2024 零食行业发展趋势报告-市场变革下的新一轮增量

零食行业发展趋势报告——市场变革下的新一轮增量零食行业的变迁：渠道变革带来的新一轮增量红利仍在，获益品牌转向抖快电商以价换量：流量分配转向，品牌分化 零食行业整体转为微增市场 零食行业整体转为微增市场>>去年，我国整体经济恢复不及预期，零食消费“降级”趋势明显，在此背景下零食行业市场规模略有下滑。据艾媒咨询数据，数据来源：艾媒咨询2014-2027年中国零食行业市场规模及预测情况 2014201420152015201620162017201720182018201920192020202020212021202220222023E2023E2024E2024E2025E2025E2026E2026E2027E2027E4零食行业集中度较低零食行业集中度较低2022年中国零食行业竞争格局数据来源：Euromonitor5零食对单一渠道依赖度低2023年食品饮料细分板块渠道结构（%）00000000. 数据来源：Euromonitor6背景：移动互联网发展推动线背景：移动互联网发展推动线代表企业：三只松鼠、良品铺疫情加速线下渠道近场化，会代表企业：盐津铺子、劲仔、零食受渠道影响高于品牌本身三轮渠道变迁下零食行业的变革背景：商业地产高增，商超品代表企业：达利、盼盼、旺旺数据来源：华创证券7线下、线下、线上渠道均呈现多元化线下渠道分化多种业态8数据来源：华创证券8低价业态成为零食品类增量的主要渠道低价业态成为零食品类增量的主要渠道 9数据来源：QuestMobile9注：平台月活用户规模数据截至23年12月零食行业的变迁：渠道变革带来的新一轮增量零食量贩格局初定：红利仍在，获益品牌转向抖快电商以价换量：流量分配转向，品牌分化传统渠道的高毛利为量贩留下折扣空间传统渠道的高毛利为量贩留下折扣空间零食在不同渠道各流通环节加价情况数据来源：公司官网、华泰研究预测量贩渠道由内耗式竞争转向兼并阶段量贩渠道由内耗式竞争转向兼并阶段量贩头部品牌市场份额变化数据来源：公司官网、华泰研究预测渠道增长红利向肩腰部品牌倾斜渠道增长红利向肩腰部品牌倾斜数据来源：华创证券渠道调研零食行业的变迁：渠道变革带来的新一轮增量红利仍在，获益品牌转向抖快电商以价换量：流量分配转向，品牌分化新型内容电商传统货架电商直播电商发展重塑电商格局新型内容电商传统货架电商直播电商发展重塑电商格局数据来源：艾媒咨询零食品类在抖音渠道增长强势零食品类在抖音渠道增长强势>>在整体消费力偏弱的背景下，抖音电商呈现较强的增长势能，据通联数据，23年食品饮料品类销售额约1228亿元，同比增长销售额同比客单价同比数据来源：通联数据起家业务，质量优先直播电商起家业务，质量优先直播电商抖音的商业平台向货架电商倾斜数据来源：通联数据流量上限影响抖音在商业/视频业务的流量分配货架电商货架电商抖音货架/直播电商爆品特点差异抖音货架/直播电商爆品特点差异代表品牌同类SKU在各电商的爆品规格及售价价格相较传统货架商城不占优规格较小客单价低数据来源：各大电商平台旗舰店抖音流量转向白牌产品抖音流量转向白牌产品抖音“价格力”策略对各环节的调整数据来源：抖音学习中心、亿邦动力零食品牌对于直播电商投入力度出现分化零食品牌对于直播电商投入力度出现分化