影响，保险公司可以通过再融资补充资本来提升偿付能力水平;资产流动性反映资产端的变现能力，能保证保险公司有充足的资金履行赔付义务和支付到期债务等，保险公司应合理安排资产结构，平衡好流动性和流动性;综合赔付率反映财险公司的承保业务质量，较高的赔付支出会妨害公司的综合偿付能力充足率，因此保险公司要提高风险控制水平，提高承保质量，避免超额支出而影响偿付能力。另外，对于不同规模的保险公司来讲，其偿付能力的影响因素也会有所不同，随着数据信息的不断增广，未来可以更有针对性地对其偿付能力进行管控。由于个人能力和知识储备有限，在研究时所采用的研究方法也难以做到详尽全面，所以本文的研究内容不可避免的存在一些疏漏或者错误，我会在今后的学习生活中不断改正。参考文献邵钧凯.偿二代监管体系下我国银行系寿险公司偿付能力研究[D].山东大学,2020.廖朴,周县华,苏晖,黄伊琳.SolvencyⅡ与C-ROSS非寿险保险风险最低资本要求比较研究——基于中国60家财产保险公司的经验证据[J].保险研究,2020(03):67-78.汪泓丞.RM保险公司偿付能力风险控制研究[D].吉林大学,2020.路春霞,戴成峰.新金融工具准则对保险公司偿付能力的影响及应对[J].金融会计，2019(04):62-67.陈思嘉.“偿二代”对人保财险偿付能力影响的研究[D].安徽财经大学,2019.张泽宇.Z财产保险公司偿付能力影响因素研究[D].北京交通大学,2019.汪悦.保险公司“偿付能力”风险控制问题探讨[D].江西财经大学,2019.裴帅军.偿二代背景下我国寿险公司偿付能力研究[D].天津财经大学,2019.马玉珍.偿二代监管体系下我国保险公司偿付能力影响因素研究[D].河北大学,2019.杨入一.对我国健康保险公司偿付能力的评价和影响因素的研究[D].西南财经大学,2019.欧阳越秀,严奕杨,李夏晴.我国财产保险公司偿付能力风险管理问题研究——基于内控视角及灰色关联分析法[J].保险研究,2019(02):16-27.张帆.偿二代下我国保险公司偿付能力影响因素研究[D].东北财经大学,2018.程闻硕,陈楠.“偿二代”视角下我国寿险公司偿付能力研究[J].上海金融,2018(04):73-78.李玮,顾珊珊.我国保险公司偿付能力影响因素的实证分析[J].保险职业学院学报,2018,32(06):19-23.邹亚宝,苏秋虹.我国中小型保险公司保险风险最低资本标准测算研究[J].金融教育研究,2018,31(05):40-49.吴雅玲.我国上市保险公司偿付能力研究[D].华侨大学,2018.李晶,尹成远．