中国铜箔行业发展现状及竞争格局分析

中国铜箔行业发展现状及竞争格局分析一、铜箔产业概述铜箔是一种阴质性电解材料，沉淀于电路板基底层上的一层薄的、连续的金属箔，它作为PCB的导电体。铜箔容易粘合于绝缘层，接受印刷保护层，腐蚀后形成电路图样，主要用于印制电路板、动力电池、储能电池、消费电池等产品的制造。铜箔有多种分类方式，可以按厚度、表面状况、生产方式和应用范围来分，其中按生产方式可常见分为压延铜箔（RA铜箔）与电解铜箔（ED铜箔）两大类。铜箔的分类二、铜箔行业发展相关政策早在1985年国务院即发布有关政策帮助改善铜冶炼行业工艺技术，铜箔行业的发展历来深受国家政策重视。此后多项国家政策及标准陆续出台，为铜箔行业规范发展提供了政策基础。近年来，铜箔行业相关政策重点主要集中在限制行业产能过度扩张，对行业准入、能耗、污染排放等提出明确要求，加大废铜资源再生利用等。铜箔行业发展相关政策相关报告：产业研究院发布的《2024-2030年中国铜箔行业市场深度研究及投资战略规划报告》三、铜箔行业产业链1、铜箔行业产业链示意图从铜箔产业链来看，上游为铜矿开采与冶炼，下游为铜箔的应用场景。上游主要原材料包括废料铜，铜精矿，经过一系列流程制成粗铜。中游为各类型铜箔，主要包括电解铜箔、压延铜箔等，其中电解铜箔又包括锂电池铜箔与电子电路铜箔。下游为应用领域主要为消费电子、计算机及相关设备、汽车电子、通信设备等行业。铜箔行业产业链示意图2、铜箔行业上游产业分析随着我国科技碎片的不断发展进步，电解铜制造技术越来越成熟。据资料显示，2022年我国电解铜产量为1106.3万吨，同比增长5.5%。电解铜是我国铜箔行业主要原料来源之一，电解铜产量的稳步上升，给铜箔行业的发展提供了稳定的原料支持。2016-2022年中国电解铜产量情况四、铜箔行业现状分析1、铜箔市场规模从行业销售规模方面来看，随着近年来5G、消费电子、新能源汽车、储能等领域的快速发展，带动了我国铜箔需求量的快速上涨，进而推动了我国铜箔行业销售规模的增长。据数据显示，2022年销售规模约为809.8亿元，同比增长27.5%。2019-2022年中国铜箔市场规模情况2、铜箔细分产品--电解铜箔近年来我国新能源汽车、风力发电、光伏、储能等领域的迅速发展，锂离子电池需求量快速增长，并由此带动了动力电池及其负极集流材料铜箔的需求量快速增长，成为推动我国铜箔行业的发展强劲动力。根据中国电子材料行业协会统计数据显示，2022年电子铜箔行业产能约111.66万吨，产量完成80万吨。2016-2022年中国电解铜箔产量情况3、铜箔细分产品--压延铜箔压延铜箔是利用塑性加工原理通过对高精度铜带反复轧制、退火而成的产品，其延展性、抗弯曲性和导电性等都优于电解铜箔，铜纯度也高于电解铜箔，广泛应用在挠性印刷线路板、电磁屏蔽、散热基板等行业。2022年我国压延铜箔产量达9565吨，预计2023年我国压延铜箔产量超1万吨。2016-2022年中国压延铜箔产量情况五、铜箔行业竞争格局1、铜箔行业竞争格局铜箔行业市场竞争格局方面，2023年上半年CR4集中度为47.8%，其中龙电华鑫位列第一，市占率排名前七家企业除龙电华鑫和江铜铜箔外均已于A股上市。具体来看，龙电华鑫市占率达15.3%，位居第一；其次分别为德福科技、嘉元科技、诺德股份、江铜铜箔和中一科技，占比分别为12.2%、11.2%、9.1%、6.0%和5.4%。2023年H1中国铜箔企业竞争格局2、铜箔行业重点企业营收德福科技主要从事各类高性能电解铜箔的研发、生产和销售，是国内经营历史最悠久的内资电解铜箔企业之一。德福科技的产品按照应用领域可分为锂电铜箔和电子电路铜箔，分别用于各类锂电池和覆铜板、印制电路板的制造。2018-2023年H1德福科技铜箔营业收入对比六、铜箔行业未来发展趋势在国内各铜箔厂商加速扩产的背景下，制约铜箔厂建设的不仅仅是资产投入，更重要的是全球铜箔生产设备紧缺。根据道森股份公告，截至2022年年中，日本设备厂商已排产至2026年以后，国产厂商也已排至2023年以后。且由于日韩设备厂商经营