【H信托公司信托业务战略重构与模式创新探究开题报告文献综述7100字】

开题报告H信托公司信托业务战略重构与模式创新研究开题报告文献综述1研究背景和意义1.1研究背景信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理和处分的行为。自1979年，我国信托制度正式恢复以来，信托公司在国民经济中扮演着以市场化方式募集资金投入实体经济的重要角色。在行业经历了六次整顿后引来了迅猛增长。截至2019年末，信托业受托管理资产规模21.6万亿元，其中资金信托合计17.94万亿元，资金主要投向工商企业、基础建设、房地产、资本市场等领域。受金融体系结构、金融深化程度以及监管政策取向等因素影响，我国信托公司扮演着“影子银行”的角色，出现多层嵌套、杠杆不清、套利严重、投机频繁等一些列问题。因此，银保监会对照《资管新规》于2020年5月8日发布了《信托公司资金信托管理暂行办法（征求意见稿）》，该新规从资产管理和受托服务两个信托核心功能的角度，取消了融资类信托的说法，首次提出将信托划分为资金类信托和服务类信托。明确资金信托买者自负的私募定位，并要求信托公司加强资金信托风险管控，限制杠杆比例和多层嵌套，实现风险和期限匹配。2022年4月2日，银保监会通过《关于调整信托业务分类有关事项的通知（征求意见稿）》（以下简称“征求意见稿）征求意见，该征求意见稿重申信托业务本源的同时，将信托业务进一步分为资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三大类。明确信托公司不得开展通道业务和非标资金池业务，坚持压降影子银行风险突出的融资类信托业务，不得以管理契约型私募基金形式开展资产管理信托业务。征求意见稿再次突出了监管对信托业务转型的指引。对于契约型私募基金业务，按照严禁新增、存量自然到期方式有序清零；对于其他不符合新规分类要求的信托业务，在资产管理信托项下单设待整改信托业务一类，将相关业务归入此类别，有序实施整改，以合规方式续做相关业务。过渡期设置为5年，以避免业务转型带来的震荡和风险。2022年10月，《关于调整信托业务分类有关事项的通知》(下称《分类新规》)以及所附的信托公司信托业务分类释义，陆续下发至各家信托公司。其核心是在原有资产管理业务的基础上，更清晰地界定并突出信托业务作为受托服务机构的投资工具和服务职能。旨在引导信托公司立足受托人定位，回归资产管理和受托服务本源，以更加规范方式发挥制度优势，更高效地服务实体经济，最终推动信托业高质量转型。在以往十余年中，信托公司大多以传统融资类信托业务为主，各家信托公司的业务具有同质化趋势。但是，在信托行业制度优势和牌照红利逐渐消退，信托公司面临着内部风险和外部监管双重压力的局面下，信托公司如何在未来摆脱“非标”束缚，走出一条特色之路，仍是一个需要探索和思考的问题。此次业务分类后，信托公司也将由于自身基因和战略选择不同而加剧分化，对信托公司的经营形态和发展战略产生进一步的重塑。对于信托行业来说，未来风险多，机会也多。1.2研究意义H信托最早于1993年4月经中国人民银行批准成立，注册地北京，其控股股东为经国务院批准,由财政部控股的国有非银行金融机构，主营业务不良资产处置，截止2021年末，其股东管理规模15642.79亿元。H信托目前注册资本为22亿元，成立以来主要围绕股东“大不良”的经营特色开展协同业务发展。主张利用信托的制度特点，充分发挥信托“跨市场、跨行业、跨产品”的功能优势，将公司打造为集团金融控股架构下的重要资产管理平台、财富管理平台，实现特色化发展。2021年H信托在年报“经营目标”中透露，要全面实施市场化改革举措，积极推进引战增资，推动公司稳健快速发展，将公司打造成为一家资产质量优良、盈利能力优异、人才梯队健康、企业文化良好，实现高质量发展并具有鲜明特色的信托公司。随着此轮市场化改革的推进，公司在制度、文化、团队、激励机制方面进行了大刀阔斧的改造，截止2021年末，截至2021年底，H信托管理信托资产规模约1742亿元，较2020年底增加300多亿。实现合并营收7.39亿元、净利润1.19亿元，营收和利润水平在披露数据的信托公司中依然排名靠后。本文以H信托公司为例，在信托三分类背景下，通过SWOT分析法对H信托内部和外部环境进行分析，指出其发展过程中存在的问题，并结合现有资源和优劣势等特点，对公司发展战略进行重新构建、实施与控制。为H信托公司在新形势下，其实现三年市场化改革，达到行业中位数水平的目标提供理论支撑。信托公司的优势往往在于其业务创新水平及产品设计能力，本文对分类新规文件精神下的信托公司创新业务模式进行了研究和分析。为行业内信托公司在当前环境下开展新一轮业务转型提供了重要的指导意义。2国内外研究现状2.1信托相关制度研究信托曾是英美法系中一项独有的法律制度，英国法律史学家和衡平法学家梅特兰如此称颂英国创建信托制度的伟绩：“如果有人要问，英国人在法学领域取得的最伟大、最杰出的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托概念。”[[][美]劳伦斯[][美]劳伦斯·M·弗里德曼：《遗嘱、信托与继承法的社会史》，沈朝晖译，法律出版社2017年版，总序第1页。[]《民法典》第1133条第4款：自然人可以依法设立遗嘱信托。在现代金融行为中，贺洋[[]贺洋,周萍.中国信托公司的本源及转型[J].中国金融,2021.]表示信托具有信任而管理的财产处分行为，而这样的行为，在经济学上可以被理解成：信托是基于货币的延期支付而形成的货币、土地所有权等财产的有偿付条件的流转形式。阎沭杉[[]阎沭杉,李姗晏.信托行业风险状况,成因与应对[J].新金融,2020(9):5.][]贺洋,周萍.中国信托公司的本源及转型[J].中国金融,2021.[]阎沭杉,李姗晏.信托行业风险状况,成因与应对[J].新金融,2020(9):5.袁吉伟[[]袁吉伟.资管新规下信托业务高质量发展路径[J].中国外汇,2021(22):3.]表示资管新规在形式上和结果上着重于对刚性兑付的打破，但在实质上始终没有承认银行理财的信托属性，本身是一种本末倒置。应从根本上判定银行理财业务属于信托属性，才能从根本上为打破刚性兑付提供制度依据和理论基础。同时，刘畅[[]刘畅.《资管新规》下刚性兑付规则改变与信托理财对策[J].湖州职业技术学院学报,2021,19(1):4.]认为资管业务被剥离出银行业务，从经营上、制度上、监管上被分离。“刚性兑付”一词中，兑付真正所指的是对债务的一种等价支付清偿义务，但只有在实质性质的债权债务关系中，才存在刚性兑付义务。但理财业务实际上属于委托代理的信托属性，原则上不是银行的负债，因为在这种关系中，受托人仅仅是以受益权的形式给付给委托人。[]袁吉伟.资管新规下信托业务高质量发展路径[J].中国外汇,2021(22):3.[]刘畅.《资管新规》下刚性兑付规则改变与信托理财对策[J].湖州职业技术学院学报,2021,19(1):4.[]顾凌骏,黄威栋,张伟,等.我国信托行业的政策逻辑与发展路径研究[J].治理现代化研究,2022,38(6):8.2.2信托行业竞争战略研究怀洋[[]玲坏洋.浅析我国慈善信托现状及政策建议[J].财经界，2020..]以信托产品之一的慈善信托为例，提出了慈善信托发展面临的税收优惠不明确、受托人动力不足、产品单一等问题，提出了未来战略选择应走向丰富产品种类、完善品牌形象等路径上了，并提出要选配受托方的各类专业人才，让资金集中后有更广泛使用空间、获取更大利润份额。张晓毓[[]张晓毓.净值化管理:信托工作面临机遇和挑战[J].全国流通经济，2019,.]以一名长安国际信托公司从业者的身份，围绕打破信托刚性兑付这一论点，分析了当前信托公司实施竞争战略的潜力、困难和瓶颈，认为信托公司应当实行净值化竞争发展战略，有一定启发性。尹冰清[[]尹冰清,张金菊."资管新规"下信托业面临的挑战与转型[J].银行家,2020(3):3.]认为随着“资管新规”的出台，迫使信托业进入“刚性转型期”，开展的各项业务将面临更加严苛的行业规范，需要严格清理存量和控制增量，尽快改善资产结构、大力开展标准化业务，开启财富管理新时代，打造定制化产品与服务品牌等方式的转型升级。莫震勇[[]莫震勇.我国信托公司竞争力评价与比较研究[D].浙江大学,2017.[]玲坏洋.浅析我国慈善信托现状及政策建议[J].财经界，2020..[]张晓毓.净值化管理:信托工作面临机遇和挑战[J].全国流通经济，2019,.[]尹冰清,张金菊."资管新规"下信托业面临的挑战与转型[J].银行家,2020(3):3.[]莫震勇.我国信托公司竞争力评价与比较研究[D].浙江大学,2017.[]吴成臣.资管新规下的信托业发展策略分析[J].科技经济导刊,2020,v.28;No.732(34):208-209.[]周艳丽.信托行业在泛资产管理时代中的竞争和思考[J].中国科技投资,2017,000(010):210-211.2.3企业竞争力相关理论“企业竞争力”作为从上世纪80年代以来就一直备受关注的学术研究热点，与之相关的理论一直层出不穷，对“企业竞争力”这一概念的阐述也众说纷纭。从企业竞争环境的方面进行定义，世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理与发展学院在1990年将企业竞争力共同阐述为产生于企业内部效率，又取决于国内、国际和部门环境的企业能力。从知识观角度出发，胡大立（2001）又认为企业竞争力是比竞争对手更强的获取、创造、应用知识的能力[[]胡大立.企业竞争力[M].北京:经济管理出版社,2001:12.]。胡昱、马秀贞(2008)提出了企业竞争力是指企业在现代竞争市场中能够持续、有效、快速地向市场用户提供相应产品或其他服务,并最终获得持续、快速的盈利机会、外部发展合作机会和促进公司自我健康发展机会的一系列综合能力[[].胡昱,马秀贞.竞争力评价(技术经济评价论丛)[M].中国标准出版社,2008.]。站在市场能力观方面，美国哈佛大学著名学者迈克尔波特教授认为，企业竞争力来源于企业为顾客创造的超越成本的价值，即市场盈利能力，因此，企业财务数据对于企业竞争力的反映是较为合理的。基于上述定义，迈克尔波特教授还提出了“五种竞争力量”分析模型来反映企业竞争力的五大影响因素，即潜在进入者、现有企业竞争、购买者议价能力、供应商议价能力、替代品威胁[[[]胡大立.企业竞争力[M].北京:经济管理出版社,2001:12.[].胡昱,马秀贞.竞争力评价(技术经济评价论丛)[M].中国标准出版社,2008.[]迈克尔波特著,陈丽芳译.竞争战略[M].北京:中信出版社,2014:236-238.2.4文献评述综合现有研究文献主题，现有研究成果中关于对信托、企业竞争力相关理论研究的较多，且文献在近几年比较集中，但仍有以下几个主要特点:一是大部分采用的是定性分析。从上述文献资料可以看出，关于信托公司竞争战略的研究，学者们的研究基本遵循管理学的传统方向，从战略分析、战略竞争等理论出发，按照定性与定量相结合的方法，通过分析机遇、陷阱以及优劣势，综合来作出对比性的选择，透过分析来看，定性分析的多，系统准确的定量分析的不多。二是整体分析多，采用个例分析的不够。通过查看问题，多部分是选取综合案例分析，锁定一处开展分析的较少。本文将以这些研究成果为参考，理论分析结合统计数据和定量分析，帮助信托公司进行竞争战略的选择，提出信托公司的竞争发展路径及实现高质量发展的保障措施。3研究内容、研究思路与拟采用的分析方案（方法）3.1研究内容本文以H信托公司为例，通过SWOT分析法对H信托内部和外部环境进行分析，并结合现有资源和优劣势等特点，对公司发展战略进行重新构建，并从股东背景、创新优势、金融科技、组织文化、人力资源等角度研究战略实施路径和保障措施。本文对分类新规文件精神下的信托公司创新业务模式进行了研究和分析。3.2研究思路本文在信托新分类背景下，通过分析H信托公司内部和外部环境的影响，结合公司发展的实际情况，指出其发展过程中存在的问题，并结合现有资源和优劣势等特点，对公司发展战略进行重新构建、实施与控制。发展差异化竞争战略，并对具体创新业务模式进行研究和总结。本文主要分九个章节进行阐述：第一部分：介绍研究背景、和研究意义。第二部分：梳理了信托相关制度、信托行业竞争战略理论、企业竞争战略相关的文献，形成理论基础，为后续的研究奠定理论基础。并介绍了具体研究工具，和创新点。第三部分：首先对信托行业发展现状进行概述，并对H信托公司发展现状进行论述，并提出现阶段主要发展矛盾及问题。第四-第五部分：运用PEST、五力模型、价值链、EFE、IFE等相关分析工具对H信托公司外部及内部环境进行分析。第六部分：运用SWOT分析法对H信托公司目前竞争战略进行分析，对战略进行可行性研究，与选择重构。第七部分：基础前述选择，从股东背景、创新优势、金融科技、组织文化、人力资源等角度研究战略实施路径和保障措施。第八章：基于差异化竞争战略下，对创新业务模式进行研究和总结。第九章：总结本文结论，提出研究建议。本文一共氛围3.3研究方法3.3.1文献分析法：本文通过从学术数据库等工具获得了企业竞争战略管理、信托行业制度、信托公司竞争战略等方面的文献及研究成果，作为研究和分析的基础。对信托公司竞争战略相关理论进行整理、概括和汇总，形成了本文的研究理论架构。并掌握了通过SWOT、PEST、波特五力、价值链等相关工具做研究的方法。对信托公司战略选择，构建差异化竞争战略的研究奠定了理论基础。3.3.2案例分析法:本文以H信托公司为例，以信托分类改革为背景，通过SWOT分析法对H信托内部和外部环境进行分析，指出其发展过程中存在的问题，并结合现有资源和优劣势等特点，对公司发展战略进行重新构建、实施与控制。3.3.3调查访谈法：本文利用笔者在H信托公司的工作条件，通过对内部人员调查访谈的形式，对访谈内容研究总结。有针对性的找到了H信托公司发展战略的问题所在，并提出竞争战略重构的具体方向和具体实施和保障措施。3.4本文创新点3.4.1本文在信托行业新分类背景下，结合信托本文以H信托公司为例，在信托三分类背景下，通过SWOT分析法对H信托内部和外部环境进行分析，指出其发展过程中存在的问题，并结合现有资源和优劣势等特点，对公司发展战略进行重新构建、实施与控制。为H信托公司在新形势下，其实现三年市场化改革，达到行业中位数水平的目标提供理论支撑。3.4.24论文的章节安排第1章绪论1.1研究背景与意义1.1.1研究背景1.1.2研究意义1.2研究思路与方法1.2.1研究思路1.2.2研究方法1.3内容与章节安排1.3.1研究内容1.3.2章节安排1.4本文创新点第2章文献回顾与理论基础2.1信托相关制度研究2.2信托行业竞争战略研究2.3企业竞争力相关理论2.4分析工具2.4.1PEST分析2.4.2五力模型2.4.3SWOT分析2.4.4内外部因素评价矩阵和定量战略矩阵2.6文献评述第3章H信托公司发展现状及问题分析3.1信托行业发展现状概述3.2H信托公司概况3.3H信托公